2025年证券从业资格《金融市场基础知识》考试真题(完整版)

2025年证券从业资格《金融市场基础知识》考试真题(完整版)一、单项选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。以下选项中，只有一项符合题目要求）1.金融市场是资金融通市场，在金融市场中，资金主要通过（）进行融通。A.金融机构媒介B.直接融资C.间接融资D.直接融资和间接融资2.在直接融资中，资金的需求者和供给者直接（），或者通过金融中介机构在资金供求双方之间进行协助。A.形成债权债务关系B.签订契约C.进行买卖D.调剂余缺3.货币市场是指融资期限在（）及以下的金融市场。A.6个月B.9个月C.1年D.3年4.下列关于同业拆借市场的说法，错误的是（）。A.同业拆借市场的主要参与者是金融机构B.同业拆借资金主要用于弥补短期资金不足C.同业拆借利率通常作为基准利率D.同业拆借具有期限长、风险高的特点5.回购协议实质上是一种（），证券持有者出售证券给资金需求方，并约定在未来特定时间按预定价格买回。A.抵押贷款B.信用贷款C.质押贷款D.保证贷款6.我国银行间债券市场发行的短期融资券的期限不超过（）。A.365天B.270天C.180天D.90天7.资本市场是指融资期限在（）以上的金融市场。A.6个月B.1年C.3年D.5年8.股票是股份公司发行的证明股东在公司中拥有（）的所有权凭证。A.资产和收益B.管理和决策C.股份和权益D.资本和利润9.普通股股东的权利中，最基本也是首要的权利是（）。A.公司决策参与权B.利润分配权C.优先认股权D.剩余资产分配权10.优先股股东在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股股东，但通常（）。A.享有表决权B.不享有表决权C.享有部分表决权D.表决权可由公司规定随时恢复11.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的（）。A.债权债务凭证B.所有权凭证C.收益凭证D.投资凭证12.根据发行主体的不同，债券可分为（）。A.政府债券、金融债券、公司债券B.实物债券、凭证式债券、记账式债券C.国内债券、国际债券D.附息债券、零息债券13.政府债券是国家为了筹集资金而发行的债券，其风险特征通常是（）。A.风险最高B.风险较高C.风险较低D.风险为零14.记账式国债通过（）发行和流通，具有发行效率高、成本低的特点。A.证券交易所交易系统B.银行柜台C.实物交割D.纸质凭证15.债券的票面利率与债券的市场价格呈（）关系。A.正相关B.负相关C.无关D.不确定16.某债券面值为100元，票面利率为8%，每年付息一次，当前市场利率为6%，则该债券的理论价格（）。A.低于100元B.等于100元C.高于100元D.无法确定17.证券投资基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由（）进行管理。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售机构18.根据基金运作方式，基金可分为（）。A.封闭式基金和开放式基金B.公司型基金和契约型基金C.股票基金和债券基金D.主动型基金和被动型基金19.ETF（交易所交易基金）是（）的一种特殊形式。A.封闭式基金B.开放式基金C.指数型基金D.货币市场基金20.LOF（上市开放式基金）的主要特点是（）。A.既可以在交易所交易，也可以在场外申购赎回B.只能在交易所交易C.只能在场外申购赎回D.采用被动管理方式21.金融衍生品是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。下列不属于金融衍生品的是（）。A.远期合约B.期货合约C.股票D.期权合约22.期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期货交易实行（）制度。A.每日无负债结算B.实物交割C.现金结算D.保证金结算23.期权合约赋予买方在特定日期或特定日期前，以（）买入或卖出一定数量标的资产的权利。A.市场价格B.执行价格C.约定价格D.平均价格24.看涨期权是指期权买方有权在特定时间以执行价格（）一定数量标的资产。A.买入B.卖出C.买入或卖出D.既不买也不卖25.金融互换是指两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。最常见的金融互换是（）。A.货币互换B.利率互换C.股权互换D.商品互换26.证券发行市场又称（），是发行人向投资者出售证券的市场。A.一级市场B.二级市场C.初级市场D.流通市场27.股票发行制度主要有（）。A.注册制和核准制B.审批制和备案制C.核准制和审批制D.注册制和审批制28.我国目前股票发行实行的是（）。A.核准制B.注册制C.审批制D.备案制29.证券交易市场又称（），是已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。A.一级市场B.二级市场C.发行市场D.初级市场30.证券交易所是依法设立的，提供证券集中竞价交易场所，不以营利为目的的法人。我国主要的证券交易所是（）。A.上海证券交易所和深圳证券交易所B.上海证券交易所和北京证券交易所C.深圳证券交易所和香港证券交易所D.上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所31.在连续竞价阶段，证券交易所遵循的原则是（）。A.时间优先，价格优先B.价格优先，时间优先C.数量优先，时间优先D.客户优先，价格优先32.股票价格指数是反映股票市场总体价格水平变动情况的指标。下列不属于我国主要股价指数的是（）。A.上证综合指数B.深证成份指数C.沪深300指数D.道琼斯工业平均指数33.证券公司是依照《公司法》和《证券法》规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。下列不属于证券公司主要业务的是（）。A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.证券自营业务D.存款业务34.证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券的业务称为（）。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券资产管理业务D.融资融券业务35.证券公司以自己的名义，用自己的资金买卖证券的业务称为（）。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券资产管理业务D.投资咨询业务36.融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。这属于（）。A.证券经纪业务B.证券信用交易C.证券自营业务D.证券做市业务37.对证券公司的风险控制指标进行监管，核心是（）。A.净资本B.总资产C.净利润D.营业收入38.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。我国的证券登记结算机构是（）。A.中国证券登记结算有限责任公司B.中国证券监督管理委员会C.中国证券业协会D.证券交易所39.证券投资者保护基金制度旨在防范和化解证券公司风险，保护投资者合法权益。该基金的来源不包括（）。A.证券公司缴纳的会员会费B.发行股票时申购冻结资金的利息C.依法向有关责任方追偿所得D.财政拨款40.证券市场监管的原则不包括（）。A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.“三公”原则（公开、公平、公正）D.追求利润最大化原则41.下列关于风险的说法，错误的是（）。A.风险是指未来结果的不确定性B.风险包含正面和负面的波动C.在金融领域，风险通常指遭受损失的可能性D.系统性风险可以通过分散化投资消除42.系统性风险是指由于全局性因素引起的所有证券价格变动的风险。下列属于系统性风险的是（）。A.信用风险B.经营风险C.市场风险D.财务风险43.非系统性风险是指特定公司或行业面临的特有风险，可以通过（）来消除或降低。A.分散投资B.避免投资C.对冲交易D.卖出资产44.β系数是衡量证券或证券组合（）的指标。A.总风险B.非系统性风险C.系统性风险D.经营风险45.某股票的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为4%，则该股票的必要收益率为（）。A.10%B.13%C.14%D.16%46.债券的久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。对于零息债券，其久期等于（）。A.0B.1年C.到期期限D.到期期限的一半47.某债券的修正久期为5年，如果市场利率上升1%，则该债券价格将（）。A.上升约5%B.下降约5%C.上升约1%D.下降约1%48.证券市场线（SML）描述的是（）之间的关系。A.证券的预期收益率与β系数B.证券的预期收益率与标准差C.证券的必要收益率与市场风险溢价D.证券的实际收益率与无风险利率49.有效市场假说认为，如果证券价格充分反映了所有可得信息，则市场是有效的。根据信息集的范围，市场可分为（）。A.弱式有效、半强式有效、强式有效B.低效、中效、高效C.无效、有效、完全有效D.信息有效、价格有效、功能有效50.在强式有效市场中，投资者（）。A.通过技术分析可以获得超额收益B.通过基本面分析可以获得超额收益C.通过内幕信息可以获得超额收益D.无法通过任何分析获得超额收益二、组合型选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。以下选项中，有两项或两项以上符合题目要求）51.金融市场的基本功能包括（）。A.资金融通与资本配置B.价格发现C.风险管理D.提供流动性52.全球金融体系的主要参与者包括（）。A.政府部门B.工商企业C.居民个人D.存款性金融机构53.货币市场工具主要包括（）。A.同业拆借B.票据C.短期国债D.大额可转让定期存单54.资本市场工具主要包括（）。A.股票B.债券C.投资基金D.回购协议55.股票具有的特征包括（）。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性56.普通股股东享有的权利包括（）。A.参与公司重大决策B.分配公司盈余C.优先认购新股D.剩余财产分配57.优先股与普通股相比，其特点在于（）。A.股息率固定B.股息分配优先C.剩余财产分配优先D.一般无表决权58.债券的基本要素包括（）。A.债券面值B.票面利率C.偿还期限D.发行价格59.影响债券价格的因素包括（）。A.市场利率B.债券的信用等级C.通货膨胀率D.债券的剩余期限60.政府债券的特征包括（）。A.安全性高B.流动性强C.收益稳定D.免税待遇61.按照基金的组织形式，基金可分为（）。A.契约型基金B.公司型基金C.封闭式基金D.开放式基金62.基金份额持有人享有的权利包括（）。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余财产C.依法转让或申请赎回基金份额D.召开基金份额持有人大会63.货币市场基金主要投资于（）。A.现金B.期限在1年以内的银行存款C.债券回购D.中央银行票据64.金融期货的主要功能包括（）。A.套期保值B.价格发现C.投机D.套利65.与金融远期合约相比，金融期货合约的特征包括（）。A.标准化合约B.在交易所交易C.实行保证金制度D.违约风险较低66.期权合约的基本类型包括（）。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权67.影响期权价格的主要因素包括（）。A.标的资产价格B.执行价格C.标的资产价格波动率D.剩余期限68.按照交易标的物的不同，金融互换可分为（）。A.利率互换B.货币互换C.股票互换D.商品互换69.证券发行市场的参与者主要包括（）。A.证券发行人B.证券投资者C.证券承销商D.证券监管机构70.股票的发行价格类型包括（）。A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.中间价发行71.证券交易的方式主要包括（）。A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.信用交易72.证券交易所的职能包括（）。A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.监控交易行为D.公布行情信息73.股票价格指数的编制方法主要包括（）。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.综合法74.证券公司的业务范围包括（）。A.证券经纪B.证券投资咨询C.证券承销与保荐D.证券自营75.证券公司风险控制指标标准中，对净资本的要求包括（）。A.净资本不得低于人民币2亿元B.净资本不得低于各项风险资本准备之和的100%C.净资本不得低于负债的8%D.净资本与净资产的比例不得低于40%76.证券市场监管的主要手段包括（）。A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.舆论手段77.证券市场监管的目标包括（）。A.保护投资者利益B.维护市场公平、透明和效率C.降低系统性风险D.促进资本形成78.证券投资风险的类型包括（）。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险79.资本资产定价模型（CAPM）的假设条件包括（）。A.投资者都是风险厌恶者B.投资者根据市场组合进行投资C.市场是完美的（无税收、无交易成本等）D.投资者对资产的预期一致80.下列关于β系数的说法，正确的有（）。A.β系数等于1，表示证券的风险与市场组合相同B.β系数大于1，表示证券的系统性风险高于市场组合C.β系数小于1，表示证券的系统性风险低于市场组合D.β系数等于0，表示无风险81.债券信用评级的主要目的是（）。A.降低投资者的信息搜寻成本B.为债券发行定价提供参考C.作为监管机构监管的依据D.保证债券不发生违约82.我国国债的发行方式包括（）。A.公开招标方式B.承购包销方式C.定向募集方式D.行政摊派方式83.下列属于金融衍生品风险的有（）。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.法律风险84.下列关于ETF（交易所交易基金）的说法，正确的有（）。A.ETF是跟踪某一指数的指数型基金B.ETF通常采用被动管理方式C.ETF可以在交易所上市交易D.ETF只能进行现金申购赎回85.证券登记结算公司的业务范围包括（）。A.证券账户设立B.证券的存管和过户C.证券资金清算C.受托管理证券86.下列属于我国全国性证券交易场所的有（）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.北京证券交易所D.全国中小企业股份转让系统（新三板）87.证券分析师在进行投资分析时，常用的分析方法包括（）。A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.心理分析88.基本面分析主要包括（）。A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.K线分析89.下列财务指标中，反映公司盈利能力的有（）。A.净资产收益率（ROE）B.资产负债率C.销售毛利率D.每股收益（EPS）90.下列财务指标中，反映公司偿债能力的有（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.存货周转率91.货币政策工具主要包括（）。A.存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.利率管制92.财政政策对证券市场的影响主要体现在（）。A.国债发行B.税收调整C.政府支出D.转移支付93.行业分析中，行业的生命周期通常包括（）。A.初创期B.成长期期C.成熟期D.衰退期94.产业政策对行业发展的影响包括（）。A.产业结构政策B.产业组织政策C.产业布局政策D.产业技术政策95.公司分析中，分析公司的竞争地位主要关注（）。A.产品的市场占有率B.产品的品牌知名度C.公司的治理结构D.公司的研发能力96.技术分析的基本假设包括（）。A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.市场是有效的97.常见的技术分析指标包括（）。A.移动平均线（MA）B.相对强弱指标（RSI）C.随机指标（KDJ）D.成交量98.下列关于证券投资收益的说法，正确的有（）。A.股票收益包括股息红利和资本利得B.债券收益包括利息和资本利得C.基金收益包括分红和净值增长D.收益与风险通常成正比99.下列属于我国金融监管机构的有（）。A.中国人民银行B.中国证券监督管理委员会C.中国银行保险监督管理委员会D.国家外汇管理局100.下列关于合格境外机构投资者（QFII）的说法，正确的有（）。A.QFII制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换时，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性制度B.QFII可以投资A股、基金、债券等C.QFII的资金受到严格的额度管理D.QFII必须指定境内商业银行作为托管人三、参考答案及详细解析1.单项选择题1.【答案】D【解析】金融市场是资金融通市场，资金的融通主要通过两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金供求双方直接形成债权债务关系；间接融资是通过金融中介机构（如银行）进行。2.【答案】B【解析】在直接融资中，资金的需求者和供给者直接签订契约，形成债权债务关系或所有权关系，或者通过金融中介机构（如投资银行）在资金供求双方之间进行协助，但中介机构不作为资金借贷的参与方。3.【答案】C【解析】货币市场是指融资期限在1年及以下的金融市场，主要功能是调节短期资金融通。4.【答案】D【解析】同业拆借市场是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。其特点是期限短（通常隔夜或几天）、流动性高、风险低，拆借利率常作为基准利率。5.【答案】C【解析】回购协议实质上是一种质押贷款。证券持有者（借款人）出售证券给资金供给方（贷款人），并约定在未来特定时间按预定价格买回。证券作为质押物。6.【答案】A【解析】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的融资工具。7.【答案】B【解析】资本市场是指融资期限在1年以上的金融市场，主要功能是筹集长期资金，包括股票市场和债券市场。8.【答案】C【解析】股票是股份公司发行的证明股东在公司中拥有股份和权益的所有权凭证。股东凭借股票享有公司的所有权。9.【答案】B【解析】普通股股东的权利中，最基本也是首要的权利是利润分配权（即股息红利分配权），这是投资者购买股票的主要动力之一。此外还有公司决策参与权、优先认股权等。10.【答案】B【解析】优先股股东在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股股东，但通常不享有公司经营决策参与权（即不享有表决权），除非涉及优先股股东权益的重大事项。11.【答案】A【解析】债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。12.【答案】A【解析】根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。13.【答案】C【解析】政府债券由国家信用担保，违约风险极低，因此风险通常较低，被称为“金边债券”。14.【答案】A【解析】记账式国债是通过无纸化方式，利用证券交易所交易系统或银行间市场交易系统发行和流通的，具有发行效率高、成本低、交易安全的特点。15.【答案】B【解析】债券的票面利率是固定的。当市场利率上升时，票面利率较低的债券吸引力下降，价格下跌；反之，当市场利率下降时，债券价格上涨。因此，债券价格与市场利率呈负相关关系。16.【答案】C【解析】当票面利率（8%）高于市场利率（6%）时，债券的内在价值高于面值，因此价格高于100元。具体计算为：P=17.【答案】B【解析】证券投资基金通过发售基金份额集中资金，形成独立财产，由基金管理人进行管理，由基金托管人进行托管。18.【答案】A【解析】根据基金运作方式（即基金份额是否固定、能否赎回），基金可分为封闭式基金和开放式基金。19.【答案】C【解析】ETF是交易所交易基金，是跟踪某一特定指数（如沪深300）的指数型基金，可以在交易所像股票一样买卖。20.【答案】A【解析】LOF（上市开放式基金）的主要特点是既可以在证券交易所进行交易（场内），也可以在基金管理人或其代销机构进行申购赎回（场外），实现了跨市场转托管。21.【答案】C【解析】金融衍生品包括远期、期货、期权和互换。股票属于基础金融工具，不是衍生品。22.【答案】A【解析】期货交易实行每日无负债结算制度（即盯市制度），在每个交易日结束后，根据当日结算价计算持仓盈亏，并进行资金划转。23.【答案】B【解析】期权合约赋予买方在特定时间以执行价格（StrikePrice）买入或卖出标的资产的权利。24.【答案】A【解析】看涨期权（CallOption）赋予买方买入的权利；看跌期权（PutOption）赋予买方卖出的权利。25.【答案】B【解析】最常见的金融互换是利率互换，即交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定的本金交换不同性质的利息支付（如固定利率换浮动利率）。26.【答案】A【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人向投资者出售新发行证券的市场。27.【答案】A【解析】股票发行制度主要有注册制和核准制。注册制强调形式审查，核准制强调实质审查。28.【答案】B【解析】随着资本市场改革，我国目前股票发行已全面实行注册制。29.【答案】B【解析】证券交易市场又称二级市场或流通市场，是已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。30.【答案】D【解析】我国主要的证券交易场所包括上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所。31.【答案】B【解析】在连续竞价阶段，证券交易所遵循“价格优先、时间优先”的原则。价格较高（买）或较低（卖）的优先成交；同等价格下，申报时间早的优先成交。32.【答案】D【解析】道琼斯工业平均指数是美国股市的指数，不属于我国主要股价指数。我国主要指数包括上证综指、深证成指、沪深300等。33.【答案】D【解析】存款业务是商业银行的专属业务，证券公司不得从事存款业务。证券公司业务包括经纪、承销、自营、资管等。34.【答案】A【解析】证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券并收取佣金的行为。35.【答案】B【解析】证券自营业务是指证券公司以自己的名义、用自己的资金买卖证券，并获取收益的业务。36.【答案】B【解析】融资融券业务属于证券信用交易，向客户出借资金或证券，具有杠杆效应。37.【答案】A【解析】净资本是证券公司风险控制指标的核心，它是衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性风险监管指标。38.【答案】A【解析】我国的证券登记结算机构是中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算）。39.【答案】D【解析】证券投资者保护基金来源包括：证券公司缴纳的会员会费、发行股票时申购冻结资金的利息、依法向有关责任方追偿所得、捐赠等。一般不包括直接的财政拨款（但在特殊情况下可能获得国家资金支持，但不是常规来源）。40.【答案】D【解析】证券市场监管的原则包括依法监管原则、保护投资者利益原则、“三公”原则、监督与自律相结合原则。追求利润最大化是企业的目标，不是监管原则。41.【答案】D【解析】系统性风险是由宏观因素引起的，无法通过分散化投资消除；非系统性风险是特定公司或行业的风险，可以通过分散化投资消除。42.【答案】C【解析】市场风险（由于市场整体波动，如利率、汇率、股价波动引起的风险）属于系统性风险。信用风险、经营风险、财务风险通常属于非系统性风险。43.【答案】A【解析】非系统性风险是特有风险，可以通过构建投资组合进行分散投资来消除或降低。44.【答案】C【解析】β系数用于衡量证券或证券组合相对于市场组合（如沪深300）的波动性，即衡量系统性风险。45.【答案】B【解析】根据CAPM模型：E()=46.【答案】C【解析】零息债券只在到期时支付一次现金流，其久期等于其到期期限。47.【答案】B【解析】修正久期衡量利率变动1%时债券价格变动的百分比。如果修正久期为5年，利率上升1%，价格下降约5%（负相关）。48.【答案】A【解析】证券市场线（SML）是资本资产定价模型（CAPM）的图示形式，描述了证券的预期收益率与β系数（系统性风险）之间的线性关系。49.【答案】A【解析】有效市场假说根据信息集的范围，将市场分为弱式有效（反映历史信息）、半强式有效（反映所有公开信息）、强式有效（反映所有公开和内幕信息）。50.【答案】D【解析】在强式有效市场中，证券价格已完全反映所有信息（包括内幕信息），因此投资者无法通过任何分析（技术、基本面或内幕交易）获得超额收益。2.组合型选择题51.【答案】ABCD【解析】金融市场的基本功能包括资金融通与资本配置、价格发现、风险管理、提供流动性、降低交易成本等。52.【答案】ABCD【解析】全球金融体系的主要参与者包括政府部门、工商企业、居民个人、存款性金融机构（银行）、非存款性金融机构（保险、基金）等。53.【答案】ABCD【解析货币市场工具包括同业拆借、票据（大额可转让定期存单、商业票据、银行承兑汇票）、短期国债、回购协议等。54.【答案】ABC【解析】资本市场工具包括股票、债券、投资基金等。回购协议属于货币市场工具。55.【答案】ABCD【解析】股票具有收益性、风险性、流动性、永久性（没有到期日）、参与性等特征。56.【答案】ABCD【解析】普通股股东享有公司重大决策参与权、公司盈余分配权、优先认股权、剩余资产分配权等。57.【答案】ABCD【解析】优先股通常股息率固定、股息分配和剩余财产分配优先于普通股，一般无表决权。58.【答案】ABCD【解析】债券的基本要素包括债券面值、票面利率、偿还期限、发行价格等。59.【答案】ABCD【解析】影响债券价格的因素包括市场利率、债券的信用等级、通货膨胀率、债券的剩余期限、流动性等。60.【答案】ABCD【解析】政府债券具有安全性高、流动性强、收益稳定、通常享有免税待遇等特征。61.【答案】AB【解析】按照基金的组织形式（法律形式），基金可分为契约型基金和公司型基金。62.【答案】ABCD【解析】基金份额持有人享有分享基金财产收益、参与分配清算后的剩余财产、依法转让或申请赎回基金份额、召开基金份额持有人大会等权利。63.【答案】ABCD【解析】货币市场基金主要投资于现金、期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据、短期债券等高流动性低风险资产。64.【答案】ABCD【解析】金融期货的主要功能包括套期保值（规避风险）、价格发现、投机和套利。65.【答案】ABCD【解析】与金融远期合约相比，金融期货合约是标准化的、在交易所交易、实行保证金制度、违约风险较低（有结算所担保）。66.【答案】ABCD【解析】期权合约按权利不同分为看涨和看跌；按行权时间不同分为欧式和美式。67.【答案】ABCD【解析】影响期权价格的因素包括标的资产价格、执行价格、标的资产价格波动率、剩余期限、无风险利率等。68.【答案】AB【解析】最常见的金融互换是利率互换和货币互换。69.【答案】ABC【解析】证券发行市场的参与者包括证券发行人、证券投资者、证券承销商。证券监管机构是监管者，不是直接的市场交易参与者。70.【答案】AB【解析】股票发行价格可以是平价发行（面值）、溢价发行（高于面值）。我国法律不允许折价发行。中间价发行通常用于配股或增发。71.【答案】ABCD【解析】证券交易方式包括现货交易、期货交易、期权交易、信用交易（融资融券）等。72.【答案】ABCD【解析】证券交易所的职能包括提供交易场所和设施、制定交易规则、监控交易行为、公布行情信息、组织和管理交易等。73.【答案】ABC【解析】股价指数编制方法主要包括算术平均法、几何平均法和加权平均法。74.【答案】ABCD【解析】证券公司业务范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券等。75.【答案】AB【解析】根据《证券公司风险控制指标管理办法》，净资本不得低于人民币2亿元；净资本不得低于各项风险资本准备之和的100%等。76.【答案】ABC【解析】证券市场监管的主要手段包括法律手段、经济手段和行政手段。77.【答案】ABCD【解析】证券市场监管的目标包括保护投资者利益、维护市场公平