【专题报告】2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析

【专题报告】【专题报告】2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析2026年4月以来，A股市场走势震荡，板块分化明显，科创50、创业板50、创业板指涨幅居前。上证指数、深证成指、沪深300、中证1000涨跌幅分别行业方面，行业指数涨少跌多，前五名上涨行业分别为电子(44.54%)、通信(35.01%)、非银行金融(4.55%)、家电(1.75%)、建材(1.66%),其余行业均下跌。电子和通信仍为二季度主线。偏股主动型基金成立情况2026年二季度至今成立的偏股主动型基金一共120只，总份额829.17亿。2026年二季度偏股主动型基金总体发行规模与上季度相比略低，发行数量相对稳必基金仓位相对一季度，2026年二季度不同类型的偏股主动型基金股票平均仓位均有所从中信一级行业分布来看，二季度偏股主动型基金重仓股中，电子备受青睐。电子增加规模达6526.89亿，通信达1818.46亿。减少规模大于200亿元的行业有电力设备及新能源、食品饮料、有色金属和汽车。从持仓比例来看，与一季度一样，二季度偏股主动型基金重仓行业仍然集中在电子(42.63%)和通信(16.84%),随着电子行业股价的不断攀升，电子行业重仓占比已经达到42.63%,相比上季度翻了一倍。必个股分布从个股规模上看，增持最多的前五大A股为中际旭创、新易盛、寒武纪、东山精密、北方华创。减持最多的前五名个股为：宁德时代、贵州茅台、紫金矿业、思源电气、信立泰。持仓规模最大的前五名分别为：中际旭创、新易盛、东山精密、寒武纪、宁德时代。必百亿基金持仓变化分析截至2026年7月21日，全市场偏股主动型基金百亿以上产品共72只，相比上季度增加整整40只。从百亿基金持仓来看，持有规模变化最多的前五名为中际旭创、新易盛、寒武纪、东山精密、源杰科技。※南下资金持仓分析2026年二季度基金重仓股中，持仓市值前五的港股分别为中芯国际、华虹宏力、腾讯控股、建滔积层板、长飞光纤光缆，持仓规模均在98亿元以上，其中中芯国际、华虹宏力、建滔积层板相比上季度持仓规模有所增加。2026年二季度十大重仓股中QDII基金持有最多的五大港股为智谱、腾讯控必风险提示：本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。2每个季度基金持仓数据是市场关注的重点，基金十大重仓股更是市场机构投资者投资风格的真实展现，本文基于公募基金二季度十大重仓股持仓数据进行分析，第一时间挖掘持仓数据背后的机构投资者投资风格的变化。在对基金的持仓分析中，我们不仅从证监会的行业分类进行了分析还考虑了中信一级行业分类，两者的结果相互印证，多维度地分析二季度中公募基金的重仓行业及增持最多的行业。同时还从总规模和总占比的角度分析了基金重仓股中持仓变化最大的个股。除此之外结合最新的资金动向，基于公募基金在港股市场的布局情况，及百亿基金的持仓变化等多个视角对基金的重仓股进行公募基金的持仓一般偏向中长期风格，通常来说基金的行业偏向有一定的持续性，通过对基金二季度中公募基金的持仓个股进行分析，挖掘公募基金在二季度中增持的行业与个股。3 5(一)2026年市场回顾 5(二)2026年二季度新发基金统计 7(三)2026年二季度末偏股主动型基金仓位 9 9 9 (三)偏股主动型基金持仓A股最多TOP20 20 2 22 23 4图表1主要宽基指数2026年涨跌幅及估值表现(2026.4.1-2026.7.21) 5图表2主要宽基指数当前估值及2019年以来分位数 6图表3中信一级行业指数2026年涨跌幅及估值表现(2026.4.1-2026.7.21) 6图表4中信一级行业指数当前估值及2019年以来分位数 7图表52026年二季度偏股主动型基金总览 8图表6偏股型基金2020年至今总发行情况 8图表72026年二季度末偏股主动型基金仓位 9图表8偏股主动型基金个数 9图表9基金持股证监会行业规模分布 图表10十大重仓股在中信一级行业规模分布 图表11十大重仓股在中信一级行业持仓规模分布 图表12十大重仓股在中信一级行业持仓比例 图表13十大重仓股在中信一级行业持仓占比变化 图表14持仓规模增加最大的50只个股 图表15持仓规模增加最多前50只个股行业分布 图表16持仓比例增加最大的50只个股 图表17增持最多前50只个股行业平均增持比例 图表18持仓规模减少最大的50只个股 图表19持仓规模减少最多前50个股行业分布 图表20偏股主动型基金持仓A股最多TOP20个股名单 图表21百亿基金产品数及总规模(亿元) 图表22百亿基金持有规模变化最大TOP20 20图表23百亿基金各行业持有规模变化 21图表24持仓规模最大的20只港股 图表25QDII基金持仓最多港股TOP25 5估值(PETTM)位数(%)科创50中证A100中证A50中证A5001…“中证500中证全指中证红利·…..5(44.54%)、通信(35.01%)、非银行金融(4.55%)、家电(1.75%)、建材(1.66%),其涨跌幅(%)估值(PETTM)分位数(%)电子(中信)家电(中信)建材(中信)银行(中信)煤炭(中信)医药(中信)电力及公用事业(中信)基础化工(中信)食品饮料(中信)综合金融(中信)石油石化(中信)有色金属(中信)6纺织服装(中信)商贸零售(中信)农林牧渔(中信)电力设备及新能源(中信)建筑(中信)消费者服务(中信)轻工制造(中信)国防军工(中信)综合(中信)图表4中信一级行业指数当前估值及2019年以来分位数商贾学贷中信商贾学贷中信银行中信)非德行全磨中信建筑中位)石碧化中信交道运地中信家电中信有色金足中信)电力及公用事业中信)位品饮(中信)煤类中信汽车中信纺织服做中信通信中信基础化工中信消费者围中信机被中信)医药中信电力设备及新能基中均传媒(中件综合空粤中信钢选(中拍建材中信农林牧中信轻工制重中信计算垫中信国防军工中信电中信0资料来源：wind,,统计截至20260721020260630仓位(%)-左轴■20260331仓位(%)-左轴——差(%)右轴资料来源：wind,,统计截至2026072120筛选目前全市场所有的偏股主动型基金，总计4912只基金。其中偏股混合型基金数量最多为2944只，其次灵活配置型共有1332只，普通股票型基金607只，平衡混合型基金(亿)(亿)差(亿)电力、热力、燃气及水生产和供应业资料来源：wind,20260630总规模(亿)20260331总规模(亿)差(亿)电子(中信)机械(中信)计算机(中信)建材(中信)房地产(中信)综合(中信)纺织服装(中信)综合金融(中信)轻工制造(中信)非银行金融(中信)电力及公用事业(中信)消费者服务(中信)农林牧渔(中信)基础化工(中信)钢铁(中信)石油石化(中信)交通运输(中信)有色金属(中信)食品饮料(中信)电力设备及新能源(中信)20260630总占比(%)20260331总占比(%)差(%)电子(中信)000综合金融(中信)000机械(中信)纺织服装(中信)房地产(中信)商贸零售(中信)轻工制造(中信)电力及公用事业(中信)消费者服务(中信)农林牧渔(中信)非银行金融(中信)石油石化(中信)交通运输(中信)基础化工(中信)食品饮料(中信)医药(中信)有色金属(中信)市值(亿)市值(亿)中际旭创电子(中信)电子(中信)电子(中信)电子(中信)电子(中信)电子(中信)中微公司电子(中信)中科飞测电子(中信)电子(中信)中芯国际计算机(中信)电子(中信)电子(中信)0基础化工(中信)有色金属(中信)机械(中信)建材(中信)占比(%)占比(%)差(%)恒运昌电子(中信)电子(中信)电子(中信)晶合集成电子(中信)电子(中信)比音勒芬纺织服装(中信)医药(中信)电子(中信)三环集团电子(中信)电子(中信)电子(中信)87电力设备及新能源(中信)9电力设备及新能源(中信)电力设备及新能源(中信)有色金属(中信)按照公募基金公布的十大重仓股票池中，筛选持有规模减少最大的50只个股。减持最多的前五名个股为：宁德时代、贵州茅台、紫金矿业、思源电气、信立泰。市值(亿)市值(亿)差(亿)电力设备及新能源(中信)贵州茅台食品饮料(中信)有色金属(中信)电力设备及新能源(中信)食品饮料(中信)非银行金融(中信)有色金属(中信)食品饮料(中信)基础化工(中信)比亚迪山金国际有色金属(中信)食品饮料(中信)基础化工(中信)交通运输(中信)基础化工(中信)有色金属(中信)电力设备及新能源(中信)通信(中信)国防军工(中信)中国海油石油石化(中信)基础化工(中信)有色金属(中信)有色金属(中信)消费者服务(中信)有色金属(中信)中国石油有色金属(中信)非银行金融(中信)有色金属(中信))市值(亿)市值(亿)中际旭创通信(中信)中微公司电子(中信)电子(中信)中科飞测电子(中信)电子(中信)医药(中信)电子(中信)电子(中信)20260331持有市值(亿元)持有规模变化(亿)中际旭创北方华创中微公司中科飞测20260630持有市值(亿元)20260331持有市值(亿元)持有规模变化(亿)医药(中信)基础化工(中信)石油石化(中信)轻工制造(中信)交通运输(中信)电力及公用事业(中信)有色金属(中信)非银行金融(中信)消费者服务(中信)0建筑(中信)0国防军工(中信)0汽车(中信)电力设备及新能源(中信)食品饮料(中信)20260630持仓市值(亿元