2026年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》全真模拟卷含答案

2026年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》全真模拟卷含答案1.某公司2025年末总资产为2000万元，其中流动资产为500万元，存货为300万元，负债总额为1200万元，其中流动负债为300万元，该公司的速动比率为（）。A.0.67B.1.67C.1.25D.1.52.某投资者将10万元存入银行，年利率为5%，按复利每半年计息一次，3年后该投资者可获得的本利和为（）元。A.115969B.115763C.116075D.1125003.甲公司当前每股股价为30元，每股收益为2元，行业平均市盈率为18倍，以下说法正确的是（）。A.甲公司市盈率为15倍，说明甲公司股价被低估B.甲公司市盈率为15倍，说明甲公司股价被高估C.甲公司市盈率为20倍，说明甲公司股价被低估D.甲公司市盈率为20倍，说明甲公司股价被高估4.以下不属于可转换债券基本要素的是（）。A.标的股票B.赎回条款C.转换比例D.股利分配权5.关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（）。A.当期收益率是债券年利息收入与当前债券市场价格的比率B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率越接近到期收益率C.当债券价格等于面值时，当期收益率等于到期收益率D.当债券价格大于面值时，当期收益率大于到期收益率6.关于久期，以下说法正确的是（）。A.久期是对债券现金流的加权平均到期时间，权重是各期现金流现值占债券总现值的比例B.零息债券的久期小于其到期时间C.息票债券的久期大于其到期时间D.在其他条件相同的情况下，票面利率越高，久期越长7.以下属于衍生工具按照合约特点分类的是（）。A.股权类衍生工具、利率衍生工具、货币衍生工具B.远期合约、期货合约、期权合约、互换合约C.场内交易衍生工具、场外交易衍生工具D.商品衍生工具、信用衍生工具8.关于期权的内在价值和时间价值，以下说法正确的是（）。A.期权的内在价值是指期权买方立即行权所能获得的收益B.实值期权的内在价值等于零C.虚值期权的内在价值大于零D.平值期权的内在价值大于零9.以下不属于另类投资局限性的是（）。A.缺乏监管和信息透明度低B.流动性较差，杠杆率偏高C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估D.分散风险，降低投资组合波动10.关于投资组合管理的基本流程，以下顺序正确的是（）。A.规划-执行-反馈B.执行-规划-反馈C.反馈-执行-规划D.规划-反馈-执行11.关于系统性风险和非系统性风险，以下说法正确的是（）。Ⅰ.系统性风险也称为不可分散风险，是指整个市场或整体环境变化带来的风险Ⅱ.非系统性风险是指个别证券特有的风险，可以通过分散投资降低Ⅲ.通货膨胀、利率变化属于系统性风险Ⅳ.公司财务风险、经营风险属于非系统性风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ12.以下属于市场异常现象的是（）。Ⅰ.小公司效应Ⅱ.低市盈率效应Ⅲ.日历效应Ⅳ.反应不足和反应过度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ13.关于买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略的比较，以下说法正确的是（）。Ⅰ.买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于长期投资计划，对市场流动性要求不高Ⅱ.恒定混合策略是保持各类资产的固定比例，在股票价格下跌时买入股票，股票价格上涨时卖出股票Ⅲ.投资组合保险策略是在股票价格上涨时买入股票，股票价格下跌时卖出股票Ⅳ.当市场保持持续上涨时，投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ14.关于做市商和经纪人，以下说法错误的是（）。A.做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易，经纪人不参与交易，只是撮合B.做市商的利润来源于买卖价差，经纪人的利润来源于佣金C.做市商需要持有证券，承担价格风险，经纪人不需要持有证券，不承担价格风险D.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者15.关于佣金和印花税，以下说法正确的是（）。A.目前我国A股印花税是双边征收，卖出时税率为1‰B.佣金是投资者付给券商的费用，不得包含证券交易所监管费和交易经手费C.目前我国基金交易印花税免征收D.沪港通下的港股通交易印花税是单边征收，由内地向香港结算收取16.关于基金资产估值的基本原则，以下说法错误的是（）。A.对存在活跃市场且能够取得相同资产或负债报价的投资品种，采用报价确定公允价值B.对存在活跃市场，但是无法取得相同资产或负债报价，但是能够取得类似资产或负债报价的，采用类似资产的报价调整后确定公允价值C.不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值D.当估值技术确定的公允价值结果区间很大，偏差很大，应该取中间值作为公允价值17.我国基金的会计核算主体是（）。A.基金托管人B.基金管理人C.证券投资基金D.基金份额持有人18.关于基金利润来源，以下不属于投资收益的是（）。A.股票股利分红B.债券利息收入C.衍生工具投资产生的损益D.银行存款利息收入19.某基金期初净值为2亿元，期末净值为2.5亿元，期间基金分红0.3亿元，该基金的时间加权收益率是（）。A.25%B.40%C.30%D.35%20.夏普比率用（）除以基金的总标准差，衡量单位总风险的超额收益。A.基金的平均收益率B.基金的平均收益率减去无风险收益率C.基金的平均收益率减去市场平均收益率D.基金的平均收益率减去贝塔乘以市场平均收益率减去无风险收益率的差21.以下属于基金交易禁止行为的是（）。Ⅰ.操纵市场Ⅱ.内幕交易Ⅲ.不公平对待不同投资者Ⅳ.向基金份额持有人违规承诺收益A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ22.关于贝塔系数，以下说法正确的是（）。A.贝塔系数大于1，说明该资产的波动小于市场平均波动B.贝塔系数等于1，说明该资产的波动等于市场平均波动C.贝塔系数小于1，说明该资产的波动大于市场平均波动D.贝塔系数等于0，说明该资产没有非系统性风险1.答案：A解析：速动比率的计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，本题中流动资产为500万元，存货为300万元，流动负债为300万元，代入得速动比率=（500-300）/300≈0.67，因此选择A选项。2.答案：B解析：复利终值的计算公式为FV=PV×(1+r/m)^(nm)，其中PV为现值，r为年利率，m为一年内计息次数，n为年数。本题中PV=100000元，r=5%，m=2，n=3，代入得FV=100000×(1+5%/2)^(2×3)=100000×(1.025)^6≈100000×1.15763≈115763元，因此选择B选项。3.答案：A解析：市盈率=每股市价/每股收益，本题中甲公司市盈率=30/2=15倍，低于行业平均市盈率18倍，说明市场对甲公司的盈利预期低于行业平均，甲公司当前股价相对行业水平被低估，因此选择A选项。4.答案：D解析：可转换债券的基本要素包括：标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。股利分配权是普通股票股东的权利，不属于可转换债券的基本要素，因此选择D选项。5.答案：D解析：当期收益率是债券年利息与债券当前市场价格的比率，到期收益率是使未来现金流现值等于当前价格的贴现率。当债券价格大于面值（溢价债券）时，当期收益率小于到期收益率，而非大于，D选项说法错误。其他选项说法均正确：债券价格越接近面值、期限越长，当期收益率越接近到期收益率；当价格等于面值时，当期收益率等于到期收益率，因此选择D选项。6.答案：A解析：久期又称麦考利久期，是债券各期现金流支付时间的加权平均值，权重为各期现金流现值占债券当前总现值的比重，A选项说法正确。零息债券的久期等于其到期时间，B选项错误；息票债券的久期小于其到期时间，C选项错误；其他条件相同的情况下，票面利率越高，前期现金流权重越大，久期越短，D选项错误，因此选择A选项。7.答案：B解析：衍生工具按照不同的分类标准有不同的分类：按照合约特点分类，分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约四种基本类型，B选项正确。A选项是按照基础资产来源对衍生工具的分类，C选项是按照交易场所分类，D选项是按照基础资产类型分类，因此选择B选项。8.答案：A解析：期权的内在价值是指期权买方立即行权所能获得的收益，A选项说法正确。实值期权是指内在价值大于零的期权，虚值期权和平值期权的内在价值等于零，因此B、C、D说法错误，选择A选项。9.答案：D解析：另类投资的局限性包括：缺乏监管、信息透明度低；流动性较差，难以快速变现，杠杆率偏高；估值难度大，难以准确估算资产价值。分散风险、降低组合波动是另类投资的优点，不是局限性，因此选择D选项。10.答案：A解析：投资组合管理的基本流程分为三步，依次是规划（确定投资目标、制定投资政策、构建投资组合战略）、执行（资产配置、证券选择、交易执行）、反馈（监控调整、业绩评估），因此顺序是规划-执行-反馈，选择A选项。11.答案：D解析：系统性风险是指由整体政治、经济、社会等宏观因素引起的风险，无法通过分散投资消除，因此也叫不可分散风险，通货膨胀、利率变化、经济周期波动都属于系统性风险；非系统性风险是个别证券特有的风险，由公司自身经营、财务等因素引起，可以通过分散投资降低甚至消除，公司财务风险、经营风险都属于非系统性风险，题干中Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ说法均正确，因此选择D选项。12.答案：D解析：市场异常现象是指有效市场假说无法解释的价格波动现象，常见的市场异常包括：小公司效应（小公司的收益长期高于大公司）、低市盈率效应（低市盈率公司收益高于高市盈率公司）、日历效应（不同时间区间股票收益有系统性差异，比如一月效应、周一效应等）、反应过度和反应不足（投资者对信息的反应偏差导致价格偏离基本面），因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正确，选择D选项。13.答案：D解析：买入并持有策略是消极型策略，买入后长期持有不调整，适用于长期投资计划，对市场流动性要求低，Ⅰ正确；恒定混合策略保持各类资产的投资比例固定，当股票价格下降，股票比例降低，因此买入股票，股票价格上涨，股票比例升高，因此卖出股票，Ⅱ正确；投资组合保险策略是要保证最低净值，股价下跌时，卖出股票规避风险，股价上涨时，买入股票增加风险敞口获取收益，Ⅲ正确；当市场持续单边上涨时，投资组合保险策略不断买入股票，收益会不断提高，表现优于买入并持有策略，Ⅳ正确，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正确，选择D选项。14.答案：D解析：报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，经纪人只是负责撮合交易，不提供流动性，因此D选项说法错误。其他选项说法均正确：做市商双向报价，自有资金买卖证券，持有资产承担价格风险，利润来源于买卖价差；经纪人只撮合不参与交易，不持有资产，不承担风险，利润来源于佣金，因此选择D选项。15.答案：C解析：目前我国A股印花税是单边征收，仅卖出时征收，税率1‰，A错误；佣金中包含证券交易所监管费和交易经手费，B错误；我国目前对基金交易免征收印花税，C正确；沪港通下港股通交易印花税是双边征收，D错误，因此选择C选项。16.答案：D解析：根据我国基金估值的基本原则，当估值技术应用中，估值结果的区间变动很大，公允价值无法可靠计量，应当说明原因，必要时调整估值方法，而不是直接取区间中间值，D选项说法错误。其他选项说法均符合估值基本原则，因此选择D选项。17.答案：C解析：基金会计核算主体是证券投资基金，基金管理人和基金托管人是基金会计的核算责任主体，会计主体是基金本身，因此选择C选项。18.答案：D解析：基金利润中，投资收益包括股票差价收入、债券差价收入、股利分红、债券利息、衍生工具损益等，银行存款利息收入属于利息收入，不属于投资收益，因此选择D选项。19.答案：B解析：时间加权收益率的计算公式，单位期间收益率R=(期末资产+分红-期初资产)/期初资产，本题中期末净值加分红为2.5+0.3=2.8亿元，期初2亿元，收益率=(2.8-2)/2=0.4=40%，因此选择B选项。20.答案：B解析：夏普比率的公式是SR=(R_pR_f)/σ_p，其中R_p是基金平均收益率，R_f是无风险收益率，σ_p是基金收益率的总标准差，核心是衡