银团贷款发展历史与现状

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银团贷款历史与现实状况

——不停创新发展银团贷款1第1页关于培训目标和意义内容安排培训团体关于银团贷款基本概念发展历史现实状况关于银团贷款与交易专业委员会目录2第2页一、关于培训（一）举行银团贷款业务培训目标提倡银团理念规范银团操作推广示范文本提升风险意识增强合作意识推进业务发展3第3页一、关于培训（二）培训内容安排内容系统、完整、实用和可操作性强银团贷款发展历史和现实状况银团贷款流程和实务操作银团贷款协议示范文本银团贷款业务指导4第4页一、关于培训（三）培训师团体组成及课件研发7个前端文件、2个示范协议文本是在充分借鉴香港、日本等经验基础上，由监管部门、商业银行和律师事务所完成由直接参加协议编写教授讲课，确保培训质量培训组历时2个月，3次讨论协会专门划拨40多万培训费用5第5页一、关于培训（四）培训要求遵纪、遵法、安全完成作业：字以上论文《收获与提议》对培训提议（课程安排、内容、师资等方面）对银团贷款业务发展提议银团贷款业务发展迟缓症结何在不规范主要问题，怎样规范LSTA应在哪些方面发挥作用，怎样推进对监管部门有哪些提议6第6页一、关于培训（五）培训总结与领证是协会组织第二次颁发结业证培训证书证实学习活动作为协会从业人员资格认证后续教育依据作为评定各组员行牵头行、代理行资格人才条件依据培训结果将反馈到组员行人力部门。对违反纪律要通报会员单位7第7页二、关于银团贷款（一）基本知识概念：银团贷款在1967年首先出现于美国，又称为“辛迪加贷款”（

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Loan）。银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和百分比，经过代理行向借款人提供本外币贷款或授信业务。8第8页二、关于银团贷款参加各方：牵头行参加行代理行分类：形成方式、利率、期限、币种（一）基本知识9第9页标准条款(比如：利率、计息期、还款条款、财务承诺条款、违约事项等等)标准执行过程和法律文件贷款人权利各自独立因为参加银团银行众多,项目规模较大,可能会引发媒体关注二、关于银团贷款（一）基本知识10第10页关键特征多个贷款人与同一借款人共同签署一份贷款协议；联合贷款由各家银行分别与借款人签署贷款协议；贷款人独立性百分比共享条款信任与代理银团参加行各自按所负担百分比负担发放贷款义务，并独立负担贷款风险；银团参加行各自按所负担百分比负担发放贷款义务，并按百分比分享借款人还款；银团文件签署后，银团日常操作性工作由一家代理行负担；较复杂结构银团组织过程比较复杂，签约文件较多，所需时间较长11第11页银团贷款组员应按照“信息共享、独立审批、自主决议、风险自担”标准自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享受银团贷款项下对应权利、义务。二、关于银团贷款（一）基本知识12第12页

二、关于银团贷款（二）银团贷款发展历史银团贷款开始于20世纪60年代美国，适应于当初跨国企业发展快速，世界金融一体化趋势加强形势。因为其含有分散风险、防止同行业间恶性竞争、抑制客户欺诈、转变银行盈利模式以及降低客户筹资成本等方面显著优势，各大银行皆主动参加其中，70年代在全球范围流行。13第13页（二）银团贷款发展历史银团贷款作为一个中长久融资形式登上国际金融舞台后，得到了快速发展。这种发展能够分为四个阶段：第一阶段（20世纪60年代至80年代早期）第二阶段（20世纪80年代早期至80年代中期）第三阶段（20世纪80年中后期至90年代末）第四个阶段（20世纪90年代末至今）二、关于银团贷款14第14页（三）国际银团贷款发展现实状况二、关于银团贷款1.经过40多年发展，银团贷款已经组成世界最大一级资本市场之一；2.银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大百分比；3.机构投资者进入银团贷款市场（并非专属银行，引入大量投资银行、保险基金、养老基金和共同基金等）4.牵头行地位竞争日趋激烈15第15页5.银团贷款证券化趋势日益显著贷款证券化最常见几个投资工具：抵押贷款债券CLO抵押债务债券CDO优惠利率基金Primeratefunds6.银团贷款流动性、灵活性增强（三）国际银团贷款发展现实状况二、关于银团贷款16第16页世界主要银团市场均成立规范一级市场和促进二级市场发展对应自律组织1995年，美国成立LSTA1996年，英国成立LMA1998年，亚太区成立APLMA年，日本成立JSLA（三）国际银团贷款发展现实状况二、关于银团贷款17第17页双边贷款弊端借款人取得超出其偿债能力授信额度；借款人利用各家银行过分竞争，迫使银行简化必要审批手续，压低贷款利率，放松贷款条件等，增加了银行贷款风险；借款人分别与各家银行重复谈判，又造成筹资周期延长、交易成本提升。

二、关于银团贷款（四）银团贷款与双边贷款18第18页对于商业银行来说，银团贷款含有以下优势：有利于信贷风险识别有利于信贷资产风险分散有利于防止银行内部道德风险有利于金融市场安全运行和健康发展有利于形成合理贷款收益结构，转变盈利模式有利于降低信息不对称、遏制客户信贷欺诈行为有利于提升资产流动性、形成贷款二级交易市场二、关于银团贷款（四）银团贷款与双边贷款19第19页（五）国内银团贷款发展现实状况银团贷款对于中国来说起步较晚，伴随经济体制改革不停深入，对资金大量需求与国内资金供给短缺之间矛盾不停加剧，实现对外开放，依靠大量吸收国际资本促进经济增加成为必定选择，银团贷款在此背景下发展起来。二、关于银团贷款20第20页中国首例国际银团贷款：1985年深圳特区沙角电厂B厂；之后，中国建设银行上海分行从1986年起为上海30万吨乙烯工程重点建设项目筹资2.72亿美元所组成银团贷款是较有代表性。（五）国内银团贷款发展现实状况二、关于银团贷款21第21页尤其近年来，中国经济一直保持较快增加，大型基础建设项目陆续开工，固定资产投资增加较快。银行贷款仍是融资主渠道，信贷方式以双边贷款为主。市场后发优势显著，潜力巨大制约银团贷款业务发展原因依然存在

（五）国内银团贷款发展现实状况二、关于银团贷款22第22页在国外，银团贷款协会规范了银团贷款运作，有效推进了当地银团贷款快速健康和稳定发展专业委员会成立前，中国就银团贷款已经有各种形式合作加强行业自律、规范银团贷款市场我国迫切需要建立一个全国性推进银团贷款发展组织（一）成立背景三、关于银团贷款与交易专业委员会23第23页宗旨：推广银团贷款理念，规范和促进银团贷款发展，分散和防范贷款风险，提升贷款流动性，引导银团贷款与交易市场健康稳定发展基本情况：专业委员会在中国银行业协会领导下开展工作，接收银监会指导和监督。当前组员单位有33家，常委单位有15家。中国建设银行为专业委员会本届主任行，首届主任是建设银行执行董事、副行长赵林先生。三、关于银团贷款与交易专业委员会（二）基本情况24第24页提倡银团贷款理念，搭建合作平台，为中国银团贷款市场发展创造良好气氛；在会员银行、客户和政府部门中大力宣传与推广银团贷款，推进银团贷款与交易领域境内外合作，充分发挥专业委员会沟通纽带作用；规范银团贷款操作，编写银团贷款协议文本，推进建立市场交易平台；维护中国银团贷款市场经营秩序，为建设友好金融市场环境做出贡献。三、关于银团贷款与交易专业委员会（三）开展工作25第25页

我国银团贷款市场起步较晚，法律规章等各项制度与国际通例有一定差距。伴随中国经济快速发展、国内金融市场开放进程加紧,凭借其优势，必将在中国市场上产生巨大发展空间。银团贷款发展需要银行、企业、政府、监管部门通力合作中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会会继续发挥沟通纽带作用，为广大组员单位创造更加好市场环境和法律环境，为推进和规范我国银团贷款市场发展而努力。三、关于银团贷款与交易专业委员会（四）机遇和挑战26第26页年9月25日，银监会刘明康主席在新华社《国内动态清样》（第3587期）《高校银团贷款模式可有效化解债务风险》上指示“银团贷款要作为协会一项主要工作来推进”。年，LSTA将会采取主动有效办法大力推进银团贷款业务发展。三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年工作思绪27第27页三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年工作思绪1.大力推进银团贷款业务发展条件已经具备市场规则趋于完善《银团贷款业务指导》出台银团贷款一级市场操作相关规范性文件全部完成监管部门各级领导高度重视各地协会自律约束深入完善28第28页三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年工作思绪商业银行本身动力：风险意识增强、银团理念形成、经营机制转换、激励机制完善、专业人才队伍壮大社会对银团贷款认知度提升29第29页三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年工作思绪2.专业委员会强力推进组织制订《银团贷款合作条约》完善银团贷款信息披露制度组织资格评定组织大型项目标签约仪式加大培训力度组织优异项目评选工作吸收新组员入会30第30页三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年工作思绪3.搭建银团贷款二级市场交易平台4.推进银团贷款证券化业务发展5.各组员工作抓好培训做好数据报送31第31页三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年工作思绪各家银行总行办法制订业务发展目标调整相关政策审批要求加强队伍建设推荐有影响力项目主动向客户宣传银团贷款理念