《财务管理》教案 项目七

PAGE9PAGE9PAGE10PAGE10《电子商务物流》教案课时分配表章序课程内容课时备注1财务管理总论42财务管理基础43筹资管理84投资管理45营运资金管理66收入与利润管理47财务分析6合计36文旌课堂APP

课题项目七财务分析课时6课时（270min）教学目标知识目标：1．了解财务分析的概念、意义、目的和内容；理解财务分析的方法。2．掌握反映偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的各项指标的分析计算方法。3．了解财务综合分析的概念和特点；掌握杜邦分析法。能力目标：1．能够运用财务分析指标计算公式分析企业的各项财务指标。2．能够运用Excel高效分析企业盈利能力。3．能够运用杜邦分析法对企业财务状况进行综合分析。素质目标：1．通过树立辩证系统思维、培养高效沟通协作能力、强化敏锐风险洞察意识、保持持续学习适应力，掌握扎实的财务分析能力，为企业决策提供关键依据。教学重难点教学重点：掌握反映偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的各项指标的分析计算方法。教学难点：掌握反映偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的各项指标的分析计算方法。教学方法情景模拟法、问答法、讨论法、讲授法、案例分析法教学用具电脑、投影仪、多媒体课件、教材教学过程主要教学内容及步骤考勤【教师】使用文旌课堂APP进行签到【学生】班干部报请假人员及原因案例导入【教师】引导学生阅读诚信包装公司的案例（详见课件），提出以下问题：（1）要判断公司当前的盈利状况是否健康，除了关注净利润，还可以通过财务分析从哪些维度进行评估？（2）针对公司资金回笼慢、库存积压的问题，财务分析能从哪些角度拆解问题根源？并能为解决资金周转问题提供哪些具体优化建议？【学生】聆听、思考、回答第1讲财务分析概述情境启思【教师】引导学生阅读小周的案例（详见课件），提出以下问题：究竟什么是财务分析？它能发挥哪些作用？又是否能帮小周解决这些经营难题呢？【学生】聆听、思考、回答传授新知【教师】通过学生的回答，引入新知一、财务分析的概念财务分析是以企业财务报表及其他相关信息资料为主要依据，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果及未来发展趋势，反映企业运营过程中利弊得失的过程。二、财务分析的意义（1）评估企业财务实力（2）评价经营业绩，揭示财务问题（3）挖掘企业潜力，提升管理水平与经济效益（4）评价企业发展趋势三、财务分析的目的和内容（详见课件）四、财务分析的方法（一）比较分析法比较分析法是指将两个或两个以上相关且同质的指标进行比较，从对比中揭示差异、分析原因并判断优劣的一种分析方法。（1）趋势分析法【教师】扫码观看视频“趋势分析法”提问视频对于大家的启示【学生】思考、举手回答（2）横向比较法（与同类企业指标比较）（3）预算差异分析法（与预算指标比较）（二）比率分析法比率分析法是指将两个相互关联的指标加以比较，计算比率，据以分析和评价企业财务状况和经营成果的方法。1．结构比率结构比率又称构成比率，是财务指标的各个组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。其计算公式为：2．效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。3．相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。（三）因素分析法因素分析法是指依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向和影响程度的一种分析方法。1．连环替代法连环替代法是指将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，依次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。实施步骤：（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（或计划数额），并计算两者的差额。（2）确定财务指标的驱动因素，即根据财务指标的内在逻辑关系，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型。（3）确定驱动因素的替代顺序。（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。2．差额分析法差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。实施步骤：确定各因素实际数与基期数之间的差额，并在此基础上乘以排列在该因素后面各因素的基期数和排列在该因素前面各因素的实际数，所得出的结果就是该因素变动对分析指标的影响数。【学生】聆听、思考、理解、记录课堂小结【教师】简要总结本章的要点【学生】总结回顾知识点第2讲财务分析指标情境启思【教师】引导学生阅读锐动公司的案例（详见课件），提出以下问题：这些关键运营数据反映出的问题，可通过哪些财务指标来解读？又该如何运用这些指标优化管理，助力公司提升利润？【学生】聆听、思考、回答传授新知【教师】通过学生的回答，引入新知。一、偿债能力分析偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力，可分为短期偿债能力和长期偿债能力。偿债能力分析就是通过计算分析偿债能力指标，观察和判断企业是否具有偿还到期债务的能力及偿债能力的强弱。（一）短期偿债能力分析企业短期债务通常要用流动资产偿付。短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要指标。1．营运资金营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。其计算公式为：2．流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，表明每

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元流动负债有多少流动资产作为偿债保障，反映企业用短期内可变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：3．速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，表明每

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元流动负债有多少速动资产作为偿债保障。其中，速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款等流动资产，这些资产可以在短期内收回。而存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等流动资产在短期内不易变现，因此不列入速动资产。速动比率的计算公式为：4．现金比率速动资产中，流动性最强且可直接用于偿债的是现金资产。与其他速动资产不同，现金资产本身可以随时变现，而其他速动资产需要等待不确定的时间，才能转换为不确定金额的现金。现金资产主要包括货币资金和交易性金融资产等。现金资产与流动负债的比值称为现金比率，表明每

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元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。现金比率的计算公式为：【教师】课堂互动结合诚信包装公司短期偿债能力指标的计算结果，简述该公司的短期偿债能力。【学生】思考、举手回答（二）长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业在较长的期间偿还债务的能力，衡量的是对企业所有负债的清偿能力。长期偿债能力比率考察的是企业资产、负债和所有者权益之间的关系。1．资产负债率资产负债率又称负债比率，是企业负债总额与资产总额的比率。资产负债率表明在企业资产总额中债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：2．产权比率产权比率又称资本负债率，是企业负债总额与所有者权益总额的比率，是反映企业财务结构稳健与否的重要指标。产权比率表明每

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元股东权益对应的总负债金额，反映股东权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：3．权益乘数权益乘数是总资产与股东权益的比值。权益乘数表明股东每投入

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元钱可实际拥有和控制的金额。其计算公式为：4．利息保障倍数利息保障倍数又称已获利息倍数，是企业息税前利润与利息支出的比率，反映了企业获利能力对债务偿付的保障程度。其计算公式为：二、营运能力分析营运能力主要指资产运用、循环的效率高低。一般而言，资金周转速度越快，说明企业的资金管理水平越高，资金利用效率越高，企业可以以较少的投入获得较多的收益。因此，营运能力指标是通过投入与产出（主要指收入）之间的关系反映的。（一）流动资产营运能力分析1．应收账款周转率应收账款周转率（次数）是企业一定时期内的营业收入（或销售收入，下同）与应收账款平均余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。其计算公式为：应收账款周转期（天数）是指应收账款周转一次（即从开始销售到收回现金）所需要的时间。其计算公式为：2．存货周转率存货周转率（次数）是企业一定时期内的营业成本（或销售成本，下同）与存货平均余额的比率，是反映存货周转速度的指标。其计算公式为：存货周转期（天数）是指存货周转一次（即从存货取得到存货销售）所需要的时间。其计算公式为：3．流动资产周转率流动资产周转率（次数）是企业一定时期内营业收入与流动资产平均余额的比率，是反映企业流动资产周转速度的指标。其计算公式为：流动资产周转期（天数）的计算公式为：（二）固定资产营运能力分析固定资产周转率（次数）是企业一定时期内的营业收入与固定资产平均余额的比率，是反映企业固定资产周转情况，进而衡量其利用效率的一项指标。其计算公式为：一（三）总资产营运能力分析总资产周转率（次数）是企业一定时期内的营业收入与总资产平均额的比率，可以用来反映企业全部资产的利用效率。其计算公式为：总资产周转期（天数）的计算公式为：三、盈利能力分析盈利能力是指企业赚取利润的能力，是企业财务能力的集中体现。不论是所有者（或股东）、债权人还是经营者，都非常重视和关心企业的盈利能力。（一）营业毛利率营业毛利率是营业毛利与营业收入之比。其计算公式为：（二）营业净利率营业净利率是净利润与营业收入之比。其计算公式为：（三）总资产净利率总资产净利率是净利润与总资产平均额之比。其计算公式为：（四）净资产收益率净资产收益率又称权益净利率或权益报酬率，是净利润与所有者权益平均额的比率。其计算公式为：四、发展能力分析发展能力是指企业通过自身的生产经营活动，不断积累而形成的发展潜能。衡量和评价企业发展能力的指标主要有营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率和所有者权益增长率等。（一）营业收入增长率营业收入增长率是企业本年营业收入增长额与上年营业收入的比率，反映企业相对化的营业收入增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其计算公式为：（二）总资产增长率总资产增长率是企业本年资产增长额与年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。其计算公式为：（三）营业利润增长率营业利润增长率是企业本年营业利润增长额与上年营业利润的比率，反映企业营业利润的增减变动情况。其计算公式为：（四）资本保值增值率资本保值增值率是扣除客观增减因素后所有者权益的期末总额与期初总额的比率，反映当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况。其计算公式为：（五）所有者权益增长率所有者权益增长率是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本的积累能力。其计算公式为：【学生】聆听、思考、理解、记录课堂小结【教师】简要总结本章的要点【学生】总结回顾知识点第3讲财务综合分析方法情境启思【教师】引导学生阅读汇优易购的案例（详见课件），提出以下问题：如何将分散的财务指标系统整合，全面拆解盈利背后的核心逻辑？又该如何依托这一整合分析，为公司提升盈利水平提供优化方向？【学生】聆听、思考、回答传授新知【教师】通过学生的回答，引入新知。一、财务综合分析的概念和特点（一）财务综合分析的概念财务分析的最终目的在于全方位地了解企业经营理财的状况，并借此对企业经营效益的优劣做出系统、合理的评价。单独分析任何一项财务指标，都难以全面评价企业的财务状况和经营效率。因此，需要通过相互关联的分析并采用适当标准进行综合评价。财务综合分析正是将偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等指标纳入有机整体，全面揭示和披露企业经营成果与财务状况，进而准确判断经营效益优劣的分析方式。常用的财务综合分析方法有杜邦分析法、沃尔评分法、经济增加值法等。【教师】扫码观看视频“财务分析指标汇总”提问视频对于大家的启示【学生】思考、举手回答（二）财务综合分析的特点（1）评价指标要全面（2）主辅指标功能要匹配（3）满足各方面信息需求二、杜邦分析法杜邦分析法又称杜邦财务分析体系。它是利用各财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为核心，将其分解为若干财务指标，通过分析各种分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业盈利能力及其变动原因。【教师】扫码观看视频“杜邦分析法”提问视频对于大家的启示【学生】思考、举手回答净资产收益率的推导公式为：（1）净资产收益率是一个综合性极强、最具代表性的财务指标，是杜邦分析体系的