2026年科创板开通测评题附答案

2026年科创板开通测评题附答案一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分）1.根据2026年最新监管要求，科创板股票上市时未盈利企业在实现盈利前，控股股东、实际控制人自股票上市之日起（）内不得减持首发前股份。A.12个月B.24个月C.36个月D.48个月答案：C解析：为强化未盈利企业股东责任，2026年修订的《科创板股票上市规则》明确，未盈利企业控股股东、实际控制人自上市起36个月内不得减持首发前股份，盈利后减持仍需遵守6个月锁定期要求。2.某科创板上市公司2025年经审计的营业收入为8000万元，扣除非经常性损益后的净利润为-1500万元，2024年营业收入为6500万元，扣非净利润为-2000万元。根据财务类退市指标，该公司2025年年报披露后将触发（）。A.营业收入+净利润组合指标退市风险警示B.期末净资产为负退市风险警示C.无法表示意见审计报告退市风险警示D.未触发退市风险警示答案：A解析：2026年执行的财务类退市指标中，“营业收入低于1亿元+扣非净利润为负”组合指标需连续两年触发。该公司2024年、2025年连续两年营业收入（6500万、8000万）均低于1亿元且扣非净利润为负，因此触发退市风险警示（ST）。解析：2026年执行的财务类退市指标中，“营业收入低于1亿元+扣非净利润为负”组合指标需连续两年触发。该公司2024年、2025年连续两年营业收入（6500万、8000万）均低于1亿元且扣非净利润为负，因此触发退市风险警示（ST）。3.投资者参与科创板盘后固定价格交易时，通过收盘定价申报买卖股票的，单笔申报数量不得超过（）万股。A.10B.50C.100D.200答案：C解析：根据《上海证券交易所科创板交易特别规定》，盘后固定价格交易的单笔申报数量上限为100万股，与主板保持一致，旨在平衡流动性与交易安全性。4.科创板上市公司因触及重大违法强制退市情形被终止上市的，其股票进入退市整理期的期限为（）个交易日。A.5B.10C.15D.20答案：A解析：2026年优化退市流程后，重大违法类退市公司的退市整理期缩短至5个交易日，较财务类、交易类退市的15个交易日更严格，体现对重大违法行为的“快出清”原则。5.以下哪类企业不符合科创板“硬科技”定位？A.专注于量子计算芯片研发的初创企业B.从事传统燃油车发动机优化的制造企业C.研发新型光伏材料的高新技术企业D.基于AI技术的生物制药研发平台公司答案：B解析：科创板重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药六大领域，传统燃油车发动机优化属于传统制造业升级，未体现“硬科技”核心创新属性。6.投资者开通科创板交易权限时，资产认定范围不包括（）。A.股票账户中的ETF份额B.信用账户中的融资买入股票C.银行理财子公司发行的公募理财产品D.期货账户中的保证金答案：D解析：科创板资产门槛要求为“申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于50万元”，资产范围包括股票、基金、债券、理财（需为证券公司或基金公司发行）等，但期货保证金、银行存款（非资金账户内）、融资融券融入资产不计入。7.科创板股票上市后前5个交易日，盘中临时停牌的触发条件是（）。A.较开盘价上涨或下跌达到30%B.较发行价上涨或下跌达到30%C.较前收盘价上涨或下跌达到30%D.较当日开盘价上涨或下跌达到50%答案：A解析：前5个交易日无涨跌幅限制期间，当股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%时，上交所将分别实施10分钟临时停牌；复牌后较开盘价涨跌超60%的，不再停牌。8.某科创板公司拟进行向特定对象发行股票融资，根据2026年规则，其发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的（）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：C解析：2026年修订的再融资规则中，科创板向特定对象发行股票的定价下限由“8折”调整为“8折”（即不低于均价的80%），与主板保持一致，强化市场定价机制。9.以下关于科创板转融券业务的说法，错误的是（）。A.战略投资者持有的首发前股份可参与转融券B.转融券期限最短为1天，最长为182天C.公募基金持有的科创板股票不得用于转融券D.转融券费率由市场参与主体协商确定答案：C解析：科创板转融券标的范围包括公募基金、社保基金等机构投资者持有的股票，战略投资者的首发前股份在锁定期满后也可参与，费率由市场协商，期限灵活。10.科创板上市公司出现（）情形时，不属于主动终止上市情形。A.股东大会决议解散公司B.被其他公司吸收合并C.因触及财务类退市指标被终止上市D.公司因新设合并申请终止上市答案：C解析：主动终止上市包括公司股东大会决议解散、吸收合并、新设合并等情形；因触及退市指标被强制终止上市属于被动退市。11.投资者通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于（）股，且不超过（）万股。A.100；10B.200；10C.100；50D.200；50答案：A解析：科创板限价申报的单笔申报数量为100股≤数量≤10万股，市价申报为200股≤数量≤10万股，与主板差异主要在于市价申报起点。12.某科创板公司2025年研发投入为1.2亿元，营业收入为8亿元，研发投入占比15%；2024年研发投入为8000万元，营业收入为5亿元，研发投入占比16%。根据上市标准，该公司若申请IPO，可选择的“研发投入”指标为（）。A.最近三年研发投入累计≥6000万元B.最近三年研发投入占营业收入比例≥15%C.最近一年研发投入≥5000万元D.最近两年研发投入累计≥4000万元答案：B解析：科创板第五套标准（适用于未盈利企业）外的其他标准中，“研发投入”可选指标包括“最近三年研发投入占比≥15%”（适用于营业收入≥3亿元的企业），该公司最近两年营收分别为5亿、8亿，符合条件。13.科创板上市公司召开股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当（）。A.回避表决，且不得代理其他股东行使表决权B.参与表决，但需单独披露表决结果C.回避表决，但可代理非关联股东行使表决权D.无需回避，按持股比例表决答案：A解析：为防止利益输送，科创板关联交易股东大会审议时，关联股东需回避表决，且不得接受其他股东委托代为投票，确保决策公正性。14.以下关于科创板退市整理期交易的说法，正确的是（）。A.退市整理期股票涨跌幅限制为10%B.投资者可通过融资融券账户参与退市整理期交易C.退市整理期届满后5个交易日内，股票摘牌并转入全国股转系统D.退市整理期首日不设涨跌幅限制答案：C解析：退市整理期股票涨跌幅限制为20%（与科创板正常交易一致）；融资融券账户不得参与退市整理期交易；首日无涨跌幅限制的规定仅适用于上市前5日，退市整理期首日仍设20%涨跌幅；整理期届满后5个交易日内摘牌，转入股转系统。15.投资者通过科创板交易系统提交的市价申报类型不包括（）。A.最优五档即时成交剩余撤销申报B.最优五档即时成交剩余转限价申报C.对手方最优价格申报D.全额成交或撤销申报答案：D解析：科创板市价申报类型包括最优五档即时成交剩余撤销、最优五档即时成交剩余转限价、本方最优价格、对手方最优价格申报，“全额成交或撤销”属于特定业务申报类型，不在常规市价申报范围内。16.科创板上市公司因触及交易类退市指标被终止上市的，其股票在退市整理期交易期间，若某日收盘价为2元/股，次日涨跌幅限制为（）。A.±10%B.±20%C.无限制D.±5%答案：B解析：退市整理期股票交易机制与科创板正常交易一致，涨跌幅限制为20%，不因退市风险改变交易规则。17.某投资者持有科创板股票A，拟参与约定购回交易，根据2026年规则，该业务的标的证券需满足上市时间不少于（）个月。A.3B.6C.12D.24答案：B解析：为控制业务风险，科创板约定购回交易标的需满足上市满6个月、流通股本不低于2000万股等条件，较主板的3个月更严格。18.科创板上市公司披露的定期报告中，无需经会计师事务所审计的是（）。A.年度报告B.半年度报告C.第一季度报告D.第三季度报告答案：D解析：科创板与主板一致，仅年度报告、半年度报告（部分情形）需审计，第一季度、第三季度报告无需审计，但需披露主要财务数据。19.投资者开通科创板交易权限时，交易经验的起算时间为（）。A.证券账户首次参与股票交易的日期B.资金账户开立的日期C.最近一次参与股票交易的日期D.证券账户开立的日期答案：A解析：交易经验计算的是投资者证券账户首次参与股票交易的日期至开通权限日的时长，需满24个月（2年），与账户开立时间无关。20.科创板上市公司出现（）情形时，应当及时披露重大事件临时公告。A.公司董事长因个人原因休假1周B.公司购买金额为500万元的办公设备C.公司获得一项发明专利授权D.公司预计年度净利润同比变动幅度超过50%答案：D解析：净利润变动超50%属于《科创板股票上市规则》规定的重大业绩预告事项，需及时披露；董事长短期休假、常规设备采购、一般专利授权（非核心技术）无需单独公告。二、多项选择题（共10题，每题3分，共30分）1.以下属于科创板差异化制度安排的有（）。A.允许未盈利企业上市B.引入盘后固定价格交易C.退市流程中设置暂停上市环节D.战略投资者配售股份锁定期可延长答案：ABD解析：科创板取消暂停上市环节，退市流程为“触发指标→退市风险警示→终止上市”，较主板更高效；其他选项均为科创板差异化制度。2.投资者参与科创板交易时，可能面临的特有风险包括（）。A.企业技术迭代失败风险B.涨跌幅限制较主板更宽C.退市标准更严格D.新股定价市场化程度更高答案：ABCD解析：科创板企业多处于科技前沿，技术迭代快；涨跌幅20%（前5日无限制）、严格的退市指标（如研发投入不达标）、市场化询价机制（可能破发）均为特有风险。3.科创板上市公司的信息披露应当遵循（）原则。A.真实B.准确C.完整D.及时答案：ABCD解析：《证券法》及科创板相关规则明确，信息披露需满足真实性、准确性、完整性、及时性“四性”要求。4.以下关于科创板转融通证券出借的说法，正确的有（）。A.出借人包括机构投资者和个人投资者B.证券出借期限可协商确定C.出借的证券需为无限售条件流通股D.出借期间，证券的孳息归借入人所有答案：BC解析：转融通出借人主要为机构投资者（如公募基金、社保基金），个人投资者暂不可参与；出借期间，证券孳息（如分红、送股）归出借人所有，借入人需补偿；出借证券需为无限售流通股，期限由双方协商。5.科创板上市公司出现（）情形时，可能触发重大违法强制退市。A.欺诈发行B.年度报告存在重大会计差错C.虚增营业收入10亿元D.实际控制人涉嫌贪污被立案调查答案：AC解析：重大违法强制退市包括欺诈发行、重大信息披露违法（如虚增营收/利润达到退市标准）等；会计差错更正、实际控制人个人违法（未涉及公司）不直接触发重大违法退市。6.投资者通过科创板网下打新参与新股申购时，需要满足的条件包括（）。A.具备一定的证券投资经验B.符合协会规定的市值要求C.不存在重大违法违规记录D.参与网下申购的资金来源合法答案：ABCD解析：网下投资者需满足经验、市值、合规性、资金来源等要求，由证券业协会进行备案管理。7.科创板上市公司的股权激励对象可以包括（）。A.核心技术人员B.独立董事C.持股5%以上的股东D.监事答案：ACD解析：科创板允许股权激励对象包括核心技术/业务人员、股东（持股5%以上需说明合理性）、监事，但独立董事不得作为激励对象，避免利益冲突。8.以下关于科创板股票异常交易行为的说法，正确的有（）。A.虚假申报属于异常交易B.大额申报影响价格属于异常交易C.异常交易行为可能被上交所采取书面警示措施D.个人投资者不会因异常交易被限制交易答案：ABC解析：上交所对异常交易行为（如虚假申报、拉抬打压）可采取书面警示、限制交易等措施，个人投资者若违规同样会被限制交易。9.科创板上市公司发行存托凭证（CDR）时，需满足的条件包括（）。A.已在境外证券交易所上市B.市值不低于2000亿元人民币C.最近3年无重大违法违规记录D.业务模式清晰，核心技术稳定答案：ACD解析：科创板CDR发行条件包括境外上市、市值不低于2000亿元或市值200亿元+营收30亿元（针对创新型企业）、合规记录良好、业务技术稳定等。10.投资者开通科创板交易权限时，证券公司应当（）。A.对投资者进行适当性评估B.向投资者充分揭示科创板风险C.核查投资者资产及交易经验D.代投资者签署风险揭示书答案：ABC解析：证券公司需履行适当性管理义务，包括评估、风险揭示、资产核查，但不得代投资者签署文件，需投资者本人确认。三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.科创板上市公司可以通过董事会决议直接发行优先股。（）答案：错误解析：科创板公司发行优先股需经股东大会审议通过，且需符合《优先股试点管理办法》相关规定。2.投资者参与科创板股票交易，委托价格可以超出涨跌幅限制。（）答案：错误解析：科创板股票在涨跌幅限制期内（第6日起），委托价格不得超过涨跌幅限制（±20%），否则为无效申报。3.科创板上市公司的控股股东可以在公司披露年度报告前30日内减持股份。（）答案：错误解析：上市公司定期报告披露前30日为敏感期，控股股东、董监高不得减持股份，防止内幕交易。4.科创板新股上市首日，投资者可以通过融券卖出该股票。（）答案：正确解析：科创板新股上市首日即可作为融资融券标的，符合条件的投资者可融券卖出。5.科创板上市公司因研发失败导致核心技术丧失竞争优势，属于应当披露的重大风险事项。（）答案：正确解析：核心技术风险直接影响公司持续经营能力，需及时披露。6.投资者通过盘后固定价格交易买入科创板股票的，成交价格为当日收盘价。（）答案：正确解析：盘后固定价格交易以当日收盘价为成交价格，按时间优先原则撮合成交。7.科创板上市公司的年度报告可以仅披露中文版本。（）答案：错误解析：科创板公司若有境外上市或存托凭证发行，需披露中英文版本，且以中文为准。8.投资者持有科创板股票的数量达到公司总股本5%时，应当在3日内通知公司并公告。（）答案：正确解析：持股达5%属于权益变动，需履行报告、公告义务，且在期限内不得再买卖。9.科创板上市公司的退市风险警示股票简称前冠以“ST”标识。（）9.科创板上市公司的退市风险警示股票简称前冠以“ST”标识。（）答案：正确解析：与主板一致，科创板退市风险警示股票标记为“ST”，其他风险警示为“ST”。解析：与主板一致，科创板退市风险警示股票标记为“ST”，其他风险警示为“ST”。10.证券公司可以向风险承受能力为“保守型”的投资者推荐科创板股票。（）答案：错误解析：科创板风险等级为中高风险，保守型投资者（R1）风险承受能力不足，证券公司不得向其推荐。四、案例分析题（共2题，每题10分，共20分）案例1：某科创板上市公司X公司（股票代码688XXX）2025年财务数据如下：营业收入9000万元（同比下降20%），扣非净利润-1800万元（同比亏损扩大），期末净资产1.2亿元（同比下降10%）。2024年财务数据：营业收入8500万元，扣非净利润-1500万元，期末净资产1.3亿元。2025年年报被会计师事务所出具保留意见的审计报告。问题：1.X公司是否触发财务类退市风险警示？请说明依据。2.若X公司2026年营业收入仍未超过1亿元且继续亏损，可能面临何种后果？答案：1.触发。根据2026年财务类退市指标，“最