第二章 资产负债表分析

第二章资产负债表分析曹春益梦幻第一节资产负债表基础知识第二节资产负债表各项目分析第三节资产负债表综合分析第四节资产负债表比率分析曹春益第一节资产负债表基础知识资产负债表的定义资产负债表是总括反映企业在某一特定日期的全部资产、负债、所有者权益情况的会计报表，是关于企业财务情况的记录。资产负债表反映出会计中最为基本的平衡公式，即“资产=负债+所有者权益”，表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、承担的债务和投资者对净资产的所有权，是企业必须按期编制的一张主要财务报表。资产负债表的格式账户式报告式资产负债表格式账户式资产负债表的平衡关系体现在左方的资产总计等于右方的负债和所有者权益总计。优点是易于比较流动资产和流动负债的对应关系。资产负债和所有者权益流动资产长期投资固定资产无形资产长期待摊费用其他资产流动负债长期负债（负债合计）实收资本资本公积盈余公积未分配利润（所有者权益合计）资产合计负债和所有者权益合计

资产负债表（账户式）

账户式资产负债表的表体，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益项目，其中：

资产按流动性程度的高低顺序排列，依次为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产；负债项目列在报表右方的上半部分，按偿还期由短到长依次排列，先流动负债、后长期负债；所有者权益项目列示在报表的右下部分，按形成来源分类后，按其留在企业的永久性递减的顺序排列，即先实收资本（或股本），后资本公积、盈余公积，最后是未分配利润。账户式报告式资产负债表格式

此格式的资产负债表将资产、负债和所有者权益项目采用垂直分列的形式反映，按照“资产-负债=所有者权益”的等式。优点是便于编制比较资产负债表，且易于用括弧旁注方式，注明某些项目的计价方式等。资产负债表的格式

资产负债表（报告式）项目金额资产：流动资产其他资产资产合计负债：流动负债长期负债负债合计所有者权益：实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计

资产负债表由表首和表体两部分组成。表首部分有报表名称、编制单位、编制日期、货币名称和计量单位。表体部分是报表的主体，企业按“期初数”、“期末数”列示金额，资产类、负债类和所有者权益类各项目按流动性的高低顺序排列。资产负债表的内容

资产负债表会企02表编制单位：天津市中华商贸有限公司2010年度单位：万元资产年末余额年初余额负债和所有者权益年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项应收利息应付职工薪酬应收股利应交税金其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债非流动资产：流动负债合计可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款表首正表曹春益第二节资产负债表项目分析货币资金项目分析货币资金项目分析应收账款项目分析应收账款进行数量分析和质量分析。

(1)应收账款数量分析。如果一家企业的应收账款出现了异常增长，就值得留意了。什么是异常增长呢？一般来说，应收账款的增幅与营业收入增幅这两者应该是同比例增长，尤其是对于成长股来说，如果应收账款的增幅大于营业收入的增幅，那么往往存在公司牺牲应收账款来增加收入的可能性。应收账款项目分析(2)应收账款质量分析。应收账款的质量是依据应收账款收回来的比例来判断的。因为应

收账款是需要计提坏账准备的，如果应收账款质量不好，那么可能需要计提大额的资产减值损失。应收账款质量分析就是对应收账款的账龄进行分析，账龄越短，应收账款占全部应收账款比例越高，则应收账款质量越好。应收账款项目分析存货项目分析对企业存货的分析，主要包括绝对值的变化分析和结构变化分析。

（1）存货比较分析。将存货的变化与营业收入的变化加以比较，一般说来，存货与营业收入规模存在一定的正相关。企业的营业收入规模越大，存货的规模越大。因此，如果存货的增长率明显大于营业收入的增长率，则说明存货过多。存货项目分析

（2）存货结构分析。将企业存货占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较。一般来说，每一个行业都有其独特的存货结构。如果企业的存货占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则往往说明存货过多。

应付账款项目分析曹春益梦幻第三节资产负债表综合分析一、总量变动及发展趋势分析资产负债表总量变动分析可以对企业资产的总体规模有一个大致认识，此外还应该对资产总额在年度内的变化情况进行分析，以对企业所拥有或控制的资源规模的变化及其方向（是越来越雄厚而得以持续发展，还是越来越萎缩等）有一个初步认识。

二、资产结构及合理性分析资产结构，是指企业流动资产与非流动资产各主要项目占资产总额的比重。企业的资产

要最大限度地发挥其功能，就必须有一个合理的配置。资产结构分析就是通过分析资产负债表中各类资产占总资产的比重，以及各类资产之间的比例关系，来反映企业各种经济资源的配置情况。

二、资产结构及合理性分析三、资本结构及稳健性分析资本结构，反映的是各种资本的构成及其比例关系，资本结构分析主要是分析企业是否

合理地组织了资金来源，使不同来源的资金保持一个最佳的比例关系。

三、资本结构及稳健性分析四、资本结构类型分析企业的资本结构除了需要进行同行业比较外，还需要将资本结构与资产结构结合起来做

一个匹配度分析，判断企业的资本结构类型。实践中存在保守结