证券从业资格考试《金融市场基础知识》提分卷二

证券从业资格考试《金融市场基础知识》提分卷二1.【单选题】由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。上述表述的是间接融资的（江南博哥）（）特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的差异性相对较小D.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中正确答案：D参考解析：由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。这句话体现的是融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。故本题选D。

间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。2.【单选题】对于证券存管，下列说法正确的是（）。A.证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券交易所保管B.证券登记结算机构不可以代为证券公司处理有关存管证券权益的事务C.投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事务的行为D.证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管正确答案：D参考解析：【证券托管】是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

【证券存管】是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给【证券登记结算机构】（不是交易所）保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。3.【单选题】买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是()。A.期货合约期权B.货币期权C.利率期权D.互换期权正确答案：B参考解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

利率期权指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。

互换期权是以金融互换合约为交易对象的期权，它赋予其持有者在规定时间内以规定条件与交易对手进行互换交易的权利。

金融期货期权是一种以金融期货合约为交易对象的期权，它赋予期权的买方在规定时间内以协定价格买卖特定金融期货合约的权利。4.【单选题】国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券、需经两家以上(含两家)评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别需为()。A.A级(或相当于A级)以上B.A+级(或相当于A+级)以上C.AAA级D.AA级(或相当于AA级)以上正确答案：D参考解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：

第一，财务稳健，资信良好，经两家以上(含两家)评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别为AA级(或相当于AA级)以上；

第二，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外；

第三，所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。主权外债项目应列入相关国外贷款规划。5.【单选题】开展()业务的目的，是为拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。A.股份融资B.定向增发C.转融通D.债券承销正确答案：C参考解析：转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

开展转融通业务的目的是拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。

从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。6.【单选题】运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是(  )。A.组合化金融衍生品B.证券化金融衍生品C.复合化金融衍生品D.结构化金融衍生品正确答案：D参考解析：【结构化金融衍生产品】是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。7.【单选题】在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节，按照相关法规的规定，投资者应首先在（）或者其代理点开立证券账户。A.证券交易所B.登记结算公司C.商业银行D.证券公司正确答案：B参考解析：在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。

按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户；

其次，投资者与证券公司签署风险揭示书、客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。8.【单选题】在证券投资中，多样化投资的（）策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除非系统性风险的基本策略。A.风险规避B.风险转移C.风险补偿D.风险分散正确答案：D参考解析：在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除非系统性风险的基本策略，而且由于这种可通过多样化消除的非系统性风险在理性的资产市场定价中没有相应的风险回报，证券投资者必须采用这种风险分散的策略加以消除，否则将承担无谓的风险。9.【单选题】下列关于公开发行企业债券的条件中，错误的是()。A.发行企业债券前连续2年盈利B.所筹资金用途符合国家产业政策C.企业财务会计制度符合国家规定D.企业规模达到国家规定的要求正确答案：A参考解析：企业发行企业债券必须符合下列条件：企业规模达到国家规定的要求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；所筹资金用途符合国家产业政策。10.【单选题】下列不属于中国人民银行主要职责的是（）。A.制定和执行货币政策B.维护金融稳定C.管理人民币流通D.对保险业机构开展日常行政许可审批正确答案：D参考解析：答案选D，对保险业机构开展日常行政许可审批不属于央行职责；央行负责制定执行货币政策（A）、维护金融稳定（B）、管理人民币流通（C）等。11.【单选题】公开发行公司债券应当符合的条件正确的是()。A.最近二年平均可分配利润足以支付公司债券二年的利息B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券二年的利息C.最近五年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息正确答案：D参考解析：公开发行公司债券，应当符合下列四个条件：一是具备健全且运行良好的组织机构；二是最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；三是具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；四是国务院规定的其他条件。12.【单选题】下列关于商业银行发行次级债券的说法中，错误的是()。A.商业银行公开发行次级债券应实行贷款五级分类B.商业银行公开发行次级债券核心资本充足率不低于5％C.索偿权在商业银行股权资本之前D.索偿权在其他负债之前正确答案：D参考解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

根据《商业银行次级债券发行管理办法》，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：

实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；

核心资本充足率不低于5％；

贷款损失准备计提充足；

具有良好的公司治理结构与机制；

最近三年没有重大违法、违规行为。13.【单选题】“S股”是指注册地在我国内地、上市地在()的外资股。A.新加坡B.我国香港C.纽约D.伦敦正确答案：A参考解析：“S股”是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。故本题选A。

H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。香港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中国香港上市的外资股被称为“H股”。

依此类推，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第一个英文字母是L,因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”“S股”“L股”。14.【单选题】商业汇票、银行汇票等属于()。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券正确答案：B参考解析：货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。故本题选B。15.【单选题】以下关于债券的基本性质中，说法有误的是()。A.债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息B.债券本身有一定的面值，是一种真实资本C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权D.转让债券意味着将债券代表的权利一并转移正确答案：B参考解析：选项B说法错误，债券是一种虚拟资本：债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。

因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。

债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。16.【单选题】下列不属于金融机构类投资者的是（）。A.企业集团财务公司B.银行业金融机构C.全国社会保障基金D.金融租赁公司正确答案：C参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。17.【单选题】(  )是金融交易和风险管理行为的基本特征。A.以风险换收益B.风险收益平衡选择C.风险和收益的二元结构D.风险与收益组合正确答案：B参考解析：风险收益平衡选择是金融交易和风险管理行为的基本特征。故本题选B。

风险是与收益相匹配的，这是金融市场的基本规律，也是金融产品定价的重要原则。这意味着高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益。风险收益平衡选择是金融交易和风险管理行为的基本特征。在有效的金融市场上，只有承担风险才能相应获得收益。18.【单选题】在美国，美国的银行间无担保短期借贷利率被称为()。A.联邦基金利率B.伦敦银行间同业拆放利率(Libor)C.香港银行间同业拆放利率(Hibor)D.同业拆借利率正确答案：A参考解析：在美国，银行缴存的准备金存在联邦储备银行账户上，准备金余缺的调剂被称为联邦基金拆借，由此产生的银行同业拆借市场被称为联邦基金市场，银行间无担保短期借贷利率被称为联邦基金利率。19.【单选题】下列关于证券存管和证券托管的说法错误的是()。A.证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由投资者代为处理有关证券权益事务的行为B.证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为C.在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给其的证券D.证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券，对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转正确答案：A参考解析：考点：证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事务的行为。20.【单选题】下列关于直接融资对金融市场的影响说法错误的有(  )。A.直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配B.通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用C.我国目前可通过提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足D.降低直接融资比重平衡金融体系结构，有利于金融和经济的平稳运行正确答案：D参考解析：【提高】直接融资比重平衡金融体系结构，可以分散过度集中于银行的金融风险，有利于金融和经济的平稳运行。21.【单选题】通常情况下，（）发行的债券被视为无风险债券，其收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。A.中央政府B.地方政府C.大型企业D.金融机构正确答案：A参考解析：通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。22.【单选题】2020年3月1日起，我国开始实施注册制。在这一新的股票发行监管制度下，对相关机构的要求都比较高。下列关于注册制下各相关机构须履行的职责的说法，错误的是（）。A.证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册B.证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容C.发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断D.证券监管机构负责对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的实质审查正确答案：D参考解析：注册制下证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的形式审查，不是进行实质审查。23.【单选题】债券代表债券投资者的权利，这种权利是()。A.直接支配财产权利B.债权C.资产所有权D.直接处置财产权利正确答案：B参考解析：考点：考查债券的基本性质。债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的表现，而是一种债权。24.【单选题】A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为()。A.0.8B.1C.1.25D.4正确答案：A参考解析：市销率倍数=每股市价／每股销售收入。

市销率倍数=8/10=0.8。25.【单选题】下列有关证券交易所特征的表述，错误的有（）。A.一般投资者可以直接进入交易所买卖证券B.有固定的交易场所和交易时间C.通过公开竞价的方式决定交易价格D.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券正确答案：A参考解析：A项，进入证券交易所的交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。26.【单选题】关于开放式基金的认购，以下表述错误的是()。A.后端收费模式在赎回基金份额时支付认购费用B.前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式C.后端收费模式在认购时不收取认购费D.不同的认购金额不得设置不同的认购费率正确答案：D参考解析：前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额等设置不同的认购费率。27.【单选题】政府机构参与证券投资的目的主要有进行宏观调控和(  )。A.调剂资金余缺B.赚取高额利润C.稳定证券市场D.投资上市公司正确答案：A参考解析：政府机构参与证券投资的主要目的不是获取利息、股息等投资收益，而是为了调剂资金余缺、进行宏观调控、实行特定产业政策等要求。28.【单选题】中小非金融企业集合票据，任一企业集合票据募集资金额不超过（）。A.1亿元B.2亿元C.5亿元D.10亿元正确答案：B参考解析：B选项正确，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元。29.【单选题】下列说法中，正确的是(  )。A.在报价驱动的市场，投资者可以直接交易B.在竞价驱动的市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合C.在竞价驱动的市场，证券成交价格的形成由做市商决定D.在报价驱动的市场，证券价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动正确答案：B参考解析：指令驱动系统是一种竞价市场，也称为订单驱动市场。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。如果采用经纪商制度，投资者在竞价市场中将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。

报价驱动系统是一种连续交易商市场，或称做市商市场。在这一市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。30.【单选题】金融服务实体经济的实质就是有效发挥其(  )的功能。A.所有权转移B.活跃市场交易C.吸收国际资本D.媒介资源配置正确答案：D参考解析：所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。31.【单选题】证券公司为期货公司提供中间介绍业务(IB业务)时，可以提供(  )服务。A.办理期货保证金业务B.期货交易的结算和风险控制C.期货交易的代理D.协助办理开户手续正确答案：D参考解析：证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：

1.协助办理开户手续；

2.提供期货行情信息、交易设施；

3.中国证监会规定的其他服务：

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。32.【单选题】下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同正确答案：C参考解析：A项错误，当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫作看涨期权。

B项错误，若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权。

D项错误，按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。

故本题选C。

【理解举例】

一、看涨期权

看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格跟期权的出售者买进一定数量标的物的权利。

假如，你觉得未来A股票会涨，现再是5块钱/股。

于是你找到B，花1块钱/股，跟B买了一份权力，权力约定：未来3个月后，你以5块钱/股从他手里买入A股票。

假设等到了三个月后，市场真的如你所料，上涨了，涨到了10块钱/股，这个时候，你再按合同的约定，从A手里以5元的价格买入，再在市场以10元的价格卖出，所以你可以产生盈利10-5-1（你支付购买权力的费用）=4元。

假设等到了三个月后，市场下跌了，那么，你会选择不行权，即放弃权利。（假设行权，你以5元买入，市场4元，买入就是亏损了，所以不会行权了）。

二、看跌期权

看跌期权是期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖给期权的出售者一定数量标的物的权利。

假如，你觉得未来A股票会下跌，现再是10块钱/股。

于是你找到B，花1块钱/股，跟B买了一份权力，权力约定：未来3个月后，你以10块钱/股将手里的股票卖给他。

假设等到了三个月后，市场真的如你所料，下跌了，跌到了5块钱/股，这个时候，你从市场以5元的价格买进，再按合同的约定，再按合同的约下以10元的价格卖给B，所以你可以产生盈利10-5-1（你支付购买权力的费用）=4元。

假设等到了三个月后，市场上涨了，涨到了15元，那么，你会选择不行权，即放弃权利。（假设行权，你以市场价15元买入，约定价10元卖出就是亏损了，所以不会行权了）。

若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其【看跌期权】；若预期某种标的资产的未来价格会上涨，应该购买其【看涨期权】。

若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择【放弃行权】。33.【单选题】“债券通“是开展我国内地与(  )地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在该地区建立的基础设施连接，在对方市场买卖债券。A.巴黎B.纽约C.香港D.伦敦正确答案：C参考解析：“债券通”是开展我国内地与【香港】地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。34.【单选题】证券经纪商接受客户委托后应按（）的原则进行申报竞价。A."时间优先、客户优先"B."时间优先、价格优先"C."价格优先、客户优先"D."价格优先、时间优先"正确答案：A参考解析：证券经纪商接受客户委托后应按"时间优先、客户优先"的原则进行申报竞价。

时间优先是指证券经纪商应接受托时间的先后次序为委托人申报；客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。35.【单选题】下列关于个人投资者与机构投资者在金融市场中作用的说法，错误的是(  ).A.发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制B.一般来说，相比个人投资者，机构投资者具有更专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度C.机构投资者参与金融市场，有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行D.个人投资者作为金融市场的主要参与者，其规范发展对于防范金融风险、维护金融稳定，较之机构投资者有更为重要的意义正确答案：D参考解析：1，发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。机构投资者可以在不同金融市场进行资产配置，平衡各类金融市场之间的资金流动与分配，促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展。同时，由于机构投资者具有专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币政策传导机制，促进利率市场化进程，健全金融市场的运行机制。

2，机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。

3，【机构投资者作为金融市场的主要参与者】（D错误），其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。成熟资本市场的经验表明，资产管理机构化趋势越来越显著，机构投资者的重要性不断增长。36.【单选题】股票风险较（），债券风险较（）。A.小；大B.大；小C.大；大D.小；小正确答案：B参考解析：债券和股票有不同的风险，股票风险较大，债券风险较小。37.【单选题】债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为(  )。A.到期收益率B.实际收益率C.持有期收益率D.名义利率正确答案：D参考解析：债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。38.【单选题】交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本系统内债券实行(  )交易模式，跨系统实行(  )交易模式。A.T+0，T+0B.T+0，T-1C.T-0，T+1D.T+0，T+1正确答案：D参考解析：交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行【T+0】交易模式，跨系统实行【T+1】交易模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。

【关于”T+*"相关内容总结】

1.债券转托管的速度：最快的国债转托管能实现“T+1”日到账，其他大部分债券只能实现“T+2”日甚至“T+3”日到账。

2.沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%涨跌幅限制。同时，与A股一样实行T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易目的下一个营业日完成。39.【单选题】经常采用的货币政策中介目标不包括(  )。A.银行信贷规模B.货币供应量C.长期利率D.银行准备金正确答案：D参考解析：经常采用的货币政策中介目标包括【银行信贷规模】、【货币供应量】、【长期利率】。

选项D，【银行准备金】是操作目标。40.【单选题】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立(  )的方式。A.信贷B.储蓄C.股票D.信托正确答案：D参考解析：证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立【信托】的方式。

保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。41.【多选题】会计师事务所从事（），应当按照规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案。A.为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具财务报表审计报告B.为证券公司及其资产管理产品制作、出具财务报表审计报告C.为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具验资报告D.为证券公司及其资产管理产品制作、出具验资报告正确答案：A,B,C,D参考解析：会计师事务所从事下列证券服务业务，应当按照规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案：(1)为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具财务报表审计报告、内部控制审计报告、内部控制鉴证报告、验资报告、盈利预测审核报告，以及中国证监会和国务院有关主管部门规定的其他文件；(2)为证券公司及其资产管理产品制作、出具财务报表审计报告、内部控制审计报告、内部控制鉴证报告、验资报告、盈利预测审核报告，以及中国证监会和国务院有关主管部门规定的其他文件。42.【多选题】金融期货与金融期权的区别主要有()。A.交易者权利与义务的对称性不同B.履约保证不同C.现金流转不同D.盈亏特点不同正确答案：A,B,C,D参考解析：金融期货与金融期权的区别在于两者的基础资产不同、交易者权利和义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同以及套期保值的作用与效果不同。

1.基础资产不同

2.交易者权利与义务的对称性不同

3.履约保证不同

4.现金流转不同

5.盈亏特点不同

6.套期保值的作用与效果不同43.【多选题】影响净资产收益率的因素有(  )。A.销售利润率B.资产周转率C.杠杆比率D.债务担保比率正确答案：A,B,C参考解析：净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率×杠杆比率。ABC项正确。44.【多选题】下面可以作为金融债券发行主体的是()。A.政策性银行B.商业银行C.企业集团财务公司D.金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司正确答案：A,B,C,D参考解析：政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司都可以作为发行金融债券的主体。45.【多选题】关于信用违约互换CDS，下列说法正确的有（）。A.CDS购买者定期向出售者支付信用违约互换基点差费用B.发生信用类事件时，买方有权将债券递送给卖方，实现风险规避C.属于信用衍生产品D.买方必须实际持有参考的债券资产才能交易CDS正确答案：A,B,C参考解析：在信用违约互换交易中，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差)，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付)，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风

险（ABC选项正确）。D错误，信用保护的买方不需要真正持有作为参考的信用工具。46.【多选题】关于金融互换交易下列说法正确的是()。A.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易B.目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种C.货币互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的风险D.我国已经启动了股票收益互换正确答案：A,B,C,D参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。【A正确】

目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。【B正确】

互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构（比如利率或汇率结构），从而规避相应的风险。【C正确】

中国证券业协会于2012年底启动了股票收益互换作。【D正确】47.【多选题】下列关于金融期权的说法中，正确的有（）。A.可作期权交易的金融工具都可作期货交易B.期权的购买者，无须开立保证金账户C.期权的购买者，无须缴纳保证金D.可作期权交易的金融工具未必可作期货交易正确答案：B,C,D参考解析：一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易。然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。48.【多选题】理事会是证券交易所的决策机构，其行使的职权包括（）。A.召集会员大会，并向会员大会报告工作B.选举和罢免会员理事C.审定总经理提出的工作计划D.审定证券交易所业务规则正确答案：A,C,D参考解析：理事会是证券交易所的决策机构，行使下列职权：

召集会员大会，并向会员大会报告工作；

执行会员大会的决议；

审定总经理提出的工作计划；

审定总经理提出的年度财务预算、决算方案；

审定对会员的接纳和退出；

审定取消会员资格的纪律处分；

审定证券交易所业务规则；

审定证券交易所上市新的证券交易品种或者对现有上市证券交易品种做出较大调整；

审定证券交易所收费项目、收费标准及收费管理办法；

审定证券交易所重大财务管理事项；

审定证券交易所重大风险管理和处置事项，管理证券交易所风险基金；

审定重大投资者教育和保护工作事项；

决定高级管理人员的聘任、解聘及薪酬事项，但中国证监会任免的除外；

会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。B项属于会员大会的职权。49.【多选题】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为（）。A.自动托管B.随买随卖C.哪买哪卖D.转托不限正确答案：A,C,D参考解析：深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为“自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限”。50.【多选题】"可比公司价值/可比公司某种指标"称为倍数，常用的倍数包括（）。A.市盈率(P/E)

B.企业价值/息税前利润(EV/EBIT)

C.企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)

D.市净率(P/B)

正确答案：A,B,C,D参考解析："可比公司价值/可比公司某种指标"称为倍数，常用的倍数包括:市盈率(P/E)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)、市净率(P/B)、市销率倍数(P/S)等。51.【多选题】以下(  )属于受托人在资产证券化中的主要职责。A.把服务机构存入SPV账户中的现金流转付给投资者B.定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告C.对没有立即转付的款项进行再投资D.公布违约事宜，并采取保护投资者利益的法律行为正确答案：A,C,D参考解析：受托人主要职能包括：

把服务机构存入SPV账户中的现金流转付给投资者；

对没有立即转付的款项进行再投资；

监督证券化中交易各方的行为，定期审查有关资产组合情况的信息，确认服务机构提供的各种报告的真实性，并向投资者披露；

公布违约事宜，并采取保护投资者利益的法律行为；

当服务机构不能履行其职责时，替代服务人担当其职责。

B是服务机构的职责。52.【多选题】根据《证券法》，证券登记结算公司履行的主要职能包括()A.证券账户、结算账户的设立B.证券的存管和过户C.证券交易的清算和交收D.受证券持有人委托派发证券权益正确答案：A,B,C参考解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：

1.证券账户、结算账户的设立；

2.证券的存管和过户；

3.证券持有人名册登记；

4.证券交易的清算和交收；

5.受发行人的委托派发证券权益；

6.办理与上述业务有关的查询、信息服务；

7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务。53.【多选题】关于一般开放式基金的分红方式，下列说法正确的有()A.开放式基金有两种分红方式：现金分红和红利再投资B.现金分红是默认的分红方式，基金投资人无需事先选择C.红利再投资是将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金分配D.每年基金收益分配的最多次数不需要在基金合同和招募说明书中的约定正确答案：A,B,C参考解析：我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。一般开放式基金的分红方式有两种：

(1)现金分红。根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。

(2)红利再投资。红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。

根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。54.【多选题】共同发起设立中国金融期货交易所的单位有（）。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.中国证监会D.上海证券交易所和深圳证券交易所正确答案：A,B,D参考解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。股东大会是公司的权力机构，公司设董事会，对股东大会负责，并行使股东大会授予的权力。55.【多选题】公司声誉风险管理方法包括（）。A.事后识别与评估B.舆情监测分析C.应急机制D.媒体沟通和信息披露正确答案：B,C,D参考解析：声誉风险管理方法：1.事前识别与评估；2.应急机制；3.媒体沟通和信息披露；4.舆情监测分析。56.【多选题】根据我国《证券法》，证券交易必须遵循“公开，公平，公正”的“三公”原则。其中，按照公开原则，证券交易参与各方（）向社会发布有关信息。A.简洁B.真实C.准确D.完整正确答案：B,C,D参考解析：公开原则又被称为信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法【及时、真实、准确、完整】地向社会发布有关信息。BCD符合题意。57.【多选题】国际证监会组织公布的证券市场监管目标是(  )。A.保护投资者利益B.稳定市场价格C.保证证券市场的公平、效率和透明D.降低系统性风险正确答案：A,C,D参考解析：国际证监会组织公布了证券市场监管的三个目标：

一是保护投资者利益；

二是保证证券市场的公平、效率和透明；

三是降低系统性风险。58.【多选题】不参与基金会计核算的基金费用有(  )。A.管理费B.托管费C.申购费D.赎回费正确答案：C,D参考解析：基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取，不参与基金的会计核算。基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。这些费用由基金资产承担。59.【多选题】属于中小非金融企业集合票据特点的有(  )。A.分别负债B.发行期限灵活C.集合发行D.引入信用增进机制正确答案：A,B,C,D参考解析：中小非金融企业集合票据的特点：(1)分别负债、集合发行。(2)发行期限灵活。(3)引入了信用增进机制。60.【多选题】一般来说，参与证券投资的金融机构有()等。A.证券经营机构B.保险经营机构C.中央银行D.银行业金融机构正确答案：A,B,D参考解析：参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、主权财富基金以及其他金融机构等。61.【多选题】下列关于储蓄国债（电子式）的表述中，正确的有(  )。A.可流通转让B.发行对象是个人投资者C.以电子方式记录债权D.可办理提前兑取正确答案：B,C,D参考解析：储蓄国债(电子式)是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

针对个人投资者，不向机构投资者发行；

采用实名制，不可流通转让：

采用电子方式记录债权；

收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；

鼓励持有到期；

手续简化；

付息方式较为多样；

【不可以】上市流通，但可以按照有关规定提前兑取62.【多选题】下列属于基金类投资者的有(  )。A.证券投资基金B.社保基金C.企业年金D.社会公益基金正确答案：A,B,C,D参考解析：基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金、职业年金和社会公益基金。综上，本题答案选ABCD。63.【多选题】关于机构投资者投资基金所涉及的税收，下列说法正确的有(  )。A.机构投资者购入基金、信托和理财产品等各类资产管理产品持有至到期，计征增值税B.机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应征收企业所得税D.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税正确答案：B,C,D参考解析：根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》，机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。

但机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。故选项A错误。64.【多选题】基金管理人申请基础设施基金上市，应当向上海证券交易所提交(  )。A.专项计划说明书B.招募说明书C.基金托管协议D.法律意见书正确答案：A,B,C,D参考解析：申请文件应当包括以下内容:

(1)基金管理材料：包括投资管理、运营制度、部门设置及同类业务管理情况等；

(2)资产支持证券材料：如专项计划说明书、法律意见书、备案材料等；

(3)协议文件：基金合同草案、托管协议、招募说明书及与参与机构签订的协议；

(4)补充材料：如基础设施项目财务报告、现金流测算报告、评估报告等。65.【多选题】证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，其服务包括()。A.证券发行B.上市保荐C.代理证券买卖D.资金存取正确答案：A,B,C参考解析：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务。如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等；另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。66.【多选题】基金投资收益具体包括(  )。A.衍生工具收益B.手续费返还C.ETF替代损益D.股利收益正确答案：A,D参考解析：证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。A、D项属于投资收益，B、C项属于其他收入。67.【多选题】股权类期货是以()为基础资产的期货合约。A.单只股票B.股票组合C.认股权证D.股票价格指数正确答案：A,B,D参考解析：股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。68.【多选题】下列关于基金投资范围的说法中，正确的有(  )。A.股票基金应有80％以上的基金资产投资于股票B.债券基金应有90％以上的基金资产投资于债券C.货币市场基金投资对象为期限较短的货币市场工具D.混合型基金是可同时投资于股票与债券的基金正确答案：A,C,D参考解析：在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。69.【多选题】资产证券化的参与主体包括(  )。A.发起人B.承销商C.服务商D.特定目的机构正确答案：A,B,C,D参考解析：资产证券化参与者包括发起人、特殊目的机构（SPV）、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。70.【多选题】证券公司应当建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖(  )，对风险进行计量、汇总、预警和监控。A.各业务条线B.各风险类型C.各分支机构及子公司D.各个部门正确答案：A,B,C,D参考解析：《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，包括建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖各风险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司，对风险进行计量、汇总、预警和监控。71.【多选题】下列关于无记名股票的说法中，正确的有(  )。A.无记名股票发行时一般留有存根联B.《中华人民共和国公司法》规定，发行无记名股票的公司应当记载其股票数量、编号、发行日期C.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票D.存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另一部分是股息票正确答案：A,B,C,D参考解析：无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：

一部分是股票的主体，记载了公司的有关事项，如公司名称、股票所代表的股数等；

另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。

我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。72.【多选题】目前我国国债发行方式有()。A.招标方式B.承销方式C.行政摊派D.定向招募方式正确答案：A,B,D参考解析：目前，我国国债发行方式包括招标方式(向国债一级承销商发行可上市国债)、承销方式(向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债)、定向招募方式(向社会保障机构和保险公司定向出售国债)。73.【多选题】关于北京证券交易所，下列说法正确的是（）。A.北京证券交易所成立于2021年9月3日B.北京证券交易所一家公司制证券交易所C.北京证券交易所受中国证监会监督管理D.习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布:"我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。正确答案：A,B,C,D参考解析：2021年9月3日，北京证券交易所注册成立，其是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，受中国证监会监督管理。2021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布"我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。"74.【多选题】下列关于信用衍生工具的说法，正确的有()。A.主要包括信用违约互换、信用联结票据等业B.是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具C.用于转移或防范系统性风险D.是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品正确答案：A,B,D参考解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于【转移或防范信用风险】选项C错误，不是系统性风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。75.【多选题】下列关于证券经纪业务的说法，正确的有（）。A.又称代理买卖证券业务B.证券公司代客户买卖有价证券C.证券公司收入主要收取佣金D.证券公司赚取证券买卖差价正确答案：A,B,C参考解析：证券经纪业务又称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入（ABC选项正确），不赚取买卖差价，D错误。76.【多选题】下列关于增发的说法，正确的有(  )。A.增发之后，若会计期内增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则被称为稀释效应，会促成股价下跌B.若增发价格低于增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上升C.增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌D.增发之后，公司注册资本和股份相应增加正确答案：A,C,D参考解析：选项B错误：若增发价格高于增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上升。77.【多选题】个人投资者的特点包括（）。A.资金规模有限B.投资资金规模化C.投资行为具有随意性、分散性和短期性D.投资的灵活性强正确答案：A,C,D参考解析：个人投资者的特点包括以下四个方面:

1.资金规模有限；选项A正确

2.专业知识相对匮乏；

3.投资行为具有随意性、分散性和短期性；选项C正确

4.投资的灵活性强。选项D正确

选项B，属于机构投资者的特点。78.【多选题】证券公司中间介绍业务中，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列(  )信息。A.受托从事的介绍业务范围B.高级管理人员和业务人员的名单或照片C.期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式D.客户开户和交易流程、出入金流程正确答案：A,C,D参考解析：证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：

1.受托从事的介绍业务范围；【A】

2.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；

3.期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；【C】

4.客户开户和交易流程、出入金流程；【D】

5.交易结算结果查询方式；

6.中国证监会规定的其他信息。79.【多选题】债券的特征有(  )。A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性正确答案：A,B,C,D参考解析：债券具有偿还性、流动性、安全性、收益性的特征。80.【多选题】下列关于期权的说法，正确的有(  )。A.期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费B.美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权C.欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权D.期权的卖方称为期权的多头正确答案：A,B,C参考解析：选项A正确，期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

选项B、C正确，美式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。欧式期权只能在期权到期日执行。

选项D错误，期权的买方称为期权的多头。期权的卖方称为期权的空头。81.【判断题】企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。A.对B.错正确答案：对参考解析：考点：短期融资融券的发行注册。债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。82.【判断题】做市商被终止特定科创板股票做市交易业务的，2年以内不得重新申请对同一科创板股票开展做市交易业务。A.对B.错正确答案：错参考解析：做市商被终止特定科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对同一科创板股票开展做市交易业务。83.【判断题】交易所市场的债券清算和结算主要采取的是全额结算机制。A.对B.错正确答案：错参考解析：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央结算公司的中央债券综合业务系统完成。84.【判断题】ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，投资者可以在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。A.对B.错正确答案：对参考解析：ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，投资者可以在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的基金可以卖出，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格进行ETF份额交易。85.【判断题】中央银行的资产业务包括：国外资产，对政府债权、自有资金等。A.对B.错正确答案：错参考解析：中央银行的资产业务包括：①国外资产。②对政府债权。③对其他存款性公司债权。④对其他金融性公司债权。⑤对非金融性部门债权。⑥其他资产。注意：自有资金属于负债业务。86.【判断题】对于基金中的基金的定义：90%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。A.对B.错正确答案：错参考解析：基金中基金是以其他基金为投资对象的基金。在中国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。87.【判断题】大宗商品类金融衍生工具常见的标的有农产品、金属、原油和其他石化产品、天然气、电力、海运费和天气指数等。A.对B.错正确答案：对参考解析：大宗商品类金融衍生工具常见的标的有农产品、金属、原油和其他石化产品、天然气、电力、海运费和天气指数等。88.【判断题】金融远期合约交易双方可以协商交易条款，交易灵活性较强。A.对B.错正确答案：对参考解析：本题说法是正确的，远期是一对一场外交易，交易事项双方协商确定，灵活性高，多用于机构风险管理。89.【判断题】中国证券业协会是我国基金行业的自律性组织。A.对B.错正确答案：错参考解析：中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。90.【判断题】证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则，基金收益在扣除基金费用后由基金投资者与管理人共同享受盈利和承担亏损。A.对B.错正确答案：错参考解析：证券投资基金的特点：

1．集合理财、专业管理

2．组合投资、分散风险

3．利益共享、风险共担【投资者之间共享收益，共担亏损】

4．严格监管、信息透明

5．独立托管、保障安全91.【判断题】股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。A.对B.错正确答案：对参考解析：选项描述正确，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。92.【判断题】交易所债券市场实行"中央登记、二级托管"的制度。A.对B.错正确答案：对参考解析：交易所债券市场实行"中央登记、二级托管"的制度。中央登记意味着市场中所有的证券在中国结算公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。93.【判断题】基金管理费是向投资者直接收取的费用。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。94.【判断题】股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额。()A.对B.错正确答案：错参考解析：股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值。股票的票面价值又称面值。95.【判断题】基金管理人的管理费、基金托管人的托管费等可以直接从基金财产中列支。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、证券交易费、持有人大会费用、会计师费和律师费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支。96.【判断题】根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的系统性风险将趋于零。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。97.【判断题】合格的流动性缓冲资产不存在变现障碍，不应被用作交易头寸的对冲资金。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：合格的流动性缓冲资产不存在变现障碍，不应被用作交易头寸的对冲资金。98.【判断题】开放式基金募集份额总额不少于1亿份，是基金合同生效的条件之一。A.对B.错正确答案：错参考解析：开放式基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿份】，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。99.【判断题】基础设施公募REITs作为国际通行配置资产，收益波动极大、安全性弱。A.对B.错正确答案：错参考解析：基础设施公募REITs收益相对稳定、安全性较强，并非收益波动大、安全性弱。100.【判断题】储蓄国债(凭证式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。A.对B.错正确答案：错参考解析：储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。101.【判断题】投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF具有独特的实物申购、赎回机制的特点。A.对B.错正确答案：错参考解析：由于ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行一级市场和二级市场的套利交易。102.【判断题】采用注册制的股票发行方式，证券交易所、中介机构和中国证监会分担实质审核职责。A.对B.错正确答案：错参考解析：采用【注册制】的股票发行方式，证券【交易所、中介机构实质审核】、中国【证监会形式审核】。103.【判断题】操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成的风险。该定义包括法律风险，战略风险和声誉风险。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但【不包括战略风险和声誉风险】。104.【判断题】目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。105.【判断题】资产流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。()A.对B.错正确答案：错参考解析：融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。

资产流动性风险又称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害而进行变现的能力，这种能力是由市场决定的，因此也称为市场流动性风险。106.【判断题】我国开放式基金的存续期一般为5年。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：开放式基金没有固定期限，投资者可向基金管理人申购、赎回基金份额。107.【判断题】附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖给发行人的权利。108.【