证券从业资格考试《基础知识》模拟题及答案

证券从业资格考试《基础知识》模拟题及答案(3)单项选择题（共40题，每题1分，共40分）1.金融市场的核心功能是（）。A.资金融通B.资源配置C.价格发现D.风险管理2.以下属于间接融资工具的是（）。A.企业债券B.股票C.银行承兑汇票D.政府债券3.在我国，负责监管银行间债券市场的机构是（）。A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银保监会D.国家外汇管理局4.同业拆借市场利率是衡量市场资金供求的重要指标，我国的基准利率指标是（）。A.LIBORB.SHIBORC.HIBORD.SIBOR5.某企业将一张面额为100万元的商业票据向银行贴现，贴现率为4%，贴现期为90天（一年按360天计），则企业获得的贴现金额为（）万元。A.99B.96C.98D.956.中央银行在公开市场上买入有价证券，将导致市场利率（）。A.上升B.下降C.不变D.无法确定7.商业银行的主要资金来源是（）。A.吸收存款B.同业拆借C.发行金融债券D.向中央银行借款8.证券登记结算机构在证券交易中扮演的角色是（）。A.交易中介B.信用担保C.集中登记、存管与结算D.投资咨询9.资产证券化中，发起人将基础资产转让给特殊目的载体（SPV），这种转让必须是（）。A.虚假转让B.担保融资C.真实出售D.信托管理10.国际清算银行（BIS）的主要宗旨是（）。A.促进国际货币合作B.提供长期经济发展贷款C.促进成员国汇率稳定D.向成员国提供短期流动性支持11.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A.账面价值B.实际价值C.内在价值D.市场价值12.优先股股东比普通股股东享有的优先权主要体现在（）。A.公司重大决策表决权B.剩余财产分配权与利润分配权C.公司增发新股的优先认购权D.股东大会召集权13.在美国存托凭证（ADR）中，面向美国公众发行且可在美国证券交易所交易的类型是（）。A.一级ADRB.二级ADRC.三级ADRD.144A规则下的私募ADR14.我国股票注册制改革后，科创板与创业板对IPO企业的核心要求侧重于（）。A.历史盈利能力B.市值与财务指标综合体系C.国有背景D.现金分红比例15.根据股利贴现模型（DDM），若某股票永远支付固定股利D，且投资者要求的必要收益率为k，则该股票的内在价值为（）。A.VB.VC.VD.V16.某公司年末每股收益为2元，市盈率为15倍，则该股票的市场价格为（）元。A.15B.20C.30D.7.517.沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，其权数是（）。A.流通股本B.总股本C.调整股本数D.自由流通量18.某公司宣布每10股送5股并派发2元现金红利，股权登记日收盘价为20元。该股票的除权除息参考价为（）元。A.13.20B.13.33C.12.53D.13.0019.融资融券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券，这属于（）。A.融资交易B.融券交易C.转融通交易D.回购交易20.在证券交易结算中，T+1交收制度适用于我国的（）。A.股票B.可转债C.国债逆回购D.权证21.债券的到期收益率（YTM）是使得债券未来现金流的现值等于其（）的贴现率。A.面值B.当前市场价格C.票面利息D.到期本金22.假设某债券面值为1000元，票面利率为5%，每年付息一次，剩余期限为3年，当前市场价格为950元。其到期收益率约为（）。A.5.00%B.6.12%C.7.00%D.4.50%23.债券价格的利率敏感性通常用久期来衡量，久期越长，说明（）。A.债券价格波动越小B.债券收回本金的时间越短C.债券价格对利率变动越敏感D.债券的违约风险越高24.修正久期的计算公式为（）。A.=B.=C.=D.=25.中央政府发行的债券通常被称为（）。A.金融债券B.国债C.城投债D.企业债26.可转换债券在转换为普通股时，通常会增加公司的（）。A.负债B.股东权益C.营业收入D.现金等价物27.商业银行为了满足短期流动性需求而发行的债券是（）。A.次级债券B.大额可转让存单C.同业存单D.混合资本债券28.信用违约互换（CDS）的买方在发生信用事件时，获得的是（）。A.固定利息B.标的资产的本金C.标的资产面值与残值之间的差额赔付D.股权分红29.在资产证券化产品中，为了提高证券信用等级而设立的层级是（）。A.优先级B.劣后级C.平层级D.股权级30.国际债券中，发行人在外国资本市场上发行并以发行所在国货币计价的债券是（）。A.欧洲债券B.外国债券C.全球债券D.扬基债券31.开放式基金的申购和赎回价格通常以（）为基础计算。A.市场收盘价B.基金份额净值C.基金面值D.交易所竞价32.交易所交易基金（ETF）的主要特点不包括（）。A.可以在交易所买卖B.通常采用被动管理跟踪指数C.只能以现金申购赎回D.存在一级市场和二级市场套利机制33.货币市场基金通常投资的金融工具是（）。A.长期国债B.普通股C.短期融资券D.房地产信托34.某基金资产总额为10亿元，负债总额为1亿元，基金份额为8亿份。该基金的份额净值为（）元。A.1.25B.1.00C.1.125D.0.8035.在衍生品交易中，要求每日无负债结算的交易机制是（）。A.远期交易B.期货交易C.期权交易D.互换交易36.若某投资者买入一份沪深300股指期货合约，合约乘数为300，买入点位为4000点，结算点位为4100点。在不考虑交易成本的情况下，该投资者的盈亏为（）元。A.30000B.-30000C.120000D.-12000037.看涨期权的买方拥有（）。A.卖出标的资产的权利B.买入标的资产的义务C.买入标的资产的权利D.卖出标的资产的义务38.某看涨期权的执行价格为50元，期权费为3元。当标的资产市场价格为55元时，该期权的内在价值为（）元。A.5B.3C.2D.039.利率互换中，最常见的交换方式是（）。A.固定利率与固定利率交换B.浮动利率与浮动利率交换C.固定利率与浮动利率交换D.本金与利息交换40.风险价值（VaR）衡量的是在一定的置信水平和给定的时间窗口内，投资组合可能遭受的（）。A.最大预期盈利B.最大可能损失C.平均损失D.最小损失多项选择题（共30题，每题1分，共30分）41.按交易标的物划分，金融市场可以分为（）。A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.衍生品市场42.中央银行的货币政策工具通常包括（）。A.存款准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.信贷规模控制43.以下属于货币市场工具的有（）。A.短期国债B.商业票据C.银行承兑汇票D.10年期企业债券44.证券市场的中介机构主要包括（）。A.证券公司B.会计师事务所C.律师事务所D.资产评估机构45.股票的基本特征包括（）。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性46.普通股股东依法享有的权利有（）。A.公司重大决策表决权B.剩余财产分配权C.优先认股权D.固定股息分配权47.影响股票内在价值的基本因素包括（）。A.公司盈利能力B.行业发展前景C.宏观经济形势D.市场无风险利率48.根据新股发行询价机制，参与初步询价的机构投资者主要包括（）。A.证券公司B.基金管理公司C.信托公司D.财务公司49.证券交易所的主要职能包括（）。A.提供交易场所和设施B.制定业务规则C.对上市公司进行监管D.决定股票发行价格50.债券与股票相比，其主要区别在于（）。A.债券是债权凭证，股票是所有权凭证B.债券的收益相对固定，股票收益不确定C.债券有到期日，股票通常无到期日D.债券的清偿顺序在股票之前51.影响债券到期收益率的因素有（）。A.债券面值B.票面利率C.市场价格D.剩余期限52.可转换债券的基本要素包括（）。A.转换价格B.转换期C.票面利率D.赎回条款与回售条款53.根据我国相关规定，证券投资基金的主要当事人包括（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.证券交易所54.开放式基金与封闭式基金的主要区别在于（）。A.期限不同B.发行规模限制不同C.交易场所不同D.价格决定因素不同55.金融衍生工具的基本特征包括（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.高风险性56.期货合约与远期合约的主要区别在于（）。A.交易场所不同B.合约标准化程度不同C.结算方式不同D.违约风险不同57.期权交易的基本要素包括（）。A.行权价格B.期权费C.到期日D.标的资产58.影响期权价值的主要因素包括（）。A.标的资产市场价格B.执行价格C.标的资产价格波动率D.无风险利率59.系统性风险的主要来源包括（）。A.宏观经济周期B.国家政策调整C.利率变动D.某公司高管丑闻60.在证券投资组合理论中，降低非系统性风险的主要方法是（）。A.增加资产种类B.分散投资C.卖空股指期货D.购买国债61.中国多层次资本市场体系包括（）。A.主板市场B.创业板市场C.科创板市场D.全国中小企业股份转让系统（新三板）62.以下关于主板市场与科创板市场的说法，正确的有（）。A.主板主要服务于成熟期的大型优秀企业B.科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术的高新技术企业C.科创板允许同股不同权的企业上市D.主板上市企业的市盈率通常远高于科创板63.中国证监会对证券公司实施全面风险管理，要求建立的风险控制指标体系包括（）。A.风险覆盖率B.资本杠杆率C.流动性覆盖率D.净稳定资金率64.证券投资者保护基金的资金来源包括（）。A.上海、深圳证券交易所风险基金提取部分B.所有在中国境内注册的证券公司按其营业收入的一定比例缴纳C.发行股票、可转债等证券时申购冻结资金的利息收入D.财政部拨付资金65.资产证券化业务的参与者通常包括（）。A.发起人B.特殊目的载体（SPV）C.信用增级机构D.资产支持证券投资者66.按照信用风险划分，债券可以分为（）。A.利率债B.信用债C.零息债券D.浮动利率债券67.以下属于金融衍生工具的有（）。A.股指期货B.认股权证C.可转换债券D.利率互换68.目前在我国银行间债券市场交易的衍生工具主要包括（）。A.利率互换B.债券远期C.远期利率协议D.个股期权69.证券投资基金的特点包括（）。A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明70.国际金融市场的组成部分包括（）。A.国际货币市场B.国际资本市场C.国际外汇市场D.国际黄金市场判断题（共30题，每题1分，共30分）71.金融市场的核心功能是价格发现功能。（）72.间接融资是指资金需求者通过发行股票、债券等有价证券直接向资金供给者筹集资金的方式。（）73.银行间同业拆借市场属于场外交易市场。（）74.中央银行在公开市场卖出有价证券，意味着实施扩张性货币政策。（）75.股票的内在价值取决于股份公司的盈利能力和未来的分红能力，而不受市场情绪波动影响。（）76.优先股股东在任何情况下都不享有公司的表决权。（）77.存托凭证（DR）是一种可以流通的证券，代表外国公司股票在本地市场的所有权。（）78.注册制下，证券交易所对IPO企业的投资价值进行实质性判断，以保证上市公司质量。（）79.做市商制度中，做市商通过买卖价差来赚取利润，并提供市场流动性。（）80.债券的票面利率越高，在其他条件不变的情况下，其修正久期越小。（）81.当市场利率上升时，债券的市场价格会随之上升。（）82.零息债券在整个存续期内不支付利息，以折价方式发行，到期按面值偿还。（）83.可转换债券的转股价格通常在存续期间是固定不变的，不随公司股票派息而调整。（）84.开放式基金在投资者赎回时，如果发生巨额赎回，基金管理人可以依法暂停赎回。（）85.ETF基金在二级市场交易时，其价格可能高于或低于基金份额净值，产生折溢价现象。（）86.封闭式基金的交易价格主要取决于基金份额净值，不受市场供求关系影响。（）87.期货交易实行每日无负债结算制度，也称为逐日盯市。（）88.互换协议是场内衍生品，由交易所统一清算，因此不存在违约风险。（）89.看跌期权的卖方在标的资产价格下跌时面临无限的潜在亏损风险。（）90.信用违约互换（CDS）本质上是一种信用风险保险，买方支付保费以规避违约风险。（）91.资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数衡量的是证券的非系统性风险。（）92.VaR模型能够准确预测极端市场情况下的尾部风险，不会失效。（）93.创业板和科创板均允许未盈利的企业上市，但具体上市标准存在差异。（）94.证券公司净资本是衡量其资本充足和流动性风险的核心指标。（）95.全国中小企业股份转让系统（新三板）采用分层管理制度，目前分为基础层和创新层。（）96.证券投资者保护基金的设立目的是为了防范和处置证券公司风险，保护投资者合法权益。（）97.资产证券化产品必须进行外部信用增级，不能仅依靠内部结构化设计进行增级。（）98.我国国债的发行主要采用承购包销和招标方式。（）99.远期利率协议（FRA）的交割是在协议到期日交换本金，而非差额结算。（）100.在资本市场中，一级市场是证券发行市场，二级市场是证券交易市场，两者相互依存。（）***答案与解析单项选择题1.【答案】B【解析】金融市场的核心功能是资源配置。通过价格机制和竞争机制，引导资金流向高效益、高成长的企业，实现全社会资源的优化配置。虽然资金融通是基本功能，但资源配置才是其最终目的和核心体现。2.【答案】C【解析】间接融资是指资金供求双方通过金融中介机构进行资金融通的活动。银行承兑汇票是以银行信用为基础的融资工具，属于间接融资；企业债券、股票、政府债券均属于资金供求双方直接对接的直接融资工具。3.【答案】B【解析】中国人民银行负责监督管理银行间债券市场。中国证监会主要监管交易所市场（股票、可转债等），中国银保监会（现为国家金融监督管理总局）主要监管银行业和保险业机构。4.【答案】B【解析】SHIBOR（上海银行间同业拆放利率）是中国货币市场的基准利率指标。LIBOR是伦敦同业拆借利率，HIBOR是香港同业拆借利率。5.【答案】A【解析】贴现利息计算公式为：I=P×r×6.【答案】B【解析】中央银行在公开市场买入有价证券，向市场投放基础货币，增加了货币供应量，导致市场资金供给增加，从而促使市场利率下降，属于扩张性货币政策。7.【答案】A【解析】商业银行作为信用中介，其主要资金来源是吸收各类存款（包括活期存款和定期存款），这是银行开展资产业务的基础。8.【答案】C【解析】证券登记结算机构的核心职能是为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务，确保证券交收和资金交收的准确性，降低交收对手方风险。9.【答案】C【解析】资产证券化中，发起人必须将基础资产以“真实出售”的方式转让给SPV，实现资产的破产隔离，避免发起人破产时基础资产被列入清算财产。10.【答案】A【解析】国际清算银行（BIS）的主要宗旨是促进各国中央银行之间的合作，为国际金融业务提供便利，并充当国际金融清算的受托人或代理人。11.【答案】B【解析】股票的清算价值是公司破产或解散清算时，每一股份所代表的实际剩余资产价值。由于清算费用和资产折价出售，清算价值通常低于账面价值。12.【答案】B【解析】优先股股东在利润分配和公司剩余财产分配方面享有比普通股股东优先的权利。但在公司重大决策表决权方面通常受到限制，除非涉及优先股股东自身权益的特殊事项。13.【答案】C【解析】三级ADR是美国存托凭证中级别最高的一种，面向美国公众公开发行，并在美国主要证券交易所（如NYSE、NASDAQ）挂牌交易，需要完全遵守美国SEC的信息披露要求。14.【答案】B【解析】我国科创板和创业板实行注册制，制定了以市值为核心，结合财务指标、研发投入等多套上市标准，弱化了单一的历史盈利能力要求，更加注重企业的成长性和科技创新能力。15.【答案】A【解析】根据零增长股利贴现模型，若股利保持固定为D，必要收益率为k，则股票内在价值V=。若股利以固定增长率g增长，则使用戈登增长模型V16.【答案】C【解析】市盈率（P/E）=每股市场价格/每股收益（EPS）。因此，每股市场价格=市盈率×每股收益=15×17.【答案】D【解析】沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式，以样本股的“自由流通量”作为权数进行计算，剔除了非自由流通股份，更能真实反映市场实际可交易股份的走势。18.【答案】A【解析】除权除息参考价计算公式：P=。其中=20，D=0.2，=019.【答案】A【解析】融资交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券；融券交易是借入证券卖出。题目中借资金买入为融资交易。20.【答案】A【解析】我国A股市场实行T+1交收制度，即当日买入的证券次一交易日才能卖出登记结算。可转债也实行T+0交易但T+1交收。国债逆回购为T+1资金可用。目前我国股票交易为T+1。21.【答案】B【解析】到期收益率（YTM）是使得债券未来所有现金流（票息和本金）的现值之和等于其当前市场价格的贴现率。22.【答案】C【解析】设到期收益率为y，公式为：950=++。采用内插法测试：当y=5时，价格约为1000元；当y23.【答案】C【解析】久期衡量了债券价格对利率变动的敏感性。久期越长，债券现金流收回的平均时间越长，价格对市场利率变动越敏感，利率风险越大。24.【答案】A【解析】修正久期是麦考林久期除以1+y（y为债券的到期收益率或计息期收益率），公式为25.【答案】B【解析】中央政府发行的债券以国家主权信用为担保，通常被称为国债。金融债由金融机构发行，城投债由地方融资平台发行，企业债由非金融企业发行。26.【答案】B【解析】可转换债券转换为普通股后，公司的负债减少，股本和资本公积增加，从而增加公司的股东权益，降低资产负债率。27.【答案】C【解析】同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是商业银行调节短期流动性的重要工具。28.【答案】C【解析】信用违约互换（CDS）买方定期支付费用，若发生信用违约事件，卖方向买方赔付标的资产面值与残值之间的差额，以补偿买方的损失。29.【答案】B【解析】在资产证券化分层结构中，劣后级（或次级）首先吸收基础资产池发生的损失，从而为优先级提供信用保护，实现内部信用增级。30.【答案】B【解析】外国债券是指发行人在外国资本市场发行，并以发行所在国货币计价的债券。如扬基债券（美国）、武士债券（日本）。欧洲债券是以发行国以外的货币计价。31.【答案】B【解析】开放式基金不上市交易，其申购和赎回价格直接以基金份额净值（NAV）为基础，加上或减去一定的手续费计算得出。32.【答案】C【解析】ETF最大的特点是可以进行实物申购赎回，即用一篮子股票换取基金份额或反之。因此选项C“只能以现金申购赎回”错误。33.【答案】C【解析】货币市场基金主要投资于短期货币市场工具，如短期国债、商业票据、银行定期存款、短期融资券等低风险、高流动性的资产。34.【答案】C【解析】基金份额净值=（基金资产总额-基金负债总额）/基金份额总数=(1035.【答案】B【解析】期货交易实行每日无负债结算制度（逐日盯市），每日根据结算价计算盈亏并划转资金，以控制违约风险。远期和互换通常在到期日结算。36.【答案】A【解析】股指期货盈亏计算公式为：(−)×37.【答案】C【解析】看涨期权赋予买方在未来特定时间以约定价格“买入”标的资产的权利，而非义务。卖出标的资产的权利属于看跌期权买方。38.【答案】A【解析】看涨期权的内在价值公式为max(S−K,39.【答案】C【解析】最常见的利率互换是同种货币的固定利率与浮动利率的互换，双方只交换利息差额，不交换本金，以对冲利率波动风险。40.【答案】B【解析】风险价值是指在一定的置信水平下和给定的时间窗口内，投资组合可能遭受的最大潜在损失金额。它是一个统计学概念，用于量化风险。多项选择题41.【答案】ABCD【解析】按交易标的物划分，金融市场包括货币市场（短期资金）、资本市场（长期资金）、外汇市场（外汇）、衍生品市场（金融衍生工具）和黄金市场等。42.【答案】ABC【解析】传统中央银行三大货币政策工具为存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务，被称为“三大法宝”。信贷规模控制属于直接控制工具，不属于常规市场化工具。43.【答案】ABC【解析】货币市场工具是期限在1年以内的短期金融工具，如短期国债、商业票据、银行承兑汇票、大额可转让存单等。10年期企业债券属于资本市场工具。44.【答案】ABCD【解析】证券市场中介机构不仅包括承销保荐、经纪业务的证券公司，还包括提供审计、法律、资产评估等服务的专业服务机构（会计师事务所、律所、评估机构）。45.【答案】ABCD【解析】股票的特征包括收益性、风险性、流动性、永久性（无到期日）和参与性。不可偿还性也是其特征之一。46.【答案】ABC【解析】普通股股东享有公司重大决策表决权、剩余财产分配权和优先认股权等权利。固定股息分配权是优先股股东的特征，普通股股息不固定。47.【答案】ABCD【解析】影响股票内在价值的因素包括宏观经济形势、行业发展前景、公司自身盈利能力、市场无风险利率水平以及公司的股利政策等，这些因素共同决定未来现金流的贴现值。48.【答案】ABCD【解析】根据我国询价机制，参与初步询价的机构投资者通常包括证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、保险机构及QFII等专业机构投资者。49.【答案】ABC【解析】证券交易所提供交易场所、制定业务规则、组织和监督证券交易并对上市公司和会员进行监管。股票发行价格由市场询价或定价机制决定，不由交易所决定。50.【答案】ABCD【解析】债券与股票的区别在于权利性质（债权vs所有权）、收益稳定性（固定利息vs分红不确定）、期限性（有到期日vs永久存续）和清偿顺序（债券优先于股票）。51.【答案】ABCD【解析】到期收益率受债券面值、票面利率、当前市场价格和剩余期限共同决定，这些变量共同构成了计算YTM的现金流贴现方程。52.【答案】ABCD【解析】可转换债券的要素包括转换价格、转换期、票面利率、标的股票、赎回条款（发行人权利）、回售条款（投资者权利）等。53.【答案】ABC【解析】证券投资基金的三大当事人为基金管理人（负责投资运作）、基金托管人（负责资产保管与监督）和基金份额持有人（投资者）。证券交易所是提供交易场所的外部环境。54.【答案】ABCD【解析】开放式无固定期限且规模可变，价格由净值决定；封闭式有固定期限和规模，在交易所交易，价格受市场供求影响。四个选项均正确描述了两者的区别。55.【答案】ABCD【解析】金融衍生工具的特征包括跨期性（未来交割）、杠杆性（保证金交易）、联动性（价值取决于基础资产）和高风险性（杠杆带来的放大效应）。56.【答案】ABCD【解析】期货在交易所交易且标准化，每日结算，违约风险极低；远期为场外交易，非标准化，到期结算，存在较高对手方违约风险。四项区别均正确。57.【答案】ABCD【解析】期权交易的基本要素包括标的资产、执行价格（行权价）、期权费（权利金）、到期日以及看涨/看跌期权类型。58.【答案】ABCD【解析】影响期权价值的因素包括标的资产市场价格、执行价格、到期期限、标的资产价格波动率、无风险利率以及股息率等。59.【答案】ABC【解析】系统性风险是指影响整个市场的宏观风险，如宏观经济周期、国家政策变动、利率变动等，无法通过分散投资消除。某公司高管丑闻属于非系统性风险。60.【答案】AB【解析】降低非系统性风险（特定公司或行业风险）的主要方法是分散投资，增加资产组合中的证券种类。卖空股指期货主要对冲系统性风险。61.【答案】ABCD【解析】中国多层次资本市场体系涵盖了主板、科创板、创业板、北交所（原新三板精选层）以及全国中小企业股份转让系统（新三板基础层和创新层）和区域性股权市场。62.【答案】ABC【解析】主板服务成熟大型企业，科创板服务“硬科技”企业并允许同股不同权和红筹架构上市。D项错误，市盈率受多种因素影响，不能一概而论主板远高于科创板。63.【答案】ABCD【解析】证券公司风险控制指标体系核心包括风险覆盖率（净资本/各项风险资本准备）、资本杠杆率（核心净资本/表内外资产总额）、流动性覆盖率（优质流动性资产/未来30天现金净流出）和净稳定资金率（可用稳定资金/所需稳定资金）。64.【答案】ABCD【解析】证券投资者保护基金来源包括交易所风险基金提取部分、证券公司缴纳部分、申购冻结资金利息收入、捐赠及财政部拨付等。65.【答案】ABCD【解析】资产证券化的参与者通常包括发起人、SPV、信用增级机构、信用评级机构、服务商、受托人和投资者等。66.【答案】AB【解析】按照是否承担信用风险，债券可划分为利率债（如国债、政策性金融债，几乎无信用风险）和信用债（如企业债、公司债，存在违约风险）。CD是按计息方式分类。67.【答案】ABD【解析】金融衍生工具包括股指期货、认股权证、利率互换等。可转换债券本质上是附有股票看涨期权的公司债券，属于含权债券，虽具有衍生特性，但在我国通常归类于固定收益证券，严格意义上不含纯粹的衍生工具（如C项作为普通可转债）更倾向分类为债券。68.【答案】ABC【解析】银行间债券市场的衍生工具主要包括利率互换、债券远期、远期利率协议等。个股期权仅在交易所市场交易，不属于银行间市场产品。69.【答案】ABCD【解析】证券投资基金的特点是集合理财专业管理、组合投资分散风险、利益共享风险共担、严格监管信息透明。70.【答案】ABCD【解析】国际金融市场是居民与非居民或非居民与非居民之间进行金融资产交易的场所，包括国际货币市场、国际资本市场、国际外汇市场和国际黄金市场等。判断题71.【答案】错误【解析】金融市场的最基本功能是资金融通，而资源配置是金融市场的核心功能。价格发现是金融市场的重要功能之一，但核心通常指资源配置。72.【答案】错误【解析】间接融资是指资金供求双方通过银行等金融中介机构进行融资，如存贷款。直接融资才是发行股票、债券直接向投资者筹集资金。73.【答案】正确【解析】银行间同业拆借市场没有固定的交易场所，通过电话、网络等通讯网络进行交易，属于典型的场外交易市场（OTC）。74.【答案】错误【解析】央行卖出有价证券，意味着从市