第十三章财政平衡与财政政策

第十三章财政平衡与财政政策

本章重难点

考点1财政平衡的含义

考点2财政赤字的计算=1径及分类

考点3财政赤字的弥补方式及其经济效应

考点4财政政策的含义

考点5财政政策的目标

考点6财政政策工具

考点7财政政策的传导机制

考点8财政政策的类型与效应

考点9货币政策概述

考点10财政政策与货币政策的区别与联系

考点11财政政策与货币政策的配合运用

考点1:财政平衡的含义

1.财政平衡的含义

（1）收入=支出一一出现数量上的绝对平衡（现实生活中基本不可能）:

（2）收入）支出一一出现结余；

（3）收入〈支出——出现赤字。

【提示】一般来讲,财政收支略有结余或略有赤字，可以视作财政基本平衡或大体平衡。

2.财政政策问题的焦点

就财政政策本身来说，问题的焦点是怎样处理财政平衡问题。

3.造成财政收支不平衡的主要原因

（1）随着经济社会的快速发展，对财政支出需要的无限性与财政收入可能的有限性之间必然存在矛盾（主

要原因）；

（2）财政决策的失误、计划与实际的不一致也会引起财政收支的矛盾：

（3）生产力发展水平与经济管理水平会对财政收支计划的执行产生影响，从而造成收支矛盾；

（4）财政收入的不均衡性和部分财政支出的集中性，往往导致财政收支在时间上的不一致；

<5）某些意外事故，如遇到严重自然灾害、政局不稳定或临时发生战争等情况，都会影响到年度财政收支

的平衡。

【提示】财政收支矛盾的客观性,决定了不平衡是财政收支活动的基本形态。

【提示】我国政府在实践中,在制定和实施具体的财政政策过程中，应做到“收支平衡，略有结余”。

考点2：财政赤字的计算口径及分类

<-）财政赤字的含义

财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额。财政赤字是财政收支未能实现平衡的一种表现，是一种

世界性的财政现象。

（二）财政赤字的计算口径

类型含义计算口径赤字弥补

财政赤字=（经常收入+对于硬赤字的弥补而言，财政只能通过向中

用债务收入弥补收支差额

硬赤字债务收入）-（经常支出央银行借款或透支，可能造成通货膨胀，对

以后仍然存在的赤字

+债务支出）国民经济的危害是十分明显的

弥补软赤字的经济来源是举债，就是通过发

财政赤字=经常收入-经

软赤字未经债务收入弥补的赤字行公债来弥补软赤字，西方经济学家将这一

常支出

赤字弥补方法称为“赤字债务化”

里丞L目前世界上多数国家都采用软赤字的计算口径来统计本国的财政赤字。

（三）财政赤字的分类

分类标准分类结果

按财政收支计算口径

硬赤字和软赤字

的不同划分

主动赤字和被动赤字

按赤字的起因不同划主动赤字是指财政部门有意识地使支出大于收入而形成的赤字，通常是政府推行赤字

分财政政策扩张经济的必然结果

被动赤字是由于客观原因，而非人为因素

预算赤字和决算赤字

按赤字在财政年度出预算赤字是指预算编制时就因支出大于收入而存在的赤字，一般也是政府财政部门有

现时间的早晚划分意识的

决算赤字是预算执行的结果收不抵支而出现的赤字

（1）充分就业赤字（结构性赤字）：在经济实现充分就业目标的前提下，仍然存在的

按赤字的出现和经济赤字

周期的关系划分（2）周期性赤字：在经济未实现充分就业条件下所新增的赤字，周期性赤字的数额=

总赤字-充分就业赤字

考点3：财政赤字的弥补方式及其经济效应

（一）财政赤字的弥补方式

（1）增收减支：

（2）动用结余；

（3）向中央银行透支或借款；

（4）发行公债（一般认为是最为理想的弥补财政赤字的方法，是世界各国弥补财政赤字的普遍做法）。

（二）财政赤字弥补方式的经济效应

L财政赤字与货币供给

弥补方式对货币供给的影响

增收减支只是改变了国民收入分配的结构，不会对货币供给量产生影响

动用以前年度滚存的财政结余。前提条件是财政必须有结余

（1）如果结余未被信贷部门使用，则财政部门动用结余弥补赤字就不会增加货币供给量

动用结余

（2）如果结余已经被信贷部门使用，则财政部门动用结余弥补赤字就会增加货币洪给量，

形成通货膨胀

向中央银行借款

增加市场上的货币供应总量，导致物价上涨，形成通货膨胀

或透支

发行公债是最为理想的弥补财政赤字的方式，但这只是购买力的转移，不会凭空增加购买

力

（1）如果认购者为家庭,则通常表现为购买力（现实购买力或潜在购买力）的转移，不会

增加货币供给量

（2）如果认购者为企业,则通常也不增加货币供给量，但企业认购公债后，若出现流动资

金严重不足，则会增加对商业银行的流动资金贷款需求，一旦商业银行因此不能实现信贷

发行公债

收支平衡，则会迫使中央银行增加基础货币投放，从而增加货币供给量

（3）如果认购者为商业银行,那么是否会增加货币供给的关键，则取决于商业银行认购公

债后能否实现信贷收支平衡，若商业银行能够实现信贷收支平衡，就不会增加货币供给量，

反之，商业银行就会向中央银行申请贷款，从而增加货币供给量

（4）如果中央银行行接认购政府公债,就会与财政向中央银行直接透支•样增加货币供给

量

2.财政赤字的排挤效应

（1）财政赤字的挤效应是指由于财政赤字的弥补而导致私人经济部门投资以及个人消费减少的现象。

（2）一般来讲，财政赤字的排挤效应是否明显主要受货币需求和投资对利率的弹性大小制约

影响排挤效应的因素（假定其他条件不变）对排挤效应的影响

利率水平很低，货币需求对利率富有弹性排挤效应较小，甚至可能没有排挤效应

利率水平很高，货币需求对利率缺乏弹性排挤效应较大，甚至可能出现完全的排挤效应

投资对利率富有弹性排挤效应明显

投资对利率缺乏弹性排挤效应不明显

3.通货膨胀税

（1）造成通货膨胀的重要原因是连年的政府财政赤字。

（2）政府收入通常可以分为两部分：

①国内生产总值正常增量的分配所得：

②价格再分配所得（西方经济学者所说的通货膨胀税）。

考点4：财政政策的含义

1.财政政策的含义

财政政策是指国家为了实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模与财政收支平衡的基本原则及措施的

总称。

2.财政政策对国民经济运行的调节特点

（1）直接性；

（2）强制性。

3.财政政策的功能

功能主要内容

（1）财政政策的直接作用对象是财政收支及其平衡关系

（2）财政政策导向功能的作用形式

①直接导向是财政政策对其调节对象直接发生作用，例如加速折旧的税收政策,可以大大提

导向功能

高企业对设备投资的欲望，加速固定资产的更新改造

②间接导向是财政政策对非直接调节对象的影响，例如对某些行业实行低税政策,能够促进

这一行业的生产发展，同时还会影响其他企业的投资选择，并进一步影响消费者的消费选择

财政政策对社会经济发展过程中的某些失衡状态的制约、调节能力，它可以协调各经济主体

协调功能

的经济利益关系

政府通过财政政策对人们的经济行为和宏观经济运行的制约或促进，实现对整个国民经济发

控制功能

展的控制

财政政策稳定功能的主要特征是反周期性和补偿性

财政政策稳定功能的反周期性是自动发挥作用的，即在繁荣时期，随着国内生产总值水平的

稳定功能提高，税收收入自动增加，而转移性支出自动下降，相对减少了居民的可支配收入，减轻了

通货膨胀的压力：在衰退时期，随着国民收入水平的下降，税收收入自动减少，而转移性支

出增加，相对增加了居民的可支配收入，增加了有效需求

考点5：财政政策的目标

政策目标主要内容

只有当一国人口的增长速度低王国民收入的增长速度时，才能认为经济有了真正的增

经济适度增长长

对经济是否赠长的评价还包拈质和星两个方面

物价基本稳定是政府宏观经济调控所追求的重:要目标，也是财政政策稳定功能的基本

物价基本稳定要求

物价稳定是指物价总水平的基本稳定，即物价水平在短期内没有显著或剧烈的波动

在实现公平分配的过程中，应该满足两个条件：

（1）人们用以维持最低生活的收入必须得到满足

收入公平分配

（2）机会均等，特别是人们享受教育的机会，以及自由选择职业和就业的机会必须得

到保障

充分就业充分就业是政府进行宏观经济调控的直要摩

（1）充分就业是指凡是有能力并且自愿参加工作者都能找到较适当的工作

（2）就业问题作为宏观调控经济的目标的原因

①劳动力资源是一个国家最重要的经济资源

②人们T作的权利是人权的重要内容

③充分就业是•个国家社会安定与稳定的重要前提

【提示L充分就业并不意味着消除失业

国际收支包括四个项目：经常项目、资本项目、遗漏与误差和官方平衡项目

国际收支平衡是指经常项目、资本项目、遗漏与误差三个项目的总的收支对比状况

考点6：财政政策工具

政府运用的财政政策工具主要有政府预算、税收、公债、政府投资、公共支出和财政补贴等。

（一）政府预算

政府预第在各种财政政策手段中居于核心地位,具有综合性、计划性和法律性等特点。

从对总需求的影响血言，预算收入对总需求产生收缩效果：预算支出对总需求产生扩张效果。

1.预算收支差额的三种情况

（1）收大于支,形成预算结余,对总需求产生的净影响是收缩性的:

（2）支大于收,形成预算赤字,对总需求产生的净影响是扩张性的:

（3）收支平衡,对总需求产生的净影响是中性的。

2.政府预算调控作用的主要表现

（1）通过预算收支规模的变动及其平衡状态可以有效地调节社会总供给与总需求的平衡关系：

①当社会总需求大于社会总供给时，可以通过预算收入大于预算支出的结余政策进行调节（采取紧缩性政

1）:

②当社会总供给大于社会总需求时,可以通过预算支出大于预算收入的赤字政策进行调节（采取扩张性政

出；

③在社会总供求大体平衡时，预算应实行收支平衡的中性政策与之相配合。

（2）通过调整政府预算支出结构可以调节国民经济中的各种比例关系和经济结构。

（二）税收

税收的调节作用主要通过税率确定、税负分配、税收优惠和税收惩罚等体现出来。

税收在资源配置中的作用：

（1）调节资源在积累和消费之间的分配。从总体上看，征税的结果会降低积累率，提高消费率。

（2）调节资源在产业之间的配置，即调节产业结构。

（3）调节资源在政府部门和非政府部门（企业和居民）之间的配置，这主要是通过确定适度的宏观税率来

实现的。

【提示】税收主要是通过调节企业的利润水平和居民的个人收入水平实现收入公平分配。

（三）公债

公债的调节作用主要表现：

（1）公债可以调节国民收入的使用结构：

（2）公债可以调节产业结构；

（3）公债可以调节资金供求和货币流通。

【提示】住发达国家中,公债是调节金融市场的重要手段。

（四）政府投资

政府投资是指财政用于资本项目的建设支出,最终形成各种类型的固定资产。

在市场经济条件下，政府投资的项目主要是指那些具有自然垄断特征、外部效应大、产业关联度高、具有

示范和引导作用的基础性产业、公共设施，以及新兴的高科技主导产业。

（五）公共支出

公共支出是指政府满足纯公共需要的一般性支出（或称经常性项目支出），包括购买性支出和转移性支出

两部分。

【提示】当经济处于箫条时期,政府可以提高购买支出水平，如举办公共工程，以增加社会整体需求水平。

反之，可以采取建构购买性支出的政策，降低社会总体需求，来抑制通货膨胀。

（六）财政补贴，财政补贴作为财政政策手段的最主要优点有：

（1）灵活性：

（2）针对性。

考点7：财政政策的传导机制

财政政策发挥作用的最重要传导媒介体是收入分配、胴币供应与价格”

考点8：财政政策的类型与效应

分类标准主要内容

（1）宏观财政政策是指通过对经济总量发挥作用,来调节社会总供给和社会总需求的

财政政策，通常也被称为经济稳定政策

按政策作用的对象划

（2）中观财政政策是指以产业结构为调节对象（即行业）,努力实现产业结构合理化

分

的财政政策

（3）微观财政政策是指财政政策通过影响丝蚯住的经济行为或经济活动而发挥作用

（1）自动稳定的财政政策是指某些能够根据经济波动情况自动发生稳定作用的政策，

不用借助外力即可直接产生调控作用

按对经济周期的调节自动稳定的财政政策主要是累进税制度和转移支付制度,它们被称为“自动稳定器”

作用划分或“内在稳定器”

（2）相机抉择的财政政策是指政府有意识地运用政策手段来调节社会总供求，也称为

“斟酌使用的财政政策”

（1）扩张性财政政策的主要政策手段是减税和增加财政支出规模

（2）紧缩性财政政策的主要政策手段是增税和减少财政支出规模

按在国民经济总量方

从一定意义;说，紧缩性财政政策等同于盈余财政政策

面的不同功能划分

（3）中性财政政策是指财政的分配活动对社会总供求的影响保持中性

一般情也下，这种财政政策要求财政收支保持平衡

考点9：货币政策概述

一个国家的货币政策是由该国的中央银行制定的。货币政策主要包括政策目标、政策工具和政策传导机制

等内容。

（一）货币政策目标

货币政策目标是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿点。一般来说，各国货币政策的最终目标行

四个，即物价稳定、充分就业、经济赠长和国际收支平衡。

《中华人民共和国中国人民银行法》规定，货币政策的基益目醒是探持货币币值的稳定,并以此促进经济增

长。

（一）货币政策工具

政策工具主要内容

（1）法定存款准备金率

（2）再贴现率

一般性政策工具（3）公开市场业务

公开市场业务已成为不少西方国家中央银行最经常使用、最为灵活、最为有效的调节货

币供应量的重要手段

（1）消费者信用控制

（2）不动产信用控制

诜择性政策工具（3）证券市场信用控制

（4）优惠利率

（5）预缴进口保证金

直接信用控制其手段包括利率最高限、信用配额、流动性比率和直接干预

间接信用指导中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造

考点10：财政政策与货币政策的区别与联系

1.财政政策与货币政策的统一性

（1）两大政策的调控目标是统一的，即都属于宏观经济调控目标:

（2）两者都是需求管理政策：