2026年证券从业资格考试《金融市场》专项训练试卷

2026年证券从业资格考试《金融市场》专项训练试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本题型共60题，每题1分，共60分。每题只有一个正确答案，请选择相应选项字母填涂在答题卡相应位置。)1.金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A.资源配置功能B.价格发现功能C.风险管理功能D.信息传递功能2.以下哪种金融工具的发行和流通主要在一级市场进行？A.股票B.国库券C.公司债券D.货币市场基金份额3.证券市场按发行阶段划分，不包括以下哪一级市场？A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.初级市场4.以下哪类机构主要承担证券的发行和交易职能？A.中央银行B.证券登记结算公司C.证券公司D.基金管理公司5.在金融市场中，充当资金供求双方中介的角色被称为？A.交易中介B.流动性中介C.信息中介D.风险中介6.以下哪种市场参与者主要为市场提供流动性？A.基金经理B.证券做市商C.证券承销商D.保险公司7.证券交易所的运作机制通常不包括以下哪一项？A.公开透明原则B.自律管理原则C.有偿服务原则D.自愿参与原则8.以下哪种市场是证券发行和交易的初始市场？A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.回购市场9.证券公司的主要业务不包括以下哪一项？A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.证券自营业务D.货币市场基金管理业务10.下列关于证券公司分类监管的说法，错误的是？A.根据公司业务范围进行分类B.根据公司资本规模进行分类C.根据公司风险等级进行分类D.根据公司盈利能力进行分类11.基金管理人负责基金的投资决策和日常运营管理，其核心职责不包括？A.编制基金财务报告B.组织基金份额持有人大会C.制定基金投资策略D.办理基金份额的申购与赎回12.基金托管人负责保管基金财产、执行基金管理人指令、办理基金资金收付等事务，其最主要的目标是？A.获取管理费B.保证基金资产安全C.超额获取投资收益D.维护基金份额持有人的利益13.以下哪种基金投资于其他基金份额？A.货币市场基金B.债券基金C.混合基金D.资产配置基金14.下列关于ETF（交易所交易基金）的说法，错误的是？A.它在交易所上市交易B.它通常跟踪某个指数C.它的申购赎回通常以一篮子证券进行D.它的管理费率通常高于普通开放式基金15.保险公司在金融市场中扮演的角色主要包括？A.保险公司自身是主要的投资机构B.为金融市场提供风险保障C.保险公司是主要的融资平台D.保险公司主要参与货币市场交易16.以下哪种机构负责维护证券交易的有序进行，确保市场“公开、公平、公正”？A.中国证券业协会B.中国证监会C.证券交易所D.中国外汇交易中心17.证券登记结算公司的主要职能不包括？A.证券账户管理B.证券登记过户C.证券交易清算D.证券发行承销18.以下哪种市场是进行票据发行和交易的市场？A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场19.以下哪种金融工具的期限通常在一年以内？A.长期政府债券B.公司债券C.货币市场基金D.股票20.以下哪种风险是指由于市场利率、汇率等价格因素变动而产生的风险？A.信用风险B.流动性风险C.市场风险D.操作风险21.以下哪种风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险？A.市场风险B.信用风险C.法律风险D.操作风险22.衍生金融工具的价值依赖于基础金融工具价值变动的金融产品被称为？A.标准化产品B.非标准化产品C.基础产品D.衍生产品23.期货合约的买方未来需要？A.以约定价格卖出标的物B.以约定价格买入标的物C.支付期权费D.承担保证金责任24.期权合约的卖方（称为卖方或Writer）未来可能需要？A.以约定价格买入标的物B.以约定价格卖出标的物C.支付期权费D.无需承担任何义务25.以下哪种金融工具允许持有人在特定时间或特定条件下以约定价格购买标的资产？A.期货合约B.期权合约（看涨）C.互换合约D.远期合约26.互换合约是指交易双方同意在约定的时间内交换一系列现金流，常见的互换类型不包括？A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权互换27.金融市场一体化的主要目标不包括？A.提高金融市场效率B.增加金融市场风险C.促进资本自由流动D.加强金融市场监管合作28.金融监管的基本目标通常不包括？A.维护金融体系稳定B.保护投资者利益C.最大化金融机构利润D.提高金融市场效率29.中国证券监督管理委员会（CSRC）的主要职责不包括？A.制定证券市场发展规划B.监管证券期货经营机构C.审批证券期货市场重大事项D.制定货币政策30.证券发行注册制强调？A.发行人信息披露的真实性、准确性、完整性B.发行人必须符合严格的审批标准C.发行人需要政府批准发行规模D.发行人无需承担无限责任31.以下哪种机构在证券交易中提供有偿的做市服务，为市场提供双向报价？A.证券承销商B.证券做市商C.证券经纪商D.证券投资咨询机构32.QFII（合格境外机构投资者）制度的主要目的是？A.限制资本外流B.吸引外资进入中国证券市场C.加强国内金融机构监管D.推动人民币国际化33.以下哪种金融创新工具的主要目的是管理或转移风险？A.货币市场基金B.期货合约C.保险产品D.资产证券化34.金融科技（Fintech）对金融市场带来的影响不包括？A.提升市场交易效率B.降低金融交易成本C.消除金融风险D.促进金融市场参与主体多元化35.以下哪种指标常用于衡量股票市场的整体表现？A.货币供应量（M2）B.国民生产总值（GDP）C.股票价格指数（如上证指数、深证成指）D.基准利率36.以下哪种市场是进行黄金买卖交易的市场？A.股票交易所B.黄金交易所C.外汇交易中心D.商品期货交易所37.证券市场的“三公”原则不包括以下哪一项？A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.效率原则38.以下哪种机构是证券登记结算公司的组织形式之一？A.会员制B.股份制C.国有制D.混合所有制39.证券公司经营证券承销与保荐业务，必须符合的条件不包括？A.拥有合格的高级管理人员B.具有健全的内部控制制度C.公司注册资本达到一定规模D.具有足够的自有资金用于投资40.基金合同是基金运作的基础法律文件，其内容不包括？A.基金运作方式B.基金投资范围C.基金管理人的费用标准D.基金托管人的任免程序41.下列关于股票的说法，错误的是？A.股票是股份有限公司发行的权益凭证B.股东拥有对公司的经营决策权C.股票的收益主要来源于股息和红利D.股票投资风险通常低于债券投资42.以下哪种债券是由政府发行的，通常被认为风险最低？A.公司债券B.地方政府债券C.国库券D.金融债券43.债券的票面利率是指？A.债券发行时的市场利率B.债券到期时的市场利率C.债券发行时规定的年利率D.债券持有期间的平均利率44.以下哪种市场是进行银行间同业拆借资金交易的市场？A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场45.下列关于金融风险的分类，错误的是？A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.货币风险46.金融机构进行风险管理的主要目标不包括？A.消除所有风险B.控制风险在可承受范围内C.最大化风险收益D.维护机构稳健经营47.金融监管机构对金融机构实施监管的主要手段不包括？A.经济处罚B.市场准入管理C.风险评估与预警D.资产配置指导48.证券公司为客户办理的证券代销业务，其风险主要来源于？A.证券公司自身经营不善B.证券公司违反销售规则C.客户投资决策失误D.市场系统性风险49.以下哪种行为违反了证券市场的“公平”原则？A.证券公司按照“三公”原则进行交易B.证券公司对其客户进行风险揭示C.证券公司利用内幕信息进行交易D.证券公司提供投资咨询服务50.以下哪种机构是证券投资者保护基金的管理机构？A.中国证监会B.证券交易所C.证券投资者保护基金公司D.中国证券业协会51.证券交易的竞价原则通常不包括？A.价格优先原则B.时间优先原则C.数量优先原则D.竞价优先原则52.以下哪种金融工具具有期限短、流动性强、风险低、收益通常略高于银行存款的特点？A.股票B.债券C.货币市场基金D.长期基金53.以下哪种市场是进行外汇买卖交易的市场？A.股票交易所B.黄金交易所C.外汇交易中心D.商品期货交易所54.衍生金融工具的价值变动与基础资产价值变动方向相反的期权被称为？A.看涨期权B.看跌期权C.牛市期权D.空头期权55.金融市场深化是指？A.金融市场规模缩小B.金融市场效率提高C.金融市场参与主体减少D.金融市场监管放松56.以下哪种机构在金融市场中主要扮演资金中介的角色？A.证券公司B.商业银行C.投资银行D.保险公司57.证券公司申请融资融券业务资格，其公司治理和内部控制制度必须？A.符合监管要求B.由证监会审批C.优于同业水平D.由交易所认定58.基金托管人发现基金管理人的投资运作违反法律法规或基金合同，应当？A.私下向基金管理人提出建议B.直接接管基金投资决策权C.及时向中国证监会报告D.要求基金份额持有人大会决议59.以下哪种金融创新工具使得原本难以交易的资产能够进行市场流通？A.保险产品B.资产证券化C.期货合约D.期权合约60.金融监管国际合作的主要目的是？A.竞争金融监管权B.提高各国金融监管标准C.维护全球金融稳定D.限制资本跨境流动二、多项选择题（本题型共20题，每题2分，共40分。每题有多个正确答案，请选择相应选项字母填涂在答题卡相应位置。多选、少选、错选、未选均不得分。）1.金融市场的基本功能包括哪些？A.资源配置功能B.价格发现功能C.风险管理功能D.信息传递功能E.增加市场投机2.以下哪些属于金融市场的参与主体？A.证券公司B.基金管理公司C.保险公司D.中央银行E.证券交易所3.证券公司的主要业务类型包括哪些？A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.证券自营业务D.融资融券业务E.基金管理业务4.基金的主要类型包括哪些？A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金E.交易所交易基金（ETF）5.以下哪些属于金融衍生工具？A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.国库券E.股票6.金融市场风险的主要类型包括哪些？A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险7.证券市场的监管机构主要包括哪些？A.中国证券监督管理委员会（CSRC）B.中国人民银行（PBOC）C.证券交易所D.中国证券业协会E.证券登记结算公司8.证券交易的基本流程通常包括哪些环节？A.开户B.下单C.交易撮合D.清算E.结算9.货币市场的特征主要包括哪些？A.期限短B.流动性强C.风险低D.参与主体广泛E.收益率较高10.衍生金融工具的主要功能包括哪些？A.价格发现B.风险管理（套期保值）C.投机D.资源配置E.资产证券化11.证券公司治理结构的基本要求包括哪些？A.完善的内部控制制度B.合格的董事会和监事会C.有效的风险管理体系D.充足的资本金E.自由的经营管理权12.基金信息披露的主要内容包括哪些方面？A.基金招募说明书B.基金合同C.基金资产净值公告D.基金定期报告E.临时信息披露13.金融监管的基本目标包括哪些？A.维护金融体系稳定B.保护投资者利益C.促进公平竞争D.提高金融市场效率E.最大化金融机构利润14.金融科技（Fintech）对传统金融市场带来的挑战主要包括哪些？A.监管套利B.系统性风险增加C.网络安全威胁D.知识产权保护难题E.市场透明度降低15.证券交易所以及场外交易市场在功能上存在哪些区别？A.交易组织形式B.交易规则C.信息披露要求D.参与主体E.交易价格发现效率16.以下哪些属于影响证券市场价格的因素？A.宏观经济环境B.公司经营状况C.市场供求关系D.投资者情绪E.政策法规变化17.金融全球化对一国金融市场带来的影响主要包括哪些？A.增加市场活力和效率B.扩大市场开放程度C.增加金融风险传染可能性D.提高市场监管难度E.促进金融市场一体化18.证券登记结算公司的主要服务对象包括哪些？A.证券发行人B.证券投资者C.证券公司D.证券交易所E.基金管理公司19.以下哪些行为属于内幕交易？A.利用未公开信息进行证券交易B.泄露未公开信息C.明知或应知他人利用内幕信息进行交易而为其提供信息或协助D.正确履行职责获取内幕信息并按规定报告E.在内幕信息公开前买卖相关证券20.证券投资者保护基金的主要作用包括哪些？A.补偿投资者因证券公司违规经营造成的损失B.维护证券市场稳定C.监督证券公司整改D.预防证券公司风险E.保护全体投资者的利益试卷答案一、单项选择题1.E2.D3.C4.C5.A6.B7.C8.A9.D10.D11.D12.B13.D14.D15.B16.C17.D18.A19.C20.C21.B22.D23.B24.B25.B26.D27.B28.C29.D30.B31.B32.B33.D34.C35.C36.B37.D38.A39.D40.D41.D42.C43.C44.A45.D46.A47.D48.C49.C50.C51.C52.C53.C54.B55.B56.B57.A58.C59.B60.C解析1.金融市场的基本功能是资源配置、价格发现、风险管理和信息传递。增加市场投机不是其基本功能。故选E。2.金融市场的参与主体包括各类投资者（个人、机构）、金融机构（银行、证券公司、保险公司等）、政府、中介机构（交易所、登记结算公司等）以及监管机构。故选ABCD。3.证券公司的业务范围较广，主要包括证券经纪业务（代理买卖证券）、证券承销与保荐业务（帮助发行人发行证券）、证券自营业务（用自有资金进行投资）、证券资产管理业务、融资融券业务等。基金管理业务通常由基金管理公司承担。故选ABCD。4.基金根据投资对象不同可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金、QDII基金等。交易所交易基金（ETF）是一种特殊的开放式基金，在交易所上市交易。故选ABCDE。5.衍生金融工具是价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品、汇率、利率等）变动的金融工具。期货合约、期权合约、互换合约都属于衍生工具。国库券是货币市场工具，属于基础金融工具。股票是基础金融工具。故选ABC。6.金融市场风险主要包括市场风险（价格波动风险）、信用风险（违约风险）、流动性风险（无法及时变现风险）、操作风险（操作失误风险）、法律风险（法律法规变化风险）等。故选ABCD。7.中国证券监督管理委员会（CSRC）是主要的证券期货市场监管机构。中国人民银行（PBOC）是中国的中央银行，主要负责货币政策、银行监管等。证券交易所是提供交易场所的机构。中国证券业协会是行业自律组织。证券登记结算公司提供登记结算服务。主要监管机构是证监会。故选A。8.证券交易流程通常包括开立证券账户、在券商处开户并开通交易权限、通过交易软件下单、交易所在交易时间内撮合成交、交易达成后进行清算（计算应收应付金额）和结算（完成资金和证券的交收）。故选ABCDE。9.货币市场的特征是交易期限短（通常一年以内）、交易工具流动性强、风险较低、交易成本较低、参与主体广泛（包括银行、证券公司、非金融企业等）。由于其风险低，收益率通常也相对较低。故选ABCD。10.衍生金融工具的主要功能包括：风险管理（套期保值，锁定未来成本或价格）、投机（利用价格波动获利）、价格发现（反映市场对未来价格预期）以及提高市场流动性。资产证券化是一种融资方式，不是衍生工具的功能。故选ABC。11.证券公司治理结构要求建立健全的法人治理机制，保护投资者合法权益。基本要求包括：设立符合要求的董事会、监事会和管理层；建立完善的内部控制和风险管理制度；明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利义务；确保公司决策的科学性和合规性。E选项错误，公司治理强调权责分明、相互制约，而非完全的自由经营。故选ABC。12.基金信息披露是为了确保投资者的知情权，主要包括：募集信息披露（招募说明书、基金合同、招募说明书概要等）、运作信息披露（基金净值公告、定期报告、临时信息披露等）。故选ABCDE。13.金融监管的基本目标是：维护金融体系稳定（防范系统性风险）；保护投资者利益（特别是中小投资者）；促进公平竞争（维护市场秩序）；提高金融市场效率（降低交易成本）；防范和化解金融风险。最大化金融机构利润不是监管目标。故选ABCD。14.金融科技（Fintech）对传统金融市场带来的挑战包括：监管套利（利用监管空白或不足进行业务活动）；系统性风险（网络效应、业务关联性可能放大风险）；网络安全威胁（数据泄露、系统攻击）；消费者权益保护（个人信息安全、误导销售等）；可能对传统金融机构造成冲击。E选项错误，技术发展通常促进信息透明，但也可能因信息不对称加剧风险。故选ABC。15.证券交易所以及场外交易市场在功能上有相似之处（如提供交易场所、促进价格发现），但也存在显著区别：交易组织形式（交易所是集中交易，场外市场可以是分散或协商交易）；交易规则（交易所规则严格统一，场外市场规则可能更灵活）；信息披露要求（交易所要求更高、更及时、更规范）；参与主体（交易所面向广大投资者，场外市场可能更专业化）；价格发现效率（交易所价格发现效率通常更高）。故选ABCDE。16.影响证券市场价格的因素非常广泛，主要包括：宏观经济环境（GDP增长率、通货膨胀率、利率水平等）；公司经营状况（盈利能力、财务状况、行业地位等）；市场供求关系（资金面、投资者情绪等）；行业政策法规变化（行业景气度、监管政策调整等）；投资者情绪（乐观或悲观预期）；国际金融市场波动等。故选ABCDE。17.金融全球化对一国金融市场的影响是多方面的：积极影响包括增加市场活力和效率、扩大市场开放程度、促进资本流动和国际分工、提高资源配置效率；消极影响包括增加金融风险传染可能性（国内市场受国际市场影响加剧）、加大国内金融市场波动性、对国内金融机构带来更大竞争压力、可能削弱国家宏观调控能力、提高金融监管难度。促进金融市场一体化是金融全球化的结果和表现。故选ABCD。18.证券登记结算公司的服务对象非常广泛，包括证券发行人（需要办理发行登记）、证券投资者（需要开立账户、办理交易过户）、证券公司（需要办理交易清算、过户等结算业务）、证券交易所（需要提供登记结算服务支持）、基金管理公司、保险公司、QFII/RQFII等所有在境内市场发行和交易证券的参与主体。故选ABCDE。19.内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前，利用该信息进行证券交易，或者泄露该信息，或者建议他人利用该信息进行证券交易的行为。A、B、C选项均属于内幕交易。D选项是合规行为。E选项属于内幕交易。故选ABCE。20.证券投资者保护基金的主要作用是：在证券公司发生或者可能发生证券公司债券兑付危机、基金财产损失等重大风险时，按照规定程序对受损投资者进行偿付，维护社会稳定；补偿投资者因证券公司违规经营、违反有关法律或行政法规而受损失的特定情况；监测证券公司风险，参与证券公司风险处置；完善证券投资者保护机制，推动证券公司合规经营。C选项是监管措施，D选项是监管目标，E选项范围过大。故选AB。二、多项选择题1.金融市场的基本功能包括资源配置功能、价格发现功能、风险管理功能和信息传递功能。这些功能是金融市场存在的基础和核心作用。增加市场投机不是其基本功能。故选ABCD。2.金融市场的参与主体非常广泛，包括各类参与者。金融机构如银行、证券公司、保险公司等是重要的参与主体；政府通过监管和参与（如发行国债）也是参与者；中介机构如证券交易所、证券登记结算公司提供交易和清算服务；还有大量的个人投资者和机构投资者。故选ABCD。3.证券公司的业务类型多样，根据中国证监会的规定，主要包括证券经纪业务（代理客户买卖证券）、证券承销与保荐业务（帮助发行人发行证券并承担担保责任）、证券自营业务（用自有资金进行投资）、证券资产管理业务（接受客户委托管理资产）、融资融券业务（提供信用交易服务）等。基金管理业务通常由专门的基金管理公司承担。故选ABCD。4.基金根据投资对象和策略的不同，可以分为多种类型。常见的类型包括股票基金（主要投资股票）、债券基金（主要投资债券）、货币市场基金（主要投资货币市场工具）、混合基金（同时投资股票和债券等）、指数基金（跟踪特定指数）、QDII基金（投资境外市场）等。交易所交易基金（ETF）是一种特殊的被动式指数基金。故选ABCDE。5.衍生金融工具是指其价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品、汇率、利率等）价值变动的金融工具。期货合约、期权合约、互换合约都是典型的衍生金融工具。国库券是货币市场工具，属于基础金融工具。股票是基础金融工具。故选ABC。6.金融市场风险的主要类型涵盖了市场运行中可能遇到的各种风险。市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股价等）的不利变动而带来的风险。信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。流动性风险是指无法以合理价格及时获得充足资金以满足义务的风险。操作风险是指由于不完善或失败的内部程序、人员、系统或外部事件而导致损失的风险。法律风险是指因法律法规的不确定性或变化而带来损失的风险。故选ABCD。7.证券市场的监管机构体系通常包括国家层面的最高监管机构和自律组织。中国证券监督管理委员会（CSRC）是中国的证券期货市场的主管机构，负责制定监管政策、审批市场准入、查处违法违规行为。证券交易所是市场自律组织，负责维护市场秩序。中国证券业协会是证券业行业的自律组织。证券登记结算公司虽然是市场服务机构，但也受到监管。中国人民银行（PBOC）是中央银行，主要负责货币政策和银行监管。故选ABCD（主要监管机构为证监会，但其他机构也属于监管体系相关部分）。8.证券交易的基本流程是一个连续的过程，主要包括：开立证券账户（在证券公司或代理机构开立）；在券商处开立资金账户并开通交易权限；了解交易规则和风险；在交易时间内，通过交易软件输入买卖指令（包括证券代码、价格、数量、买卖方向等）；交易所的计算机系统对买卖指令进行匹配撮合；如果成交，进入清算环节计算资金和证券的应收应付；最后进行结算，完成实际资金和证券的交收。故选ABCDE。9.货币市场是经营短期（通常一年以内）资金借贷和融资的市场。其主要特征表现为：交易期限短；交易工具流动性强；风险相对较低；交易成本较低；参与主体广泛，包括银行、证券公司、保险公司、非金融企业等。由于其风险低，收益率通常也较低，一般略高于银行活期存款。故选ABCD。10.衍生金融工具的主要功能非常关键：价格发现功能，通过衍生品交易可以反映市场对未来基础资产价格的预期；风险管理功能（套期保值），帮助机构或个人规避价格波动风险；投机功能，利用价格波动进行投机性交易以获取利润；提高市场流动性，衍生品交易可以为相关基础资产市场提供更多交易机会，增加流动性。资产证券化是一种融资方式，是利用基础资产未来现金流进行融资，与衍生品的功能不同。故选ABC。11.证券公司治理结构要求建立健全的法人治理机制，保护投资者合法权益。基本要求包括：设立符合要求的董事会（独立董事比例、专业性等）、监事会（监督作用）、高级管理层（执行层）；建立完善的内部控制和风险管理制度；明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利义务和责任；建立健全的信息披露制度；确保公司决策的科学性和合规性。故选ABC。12.基金信息披露是为了确保投资者的知情权，是基金运作透明度的重要体现。主要内容非常广泛，包括：募集信息披露（如招募说明书、基金合同、基金招募说明书概要，揭示基金投资目标、策略、风险、费率等）；运作信息披露（如定期报告，包括资产负债表、利润表、净值报告、持仓情况等；净值公告；临时信息披露，如重大投资决策、持有人结构变动等）。故选ABCDE。13.金融监管的基本目标是多方面的，旨在促进金融市场健康发展。主要包括：维护金融体系稳定，防范和化解系统性金融风险，保障金融业持续健康发展；保护投资者利益，特别是中小投资者的合法权益；促进公平竞争，维护市场秩序，防止不正当竞争行为；提高金融市场效率，降低交易成本，优化资源配置；防范和化解金融风险，及时发现和处置风险隐患。最大化金融机构利润不是监管目标。故选ABCD。14.金融科技（Fintech）对传统金融市场带来的挑战是显而易见的：监管套利，利用监管规则差异或空白开展业务；系统性风险，Fintech公司网络效应强，业务关联性可能通过金融科技平台放大风险，形成新的系统性风险点；网络安全威胁，依赖互联网和大数据，面临网络攻击、数据泄露等安全风险；消费者权益保护，新产品、新服务可能带来新的风险点，如信息披露不充分、误导销售等；可能对传统金融机构的业务模式和市场格局产生冲击，带来监管难题。故选ABC。15.证券交易所以及场外交易市场在功能上既有联系也有区别。功能上的区别主要体现在：交易组织形式（交易所是集中、公开、透明的竞价交易，场外市场可能