“打新定期跟踪”系列之二百六十：如何筛选固收与打新基金

固收+打新基金筛选 4跟踪近期网下打新收益率 4近期新股打新结果 7近期新股日历 7近期打新市场表现 8近一个月内新上市股票 8近一个月打新收益测算 9理论打新收益测算 10不同规模账户逐股票打新 10不同规模A类户逐月打新收益 10不同规模B类户逐月打新收益 12风险提示： 14图表1固收+打新基金筛选 4图表22026至今打新收益率（A类账户） 5图表32026至今打新收益率曲线（A类账户） 5图表42026至今打新收益率（B类账户） 5图表52026至今打新收益率曲线（B类账户） 5图表62024年至今逐月上市规模（亿元） 5图表7科创板个股近期涨幅 6图表8创业板个股近期涨幅 6图表9科创板个股报价账户数量 6图表10创业板个股报价账户数量 6图表主板有效报价账户数量 6图表12近期新股发行数量 7图表13打新流程图 8图表14待上市股票状态汇总 8图表15待上市股票状态明细 8图表16过去一周IPO日历 8图表17本周IPO日历（持续更新） 8图表18近期新上市股票首次开板涨跌幅与募资金额（亿元） 9图表19近期新上市股票满中收益（万元） 9图表20近期各股票A类实际打新表现 10图表21近期不同规模账户逐股票网下打新收益（万元） 10图表22A类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（所有板块） 11图表23A类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（科创板） 11图表24A类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（创业板） 12图表25A类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（主板） 12图表26B类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（所有板块） 13图表27B类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（科创板） 13图表28B类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（创业板） 14图表29B类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（主板） 14固收+打新基金筛选基金代码基金名称基金经理基金分类基金规模(2026Q1)权益市值基金代码基金名称基金经理基金分类基金规模(2026Q1)权益市值权益仓位2026年收益率最大回撤收益波动比打新收益率非打新收益率入围率参与度盈利/亏损/参与/新股数001422.OF景顺长城安享回报A陈莹灵活配置型基金15.262.2614.84%5.18%-1.96%1.18280.41%4.77%82.76%93.55%24/0/29/31010742.OF南方宁悦一年持有A孙鲁闽,郑少波偏债混合型基金14.732.6117.71%3.45%-1.84%0.95890.50%2.95%93.33%96.77%28/0/30/31007415.OF基金13.012.6620.46%3.94%-2.21%0.95870.55%3.39%93.33%96.77%28/0/30/31001182.OF易方达安心回馈A李中阳偏债混合型基金9.523.3234.81%9.50%-6.04%0.89120.62%8.89%96.77%100.00%30/0/31/31001441.OF易方达瑞信I罗川灵活配置型基金11.852.0517.27%3.48%-1.96%0.87160.57%2.91%96.77%100.00%30/0/31/31090006.OF大成财富管理2020A孙丹偏债混合型基金9.051.4916.48%3.42%-2.26%0.86400.68%2.74%96.67%96.77%29/0/30/31003379.OF中信保诚至选A姜鹏,顾飞辰灵活配置型基金7.021.3218.78%2.71%-1.69%0.80880.87%1.84%96.67%96.77%29/0/30/31005177.OF华夏睿磐泰利A郝彬,靖博灵偏债混合型基金11.141.6915.20%2.75%-1.94%0.80280.65%2.10%100.00%100.00%31/0/31/31010881.OF南方宝顺A陈乐偏债混合型基金5.971.7128.62%4.45%-2.67%0.80261.00%3.44%93.10%93.55%27/0/29/31003295.OF南方安裕A林乐峰偏债混合型基金11.883.3027.79%3.29%-2.23%0.78170.59%2.71%93.33%96.77%28/0/30/31015160.OF南方宝嘉A林乐峰偏债混合型基金6.881.9928.93%3.93%-3.18%0.66200.82%3.11%96.00%80.65%24/0/25/31009395.OF鑫元安鑫回报A李彪,俞敏超偏债混合型基金5.541.4125.38%2.73%-2.38%0.58770.83%1.90%96.43%90.32%27/0/28/31001802.OF易方达瑞财I胡剑,李昭函灵活配置型基金13.292.5118.85%1.98%-2.21%0.50260.52%1.46%96.77%100.00%30/0/31/31010657.OF海富通欣睿A江勇偏债混合型基金17.513.4119.46%1.86%-2.37%0.43890.37%1.49%100.00%93.55%29/0/29/31009249.OF易方达磐泰一年持有A林虎偏债混合型基金11.581.6614.33%2.14%-3.43%0.43880.54%1.61%96.55%93.55%28/0/29/31003877.OF富国久利稳健配置A蔡耀华,俞晓斌偏债混合型基金10.492.8727.40%2.09%-3.21%0.33100.63%1.45%100.00%100.00%31/0/31/31013113.OF博时博盈稳健6个月持有A张李陵,谢泽林偏债混合型基金11.482.8224.54%1.85%-3.02%0.30230.49%1.36%100.00%90.32%28/0/28/31000215.OF广发趋势优选A谭昌杰灵活配置型基金9.071.7018.74%1.06%-2.45%0.27030.70%0.35%96.67%96.77%29/0/30/31000121.OF华夏永福A陆晓天,王磊偏债混合型基金6.641.9228.87%1.71%-3.73%0.23940.88%0.83%100.00%93.55%29/0/29/31013967.OF广发恒享一年持有A曾刚偏债混合型基金18.873.1016.42%1.51%-6.17%0.19310.37%1.14%96.67%96.77%29/0/30/31006005.OF诺安鼎利A张立,孔宪政,周颖恺偏债混合型基金6.451.2619.61%0.71%-2.38%0.16420.63%0.09%96.15%83.87%25/0/26/31009423.OF招商瑞信稳健配置A余芽芳,杜亮偏债混合型基金10.721.7416.19%0.80%-3.38%0.15700.61%0.18%100.00%100.00%31/0/31/31017619.OF鑫元添鑫回报6个月持有A李彪,徐文祥偏债混合型基金10.122.6726.40%0.34%-6.04%0.04460.53%-0.19%96.77%100.00%30/0/31/31270001.OF广发聚富林英睿,陈宇庭灵活配置型基金12.502.5520.43%0.23%-10.81%0.01630.42%-0.19%96.15%83.87%25/0/26/31004852.OF广发价值回报A张雪偏债混合型基金15.864.2626.84%-2.65%-5.60%-0.43120.46%-3.11%96.67%96.77%29/0/30/31010036.OF广发恒通六个月持有A张雪偏债混合型基金18.774.6324.65%-3.42%-5.81%-0.57700.38%-3.80%96.67%96.77%29/0/30/31

“固收+打新”基金天然以债券等固定收益资产为核心，追求稳健的票息，为整个组合提供坚实的“安全垫”和“压舱石”，在固收打底的基础上，巧妙叠加打新策略，利用多策略的配置优势，兼具稳健与进取性。2026年以来，部分科创板新股募资规模较大，对需要有一定规模支撑的固收+基金更为友好，打新收益不会过度稀释，我们按照以下条件筛选固收+打新基金：1、偏债混合型基金、权益仓位低于35%的灵活配置型基金；25~201.2亿（；3、2026年打新参与度≥80%，打新入围率≥80%；4、按照2026年收益波动比排序，如图表1所示。20260.3%~1.0%0.72%~2.4%注：收益率数据截至2026/6/5Choice跟踪近期网下打新收益率++假设所有主板、科创板、创业板的股票都打中，且上市首日以市场均价卖出，忽略锁定期的卖出限制20266/5，A21.48%，B21.33%；A100.70%，B100.64%420263、5AA图表22026至今打新收益率（A类账户） 图表32026至今打新收益率曲线（A类账户） Choice Choice图表42026至今打新收益率（B类账户） 图表52026至今打新收益率曲线（B类账户）Choice Choice2024年以来逐月上市的新股规模如图表6所示。2026年5月沪深两市上市7只新股，募资规模90亿元。图表62024年至今逐月上市规模（亿元）Choice滚动跟踪近期20336.21%266.16%。图表7科创板个股近期涨幅 图表8创业板个股近期涨幅Choice Choice图表9科创板个股报价账户数量 图表10创业板个股报价账户数量Choice ChoiceA5693，B2377A5628B3317A6206，B3630。图表11主板有效报价账户数量Choice近期新股打新结果N彩客(920206.BJ)在北证上市，采取战略配售,网上定价方式。发行价格30.2814.9832.47797.48024147.6924147.69万元79.75717.7300.02%0，网下申购获配比例0%，网下发行有效申购认购倍数0(301669.SZ)在创业板上市，采取战略配售,网下询价,网上定价方式。7.0829.9728.9212000万094422.64849603281.243423.85294.960.02%4603.34，4333.710.02%6103.46。金戈新材(920083.BJ)在北证上市，采取战略配售,网上定价方式。发行价格9.6514.9341.012231.74023764.121536.26222.82008.9400.02%4918.0400%。图表12近期新股发行数量Choice近期新股日历A股新股上市流程大致如下图所示。图表13打新流程图整理206年6月511状态数量预计募集资金（亿元）待询价2状态数量预计募集资金（亿元）待询价2101.01已完成询价待公布发行价00.00已公布发行价待申购00.00已结束申购待上市19.44合计3110.45Choice待上市股票情况代码名称状态待上市股票情况代码名称状态001399.SZ惠科股份待询价688797.SH臻宝科技待询价301669.SZ高特电子已结束申购待上市Choice过去一周（2026年6月1日-2026年6月5日）上市新股有新睿电子。代码简称板块2026-06-012026-06-022026-06-032026-06-04代码简称板块2026-06-012026-06-022026-06-032026-06-042026-06-05星期一星期二星期三星期四星期五920211.BJ新睿电子北证上市920206.BJN彩客北证中签结果301669.SZ高特电子创业板中签率中签结果,申购缴款920083.BJ金戈新材北证网上申购,申购缴款中签结果920126.BJ永大股份北证招股网上申购,申购缴款688797.SH臻宝科技科创板招股001399.SZ惠科股份主板招股920072.BJ科莱瑞迪北证招股Choice本周IPO打新情况如图表17所示，询价新股有臻宝科技、惠科股份、科莱瑞迪。代码简称板块2026-06-082026-06-092026-06-102026-06-11代码简称板块2026-06-082026-06-092026-06-102026-06-112026-06-12星期一星期二星期三星期四星期五920206.BJN彩客北证上市301669.SZ高特电子创业板上市920126.BJ永大股份北证中签结果688797.SH臻宝科技科创板询价申购001399.SZ惠科股份主板询价申购920072.BJ科莱瑞迪北证询价询价Choice近期打新市场表现近一个月内新上市股票206年5月6日26年6月5日50%-600%1300.04%587.51%、566.07%。大部分新股募资金额位于5-30亿元水平区间内，其中募资金额最高的三家为天海电子、惠康科技、维通利，分别为21.48、19.75、18.94亿元。图表18近期新上市股票首次开板涨跌幅与募资金额（亿元）Choice近一个月打新收益测算AA𝐴网下𝐴)×满中数量19010067.72、22.64、12.82万元。图表19近期新上市股票满中收益（万元）Choice代码名称上市日期满中收益（万元）市值门槛（亿元）发行方式发行价格代码名称上市日期满中收益（万元）市值门槛（亿元）发行方式发行价格中价区间301531.SZ春光集团2026-05-1122.640.60战略配售,网下询价,网上定价13.3013.3-13.6603407.SH长裕集团2026-05-118.910.60战略配售,网下询价,网上定价13.8613.86-14.03001393.SZ维通利2026-05-1512.820.60战略配售,网下询价,网上定价30.3830.38-31.04001365.SZ天海电子2026-05-1810.410.60战略配售,网下询价,网上定价27.1927.19-27.63001237.SZ惠康科技2026-05-226.760.60网下询价,网上定价53.2653.26-54.24603435.SH嘉德利2026-05-229.200.60战略配售,网下询价,网上定价15.7615.78-16.61688635.SH长进光子2026-05-2767.720.60战略配售,网下询价,网上定价40.9840.98-41.27Choice

理论打新收益测算不同规模账户逐股票打新AA90%211.52亿、3亿、5亿、10A（2026562026年6月5日）上市新股的网下打新收益。图表21近期不同规模账户逐股票网下打新收益（万元）代码名称上市日期1.5亿2亿3亿5亿10亿301531.SZ春光集团2026-05-1114.1018.8022.6422.6422.64603407.SH长裕集团2026-05-116.678.908.918.918.91001393.SZ维通利2026-05-153.805.077.6012.6612.82001365.SZ天海电子2026-05-182.353.134.707.8310.41001237.SZ惠康科技2026-05-221.562.083.125.196.76603435.SH嘉德利2026-05-226.578.769.209.209.20688635.SH长进光子2026-05-2734.3245.7667.7267.7267.72ChoiceA类户逐月打新收益6.1A90%的资金使用效率下，将202520262亿打新收益率1.48%。月份1.5亿2亿3亿月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2025年1月102.97121.35141.30141.90141.90141.902025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月68.6578.5387.5093.7193.7193.712025年4月47.8354.3654.8655.8858.3558.352025年5月18.4520.9521.8722.6122.6122.612025年6月32.1941.0855.8777.8998.81100.202025年7月52.1967.4484.80119.14191.80218.862025年8月23.2430.9939.3439.9639.9639.962025年9月46.0853.5100.952025年10月45.7961.7222.822025年11月27.8735.3949.0166.8673.0873.082025年12月147.45195.55278.82419.99700.281228.922026年1月14.4119.2228.8242.6647.1347.132026年2月35.2246.9669.30105.84120.26120.262026年3月17.0222.6934.0449.0561.0361.032026年4月86.05114.74165.94244.49330.97380.812026年5月69.3892.50123.89134.17138.48138.482026年6月0.000.000.000.000.000.002025年至今收益率5.575.284.613.642.432026年至今收益率1.481.481.411.150.70 Choice月份1.5亿2亿3亿5亿月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2025年1月43.8352.9265.0065.6165.6165.612025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月9.949.949.949.949.949.942025年4月0.000.0000.002025年5月5.185.245.245.245.245.242025年6月16.1421.5232.2853.8073.4773.472025年7月8.6111.4817.2228.6944.1844.182025年8月0.000.000.000.000.000.002025年9月0.000.000.000.000.000.002025年10月31.0541.4062.11103.51189.32192.582025年11月9.3512.4618.6922.8322.8322.832025年12月113.63151.50223.23347.46621.041149.672026年1月9.5812.7719.1629.4329.4329.432026年2月33.0644.0866.12102.66117.09117.092026年3月7.309.7314.6021.1627.5127.512026年4月45.3160.4189.25142.21212.55262.392026年5月34.3245.7667.7267.7267.7267.722026年6月0.000.000.000.000.000.002025年至今收益率2.452.402.302.001.492026年至今收益率0.860.860.860.730.45 Choice图表24A类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（创业板）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2025年1月43.2348.2650.9650.9650.9650.962025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月41.2749.1156.4762.6962.6962.692025年4月32.3536.6136.6136.6136.6136.612025年5月9.1910.2710.2710.2710.2710.272025年6月10.1613.5417.3117.3117.3117.312025年7月13.1417.2617.2617.2617.2617.262025年8月20.1726.8933.1933.1933.1933.192025年9月40.6146.0450.6259.7882.6887.692025年10月0.000.000.000.000.000.002025年11月7.8910.5215.7826.3031.2531.252025年12月16.36213323.332026年1月0.000.000.000.000.000.002026年2月0.000.000.000.000.000.002026年3月6.498.6512.9818.5424.1724.172026年4月34.9746.6365.1385.01101.15101.152026年5月14.1018.8022.6422.6422.6422.642026年6月0.000.000.000.000.000.002025年至今收益率1.931.771.380.930.512026年至今收益率0.370.370.340.250.15Choice图表25A类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（主板）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2025年1月15.9120.1725.3425.3425.3425.342025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月17.4419.4821.0921.0921.0921.092025年4月15.4717.7518.2519.2721.7321.732025年5月4.085.446.367.107.107.102025年6月5.90.279.422025年7月30.4538.7050.3273.19130.36157.422025年8月3.084.106.156.776.776.772025年9月5.477.309.0312.2113.2613.262025年10月14.7419.6525.0628.9730.2430.242025年11月10.6312.4114.5417.7419.0019.002025年12月17.4622.5032.2649.1955.9155.912026年1月4.836.449.6713.2317.7017.702026年2月2.162.883.183.183.183.182026年3月3.234.306.469.359.359.352026年4月5.787.7011.5517.2717.2717.272026年5月20.9527.9433.5343.8048.1148.112026年6月0.000.000.000.000.000.002025年至今收益率1.181.110.930.710.432026年至今收益率0.250.250.210.170.10ChoiceB类户逐月打新收益6.1B2025理想情况下逐月打新收益和打新收益率。以新股卖出日为统计时间，2026年至今B21.33%。图表26B类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（所有板块）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2025年1月87.49103.86121.84122.43122.43122.432025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月60.7969.8378.3184.1784.1784.172025年4月41.2646.9247.4048.3650.7050.702025年5月17.9220.3021.0921.7221.7221.722025年6月31.3140.1176.98.972025年7月49.1663.5479.31110.50175.38198.822025年8月22.4529.9437.9138.5038.5038.502025年9月38.7545.3850.8061.3981.2985.432025年10月19.3525.8034.5045.3460.5361.032025年11月27.1634.5447.9665.5871.7371.732025年12月71.9294.99128.97172.42226.74293.082026年1月14.0518.7328.0941.5245.4645.462026年2月30.7541.0060.6995.87110.28110.282026年3月11.7915.7123.5732.2438.5438.542026年4月80.78107.71156.61232.25316.20365.272026年5月62.2983.05111.56121.10125.30125.302026年6月0.000.000.000.000.000.002025年至今收益率4.454.213.612.741.672026年至今收益率1.331.331.271.050.64Choice月份1.5亿2亿满中月份1.5亿2亿满中2025年1月40.6349.36161.452025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月9.809.809.809.809.809.802025年4月0.000.000.000.000.000.002025年5月5.165.225.225.225.225.222025年6月16.1421.5132.2753.7973.4573.452025年7月8.5411.3817.0728.4543.8143.812025年8月0.000.000.000.000.000.002025年9月0.000.000.000.000.000.002025年10月5.236.9810.4617.4431.3731.872025年11月9.2412.3218.4822.5822.5822.582025年12月40.2553.6676.53103.71151.61217.942026年1月9.5512.7419.1129.3629.3629.362026年2月29.2138.9558.4393.60108.01108.012026年3月3.194.256.387.508.288.282026年4月44.8859.8488.41140.80210.23259.302026年5月31.1941.5861.5461.5461.5461.542026年6月0.000.000.000.000.000.002025年至今收益率1.691.641.551.270.822026年至今收益率0.790.790.780.670.42 Choice图表28B类户逐月网下打新收益（单位：万元）和打新收益率（创业板）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2025年1月33.6037.7039.9039.9039.9039.902025年2月0.000.000.000.000.000.002025年3月37.1644.4751.4857.3357.3357.332025年4月28.4632.1532.1532.1532.1532.152025年5月9.0110.0810.0810.0810.0810.082025年6月9.8813.1816.7716.7716.7716.772025年7月1