计算机行业半年度策略：模型、应用齐发力国产算力迎价值重估

内容目录2026年软件收入和利润增速都回落，算力概念股表现强劲 5行业数据：2026年软件收入和利润增速都回落 5行情回顾：2026年计算机行业跑输大盘，AI和算力相关概念涨幅明显 5估值：行业的估值位于历史均值之间 7AI应用需求爆发式增长，带来算力增体供不应求 7AI应用的加速发展及应用落地 72026年国内外科技厂商积极加大资本开支 9算力需求大幅增长，导致零部件供应不足和价格的大幅增长 AI应用需求带来CPU价值重构 122026年国产AI产业加速发展，国产算力迎来价值重估 132026年英伟达实质性断供，国产AI芯片迎来重要发展机遇 13国产芯片性能提升，加速应用落地 16华为芯片受到市场追捧超节点下半年批量上市后有望带来V4价格的进一步下调 平头哥：真武AI芯片4月已经实现56万片交付，5月新芯片满足训练需求 17海光：即将推出深算四号，形成CPU+DCU的双组合 18首批AI芯片安全可靠测评结果发布，形成对芯片安全性背书 18超节点：超节点成为国产算力满足实用需求的关键手段 19韬定律：华为给出了芯片发展的新路径，将在2031年达到1.4nm等效制程 212026年下半年的机会展望和AI产业长期机遇 24人工智能的星辰大海 24从五层蛋糕看中国的AI产业机遇 26国家算力网建设，加速产业发展 28华为发布鸿蒙7，将开启端侧AI发展新阶段 29高性价比模型打通出海逻辑 31投资建议 33风险提示 34图表目录图1：2019-2026年软件务入增（度累值） 5图2：2019-2026年软件务润额增（月累值） 5图3：2026中一行业跌（止2026.6.23） 6图4：近年算行相关念度跌（2026.6.23） 6图5：近10中计行业值平止2026.6.23） 7图6：OpenRouter模的每使情（至6月29日） 7图7：豆大型用增长况万） 8图8：Anthropic化增长势 8图9：2023-2026年1-5月美因AI代裁情况人） 9图10：2026美因AI被裁人及裁总的比（） 9图科厂资投入亿元） 9图12：4大技商投入速 9图13：2020-2026年单季资开及速 10图14：2020-2026年单季资开及速亿元） 10图15：23Q3-26Q1服务销额增（美元） 图16：2026Q1分域务器售额 图17：H100GPU赁格趋（1年合） 12图18：国成路金额数增速 12图19：国成路金额数增速 12图20：Agent需下片配结变趋势 13图21：CPU和GPU结特征比 13图22：2023Q1-2026Q1主要业据心片关业收（美） 13图23：2023-2025国AI芯片货况国化率 14图24：2025年国芯片场额 14图25：2017-2026Q1内主市AI芯企业入及速比 14图26：DeepSeekV4布公关算的述 17图27：CloudMatrix384超节与达GB200NVL7219图28：理性发况 21图29：τ定律 22图30：麟CPU性心工频发趋势 22图31：τ缩路图 23图32：τ缩放路线图 23图33：“赝3D（pseudo-3D）”流程 24图34：“真3D（true-3D）”流程 24图35：AI发展趋势和阶段 25图36：2024-2030年国MaaS场规测 26图37：2025年球量分（TWh） 27图38：2024-2025年主要域发量速 27图39：电力网络与算力络建设方案对比 29图40：2022Q2-2026Q1中国机作统场额 30图41：2022Q2-2026Q1全球机作统场额 30图42：2022Q1-2026Q1中国机场商额 31图43：2021Q1-2026Q1中国板脑场商额 31图44：OpenRouter做型表测结果 32图45：型现成本 32图46：OpenRouter调的模份分（2026.6.30） 32表1：海科厂算相关入 10表2：2025年AI片关动态 15表3：华昇系芯发布划芯性（2025.9） 16表4：阿真芯性及发计划 17表5：海芯研进程 18表6：通安可测的芯产品 18表7：华为超节点上市划及参数（2025.9） 19表8：主厂的节产品市况 20表9：工革命 25表10：英伟达五层蛋糕论及AI产业要素 26表11：六张网建设概况 28表12：蒙血统动态 30表13：点荐司值情（止2026.6.29） 33表14：业点业的IPO推情况 342026年软件收入和利润增速都回落，算力概念股表现强劲行业数据：2026年软件收入和利润增速都回落2026年软件产业增速略有回落。根据工信部数据，2026年1-3月软件业务收入3.49万亿元，同比增长11.6%，较2025年回落了1.6PCT。图1：2019-2026年我国软件业务收入及增速（月度累计值）工信部利润方面，2026320261-338941.0%20251-26.3PCT10.6PCT。AIAI图2：2019-2026年我国软件业务利润总额及增速（月度累计值）工信部行情回顾：2026年计算机行业跑输大盘，AI和算力相关概念涨幅明显20266237.8630010.6535.283012。由于担忧AI2026图3：2026年中信一级子行业涨跌幅（截止2026.6.23）年AI2026（61%）（60%）AI算力（47%）、（38%）（17%）AIAgent图4：近两年计算机行业相关概念年度涨跌幅（2026.6.23）估值：行业的估值位于历史均值之间根据数据，623日中信计算机行业TTM（50.05A19.0451.44351056.3147.2546.7249.58367.8729.87图5：近10年中信计算机行业估值水平（截止2026.6.23）AI应用需求爆发式增长，带来算力增体供不应求AI应用的加速发展及应用落地OpenRoute（622628日46.7Ttokens2025（7.18Ttokens）6.5倍。图6：OpenRouter中模型的每周使用情况（截至6月29日）OpenRouter截至2026年6月，豆包大模型的日均token使用量突破180万亿，较2026年3月增50%210Seedance2.063日报道，该产品单月收入已经超10亿元。图7：豆包大模型调用量增长情况（万亿）字节Anthropic2026Q2有望首次实现单季盈利。Anthropic20251090213140473004703.81亿45472026109Q11Q25.59图8：Anthropic年化收入增长趋势Anthropic美国因为被AIGray&Christmas59.73.86AI40%14PCT20265AI8.89：2023-20261-5AI（人）

10：2026AI例（人） Challenger,Gray&Christmas Challenger,Gray&Christmas2026年国内外科技厂商积极加大资本开支4（的资本开支AI2026Q1474%442357AI34945%图大科技厂商资本投入（亿美元） 图12：4大科技厂商资本投入增速微软，Meta，谷，亚马逊 微软，Meta，谷，亚马逊5202674502025Q4业2026年AI2025131020262000Meta在20257222025年91420261750-18501900202512202650062025Q4，（RPO）433%523340%24402400CRPO6250RPO5530290Q1Q1319.3616.2%，%312图13：2020-2026年阿里单季度资本开支及增速图14：2020-2026年腾讯单季度资本开支及增速（亿元）阿里财报 腾讯财报202620251500160020004700亿元。阿里表示未来五年AI38002026表1：海外科技厂商算力相关投入公司时间详情字节跳动2024.12.29AI8001600900AI购，700亿元用于IDC基建以及网络设备。2025.1.2420251500（206.4智能（AI）上。2025年三、四季度，字节大幅增加了AI算力采购、模型研发和数据中心基础设施的资本支出，全年资本开支超过1500亿元，其中约900亿砸向AI算力采购2025.12.232026AI1600850AI芯片采购，750亿用于数据中心及配套设施建设，其中海外投入金额为500亿。2026.5.920262000AIAI液冷整机柜、万卡级训练集群等。2026.5.282026AI700（4776.8元）阿里2025.2.243800AI去十年总和。2026.5.13未来五年AI基建投入远超3800亿，将采用自建+租赁+芯片销售多模式布局。腾讯2026.3.182025GPU2026开支，获取算力支撑模型训练和推理，同时有额外的算力对外租售。金融时报，TheInformation，爱集微，钛媒体算力需求大幅增长，导致零部件供应不足和价格的大幅增长2026Q1122630.4%22PCTDRAM、NAND、CPU和硬盘的供应是短期主要制约因素。202719230.9%16%；美国收入79624.1%65%。图15：23Q3-26Q1全球服务器销售额及增速（亿美元）图16：2026Q1分区域服务器销售份额IDC IDC根据SemiAnalysis发布的数据，H100一年期租赁合同价格从2025年10月的低点1.70美元/小时/GPU飙升至2026年3月的2.35美元/小时/GPU，涨幅达到了38%。图17：H100GPU租赁价格趋势（1年期合同）SemiAnalysis20261-590%和8.7%52%图18：我国集成电路出口金额和数量增速 图19：我国集成电路进口金额和数量增速海关总署 海关总署AICPU价值重构AICPU价值重构。AIAgent简单推理需求，成为了AIAgentCPUCPU图20：Agent需求下的芯片配比结构变化趋势 图21：CPU和GPU结构特征对比TrendForce TrendForceAgentCPUGPU1:41:8Agent1:11:2AMD2026Q1财1:1CPUGPU4:1。受到Agent需求的带动，AMD和英特尔的数据中心业务增速从2025Q4开始见底回升，2026Q1分别同比增长了57%和22%。图22：2023Q1-2026Q1主要企业数据中心芯片相关业务收入（亿美元）上市公司财报 （博通、Marvell、英伟达财报披露时间较以上周期晚一个月）2026AI产业加速发展，国产算力迎来价值重估2026AI芯片迎来重要发展机遇2026AIIDC年下半年，我国AI芯202535%2026AI图23：2023-2025我国AI芯片出货情况及国产化比率 图24：2025年我国加速芯片市场份额 IDC IDC2025AI2026年业务景气度持26AI202564.97202520.5955%32%AI芯片2025Q22026Q1年14425410-20121%243%207%92%9.937%，2026Q15155%图25：2017-2026Q1国内主要上市AI芯片企业收入及增速对比上市公司财报5H200芯H200表2：2025年AI芯片相关动态时间内容2025.3.25546Suma2025.4.16英伟达表示美国政府已经于4月14日通知公司，H20芯片未来在出口至中国时需要“无限期”申请许可证2025.6.3B30BlackwellGDDR7HBM，也不会采用台积电的先进GPUGB20X是RTX50系列的芯片，其售价预计在6500美元至8000美元之间，远低于H20芯片的1万至1.2万美元。2025.7.15英伟达宣布美国已批准H20芯片销往中国2025.7.31国家网信办就H20算力芯片后门安全风险约谈英伟达公司。2025.8.1美国商务部BIS因人手短缺等因素陷入运作混乱，几乎处于瘫痪状态，包括英伟达拟对华出口的大批H20芯片在内的数千份许可申请被搁置。截至7月底尚无任何许可发放，涉及订单金额达数十亿美元。2025.8.6英伟达声明其芯片中不存在后门、终止开关和监控软件。2025.8.11特朗普对外证实，他已要求向AI芯片大厂英伟达AMD对销往中国大陆的芯片征收营收的15作为许可费。2025.8.13路透社报道，美国秘密在人工智能相关芯片中设置跟踪器，以发现“芯片被转运至中国的情况”。2025.8.18英伟达计划将特朗普额外收取的15费用所带来的成本转给中国客户。2025.8.19B30ABlackwellB300NVLink9测试样品。2025.9.15英伟达违反反垄断法，市场监管总局依法决定实施进一步调查。2025.11.6TheInformation报道称，白宫已通知其他联邦机构，不会允许英伟达向中国出售其最新的减配版人工智能（AI）芯片。2025.11.21路透社消息，特朗普政府正在考虑批准英伟达H200人工智能（AI）芯片对中国的销售。2025.12.8美国总统特朗普示，美国将允许英伟达向中国“经批准的客户”出售H200人工智能芯片。2025.12.23快科技报道，阿里巴巴正考虑向AMD下单订购4-5万颗MI308AI芯片。2026.1.17英伟达供应商因中方禁令暂停H200芯片关键组件的生产。2026.1.28路透社报道称，字节跳动、阿里巴巴和腾讯三家企业合计获准采购逾40万颗H200芯片，但批复附带一定条件，相关具体要求仍在制定中。2026.1.29英伟达黄仁勋表示，他过去几天在访问中会见了客户和官员，但没有收到任何H200芯片的新订单。2026.2.3AMD财报披露4季度MI308出货到中国的收入约为3.9亿美元，预计2026Q1约有1亿美元的MI308销往中国。2026.2.3美国政府对字节开出了H200人一策的准入清单若希望继续执行3.2万颗H200订单缴纳30关（约2.8亿美元）、接受美方技术审计并签署“非军用、非超算”最终用户承诺书。2026.3.5英伟达已正式停止生产专为中国市场定制的H200人工智能芯片。2026.3.17英伟达CEO黄仁勋在GTC2026全球开发者大会上亲口确认，公司已收到来自中国客户的H200采购订单，正重启相关生产，供应链已启动运转。2026.5.15美国方面已批准英伟达（Nvidia）向约10家中国公司出口其H200人工智能（AI）芯片，获准企业名单中包括阿里巴巴、腾讯及字节跳动等多家行业巨头。这是美方首次较大规模批准对华销售高端AI芯片。2026.5.17特朗普结束访华行程后在空军一号上向记者证实，中国拒绝采购英伟达H200芯片。他透露，中国之所以选择不批准相关采购，目的是全力发展自家芯片产业。2026.5.22国家发改委表示指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片，在保持快速发展的同时，确保自主可控、向善发展、行稳致远。稳致远。快科技，和讯网，新京报，观察者网，俄罗斯卫星通讯社，C114，闻华财讯，新浪财经，中原证券研究所国产芯片性能提升，加速应用落地华为：950V4价格的进一步下调3月华为发布了搭载全新昇腾950PR（Ascend950PR）处理器的AI训练推理加速卡Atlas350910CHBM等方表3：华为昇腾系列芯片发布计划及芯片性能（2025.9）昇腾910C昇腾950PR昇腾950DT昇腾960昇腾970上市时间2025Q12026Q12026.82027Q42028Q4微架构SIMDSIMD/SIMTSIMD/SIMTSIMD/SIMT数值类型FP32/HF32/FP16/BF16/INT8FP32/HF32/FP16/BF16/FP8/MXFP8/HiF8/MXFP4FP32/HF32/FP16/BF16/FP8/MXFP8/HiF8/MXFP4/HiF4FP32/HF32/FP16/BF16/FP8/MXFP8/HiF8/MXFP4/HiF4互联带宽784GB/s2TB/s2.2TB/s4TB/s算力800TFLOPSFP161PFLOPSFP8,2PFLOPSFP42PFLOPSFP8,4PFLOPSFP44PFLOPSFP8,8PFLOPSFP4内存128GB,3.2TB/s128GB,1.6TB/sHiBL1.0144GB,4TB/s自研HiZQ2.0288GB,9.6TB/s288GB,14.4TB/s华为2026年6100Uiis）104DeepSeekV49502026Q4950DT8月，在内存上2027Q4960，2028Q497024DeepSeek-V4DeepSeek950Pro图26：DeepSeekV4发布公告关于算力的表述DeepSeekAI456万片交付，5AI2026245613万10IDC26.529.520264AI2025AI模型能力的厂商。1810E520M890810EAI128M890144GB显800GB/sFP32FP4覆盖高精度训练、ICNSwitch1.064150年第三季度将推出V900216GB，1200GB；2028J900表4：阿里真武芯片性能及发布计划810EM890V900J900发布时间2026.12026.52027Q32028Q3最大功率400W互联带宽700GB/s800GB/s1200GB/s内存容量96GB144GB216GB内存HBM2e数值类型FP32-FP4阿里CPU+DCU2025FP64FP32FP16TF32BF16INT82026表5：海光芯片研发进程类型产品启动研发发布核心数线程备注CPU海光一号2016.320183264消化吸收海光二号2017.720193264开启自主设计，浮点性能翻倍海光三号2018.22022.63264C86-3G，整体性能提升30海光四号2019.72023.1064128C86-4G，首次采用自研CPU微架构海光五号2022预计2026C86-4G增强版DCU深算一号2018.10202140967nm深算二号2020.12023.9性能提升超过100推了AI专用版增强对FP16和INT8等低精度计算格式的支持深算三号BW10002023.92025FP64FP32FP16TF32BF16INT8求深算四号20232026聚焦AI算力深算五号海光信息公告，中国政府采购新闻网，中科南京信息高铁研究院AI526告（20262号）AI训练推理芯片的评测7表6：通过安全可靠测评的芯片产品日期类型厂商产品安全可靠等级2026.5.26人工智能训练推理芯片华为海思昇腾310I级昇腾910I级阿里平头哥真武M530I级真武M890I级壁仞科技壁砺™166I级海光信息DCU-3GI级天数智芯KCC-V100X芯片I级沐曦股份MXC600I级摩尔线程PH100I级中国信息安全测评中心超节点：超节点成为国产算力满足实用需求的关键手段20253CloudMatrix384（Atlas900）384124CloudMatrix384可以组成十万卡级的Atlas900SuperCluster超910CCloudMatrix384300PFLOPS的密集BF16GB200NVL723.6倍，2.1倍，为大规模AI27：CloudMatrix384GB200NVL72对比SemiAnalysis910C38420259300套，2026年15502025123841.3520258809202592026Q42027Q4Atlas950Atlas960819215488表7：华为超节点上市计划及参数（2025.9）Atlas900Atlas950Atlas960上市时间2025.32026Q42027Q4昇腾卡昇腾910C昇腾950DT昇腾960昇腾卡数量384819215488计算机柜12128176互联机柜43244占地面积1000平方米2200平方米算力300PFLOPSBF168EFLOPSFP816EFLOPSFP430EFLOPSFP860EFLOPSFP4互联带宽16.3PB/s34PB/s内存容量1152TB4460TB训练性能4.91MTPS15.9MTPS推理性能19.6MTPS80.5MTPS互联协议灵衢1.0灵衢2.0集群卡数165,888524,288991,232华为2025640scaleX64023scaleX4月该AI6万卡。表8：主要厂商的超节点产品上市情况上市时间厂商产品GPUGPU数量机柜数量备注2024.11英伟达GB200NVL72GB200721算力180EFLOPSFP16/360PFLOPSFP82025.3华为Atlas900昇腾910C38412+4算力300PFLOPSBP16，业内最大超节点2025.4百度天池6464天池32、天池64上市2025.7英伟达GB300NVK72GB300721算力360PFLOPSFP8/1.08EFLOPSFP42025.9阿里磐久AIInfra2.0多种AI芯片12812025.11.6曙光ScaleX640多种AI芯片6401浸没相变液冷，算力密度业内新高2026.5紫光UniPoDS80000多种AI芯片102416+8支持拓展16384卡2026H1百度天池2562026H2英伟达VeraRubinNVL72Rubin721算力2.5EFLOPSNVFP4训练/3.6EFLOPSNVFP4推理2026H2百度天池512能完成万亿参数模型训练2026Q4华为Atlas950昇腾950DT8192128+32算力8EFLOPSFP8/16EFLOPSFP42027H2英伟达RubinUltraNVL576Rubin576算力5EFLOPSFP8/15EFLOPSFP42027Q4华为Atlas960昇腾96015488176+44算力30EFLOPSFP8/60EFLOPSFP42028百度天池千卡级千卡英伟达，华为，阿里，曙光，百度202026-2027团层面的首次启动AI超节点相对于当前主流的AI服务器而言，可以提供更好的性价比，也意味着算力从此前的硬件堆叠步入到了系统极致效率提升的新阶段。但是当前超节点作为新生事物，在产品稳定性方面还有较大挑战，超节点对光互联路径的依赖，带来运维复杂度指数级增长，对厂商综合能力需求进一步提升，给了综合能力突出的服务器厂商更大竞争优势，也有望提升服务器产品的毛利水平。20311.4nm等效制程2026525（ISCAS2026）上，正式发布“韬（τ）定律”，同时，华为还在当天发布了以何庭波为署名作者的论文《ATimeScalingTheoryforMulti-LayerElectronicSystems》。19652CPU197120247nmEUV图28：处理器性能发展概况Thoughtworks6381τ1.31.5倍每年，AI工作负载10倍每年。图29：τ定律华为τ2026τ2026体管密度从155MTr/mm²提升至238MTr/mm²，这是过去需要3年几何级数扩展才能实现的提升幅度，芯片核心频率也从2.75GHz提升至3.1GHz。图30：麒麟CPU性能核心工作频率发展趋势华为未来10年，逻辑折叠有望从局部关键路径扩展到全规模多层折叠，且在成本方面具有经20311.4纳米制程的同等水τ30%27τMata903nm的顶尖工艺水平。Mate90预计将在2026年下半年发布，将成为逻辑折叠落地的里程碑式产品。图31：τ缩放路线图华为3DTSV2D图32：τ缩放路线图华为AIτ（统一总线（（3D折叠个层面3D2.5D、电源2030990AI3D2035年以前智算中心τ2026-2035100倍。在τ定律的演进过程中，产业链的变化包括：AIτEDA，τEDA工具将成10EDA2024年3DICEDA3DICAether3DICArgus3DICALPS中3DICEDA20265EDA图33：“赝3D（pseudo-3D）”流程 图34：“真3D（true-3D）”流程北京大学集成电路学院 北京大学集成电路学院2026AI产业长期机遇人工智能的星辰大海2023年以来，LLM表9：工业革命阶段时间标志特点第一次工业革命1760-1840蒸汽机机器代替了手工劳动，人类从农耕文明向工业文明过渡第二次工业革命1860-1950电机和内燃机电力、钢铁、铁路、化工、汽车等重工业兴起，石油成为新能源第三次工业革命1950至今计算机全球信息和资源交流变得更为迅速，大多数国家和地区都被卷入到全球化进程之中，世界政治经济格局进一步确立，人类文明的发达程度也达到空前的高度第四次工业革命人工智能世界格局两极分化，电力、算力需求极度增长百度百科2026年人工智能正式从生成式AIAIAIAIAI图35：AI发展趋势和阶段中原证券研究所2026202030需求或将继续获MaaS19411640,00020203035，472，000图36：2024-2030年中国MaaS市场Tokens规模预测IDCAI产业机遇2026310AI中将AIAItokenAIAI表10：英伟达五层蛋糕理论及AI产业要素内涵及特征中国优势美国优势能源重资产投入，决定系统产生多少智能的根本束缚能源产能是美国两倍，能源补贴力规模大芯片重资产投入，以极高效率将能源转化为计算能力寻找到了韬定律的可靠路径，产业增速快，集群产品能力突出EDA芯片设备、材料等环节把控力强基础设施重资产投入，制造智能，包括设工程、网络连接等基础设施建设快，通信网络全球领络建设美国数据中心规模全球第一模型医学等类型AI究员数量领先（全球50）前沿模型引领应用AI器人、自动驾驶等社会接受度高，互联网普及，机器互联网落地能力领先AISaaS其他STEM（全球前10占9席位）发明型科技产业占优英伟达从目前发展趋势来看，我国未来有望在AI产业多领域赶超美国，并形成产业优势。202533%4.8%2.6%2025202550%220263月美国政府要求科技巨头新建AI图37：2025年全球发电量分布（TWh） 图38：2024-2025年全球主要区域的发电量增速IEA IEA芯片层：2026年国产芯片有望较好地承接AI推理需求CUDA8950DTAI6G模型层：应用层：20262月字节借助Seedance2.06GLM-5.2编程能力对标ClaudeOpus4.872026造出最强端侧AI，DeepSeekAgent1100国家算力网建设，加速产业发展202647AIAI5280%11：六张网建设概况主要内容十五五十四五水网南北调配、东西互济6万亿5.68万亿新型电网西电东送，用好绿色电力，安全、灵活、高效的电力调配5万亿算力网东数西算，统一算力调控调度平台，通信网、电力网的运行保障2万亿新一代通信网双万兆网络，5G-A、6G，发射数千低轨卫星预计带动7万亿产出城市地下管网地下管网（供水、燃气、电力、排水等）建设改造5万亿物流网综合立体交通网主骨架建设央广网，彭博图39：电力网络与算力网络建设方案对比人工智能与金融未来主题峰会2025520262202611531（155578316EFLOPS72103252300次。以国家为主导的算力网络建设，将成为AI产业发展的重要基石，助推各领域应用的加速落地。7AI发展新阶段20241032026年7相对于鸿蒙6而言，鸿蒙7的AI功能的提升主要体现在2个方面：AI6中AI7NPU730B1-3BAI20262026Mate90767APP步发挥鸿蒙全场景的系统优势。表12：鸿蒙纯血系统发展动态类型时间事件系统发布2024.10.225.0（HarmonyOS2025.5.19首款鸿蒙电脑搭载鸿蒙5.0操作系统正式发布2025.6.20正式发布HarmonyOS6，并同步启动开发者Beta测试。2025.9.27鸿蒙6.0Release版本正式发布2025.10.22HarmonyOS6发布2026.6.12HarmonyOS7发布。用户量2025.7.30鸿蒙5操作系统的终端数量突破了1000万2025.8.25鸿蒙5操作系统终端数量突破1200万2025.9.20鸿蒙5操作系统终端数量突破1700万2025.9.29鸿蒙5操作系统终端数量突破2000万2025.10.17鸿蒙版微信安装量已突破2100万2025.10.22鸿蒙5操作系统终端数量突破2300万2025.12.22鸿蒙5以上操作系统终端数量突破3200万2025.12.30鸿蒙5以上操作系统终端数量突破3600万2026.1.25华为应用市场AppGallery显示，小艺输入法安装量正式突破4000万次，这意味着HarmonyOS5/6终端设备数也已突破4000万。2026.3.23鸿蒙5以上操作系统终端数量突破5000万。2026.5.14支持鸿蒙6操作系统终端数量突破6000万2026.6.12支持鸿蒙6操作系统终端数量突破6600万，生态设备总量超过11.9亿台每日新闻，IT之家，每日经济新闻，华为终端微信号，快科技6000Counterpoint19%3IOSPCT5%图40：2022Q2-2026Q1中国手机操作系统市场份额 图41：2022Q2-2026Q1全球手机操作系统市场份额Counterpoint Counterpoint2026年，华为的手机、PC、平板都实现了较高的增速水平，下半年有望在芯片、终端、AIIDC19.8%13.3%8.1%Omdia38%2026Q131%Q45PCT8.8%28.1%图42：2022Q1-2026Q1中国手机市场厂商份额 图43：2021Q1-2026Q1中国平板电脑市场厂商份额IDC Omdia出海逻辑月4Agent公司Lindy100%客户端流量从Claude换到了DeepSeek617CopilotCowork计费，现又在考虑在即将推出的CopilotCowork低成本版