2026年证券行业《证券发行与承销》专项训练试卷

2026年证券行业《证券发行与承销》专项训练试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（以下各小题只有一个正确答案，请将正确答案选项字母填在题干后的括号内。每小题1分，共40分）1.证券发行市场是（）的市场。A.交易已发行证券B.发行新证券C.回购已发行证券D.流通已发行证券2.我国证券发行实行的是（）原则。A.自愿、有偿、公开B.自愿、有偿、公平C.公开、公平、公正D.公开、公平、诚实信用3.下列不属于证券发行上市基本条件的是（）。A.发起人认购的股份达到法定比例B.公司净资产不低于一定限额C.公司生产经营符合国家产业政策D.最近三年内未受到过重大行政处罚4.发行人向不特定合格投资者发行股票，应当遵守的规则是（）。A.须聘请保荐机构B.发行价格由发行人和承销商协商确定C.采取代销方式发行D.招股说明书须由证监会审核5.证券公司从事证券承销业务，应当依照《证券法》的规定采用（）方式。A.代销或者包销B.自销或者委托销售C.直接发行或者间接发行D.公开募集或者定向发行6.包销是指承销商将发行人的证券按照（）价格销售给投资者，未售出的证券由承销商买下的承销方式。A.发行人与承销商协商确定B.证监会核定的C.市场竞价决定D.发行公告规定的7.代销是指承销商代发行人销售证券，未售出的证券由（）自行承担风险的销售方式。A.承销商B.发行人C.证监会D.投资者8.我国《证券法》规定，股票发行采取询价发行的，发行价格应当根据（）确定。A.发行人的盈利能力B.累计投标询价的结果C.证监会的要求D.发行人board的决议9.证券发行中的“绿鞋机制”是指（）。A.发行人有权在原发行规模范围内额外发行不超过一定比例的股票B.承销商有权在原发行规模范围内额外发行不超过一定比例的股票C.投资者有权在原发行规模范围内额外购买不超过一定比例的股票D.证监会有权在原发行规模范围内额外核准发行不超过一定比例的股票10.招股说明书是发行人向投资者发出的（）。A.募集资金募集公告B.证券发行要约邀请C.证券发行要约D.证券发行承诺11.招股说明书中的“风险因素”部分，主要披露的是（）。A.发行人的投资机会B.发行人的经营业绩C.投资者可能面临的风险D.发行人未来的发展战略12.发行人申请文件受理后，未经（），不得擅自更改申报内容。A.发行人boardB.证监会C.证券交易所D.保荐机构13.发行人的董事、监事和高级管理人员应当保证发行申请文件真实、准确、完整，承诺对发行申请文件中陈述内容的（）。A.完全真实性B.局部真实性C.未来准确性D.合法合规性14.证券发行过程中，由发行人或者保荐人指定的中介机构对发行人的财务状况、经营成果、现金流量、资本结构等会计信息进行审计的报告称为（）。A.财务顾问报告B.法律意见书C.审计报告D.独立董事意见15.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，且尚未有明确结论意见的情形的，不得公开发行证券。A.一年B.两年C.三年D.五年16.发行人申请首次公开发行股票的，其最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）元。A.1000万B.2000万C.5000万D.1亿元17.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用货币出资的，应当自公司成立之日起（）内缴足。A.一年B.两年C.三年D.四年18.发行人最近一个会计年度营业收入不低于人民币（）元。A.5000万B.1亿C.2亿D.5亿19.上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润有增减变动，但变化幅度在（）以内的，可不作发行上市条件。A.10%B.20%C.30%D.50%20.发行人最近一个会计年度末净资产不低于人民币（）元。A.2000万B.5000万C.1亿D.2亿21.上市公司发行新股，其最近三个会计年度经审计的资产负债率不低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%22.上市公司发行新股，其最近三年内财务报表未被注册会计师出具（）以下意见的，不得公开发行证券。A.保留意见B.无保留意见C.关注意见D.基本无保留意见23.发行人募集资金的用途应当符合国家产业政策、行业规范和发展方向，募集资金投资项目不得投资于（）。A.符合国家规定的低息、低污染项目B.资本密集型项目C.法律、行政法规禁止的项目D.国家鼓励发展的战略性新兴产业24.保荐机构出具证券发行保荐意见，应当明确说明（）。A.发行人的名称和住所B.保荐机构与发行人的关联关系C.保荐机构认为发行人符合发行上市条件的具体意见D.以上都是25.证券发行注册制下，发行人依法注册，经（）注册后，方可发行证券。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券业协会D.发行人的board26.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过（）个月。A.30B.60C.90D.18027.承销商应当依照《证券法》的规定公平对待所有投资者。不得以任何不正当手段诱使投资者购买证券。A.正确B.错误28.证券公司承销证券，应当保证发行文件真实、准确、完整。对发行人的申请文件和信息披露资料进行核查验证。A.正确B.错误29.证券公司承销证券，不得进行虚假或误导性的广告、宣传或者承诺。A.正确B.错误30.证券公司包销未售出的证券，应当自行承担未售出证券的风险。A.正确B.错误31.发行人未按照发行文件承诺使用募集资金，或者擅自改变募集资金用途的，中国证监会可以责令改正。A.正确B.错误32.证券公司有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上六十万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。A.未按照规定对证券发行进行尽职调查B.在承销证券过程中，进行虚假或者误导性的广告C.以不正当竞争手段招揽承销业务D.以上都是33.发行人及其控股股东、实际控制人在发行后（）个月内不得转让所持发行人的股份。A.1B.2C.3D.634.证券发行注册制下，发行人的发行申请经注册后，发行人即可发行证券，不需要经过核准。A.正确B.错误35.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。A.正确B.错误36.上市公司发行新股，应当符合中国证监会规定的条件。A.正确B.错误37.证券发行采用询价方式的，发行价格应当充分反映市场供求关系。A.正确B.错误38.发行人向不特定合格投资者发行股票的，投资者累计不得超过200人。A.正确B.错误39.发行人及其控股股东、实际控制人最近一年内未经有关部门批准，擅自改变业务性质或者经营范围的，不得公开发行证券。A.正确B.错误40.证券公司从事证券承销业务，应当具备中国证监会规定的条件。A.正确B.错误二、多项选择题（以下各小题有两个或两个以上正确答案，请将正确答案选项字母填在题干后的括号内。每小题1.5分，共30分）1.证券发行市场的功能包括（）。A.资本聚集功能B.资源配置功能C.价格发现功能D.风险分散功能2.证券发行上市的基本条件通常包括（）。A.发行人合法存续且最近三年内未受到重大行政处罚B.发行人具有持续经营能力C.发行人最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元D.发行人最近一个会计年度末净资产不低于人民币1亿元3.证券承销的方式包括（）。A.代销B.包销C.自销D.代理销售4.招股说明书的主要内容应包括（）。A.发行人的基本情况B.发行人的财务状况C.发行证券的种类、总额、价格、发行方式及发售细则D.发行的具体方案5.证券发行过程中的中介机构包括（）。A.保荐机构B.审计机构C.法律顾问D.财务顾问6.上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润满足下列哪些条件之一的，可以发行新股（）。A.净利润连续增长B.净利润按年增长率为10%以上C.净利润连续三年保持在较高水平D.净利润增长达到行业平均水平7.发行人募集资金投资项目符合的要求包括（）。A.符合国家产业政策B.符合发行人的发展战略C.具有良好的市场前景和盈利能力D.符合环境保护和资源节约的要求8.保荐机构的责任包括（）。A.对发行人的申请文件和信息披露资料进行核查验证B.向中国证监会出具保荐意见C.协助发行人建立和完善公司治理D.持续督导发行人9.证券公司承销证券，应当遵守的原则包括（）。A.公开、公平、公正B.实事求是、勤勉尽责C.维护投资者合法权益D.诚实守信10.证券发行注册制下，发行人的义务包括（）。A.确保发行文件真实、准确、完整B.依法履行信息披露义务C.接受中国证监会的注册管理D.承担发行上市的相关费用11.下列关于证券承销的说法正确的有（）。A.承销商应当对发行人的申请文件和信息披露资料进行核查验证B.承销商应当公平对待所有投资者C.承销商不得进行虚假或误导性的广告、宣传或者承诺D.承销商包销未售出的证券，应当自行承担风险12.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内存在下列哪些情形的，不得公开发行证券（）。A.涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见B.涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见C.依法被撤销业务许可或者吊销营业执照D.依法进入破产重整程序13.上市公司发行新股，其最近一个会计年度末不存在下列哪些情形的，不得公开发行证券（）。A.公司财务状况出现异常B.生产经营活动存在重大风险C.公司重要资产被查封、扣押、冻结D.公司主要银行账户被查封14.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人应当履行的承诺包括（）。A.保证发行申请文件真实、准确、完整B.按照发行文件承诺的使用募集资金C.按照发行文件承诺的转让股份D.维护公司治理结构15.证券公司从事证券承销业务，应当具备的条件包括（）。A.具有健全且运行有效的内部控制制度B.具有合格的高级管理人员和从业人员C.具有必要的办公场所和设备D.最近三年内未受到过行政处罚16.证券发行信息披露义务人包括（）。A.发行人B.承销商C.证券服务机构D.发行人董事、监事和高级管理人员17.证券发行注册制下，中国证监会的职责包括（）。A.受理发行人的注册申请B.审查发行人的申请文件C.决定是否注册D.对发行人进行持续监管18.上市公司发行新股，其发行价格应当（）。A.符合公平、合理原则B.充分反映公司价值和市场供求关系C.由发行人和承销商协商确定D.经过中国证监会核准19.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定对（）进行核查验证。A.发行人是否符合发行上市条件B.发行人的申请文件和信息披露资料的真实性、准确性、完整性C.发行人的盈利能力D.发行人的偿债能力20.下列关于证券发行注册制的说法正确的有（）。A.注册制取代了核准制B.注册制强调发行人的信息披露义务C.注册制下，发行人的发行申请经注册后，方可发行证券D.注册制下，中国证监会仍然对发行人进行实质审查试卷答案一、单项选择题1.B解析：证券发行市场是发行新证券的市场。2.D解析：证券发行实行的是公开、公平、诚实信用的原则。3.D解析：最近三年内未受到过重大行政处罚不是发行上市的基本条件。4.C解析：向不特定合格投资者发行股票采取代销方式。5.A解析：证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用代销或者包销方式。6.A解析：包销是指承销商按照发行人与承销商协商确定的价格销售证券。7.B解析：代销是指承销商将证券按照发行公告规定的价格销售给投资者，未售出的证券由发行人自行承担风险。8.B解析：股票发行采取询价发行的，发行价格应当根据累计投标询价的结果确定。9.A解析：绿鞋机制是指发行人有权利在原发行规模范围内额外发行不超过一定比例的股票。10.B解析：招股说明书是发行人向投资者发出的证券发行要约邀请。11.C解析：招股说明书中的“风险因素”部分，主要披露的是投资者可能面临的风险。12.B解析：发行人申请文件受理后，未经证监会，不得擅自更改申报内容。13.A解析：发行人的董事、监事和高级管理人员应当保证发行申请文件真实、准确、完整，承诺对发行申请文件中陈述内容的完全真实性。14.C解析：审计报告是指证券发行过程中，由发行人或者保荐人指定的中介机构对发行人的财务状况、经营成果、现金流量、资本结构等会计信息进行审计的报告。15.B解析：发行人及其控股股东、实际控制人最近两年内存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，且尚未有明确结论意见的情形的，不得公开发行证券。16.D解析：发行人申请首次公开发行股票的，其最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币1亿元。17.A解析：发起人或者股东用货币出资的，应当自公司成立之日起一年内缴足。18.C解析：发行人最近一个会计年度营业收入不低于人民币2亿元。19.B解析：上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润有增减变动，但变化幅度在20%以内的，可不作发行上市条件。20.D解析：上市公司发行新股，其最近一个会计年度末净资产不低于人民币2亿元。21.C解析：上市公司发行新股，其最近三个会计年度经审计的资产负债率不低于40%。22.B解析：上市公司发行新股，其最近三年内财务报表未被注册会计师出具无保留意见的，不得公开发行证券。23.C解析：发行人募集资金的用途应当符合国家产业政策、行业规范和发展方向，募集资金投资项目不得投资于法律、行政法规禁止的项目。24.D解析：保荐机构出具证券发行保荐意见，应当明确说明发行人符合发行上市条件的具体意见。25.A解析：证券发行注册制下，发行人依法注册，经证券交易所注册后，方可发行证券。26.C解析：证券公司包销未售出的证券，应当自行承担未售出证券的风险，包销期限最长不得超过90个月。27.A解析：证券公司承销证券，应当保证发行文件真实、准确、完整。28.A解析：证券公司承销证券，应当保证发行人的申请文件和信息披露资料真实、准确、完整。对发行人的申请文件和信息披露资料进行核查验证。29.A解析：证券公司承销证券，不得进行虚假或误导性的广告、宣传或者承诺。30.A解析：证券公司包销未售出的证券，应当自行承担未售出证券的风险。31.A解析：发行人未按照发行文件承诺使用募集资金，或者擅自改变募集资金用途的，中国证监会可以责令改正。32.D解析：证券公司有未按照规定对证券发行进行尽职调查、在承销证券过程中，进行虚假或者误导性的广告、以不正当竞争手段招揽承销业务等行为，将受到相应处罚。33.D解析：发行人及其控股股东、实际控制人在发行后六个月内不得转让所持发行人的股份。34.B解析：证券发行注册制下，发行人的发行申请经注册后，发行人即可发行证券，不需要经过核准，但需要接受注册管理。35.A解析：发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。36.A解析：上市公司发行新股，应当符合中国证监会规定的条件。37.A解析：证券发行采用询价方式的，发行价格应当充分反映市场供求关系。38.B解析：发行人向不特定合格投资者发行股票的，投资者累计不得超过200人。39.A解析：发行人及其控股股东、实际控制人最近一年内未经有关部门批准，擅自改变业务性质或者经营范围的，不得公开发行证券。40.A解析：证券公司从事证券承销业务，应当具备中国证监会规定的条件。二、多项选择题1.ABCD解析：证券发行市场的功能包括资本聚集功能、资源配置功能、价格发现功能、风险分散功能。2.ABCD解析：证券发行上市的基本条件通常包括发行人合法存续且最近三年内未受到重大行政处罚、发行人具有持续经营能力、发行人最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元、发行人最近一个会计年度末净资产不低于人民币1亿元。3.AB解析：证券承销的方式包括代销和包销。4.ABCD解析：招股说明书的主要内容应包括发行人的基本情况、发行人的财务状况、发行证券的种类、总额、价格、发行方式及发售细则、发行的具体方案。5.ABCD解析：证券发行过程中的中介机构包括保荐机构、审计机构、法律顾问、财务顾问。6.ABC解析：上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润满足净利润连续增长、净利润按年增长率为10%以上、净利润连续三年保持在较高水平等条件之一的，可以发行新股。7.ABCD解析：发行人募集资金投资项目符合的要求包括符合国家产业政策、符合发行人的发展战略、具有良好的市场前景和盈利能力、符合环境保护和资源节约的要求。8.ABCD解析：保荐机构的责任包括对发行人的申请文件和信息披露资料进行核查验证、向中国证监会出具保荐意见、协助发行人建立和完善公司治理、持续督导发行人。9.A