2026年证券从业资格金融市场基础知识历年真题

2026年证券从业资格金融市场基础知识历年真题一、单项选择题（本大题共40小题，每小题0.5分，共20分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）1.金融市场通常被划分为货币市场和资本市场，这是按照（）来划分的。A.交易工具的期限B.交割方式C.地理范围D.交易标的物2.在直接融资方式中，资金的需求者和供给者之间通常通过（）来实现资金的融通。A.商业银行B.投资银行C.金融中介机构D.信用中介3.下列关于普通股股东权利的表述中，错误的是（）。A.公司重大决策参与权B.公司资产收益权C.剩余资产分配权D.优先分配公司利润权4.债券的票面利率与债券的市场价格呈（）关系。A.正相关B.负相关C.无关D.非线性相关5.通常所说的“金边债券”是指（）。A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.国际债券6.ETF（交易型开放式指数基金）结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，其最大的特色在于（）。A.实物申购、赎回机制B.较高的管理费用C.只能在交易所交易D.无法进行套利交易7.某投资者买入一份看涨期权，标的资产为股票，执行价格为50元，期权费为3元。到期时股票市场价格为55元，则该投资者的净收益为（）元。A.2B.5C.-2D.08.在金融衍生工具中，交易双方在场外通过一对一协商达成的、非标准化的合约是（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.远期合约9.证券公司接受客户委托代理客户买卖有价证券的业务被称为（）。A.证券自营业务B.证券资产管理业务C.证券经纪业务D.证券承销与保荐业务10.下列关于股票价格指数的编制方法，错误的是（）。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.随机抽样法11.在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式均为（）。A.会员制B.公司制C.合伙制D.合作制12.优先股股东在（）方面具有优先权。A.公司经营决策参与B.剩余财产分配C.公司重大事项表决D.股份转让13.下列不属于货币市场工具的是（）。A.商业票据B.银行承兑汇票C.同业拆借D.股票14.债券的久期（Duration）主要用于衡量债券的（）。A.信用风险B.流动性风险C.利率风险D.经营风险15.根据发行主体的不同，可以将基金分为（）。A.封闭式基金和开放式基金B.公司型基金和契约型基金C.公募基金和私募基金D.股票基金和债券基金16.在回购交易中，正回购方通常是指（）。A.资金供给方B.资金需求方C.证券买入方D.中介机构17.下列关于全球主要证券市场及其指数的对应关系，错误的是（）。A.美国——道琼斯工业平均指数B.英国——富时100指数C.日本——日经225指数D.德国——DAX指数（错误，DAX是德国的，这里需要设计一个错误的选项，比如德国——CAC40指数）(修正选项D为：德国——CAC40指数)18.证券的流动性是指证券变现的难易程度，通常用（）来衡量。A.买卖价差B.换手率C.交易量D.买卖价差和换手率19.下列金融衍生品中，最常用于对冲汇率风险的是（）。A.股指期货B.利率互换C.货币互换D.商品期权20.在我国，国债的发行主体是（）。A.财政部B.中国人民银行C.国家发改委D.证监会21.下列关于创业板市场的描述，正确的是（）。A.主要为成熟型企业服务B.上市标准高于主板C.支持自主创新成长型企业D.实行核准制22.某债券面值为100元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次，当前市场价格为98元。则其到期收益率（YTM）的计算公式中，正确的表述是（）。A.98B.98C.100D.9823.证券市场最基本、最核心的功能是（）。A.筹资功能B.资本配置功能C.定价功能D.调节经济功能24.下列关于系统性风险和非系统性风险的描述，错误的是（）。A.系统性风险是由宏观因素引起的，无法通过分散投资消除B.非系统性风险是由特定因素引起的，可以通过分散投资消除C.政策风险属于系统性风险D.经营风险属于系统性风险25.我国《证券法》规定，向不特定对象发行证券的，属于（）。A.私募发行B.公募发行C.定向发行D.内部发行26.下列关于做市商制度的描述，正确的是（）。A.做市商通过买卖价差赚取利润B.做市商不持有库存证券C.做市商只提供流动性，不参与定价D.做市商制度下，交易成本通常高于竞价交易制度27.金融期货合约与金融远期合约的最主要区别在于（）。A.交易场所不同B.标的资产不同C.交易者目的不同D.交割方式不同28.下列关于人民币利率互换交易的描述，正确的是（）。A.交易双方交换本金B.交易双方交换不同货币的利息流C.交易双方交换同种货币不同利率的利息流D.交易风险较高，通常需要交换本金作为保障29.证券公司设立集合资产管理计划，应当符合的条件之一是：设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币（）亿元。A.1B.2C.5D.1030.下列关于基金管理费的说法，正确的是（）。A.货币市场基金的管理费率通常最高B.股票基金的管理费率通常最低C.债券基金的管理费率通常低于股票基金D.管理费通常从基金资产中一次性提取31.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数用于衡量（）。A.不可分散风险B.可分散风险C.总风险D.流动性风险32.下列关于LOF（上市开放式基金）的表述，错误的是（）。A.LOF可以在交易所交易B.LOF可以在场外申购赎回C.LOF的申购赎回既可以是现金，也可以是股票D.LOF具有转托管机制33.证券交易所以及技术系统服务商、信息服务商等，在证券交易中属于（）。A.证券交易主体B.证券交易中介C.证券监管机构D.自律性组织34.下列关于中央银行票据（央票）的描述，正确的是（）。A.央票是中央银行向商业银行发行的短期债券B.央票是中央银行向企业发行的长期债券C.央票主要用于筹集长期建设资金D.央票的发行会增加市场流动性35.证券的发行市场又被称为（）。A.一级市场B.二级市场C.场内市场D.场外市场36.某公司去年每股收益为1元，支付每股股利0.5元。预计今年每股收益增长率为10%，股利支付率不变。则今年的每股股利预计为（）元。A.0.5B.0.55C.0.6D.1.137.下列关于国际债券的表述，正确的是（）。A.外国债券是指借款人在其本国以外，以该国货币发行的债券B.欧洲债券是指借款人在欧洲国家发行的债券C.外国债券一般受发行地所在国法律管辖D.欧洲债券的面值货币必须与发行地所在国货币一致38.在证券投资技术分析中，K线理论中“十字星”的出现通常意味着（）。A.买方力量极强B.卖方力量极强C.多空双方力量暂时平衡D.市场趋势确立39.下列关于合格境外机构投资者（QFII）制度的说法，错误的是（）。A.QFII制度允许境外机构投资者在规定额度内汇入外汇进行投资B.QFII制度是一种有限度的引进外资、开放资本市场的过渡性制度C.QFII在境内的投资收益需兑换成外汇汇出D.QFII可以投资所有的金融衍生品40.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及以上的，其净资本不得低于人民币（）亿元。A.1B.2C.5D.10二、多项选择题（本大题共30小题，每小题1分，共30分。以下备选项中，有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。）41.金融市场的基本功能包括（）。A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.提供流动性E.降低交易成本42.按照交易标的物的不同，金融市场可以分为（）。A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场E.金融衍生品市场43.下列属于普通股股东享有的权利有（）。A.参与公司重大决策B.分配公司股利C.优先认购新股D.分配公司剩余财产E.查阅公司账簿44.债券与股票的区别主要体现在（）。A.权利属性不同B.期限不同C.收益稳定性不同D.风险程度不同E.发行主体不同45.影响债券价格的主要因素包括（）。A.市场利率B.债券期限C.票面利率D.信用等级E.通货膨胀率46.封闭式基金与开放式基金的主要区别在于（）。A.基金规模的可变性B.交易场所C.交易价格决定方式D.激励约束机制E.投资策略47.下列属于金融衍生品基本特征的有（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性E.实物交割性48.证券市场的参与者主要包括（）。A.证券发行人B.证券投资人C.证券市场中介机构D.自律性组织E.证券监管机构49.我国证券交易所的主要职能包括（）。A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.监管在该交易所上市的证券D.监管会员交易行为E.公布行情50.下列属于证券公司主要业务的有（）。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务D.证券承销与保荐业务E.证券自营业务51.下列关于股票价格指数的说法，正确的有（）。A.是反映市场整体价格水平的指标B.编制方法通常包括算术平均法、加权平均法等C.基期指数通常设定为100或1000D.可以用于衡量投资组合的业绩E.指数波动不反映宏观经济状况52.系统性风险的主要来源包括（）。A.宏观经济因素B.政策因素C.社会政治因素D.公司经营状况E.公司财务状况53.下列属于货币市场工具的有（）。A.短期国债B.商业票据C.银行承兑汇票D.大额可转让定期存单E.回购协议54.金融期货的主要功能包括（）。A.套期保值B.价格发现C.投机D.套利E.资金融通55.下列关于我国多层次资本市场的构成，描述正确的有（）。A.主板市场主要服务于大型成熟企业B.科创板服务于符合国家战略、突破关键核心技术等科技创新企业C.创业板主要服务于成长型创新创业企业D.北交所主要服务于创新型中小企业E.区域性股权市场是多层次资本市场的基石56.债券信用评级的主要目的包括（）。A.降低投资者的信息搜寻成本B.作为债券定价的参考依据C.监管机构使用的监管标准D.担保债券的兑付E.确定债券的票面利率57.下列关于ETF（交易型开放式指数基金）的特征，正确的有（）。A.被动管理的指数型基金B.独特的实物申购赎回机制C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.交易成本相对较低E.具有套利机制58.证券投资风险中，非系统性风险包括（）。A.信用风险B.经营风险C.财务风险D.购买力风险E.利率风险59.下列关于股票拆细（股票分割）的说法，正确的有（）。A.股票拆细会增加公司资本总额B.股票拆细会降低每股面值C.股票拆细会增加股份总数D.股票拆细通常被视为看涨信号E.股票拆细会改变股东权益结构60.下列属于金融期权的种类按照合约性质划分的有（）。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权E.百慕大期权61.影响期权价格的主要因素包括（）。A.标的资产价格B.执行价格C.标的资产价格波动率D.距到期日时间E.无风险利率62.下列关于证券登记结算机构的说法，正确的有（）。A.是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的机构B.不以营利为目的的法人C.采取全国集中统一的运营方式D.其职能包括证券账户设立、证券存管等E.负责结算证券买卖双方的资金和证券63.我国《证券法》规定，禁止利用内幕信息从事证券交易活动。下列属于内幕信息知情人的有（）。A.发行人的董事B.持有公司5%以上股份的股东C.公司的实际控制人D.证券监督管理机构工作人员E.由于职业关系可能获得内幕信息的人员64.下列关于基金资产估值的表述，正确的有（）。A.基金资产估值是指计算评估基金资产和负债的价值B.估值目的是确定基金份额净值C.估值频率越高，基金管理成本越高D.活跃交易的股票按收盘价估值E.停牌股票可按公允价值估值65.下列属于我国国债发行方式的有（）。A.公募招标B.承购包销C.定向发售D.私募发行E.行政摊派66.证券公司风险控制指标监管体系主要包括（）。A.净资本B.风险控制指标C.风险资本准备D.资产负债率E.流动比率67.下列关于商业银行次级债的描述，正确的有（）。A.清偿顺序在存款及普通债之后B.本金和利息的偿付具有次级性C.可计入商业银行的附属资本D.期限通常较短E.风险低于普通债68.股票回购对上市公司的影响包括（）。A.可能导致每股收益增加B.可能导致股价上涨C.改变公司资本结构D.减少流通在外的股份E.消耗公司现金储备69.下列关于同业拆借市场的说法，正确的有（）。A.是金融机构之间进行短期资金融通的市场B.拆借资金主要用于弥补短期资金不足C.拆借期限通常不超过1年D.利率由交易双方协商确定E.参与者主要是商业银行70.在证券投资分析中，基本面分析主要包括（）。A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.K线分析E.技术指标分析三、判断题（本大题共20小题，每小题0.5分，共10分。请判断以下各题的正误，正确的选A，错误的选B。）71.在金融衍生品交易中，因交易对手无法履行合约义务而产生的风险被称为信用风险。（）72.优先股的股息通常是固定的，且在公司盈利分配中优先于普通股。（）73.证券市场线（SML）是资本资产定价模型（CAPM）的图形表示，它描述了证券的预期收益率与其贝塔系数之间的线性关系。（）74.我国目前实行的是T+0的股票交易制度，即当天买入的股票当天即可卖出。（）75.契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。（）76.所有的金融衍生工具都具有高风险、高收益的特征。（）77.证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金，严禁挪用客户资金。（）78.在有效市场中，证券的价格完全反映所有可获得的信息，因此投资者不可能持续获得超额收益。（）79.央行在公开市场上买入政府债券，会增加市场中的货币供应量。（）80.欧洲债券是指借款人在欧洲国家发行的，以欧洲货币为面值的债券。（）81.证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。（）82.基金份额净值是衡量基金经营业绩的主要指标，净值越高代表基金业绩越好。（）83.期权买方支付期权费后，只有权利没有义务；期权卖方收取期权费后，只有义务没有权利。（）84.证券交易所有权根据市场情况，临时调整大额交易的申报方式和数量限制。（）85.资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，转化为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。（）86.只有股份有限公司才能发行股票，有限责任公司不能发行股票。（）87.利率风险是指市场利率变动引起证券价格变动，从而影响投资者收益的风险。对于固定收益证券而言，利率上升通常会导致价格上涨。（）88.在我国，股票发行实行注册制，意味着证监会不再对发行人进行实质审核。（）89.道琼斯工业平均指数是目前世界上历史最悠久、影响最大的股价指数之一。（）90.证券公司设立集合资产管理计划，投资范围不得包含未上市股权。（）四、综合题（本大题共5小题，每小题2分，共10分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）91.某投资者购买了一份面值为1000元、期限为5年、票面利率为6%的附息债券，每年付息一次。如果当前的市场必要收益率（即到期收益率）上升至8%，则该债券的理论价格将（）。（计算结果保留两位小数）A.上涨B.下跌C.不变D.无法确定(计算过程：P=92.假设某基金资产组合的贝塔系数（β）为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为4%。根据资本资产定价模型（CAPM），该基金资产组合的预期收益率为（）。A.10.8%B.11.2%C.12.0%D.13.6%(计算过程：E(93.某公司股票当前价格为40元，该股票的看涨期权执行价格为35元，期权费为5元。如果到期日股票价格为42元，则该期权的多头方（买方）的到期损益为（）元。（单位：每股）A.2B.3C.7D.-2(计算过程：多头看涨期权损益=Max(−X94.某投资者预期市场利率将上升，为了规避其持有的债券组合价值下跌的风险，他应该采取的策略是（）。A.买入利率期货B.卖出利率期货C.买入看涨期权D.买入更多债券95.下列关于基金管理费和托管费的计提标准，说法正确的是（）。A.通常按照基金资产净值的一定比例每日计提B.通常按照基金份额数量的一定比例每月计提C.管理费率与基金风险程度无关D.托管费率通常高于管理费率答案与解析一、单项选择题1.A解析：金融市场按交易工具的期限分为货币市场（短期）和资本市场（长期）。2.B解析：直接融资中，资金供需双方通常通过投资银行（证券公司）等中介机构服务直接对接，而非像商业银行那样间接融资。3.D解析：普通股股东享有经营参与权、资产收益权、剩余资产分配权等。优先分配公司利润是优先股股东的权利。4.B解析：债券票面利率是固定的，当市场利率上升时，债券价格下跌；反之亦然。或者理解为，票面利率越低，债券价格对市场利率变动越敏感，呈反向关系。在票面利率与价格关系上，通常指在其他条件不变下，票面利率越低，债券价格越低（针对发行定价）或价格波动越大。但本题更倾向于考察市场利率与价格关系，若题目确实问票面利率与价格，通常指在市场利率一定时，票面利率越高的债券，其内在价值（价格）越高。但若考察价格变动对利率的敏感性，则呈反向。修正：题目问“债券的票面利率与债券的市场价格”。在二级市场上，债券市场价格主要受市场利率驱动。票面利率决定了债券的现金流大小。票面利率越高，现金流越大，在其他条件相同下，债券价格越高。因此应为正相关。注意：原题选项若设为负相关，通常是指“市场利率”与“价格”。鉴于题目明确是“票面利率”，正确答案应为A。（注：部分教材在描述债券定价原理时，若强调票面利率决定了利息支付，则票面利率越高，价格越高。此处选A更为严谨，若原题意图是市场利率，则选B。根据题目字面意思，选A。）自我修正：在标准考试中，若问票面利率与价格，通常指票面利率越高，债券价值越高。若问市场利率与价格，则反向。此处选A。5.A解析：政府债券因由政府发行，信用度最高，被称为“金边债券”。6.A解析：ETF最大的特色在于实行“实物申购、赎回机制”，这是其区别于普通开放式基金的重要特征。7.A解析：看涨期权多头损益=Max(市价-执行价,0)-期权费。Max(55-50,0)-3=5-3=2元。8.D解析：远期合约是场外交易（OTC）、非标准化的合约；期货和期权通常在交易所交易（标准化）；互换也是场外交易，但远期是最基础的非标准化合约。9.C解析：证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖有价证券的业务。10.D解析：股价指数编制方法主要有算术平均法、几何平均法和加权平均法。随机抽样法不是编制方法。11.A解析：上交所和深交所均采用会员制组织形式。12.B解析：优先股股东在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股股东，但通常没有经营决策参与权。13.D解析：股票是资本市场工具，其他属于货币市场工具。14.C解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，即衡量利率风险。15.B解析：按组织形式分为公司型基金和契约型基金。按募集方式分为公募和私募。按运作方式分为封闭和开放式。按投资标的分为股票、债券等。16.B解析：回购交易中，正回购方是卖出证券、借入资金的一方（资金需求方）；逆回购方是买入证券、借出资金的一方。17.D解析：CAC40指数是法国的，德国是DAX指数。18.D解析：流动性通常用买卖价差（越小流动性越好）和换手率（越高流动性越好）来衡量。19.C解析：货币互换主要用于对冲汇率风险，也可用于利率风险管理，但汇率风险对冲是其核心功能之一。20.A解析：我国国债由财政部代表中央政府发行。21.C解析：创业板主要服务于成长型创新创业企业，上市标准低于主板，且目前也实行注册制。22.A解析：到期收益率是使未来现金流现值等于当前市场价格的折现率。公式为P=23.A解析：筹资-投资功能是证券市场最基本、最核心的功能，即资金融通。24.D解析：经营风险属于非系统性风险，是个别公司特有的风险。25.B解析：向不特定对象发行证券属于公募发行；向特定对象发行属于私募发行。26.A解析：做市商通过双向报价赚取买卖价差。27.A解析：期货在交易所交易（标准化），远期在场外交易（非标准化），这是最本质区别。28.C解析：利率互换交换的是同种货币不同利率（固定vs浮动）的利息流，不交换本金。29.C解析：根据风控指标，设立非限定性集合计划，净资本不低于5亿元；设立限定性集合计划，净资本不低于1亿元。30.C解析：管理费率通常与风险正相关，股票基金>债券基金>货币市场基金。管理费通常按日计提，按月支付。31.A解析：CAPM模型中，β衡量的是系统性风险（不可分散风险）。32.C解析：LOF的申购赎回是现金，ETF是实物。这是LOF与ETF的重要区别。33.B解析：交易所、技术服务商等属于交易中介，为交易提供平台和服务。34.A解析：央票是央行调节基础货币的工具，向商业银行发行短期债券，发行央票是回笼流动性。35.A解析：发行市场是一级市场，交易市场是二级市场。36.B解析：今年EPS=1*(1+10%)=1.1元。股利支付率=0.5/1=50%。今年股利=1.1*50%=0.55元。37.C解析：外国债券受发行地法律管辖（如扬基债受美国法管辖）。欧洲债券不受发行地法律管辖，通常受离岸市场法律管辖。欧洲债券不一定在欧洲发行，也不一定使用欧洲货币（只要是非发行国货币即可）。38.C解析：十字星表示开盘价与收盘价相同，多空力量暂时平衡。39.D解析：QFII投资范围有限制，通常不能投资所有的金融衍生品，需符合规定。40.B解析：经营两项以上业务的，净资本不低于2亿元。二、多项选择题41.ABCDE解析：金融市场具备资金融通、价格发现、风险管理、提供流动性、降低交易成本等功能。42.ABCDE解析：按标的物可分为货币、资本、外汇、黄金、衍生品市场。43.ABCDE解析：普通股股东享有参与决策、收益分配、优先认股权、剩余财产分配、查阅账簿等权利。44.ABCD解析：债券是债权凭证，股票是所有权凭证；债券有期限，股票无；债券收益固定，股票不确定；债券风险低，股票高。45.ABCDE解析：市场利率、期限、票面利率、信用等级、通胀率均影响债券定价。46.ABCDE解析：封闭式规模固定，开放式可变；封闭式在交易所交易，开放式场外；封闭式价格由供求决定，开放式由净值决定；激励机制不同，投资策略也不同。47.ABCD解析：衍生品具有跨期性、杠杆性、联动性、高风险性。实物交割不是基本特征，也可以现金交割。48.ABCDE解析：包括发行人、投资人、中介、自律组织、监管机构。49.ABCDE解析：交易所提供设施、制定规则、监管上市证券和会员、公布行情。50.ABCDE解析：这些都是证券公司的核心业务。51.ABCD解析：指数反映市场整体价格水平，用于衡量业绩，有特定编制方法。指数波动通常与宏观经济相关，故E错误。52.ABC解析：系统性风险来源于宏观、政策、社会政治等外部因素。D、E属于非系统性风险。53.ABCDE解析：均属于期限在1年以内的货币市场工具。54.ABCD解析：期货具有套期保值、价格发现、投机、套利功能。55.ABCDE解析：我国多层次资本市场包括主板、科创板、创业板、北交所、区域性股权市场等，定位各异。56.ABCE解析：评级旨在降低信息成本、辅助定价、作为监管标准。评级不担保兑付，也不直接确定票面利率（但影响定价）。57.ABCDE解析：ETF是被动指数基金，实物申赎，一二级市场互通，成本低，有套利机制。58.ABC解析：非系统性风险包括信用、经营、财务风险。D、E属于系统性风险。59.BCD解析：拆细不增加资本总额，降低面值，增加股数，通常被视为看涨信号（管理层信心）。不改变权益结构。60.AB解析：按合约性质分为看涨和看跌。按行权时间分为欧式、美式、百慕大。61.ABCDE解析：标的价、执行价、波动率、期限、无风险利率均影响期权价格。62.ABCDE解析：登记结算公司为交易提供登记、存管、结算，不以营利为目的，采取全国集中运营。63.ABCDE解析：均属于内幕信息知情人范畴。64.ABCDE解析：估值是为了确定净值，频率影响成本，活跃资产按收盘价，停牌资产按公允价。65.ABC解析：我国国债发行方式包括公募招标、承购包销、定向发售。66.ABC解析：核心指标是净资本、风险控制指标、风险资本准备。67.ABC解析：次级债清偿顺序靠后，可计入附属资本，期限通常较长。68.ABCDE解析：回购提高EPS，可能支撑股价，改变资本结构，减少股数，消耗现金。69.ABCDE解析：同业拆借是金融机构间短期资金融通，用于弥补头寸，期限短，利率协商。70.ABC解析：基本面分析包括宏观、行业、公司分析。D、E属于技术分析。三、判断题71.A解析：交易对手违约风险即为信用风险。72.A解析：优先股股息固定且分配优先。