2026年高级会计职称考试(高级会计实务案例)试题及答案

2026年高级会计职称考试(高级会计实务案例)试题及答案甲公司是一家国内大型新能源汽车制造企业，为落实“双碳”战略目标，进一步扩大市场份额，2025年3月，甲公司启动对同行业乙公司的并购项目，相关资料如下：（1）并购估值。乙公司2024年息税前利润为12亿元，利息费用为2亿元，所得税税率为25%，当年折旧与摊销为3.5亿元，资本支出为4.2亿元，营运资本增加额为1.3亿元。并购完成后，预计乙公司2025年-2029年自由现金流量分别为5.1亿元、5.8亿元、6.6亿元、7.3亿元、7.8亿元，2030年起自由现金流量将保持3%的稳定增长。甲公司估计并购后的加权平均资本成本为10%，乙公司自身的加权平均资本成本为12%。财务人员小王认为，对乙公司估值应该采用乙公司自身的加权平均资本成本作为折现率，理由是估值的对象是乙公司，应当匹配其自身的风险和资本成本。（2）并购融资与支付。本次并购交易对价为55亿元，甲公司可选择的融资方案有两种：方案A，向商业银行申请5年期并购贷款40亿元，剩余15亿元通过定向增发股份筹集，贷款利率为6%，每年付息到期还本，股权资本成本为11%；方案B，发行10年期公司债券30亿元，同时通过配股筹集25亿元，债券票面利率为7%，每年付息到期还本，股权资本成本为12%。甲公司并购前的净资产为120亿元，负债总额为60亿元，不考虑其他税费的影响。（3）并购后的整合与绩效评价。并购完成后，甲公司计划对乙公司进行全面整合，在财务整合方面，要求将乙公司的财务制度体系、会计核算体系统一纳入甲公司的管理体系中，实行统一管控。在绩效评价方面，甲公司采用经济增加值法对乙公司管理层进行考核，2025年乙公司调整后税后净营业利润为8.2亿元，调整后资本平均余额为45亿元，加权平均资本成本为10%。甲公司原来对自身经营者的考核采用的是平衡计分卡，有观点认为平衡计分卡只涵盖了财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度，没有考虑利益相关者的因素，不适用于现在的利益相关者导向的企业管理。假定不考虑其他因素，要求：1.根据资料（1），判断小王的观点是否正确，说明理由，并用现金流量折现法计算乙公司的整体价值。2.根据资料（2），分别计算两个融资方案并购完成后甲公司的资产负债率，并从资本结构风险的角度判断应当选择哪个方案。3.根据资料（3），指出甲公司的财务整合属于哪一类财务整合，计算乙公司2025年的经济增加值，并判断上述关于平衡计分卡的观点是否正确，说明理由。小王的观点不正确。理由：并购估值中，当并购完成后甲公司对乙公司拥有控制权，会统一调整乙公司的资本结构，使乙公司承担和甲公司一致的风险水平，因此应当使用并购方甲公司的加权平均资本成本作为折现率，而非乙公司自身的加权平均资本成本。计算乙公司整体价值：首先计算预测期现金流量现值=5.1/(1+10%)+5.8/(1+10%)²+6.6/(1+10%)³+7.3/(1+10%)⁴+7.8/(1+10%)⁵=5.1×0.9091+5.8×0.8264+6.6×0.7513+7.3×0.6830+7.8×0.6209≈4.64+4.79+4.96+4.99+4.84≈24.22亿元，后续期现金流量现值=（7.8×(1+3%)）/(10%-3%)×1/(1+10%)⁵≈(8.034/0.07)×0.6209≈114.77×0.6209≈71.26亿元，乙公司整体价值=24.22+71.26=95.48亿元。并购前甲公司总资产=净资产+负债=120+60=180亿元，并购后总资产增加交易对价对应的金额，即总资产=180+55=235亿元。方案A：并购后负债总额=原有负债+新增并购贷款=60+40=100亿元，资产负债率=100/235×100%≈42.55%；方案B：并购后负债总额=60+30=90亿元，资产负债率=90/235×100%≈38.30%；甲公司并购前资产负债率=60/180×100%≈33.33%，两个方案的资产负债率均较并购前有所上升，方案B的资产负债率更低，偿债压力更小，财务风险更可控，因此应当选择方案B。甲公司对乙公司实施的财务整合属于制度整合，即将被并购方的财务制度、会计核算体系纳入并购方统一管理体系的整合类型。乙公司2025年的经济增加值=调整后税后净营业利润-调整后资本平均余额×加权平均资本成本=8.245×10%=3.7亿元。该关于平衡计分卡的观点正确。理由：传统平衡计分卡仅设置财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度，核心围绕股东价值和客户价值设计，未纳入供应商、环境、社区、政府等其他利益相关者的维度，无法满足利益相关者共同治理导向的管理需求，该描述符合传统平衡计分卡的局限性。丙公司是一家在上交所上市的国有控股高端设备制造企业，2025年为了完善公司治理，激励核心员工，开展了年度内部控制评价与股权激励计划实施工作，相关资料如下：（1）内部控制组织与缺陷认定。丙公司董事会下设审计委员会，由审计委员会牵头负责内部控制评价的具体组织实施工作，2025年末内部控制评价过程中发现如下事项，评价人员对缺陷性质进行了认定：①丙公司《对外投资管理办法》规定，单笔投资金额超过5000万元的项目需经董事会集体审议，2025年10月，投资部为抢抓项目落地周期，将一笔总投资6000万元的股权投资拆分为两个3000万元的项目，绕过董事会审批直接报总经理签字后执行，评价人员认定该缺陷属于财务报告内部控制缺陷。②丙公司的核心客户丁公司2025年11月因债务违约进入破产重整程序，所欠丙公司1.5亿元货款预计只能清偿15%，丙公司财务部已经按照会计准则计提了1.275亿元的坏账准备，但未将该重大事项在年度财务报告附注中予以披露，评价人员认定该缺陷属于重要缺陷，应当在内部控制评价报告中单独披露。③丙公司2025年6月新上线了财务共享中心系统，试运行阶段因部分财务人员未掌握系统操作规则，导致1-9月累计发生12笔合计130万元的账务处理错误，年末丙公司已经组织了全流程操作培训，更正了全部错账，完善了系统上线的复核机制，评价人员认定该缺陷已经完成整改，不需要在本年度内部控制评价报告中披露。（2）股权激励计划实施与会计处理。丙公司2025年2月经国资监管部门批准推出限制性股票激励计划，面向80名核心技术人员和中层管理人员，约定自授予日起满3年，且公司三个会计年度平均净资产收益率不低于10%，激励对象可按每股6元的价格购买1万股丙公司股票，授予日丙公司股票的收盘价为每股15元。2025年末，丙公司预计所有激励对象都将满足行权条件，财务部计算确定当年应确认的股份支付费用为240万元。另外，丙公司2023年1月向10名高管团队授予股票期权，约定等待期为3年，业绩条件为三个会计年度平均净利润增长率不低于8%，2025年末，丙公司预计三个年度累计净利润增长率仅为4%，远达不到约定的业绩条件，因此财务部将2023-2024年已经确认的累计900万元股份支付费用全额冲回，调整当期损益。假定不考虑其他因素，要求：1.根据资料（1），逐项判断内部控制缺陷性质认定的表述是否正确，逐项说明理由。2.根据资料（1），判断丙公司内部控制评价组织实施的安排是否正确，说明理由。3.根据资料（2），逐项判断丙公司的会计处理是否正确，逐项说明理由。事项①的表述不正确。理由：该缺陷属于投资审批流程控制失效，不会直接导致财务报表发生错报，属于非财务报告内部控制缺陷，而非财务报告内部控制缺陷。事项②的表述不正确。理由：该事项中，财务报告未按照准则要求披露重大资产减值事项，该遗漏会对财务报告使用者的决策产生重大影响，该缺陷属于重大缺陷而非重要缺陷，应当作为重大缺陷单独披露。事项③的表述不正确。理由：对于报告期内存在的内部控制缺陷，即使已经完成整改，只要该缺陷属于重大缺陷或重要缺陷，都需要在内部控制评价报告中披露缺陷的内容、对企业的影响以及整改情况，因此该缺陷仍需要披露。丙公司内部控制评价组织实施的安排不正确。理由：根据《企业内部控制评价指引》，董事会负责对内部控制评价报告的真实性、准确性负责，审计委员会负责监督内部控制的建立健全和有效实施，审查内部控制评价报告，内部控制评价的具体组织实施工作应当由企业专门的内部控制评价机构或部门负责，不得由审计委员会直接牵头组织实施。第一个限制性股票激励的会计处理正确。理由：权益结算的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值计量，限制性股票的公允价值=授予日收盘价-授予价格=15-6=9元/股，总股权激励费用=80人×1万股×9元=720万元，等待期为3年，2025年应当