经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷131

经济师中级金融专业知识与实务模拟试

卷131

一、单项选择题（本题共60题，每题1.0分，共60

分。）

1、我国境内非金融企业发行的一年期以内的融资工具属于（）。

A、中期票据

B、企业债券

C、短期融资券

D、可转换债券

标准答案：C

知识点解析：所谓短期融资券，是指中华人民共和国境内具有法人资格的非金融企

业，依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序，在银行间债券市场发行并约

定在一定期限内还本付息的有价证券。

2、同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金额分支机构之

间进行短期资金头寸调节、融通的市场，其最长期限不得超过（）。

A、1个月

B、3个月

C、6个月

D、1年

标准答案：D

知识点解析：同业拆借市场的期限最长不得超过I年。

3、股权分置改革于（）年启动。

A、2005

B、2006

C、2004

D、2003

标准答案：A

知识点解析：股权分置改革于2005年启动，2007年基本完成。

4、CDS将（）从其他风险中分离出来。

A、信用风险

B、市场风险

C、投资风险

D、操作风险

标准答案：A

知识点解析：CDS是信用衍生产品，是一种使信用风险从其他风险类型中分离出

来，并从一方转让给另一方的金融合约。

5、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（）之差。

A、购回价格与买入价格

B、购回价格与卖出价格

C、证券面值与买入价格

D、证券面值与卖出价格

标准答案：B

知识点解析：证券回购是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通，且购回价格

高于卖出价格。两者的差额即为贷款的利息。

6、对我国利率市场化改革的思路描述，错误的是（）。

A、先放开货币市场利率和债券市场利率

B、先放开本币存款利率，再放开外币存款利率

C、建立健全由市场供求决定的利率形成机制

D、中央银行通过货币政策工具引导市场利率

标准答案：B

知识点解析：我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场

利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。其中存、贷款利率市场化的总体思路为

“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”。

7、某机构发售了面值为100元,年利率为6%,到期期限为10年的债券,按年付

息。某投资者以92元的价格买入该债券，2年后以98元的价格卖出，则该投资者

的持有期收益率为（）。

A、9.6%

B、9.7%

C、9.8%

D、9.5%

标准答案：C

知识点解析：持有期间的收益包括两个部分，一是年均买卖差价3元，二是每年的

票面收益6元，则该投资者的持有期收益率为：（3-6）/92=9.8%。

8、某股票的每股预期股息收入为每年4元，如果市场年利率为6%,则该股票的

每股市场价格应为（）元,

A、57

B、67

C、70

D、72

标准答案：B

知识点解析：股票价格二预期股息收入/市场利率=4/6%々67（元）。

9、投资者用10万元进行为期3年的投资，年利率为5%,按复利每年计息一次，

则第3年年末投资者可获得的本息和为（）万元。

A、II.2

B、11.6

C、12.0

D、12.1

标准答案：B

知识点解析：一般来说，若本金为P,年利率为r,每年的计息次数为m,则第n

nm

年末的本息和为：FVn=P（l+r/m）o本题中，第3年年末投资者可获得的本息和

为：10x（l+5%）3±11.6（万元）。

10、全面解释利率期限结构的理论是（）。

A、预期理论

B、分割市场理论

C、流动性溢价理论

D、流动性偏好理论

标准答案：C

知识点解析：目前主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理

论和流动性溢价理论。其中。预期理论、分割市场理论都能解释另外一种理论所无

法解释的经验事实，而流动性溢价理论是将它们结合起来，因此，能全面解释利率

期限结构。

II、（）是指债券持有人（正回购方）在将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交

易双方约定在将来某一三期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种

债券的交易行为。

A、质押式回购

B、买断式回购

C、卖断式回购

D、逆回购

标准答案：B

知识点解析：买断式回购是指债券持有人（正回购方）在将债券卖给债券购买方（逆问

购方）的同时，交易双方约定在将来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方

买回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购的期限为1天〜91天。

12、在我国的政策性银行中最先转型成为开发性金融机构的是（）。

A、中国进出口银行

B、国家开发银行

C、中国农业发展银行

D、中国邮政储蓄银行

标准答案：B

化的手续费支出、业务出待费、业务宣传费、营业税及附加等；④补偿性支出，

包括固定资产折旧、无形资产摊销、递廷资产摊销等；⑤营业外支出，是指与商

业银行的业务经营活动没有直接关系，但需从商业银行实现的利润总额中扣除的支

出，如违约金等；⑥其他支出.包括研究开发费、董事费、审计费等。选项B、C

不是营业外的支出，选预D是营业外收入而不是支出。

17、商业银行资本的核心功能是（）。

A、投资

B、满足日常经营

C、吸收损失

D、提供贷款资金

标准答案：c

知识点解析：商业银行资本的核心功能是吸收损失。

18、反映商业银行一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的报表是

（）。

A、资金平衡表

B、资产负债表

C,损益表

D、财务状况变动表

标准答案：D

知识点解析：会计报表按其经济内容可分为资产负债表、损益表、财务状况变动

表。费产负债表是综合反映商业银行某一特定时点全部资产、负债与所有者权益情

况的财务报表。损益表是综合反映商业银行在一定时期利润实现和亏损发生的实际

情况的报表。财务状况变动表是反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权

益各项目增减变化的动杰报表。

19、以下（）不属于风险补偿的方法。

A、合同补偿

B、保险补偿

C、法律补偿

D、风险转移

标准答案：D

知识点解析：风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥

补。银行常用的风险补偿方法有：①合同补偿；②保险补偿；③法律补偿。风险

转移是与风险补偿同等的风险管理策略。

20、巴塞尔协议m规定的一级资本充足率是（）。

A、5%

B、6%

C、7%

D、8%

标准答案：B

知识点解析：巴塞尔协议in规定的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充

足率分别是5%、6%和8%。

21、交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场，称为（）。

A、一级市场

B、二级市场

C、第三市场

D、第四市场

标准答案：C

知识点解析：第三市场又称店外市场，是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易

而形成的市场。

22、我国目前的凭证式国债的发行采取（）。

A、承购包销

B、公开招标

C、余额包销

D、尽力推销

标准答案：A

知识点解析：凭证式国债采用承购包销的方式发行，记账式国债采用公开招标形式

发行。

23、最常用的并购方式是（）。

A、现金购买资产

B、现金购买股票

C、换股

D、股票购买资产

标准答案：C

知识点解刷：用股票交疾股票（交换发盘）乂称“换股”，是指并购公司采取直接向目

标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。其特

点是无须支付现金，不影响并购的现金流状况，同时目标公司的股东不会失去其股

份，只是股权从目标公司转到并购公司，从而丧失了对目标公司的控制权，这也是

最常用的并购方式。

24、证券公司从事证券自营业务，其净资本不得低于（）万元人民币。

A、2000

B、3000

C、4000

D、5000

标准答案：D

知识点解析：注册资本金不低于1亿人民币，净资本不低于5000万元人民币，并

经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。

25、直接金融市场和间接金融市场的差别在于（）。

A、是否有中介机构参与

B、中介机构在交易中的地位和性质

C、中介机构在交易中的盈利模式

D、中介机构的不同交易行为

标准答案：B

知识点解析：直接金融市场和间接金融市场的差别在于中介机构在交易中的地位和

性质。

26、中国香港特别行政区，中央银行的职能由杏港金融管理局和若干商业银行共同

执行，属于（）。

A、跨国的中央银行制度

B、准中央银行制度

C、一元式中央银行制度

D、二元式中央银行制度

标准答案：B

知识点解析：准中央银行制度是指在一个国家或地区不设置真正专业化、具备完全

职能的中央银行，而是设立若干类似央行的金融管理机构执行部分中央银行的职

能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能。实行准中央银行制度的国家和

地区主要有新加坡、中国香港特别行政区以及利比里亚、菜索托、斯威士兰等。

27、根据《企业年金基金管理办法》，我国企.业年金基金管理的基本模式是（）。

A、信托

B、资产管理

C、理财

D、托管

标准答案：A

知识点解析：2011年5月开始实施的《企'II，年金基金管理办法》确定我国企'”年

金基金管理以信托为基本模式。

28、以下不属于信托产品管理方式的是（）。

A、信托产品的现场检查

B、受益人大会

C、外派人员管理

D、委托人大会

标准答案：D

知识点解析：信托产品的管理方式主要有信托产品的现场检查、受益人大会和外派

人员管理。

29、远期价格的公式表明资产的远期价格仅与（）有关。

A、未来资产价格

B、当前现货价格

C、交割价格

D、资产真实价值

标准答案：B

知识点解析：远期价格的公式表明资产的远期价格仅与当前现货价格有关，与未来

的资产价格无关，因此远期价格并不是对未来资产价格的预期。

30、（）是买卖双方将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息

进行交换的协议。

A、利率互换

B、货币互换

C、金融互换

D、指数互换

标准答案：B

知识点解析：货币互换是买卖双方将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价

本金和固定利息进行交费的协议。

31、凯恩斯认为，投机性货币需求受未来（）的影响，

A、利率不确定性

B,收入不稳定性

C、证券行市不稳定

D、国家政策

标准答案：A

知识点解析：凯恩斯认为，投机性货币需求受未来利率不确定性的影响。

32、简化的存款乘数的公式是（）。

A、1/c

B、1/r

C、1/e

D、1/（c+r）

标准答案：B

知识点解析：简化的存款乘数的公式是1/r,修正的存款乘数是l/（r+e+c）。「代

表法定存款准备金率，e代表超额存款准备金率，c代表现金漏损率。

33、货币供给过程中（）的作用最重要。

A、中央银行

B、商业银行

C、存款机构

D、个人存款人

标准答案：A

知识点解析：央行基础货币发行是货币创造的基础和起点，故货币供给过程中中央

银行的作用最重要。

34、货币均衡的实现所依赖的最重要的条件是（）。

A、健全的利率机制

B、发达的金融市场

C、有效的央行调控

D、二级银行体制

标准答案：A

知识点解析：市场经济条件下，货币均衡的实现有赖于三个条件，即健全的利率机

制、发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。三个条件中，利率机制最重

要。

35、凯恩斯认为，如果人们预期利率下降，其理性行为应是（）。

A、多买债券、多存货币

B、少存货币、多买债券

C、卖出债券、多存货币

D、少买债券、少存货币

标准答案：B

知识点解析：因为利率与债券价格成反比，预期利率下降，说明将来债券价格高，

现在债券价格低，要少存货币，多买债券。

36、弗里德蛙认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应（）。

A、“相机行事”

B、重在调整利率

C、实行“单一规则”

D、“走走停停”

标准答案：C

知识点解析：弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因而“单一规则''

可行。

37、根据货币供给机制，货币供应量等于基础货币与货币乘数的（）。

A、和

B、乘积

C、差额

D、商

标准答案：B

知识点解析•：现代信用制度下货币供应量的决定因素主要有两个：一是基础货币

（MB）,二是货币乘数（m）。它们之间的决定性关系可用公式表示为：Ms=mxMB,

即货币供应量等于基础货币与货币乘数的乘积。

38、不属于从严的收入政策的是（）。

A、工资一物价指导线

B、以税收为基础的收入政策

C、工资—价格管制

D、收入指数化

标准答案：D

知识点解析：紧缩性从严的收入政策主要包括：①工资一物价指导线；②以税收

为基础的收入政策；③工资一价格管制及冻结。收入指数化是与通货膨胀和平共

处的政策，不能消除通货膨胀本身。

39、收入政策主要针对（）类型的通货膨胀。

A^需求拉上

B、成本推动

C、供求混合作用

D、经济结构变化

标准答案：B

知识点解析：收入政策主要针对成本推动型的通货膨胀。

40、近代中央银行的鼻祖是（）。

A、瑞典银行

B、英格兰银行

C、美联储

D,日木银行

标准答案：B

知识点解析：1694年成立的英格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，但是被公认

为是近代中央银行的鼻祖。

41、宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融

宏观调控是指（）的运用c

A、利率政策

B、货币政策

C、财政政策

D、贴现政策

标准答案：B

知识点解析：金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策为核心，

借助于各种金融工具调节货币供给量或信用量，影响社会总需求进而实现社会总供

求均衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过程。

42、关于货币政策特征的描述，错误的是（）。

A、货币政策是调节总需求的政策

B、货币政策是短期连续的政策

C、货币政策是间接调控政策

D、货币政策是宏观经济政策

标准答案：B

知识点解析：货币政策是长期连续的政策。选项B错误。

43、根据凯恩斯学派的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果，主

要取决于（）。

A、投资的利率弹性和货币需求的利率弹性

B、投资的利率弹性和货币供给的利率弹性

C、投资的收入弹性和货币需求的收入弹性

D、投资的收入弹性和货币供给的收入弹性

标准答案：A

知识点解析：根据凯恩斯学派的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的

效果，主要取决于投资的利率弹性和货币需求的利率弹性。

44、在公开市场业务操作中，当逆回购到期，中国人民银行要进行的操作是向市场

（）。

A、现券买断

B、投放流动性

C、收回流动性

D、现券卖断

标准答案：C

知识点解析•：逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特

定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场，投放流动性的操作，逆

回购到期则为从市场收回流动性的操作。

45、以下不属于直接信用控制工具的是（）。

A、贷款限额

B、利率限制

C、流动性比率

D、优惠利率

标准答案：D

知识点解析：直接信用捽制的货币政策T具包括：①贷款限额：②利率限制：③

流动性比率；④直接干预。优惠利率是选择性的货币政策工具。

46、下列不属于银行一级资本的是（）。

A、超额贷款损失准备

B、资本公积

C、盈余公积

D、少数股东资本

标准答案：A

知识点解析：我国商业银行的监管资本由核心一级资本、其他一级资本和二级资本

组成。核心一级资本包不实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、

般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括其他一级

资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。二级资本包括

二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部

分。此外，商业银行在计算资本充足率时，监管资本中需要扣除一些项目，称为扣

除项。选项A,超额贷款损失准备是二级资本工具。

47、（）用来计算在短期极端压力下，银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资

产的数量。

A、流动性比例

B、净流动性覆盖比率

C、净稳定融资比率

D、流动性缺口率

标准答案：B

知识点解析：巴塞尔协议HI引入流动性覆盖比率（LCR）和净稳定融资比率（NSPR）,

以强化对银行流动性的监管。其中，净流动性覆盖比率用采计量在短期极端压力情

景下，银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量，衡量其是否足以应

对此情景下的资金净流出；净稳定融资比率用来计量银行是否具有与其流动性风险

状况相匹配的、确保各项资产和业务融资要求的稳定资金来源。

48、在市场经济条件下，金融机构承担全部风险和亏损的保证是（）。

A、资本

B,资产

C、负债

D、存款

标准答案：A

知识点解析：在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏

损。

49、在金融机构经营的证券投资业务中，因交易对方到期不履行自己承诺的义务，

而使金融机构承担的风险是（）。

A、狭义的信用风险

B、广义的信用风险

C、操作风险

D、市场风险

标准答案：B

知识点解析：广义的信用风险是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险；狭义

的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。

50、关于市场风险的描述，错误的是（）。

A、经济风险比交易风险和折算风险更复杂

B、折算风险带来的损失是账面的

C、交易风险会给企业带来实际损失

D、投资风险是有关主体在股票投资、实业投资中遭遇的风险

标准答案：D

知识点解析：投资风险特指在股票投资和金融衍生品投资中遭遇的风险。

51、以下不属于全面风险管理三个维度的是（）。

A、企业目标

B、风险管理的要素

C、企业层级

D、风险管理的目标

标准答案：D

知识点解析：COSO在《企业风险管理——整合框架》文件中认为：全面风险管理

是三个维度的立体系统。这三个维度分别是：企业目标、风险管理的要素和企业层

级。

52、以下属于信用风险评估方法的是（）。

A、风险价值法

B、概率法

C、基本指标法

D、KMV模型

标准答案：D

知识点解析：选项A,B,风险价值法和概率法属于市场风险的防范方法；选项

C,基本指标法属于操作风险的防范方法。

53、根据汇率的制定方法，可以将汇率划分为（）。

A、买入汇率与卖出汇率

B、基本汇率与套算汇率

C、官方汇率与市场汇率

D、固定汇率与浮动汇率

标准答案：B

知识点解析：根据汇率的制定方法，可以将汇率划分为基本汇率与套算汇率。

54、一国货币的法定含金量与另一国货币的法定含金量之比是（）。

A、铸币平价

B、法定平价

C、购买力平价

D、汇率平价

标准答案：B

知识点解析：在第二次世界大战以后建立的布雷顿森林货币体系下，按照国际货币

基金协定的要求，均衡汇率就是法定平价，即一国货币的法定含金量与另一国货币

的法定含金量之比。

55、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国对商业银行关于收益合理性的监管

指标中，关于资产利润率的规定是（）。

A、净利润与资产总额之比不应低于0.8%

B、净利润与资产总额之比不应低于0.6%

C、净利润与资产平均余额之比不应低于0.8%

D、净利润与资产平均余额之比不应低于0.6%

标准答案：D

知识点解析：根据《商业银行风险监管核心指标》，我国对商业银行关于收益合理

性的监管指标中，关于资产利润率的规定是净利润与资产平均余额之比不应低于

0.6%。

56、政府在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影

响汇率变动。按国际货币基金的划分，这种是（）汇率制度。

A、传统盯住安排

B、爬行区间

C、独立浮动

D、有管理的浮动

标准答案：D

知识点解析：有管理的浮动汇率制度，是指政府在不特别指明或事先承诺汇率目标

的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动。

57、用来衡量外债总量是否适度的偿债率指标的计算方法是（）。

A.鲁铿壮警窗x10。％

当年货物限务出口总额

当年未清偿外债余*

B.X100%

W军鼠衽产惠仁

当年未清偿外债余领

X100%

当年货物服务出口总总

当年外债还本付息总・

D.X100%

当年国民生产总值

A、

B、

C、

D、

标准答案：A

知识点器析：偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。

其公式为：偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额X100%。

58、以下因素中容易导致•国倾向采取固定汇率制度的因素是（）。

A、经济开放程度低

B、进出口商品地域分布多样化

C、同国际金融市场联系密切

D、经济规模小

标准答案：D

知识点解析：汇率制度选择的“经济论”认为，•国汇率制度的选择主要受经济因素

决定。这些经济因素有：①经济开放程度；②经济规模；③进出口贸易的商品结

构和地域分布；④国内金融市场的发达程度及其与国际金融市场的一体化程度；

⑤相对的通货膨胀率。一般来说，经济开放程度高，经济规模小，或者进出口集

中在某几种商品或某一国家的国家，一般倾向于实行固定汇率制或盯住汇率制。

59、在管理上。（）离岸金融中心对经营离岸业务没有严格的申请程序。

A、伦敦型

B、纽约型

C、避税港型

D、巴哈马型

标准答案：A

知识点解析：从离岸金融业务与国内金融业务的关系来看，离岸金融中心有三种类

型：伦敦型中心、纽约型中心、避税港型中心。伦敦型中心的特点有：①交易的

货币币种是不包括市场所在国货币的其他货币；②经营范围比较宽泛，市场的参

与者可以同时经营在岸金融业务和欧洲货币等离岸金融业务；③对经营离岸业务

没有严格的申请程序。

60、以下不属于牙买加体系内容的是（）。

A、取消对经常账户交易的外汇管制

B、黄金非货币化

C,扩大发展中国家的资金融通

D、扩大特别提款权的作用

标准答案：A

知识点解析：牙买加体系的内容包括：①浮动汇率合法化；②黄金非货币化；③

扩大特别提款权的作用；④扩大发展中国家的资金融通且增加会员国的基金份

额。选项A是布雷顿森林体系的内容。

二、多项选择题（本题共20题，每题7.0分，共20

分。）

61、货币市场中交易的金融工具一般具有的特点包括（）。

标准答案：A,C,E

知识点解析：货币市场中交易的金融工具一般具有期限短、流动性高、对利率敏感

等特点，具有“准货币”特性。

62、下列选项中，解释利率期限结构的理论包括（），

标准答案：A,B,C

知识点解析：目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场

理论和流动性溢价理论。

63、我国利率市场化的基本方式有（）。

标准答案：ADE

知识点0析：展国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场

利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。这可以看出改革是渐进的方式。其中

存、贷款利率市场化的总体思路为“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、

大额，后短期、小额

64、政策性金融机构的经营原则为（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：政策性金融机构的经营原则包括：①政策性原则；②安全性原则；

③保本微利原则。

65、商业银行的主要资金来源有（）。

标准答案:A,B

知识点解析：负债是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行开展各项经营活动

酌重要基础。商业银行的负债主要包括存款和借款，其中最主要的是存款。

66、电子银行渠道主要包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：电子银行渠道主要包括网上银行（利用计算机和互联网）、电话银行（利

用电话等声讯设备和电信网络）、手机银行（利用移动电话和移动通信网络）、自助终

端（多媒体自动终端、自助上网机等）。

67、下列属于我国国债目前发行方式的有（）。

标准答案：D,E

知识点解析：目前凭证式国债采用承购包销的方式，记账式国债采用公开招标方

式。

68、投资银行资金供求媒介功能是通过以下（）作用发挥的。

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：投资银行是通过以下四个中介作用来发挥其媒介资金供求功能的：

①期限中介：②风险中介；③信息中介；④流动性中介。

69、根据2014年3月正式发布的《优先股试点管理办法》，可以发行优先股的公

司包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：2014年3月21日，中国证监会正式发布《优先股试点管理办法》，

该办法规定，三类公司可以公开发行优先股：①其普通股为上证50指数成分股;

②以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；③以减少注册

资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段等。

70、金融工程的基本分析方法包括（）。

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：金融工程的基本分析方法包括积木分析法、套利定价法、风险中性定

价法以及状态价格定价技术。

71、根据金融创新程度不同，金融工程的金融创新从思维层次上可以分为（人

标准答案：A,D,E

知识点解析：根据金融创新程度不同，金融工程的金融创新从思维层次上可以分为

三个层次：①原始创新；②吸纳创新；③组合创新。

72、在通货膨胀时期，中央银行可以采取的政策措施有（）。

标准答案：B,E

知识点解析：在通货膨胀时期，可以采用紧缩性的货币政策来减少社会需求，促使

总需求与总供给趋向一致。紧缩性的货币政策主要有以下措施：①提高法定存款

准备率；②提高再贴现率；③公开市场卖出业务；④直接提高利率。

73、中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位，

发挥着（）等重要职能。

标准答案：A,B.D,E

知识点解析：中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主

导地位，发挥着发行的策行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行等重要职

能。

74、存款准备金政策的主要内容有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：存款准备金政策的主要内容有：①规定存款准备金计提的基础；②

规定法定存款准备金率；③规定存款准备金的构成；④规定存款准备金提取的时

间。

75、汇率风险的管理方法有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：汇率风险的管理方法有：①选择有利的货币；②提前或推迟收付货

币；③进行结构性套期保值；④做远期外汇交易；⑤做货币衍生品交易。选项E

属于利率风险的管理方法。

76、远期利率协议涉及的时间点包括（）。

标准答案：B,C,D,E

知识点解析：远期利率协议（简称FRA）中涉及三个时间点：协议生效日；名义贷款

起息日，即交割日；名义贷款到期日，即到期日。

77、在信用风险管理中，需要构建的管理机制包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：在信用风险管理中，需要构建的管理机制有：①审贷分离机制；②

授权管理机制；③额度管理机制。

78、银行监管的内容包括（）。

标准答案：C,D,E

知识点解析：银行监管当局的监管内容主要包括市场准入监管、市场运营监管和市

场退出监管。

79、能引起本币贬值的因素有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：选项A,如果国际收支逆差，外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬

值。选项B,如果低通货膨胀率，则本币对其他国家货币升值。选项C,如果国际

收支顺差，外汇供过于求，外汇汇率下跌，本币升值。选项D,当外汇市场上因外

汇供过于求、外汇汇率下跌的幅度超出规定的限界或心理大关时，货币当局就会向

外汇市场投放本币，收购外汇，使外汇汇率反弹，本币贬值。选项E,如果人们预

期未来本币升值，就会在外汇市场上抢购本币，导致本币现在的实际升值。

80、根据新的外债统计口径，下列不属于我国外债范畴的有（）。

标准答案:AB,E

知识点诵析「夕"责是指在我国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或其

他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其他机构用外国

货币承担的具有契约性偿还义务的债务，主要包括：①国际金融组织贷款；②外

国政府贷款；③外国银行和金融机构贷款；④买方信贷；⑤外国企业贷款：⑥发

行外币债券；⑦国际金融租赁；⑥延期付款；⑨补偿贸易中直接以现汇偿还的债

务；⑩其他形式的对外债务。选项C,财政部在香港发行的美元债券属于发行外

币债券。选项D,境内外资银行的对外负债属于外国银行和金融机构贷款。

三、案例分析题（含3小题）（本题共3题，每题1.0

分，共3分。）

商业银行经营是对其开展的各种业务活动的组织和营销商业银行的经营，包括负债

经营、贷款经营和中间业务运营。根据以上资料，回答下列问题：

81、商业银行贷款经营的主要内容除选择贷款客户外，还包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：商业银行贷款经营就是选择贷款客户，不断创新贷款产品及相关产

品，使之适应客户需要，并与客户合作，最终收回所发放贷款，为商业银行创造利

润的过程。其主要内容包括：①选择贷款客户；②培养贷款客户；③创造新的贷

款品种和进行合理的贷款结构安排：④在贷款经营中推销银行的其他产品。选项

A属于选择贷款客户的内容。

82、银行信贷人员要完成对客户及其项目了解的步骤有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：要完成对客户自身及项目的了解，通常银行的信贷人员要完成三个步

骤：①贷款面谈；②信用调查；③财务分析。

83、商业银行经营的核心是（）。

标准答案：D

知识点解析：商业银行经营的核心是市场营销。

四、案例分析题（含4小题）（本题共20题，每题1.0

分,共20分。）

某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，己知三种股

票的P系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比

重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为

4%。根据以上资料，回答下列问题：

84、该投资组合的B系数为（）。

标准答案：D

知识点解析：投资组合的市场风险，即组合的p系数是个别股票的0系数的加权平

均数，其权数等于各种证券在投资组合中的比例，计算过程：1.5x50%

+1.0x20%+0.5x30%=1.1。

85、投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是（）。

标准答案：C

知识点解析•：投资者在友资甲股票时所要求的均衡收益率为：4%+1.5x（9%-

4%）=11.5%。

86、下列说法中，正确的有工）。

标准答案：A,D

知识点解析：。系数大的系统风险大，甲、乙、丙三种股票投资组合的0系数为

1.1,全市场组合的。系数是lo

87、关于投资组合风险的说法，正确的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：系统风险又称不可分散风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引

起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治

因素等。非系统风险又弥可分散风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的

特有风险。

某债券票面利率为5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期还本。假设

市场利率为4%。根据以上资料，回答下列问题：

88、该债券的合理发行，介格应该是（）元。

标准答案：C

知识点解析：该债券的合理发行价格为：（5%X100）/（1+4%）+100X（1+5%）/

（1+4%）2H101.9（元）。

89、在债券发行时市场利率低于债券票面利率，则（）。

标准答案：A,D

知识点解析：市场利率低于债券收益率时，债券的市场价格（购买价）,债券面值，

即债券为溢价发行。当我面值出售时，债券的卖价降低，投资者对该债券的需求会

增加。

90、假设该债券以平价发行，投资者认购后的当期收益率为（）。

标准答案：B

知识点解析：当期收益率=（5%xl（）0）/I00xl00%=5%o

91、假设发行满1年后，市场利率升为4.5%,发行人决定将该债券转化为年息

不变的永久债券，则该债券的市场价格应该为（）元，

标准答案：C

知识点解析：永久债券定价与股票定价公式相同。该债券的市场价格二预期债券收

入/市场利率=（5%X100）/4.5%=111.1（元）。

2010年9月末，我国广义货币供应量M2余额为69.6万亿元，狭义货币供应量

M］余额为24.4万亿元，流通中现金余额为4.2万亿元；全年现金净投放3844

亿元。根据以上资料，回答下列问题：

92、2010年9月末，我国单位活期存款总额为（）万亿元。

标准答案：B

知识点解析：我国单位活期存款总额=24.4-4.2=20.2（万亿元）。

93、2010年9月末，我国居民个人储蓄存款和单位定期存款总额为（）万亿元。

标准答案：C

知日点解析•：我国居民个人储蓄存款和单位定期存款总额=69.6-24.4=45.2（万

亿元）。

94、关于货币层次划分的界定，正确的有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：关于货币层次的划分，我国划分为：Mo二流通中现金；M尸Mo+单位

活期存款；M2=M|+个人储蓄存款+单位定期存款+居民储蓄存款+其他存款；

M3=M2+商业票据+大额可转让定期存单。

95、下列做法中，属于中央银行投放基础货币的渠道有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：中央银行发放基础货币的渠道主要包括：①对商业银行等金融机构

的再贷款和再贴现；②收购黄金、外汇等储备资产投放的货币；③通过公开行场

业务等投放货币。

2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制

改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动

汇率制度。之后两年中先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重

大进展,人民币汇率弹性逐步扩大,并形成双向波动的格局,呈现稳中有升的态

势。截至2007年7月17日，人民币对美元累计升道9.4%,人民币有效汇率升

值约4%,且波动性逐渐减弱，参考一篮子货币的作用开始显现。2013年3月19

日，人民币兑美元即期汇率跌至近一年最低，盘中跌破6.20关口，至6.202lo

根据以上资料•，回答下列问题：

96、参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率

制度下，我国的汇率政策目标是（）。

标准答案：B

知识点解析：与盯住单一美元相比，引入参考一篮子货币不仅扩大了人民币汇率形

成机制的弹性，而且改变了汇率政策目标，即从过去稳定人民币对美元的双边汇率

转向稳定多边的名义有效汇率。

97、银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：从交易主体看，除银行以外，符合条件的非金融企业和非银行金融机

构都可以进入银行间即期外汇市场；从交易机制看，改外汇单向交易为双向交易，

引进美元做市商制度，并在银行间市场引进询价交易机制，竞价交易方式逐步淡

出，而且主要是满足过渡期中小金融机构的需求，完成了市场从有形向无形的转

变。

98、根据一国汇率制度选择的“依附论”，一国汇率制度的选择主要取决于（）。

标准答案:D

知识点解析：汇率制度选择的“依附论”认为，一国汇率制度的选择主要取决于其对

外经济、政治、军事等诸方面联系的特征。

99、根据美国经济学家赫勒对一些国家之间的汇率制度的比较，实行浮动汇率制的

国家，具有（）等明显特征。

标准答案：A,B,C

知识点解析：根据美国经济学家赫勒对一些国家汇率政策的比较，实行浮动汇率制

的国家，明显具有进出口对GNP的低比率（即开放程度低）、进出口贸易商品结构

和地域分布的高度多样叱、相对较高的通货膨胀率、金融国际化的高度发展等特

征。

根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易

顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转

移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，

证券投资顺差240亿美元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美

元。根据以上资料，回答下列问题：

100、我国国际收支的经常项目为（）亿美元。

标准答案：B

知识点解析：经常项目收支包括贸易收支、服务收支、要素报酬收支和单方转移收

支，则我国国际收支的经常项目=2542—221+304+429=3054（亿美元）。

101、我国国际收支的资本与金融项目为（）亿美元。

标准答案：A

知识点解析：资本与金融项目=46+1249+240+724=2259（亿美元）。

102、剔除汇率、资产价格等估值因素影响，计入净错误与遗漏，我国新增国际储

备资产（）亿美元。

标准答案：D

知识点解析：新增国际储备资产=3054+2259—597=4716（亿美元）。

】03、下列做法中，属于我国为调节国际收支顺差而采取的措施是（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：支持成套设备出口是调节国际收支逆差而采取的措施，故选项D错

误。

五、案例分析题（含5小题）（本题共20题，每题1.0

分，共20分。）

某商业银行的财务指标如下表所示（单位：亿元）

期看f■户460

期束专户480

申科潸3.5

痼彻暗寺亦收a28

舄未牌才，依孤30

*北f用80

小生收入210

不咬信用青产15

信用专产怂・300

资料，回答下列问题：

104、该银行的不良资产率为（）。

标准答案：B

知识点解析：不良资产率即不良信用资产与信用资产总额之比。本题中，不良资产

率=15/3OOxlOO%=5%。

105、该银行的成本收入比为（）。

标准答案：A

知识点解析：成本收入比即营业费用与营业收入之比。本题中，成本收入比=80/

21OxlOO%=38%。

106、该银行的资产利涧率为（）。

标准答案：A

知识点解析：资产利润率即净利润与资产平均余额之比。本题中，资产利润率

=3.5/［（460+480）/2卜0.7%。

107、该银行的资本利涧率为（）。

标准答案：B

知识点解析：资本利润率即净利润与所有者权益平均余额之比。本题中，资本利润

率=3.5/[（28+30）/2]-12%o

108、以下指标，符合监管标准的有（）。

标准答案：A,B

知识点解析：根据《商业银行风险监督核心指标》，成本收入比应不高于35%,

资本利润率应不低于11%,资产利润率应不低于0.6%,不良资产率应不高于

4%。据此，符合要求的是资本利润率、资产利润率。

货币供给是相对于货币需求而言的，它包括货币供给行为和货币供给量两个重要方

面。货币供给过程的参与者包括中央银行、存款机构和储户。根据以上资料，回答

下列问题：

109、关于基础货币的说法，正确的有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：基础货币是由中央银行的资产业务创造的。选项D错误。

110、关于存款创造的说法，正确的有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：存款创造倍数的两个假设是部分准备金制度和非现金结算制度。选项

C错误。

111＞在外汇储备大量增加的情况下，要使货币供应量不变，央行可采取（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：外汇储备大量增加时，央行的基础货币投放同时增加，经过货币乘数

的放大作用，可以导致货币供应量的数倍增加，这就是外汇占款。要使货币供应量

不变，就要采取回收流动性的相关政策。选项B、C正确。本外币对冲主要是指央

行定向向商业银行发行夬行票据，从而回收流动性。选项A正确。选项D,央行

没有针对企业的业务。

112、以下因素中由中央银行决定的有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：活期存款准备金率、定期存款准备金率都属于法定存款准备金的范

畴，由中央银行决定。超额存款准备金率由商业银行决定，提现率由储户决定。

113、已知货币乘数m是2.5,现金漏损率是0.5,超额存款准备金率是

0.001,则修正的存款乘数是是（）。

标准答案：B

知识点解析：修正的存款乘数公式是k=l/（r+e+c）,货币乘数m=（l+c）/（r+e+c）,

式中，r表示法定存款准备金率，c表示现金漏损率，e表示超额存款准备金率。把

已知条件带入公式可以求得k=2.5/（1+0.5）-1.67o

已知某商业银行的资本状况如卜.:

单七t万圮