2026年备投资银行业务保代表人之保代表人胜任能力能力测试题(附答案)

2026年备投资银行业务保代表人之保代表人胜任能力能力测试题(附答案)一、单项选择题（每题1分，共20题）1.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿。以下关于工作底稿保存期限的表述，正确的是（）。A.保存期限自证券发行上市当年起至少10年B.保存期限自保荐工作完成当年起至少10年C.保存期限自证券上市之日起至少5年D.保存期限自保荐协议终止之日起至少5年2.某科创板上市公司拟非公开发行股票，其最近一期末经审计的净资产为8亿元，根据《上市公司证券发行注册管理办法》，本次非公开发行股票的融资规模上限为（）。A.2亿元B.4亿元C.6亿元D.8亿元3.首次公开发行股票并在主板上市的企业，其最近3个会计年度净利润均为正且累计超过（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.3000B.5000C.6000D.80004.保荐机构对发行人进行上市辅导时，辅导对象不包括（）。A.发行人的实际控制人B.发行人的控股股东C.发行人的监事D.发行人的供应商代表5.根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的（）。A.70%B.80%C.90%D.95%6.某创业板上市公司2024年经审计的合并报表中，营业收入为3亿元，其中来源于关联方的营业收入为1.2亿元。根据监管要求，该公司关联交易占比（）。A.符合要求，未超过50%B.不符合要求，超过30%需充分披露C.不符合要求，超过50%构成发行障碍D.符合要求，创业板无关联交易比例限制7.保荐机构在持续督导期间发现上市公司存在未披露的重大诉讼，涉及金额占公司最近一期经审计净资产的15%。保荐机构应当（）。A.要求上市公司在2个交易日内披露B.立即向证券交易所报告并督促披露C.待定期报告中一并披露D.与上市公司管理层协商后决定披露时间8.发行人存在对赌协议的，根据《首次公开发行股票注册管理办法》，以下表述错误的是（）。A.对赌协议的义务人不得为发行人B.对赌协议中与市值挂钩的条款必须清理C.对赌协议终止后，发行人应在招股书中披露相关情况D.对赌协议未终止的，需在招股书中充分披露可能影响发行人控制权稳定的风险9.上市公司发行可转换公司债券，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（），扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。A.4%B.6%C.8%D.10%10.保荐机构内核部门对保荐项目进行内核时，内核小组成员应当（）。A.由保荐业务负责人指定B.包含至少2名外部专家C.独立发表意见并签字确认D.仅对财务数据的真实性负责11.某拟IPO企业为制造业企业，最近一期末存货余额为2.5亿元，占总资产的35%，存货周转率为2.8次/年（同行业平均为4.2次/年）。保荐机构应重点关注（）。A.存货跌价准备计提是否充分B.存货是否存在虚增C.客户集中度是否过高D.关联方资金占用情况12.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人出现（）情形时，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施。A.未完成年度执业培训学时B.因保荐业务被证券交易所采取自律监管措施C.最近3年内被中国证监会采取3次监管谈话措施D.签署的保荐书存在虚假记载13.上市公司重大资产重组中，标的资产为轻资产公司，采用收益法评估且增值率超过200%。根据监管要求，保荐机构应当（）。A.对评估假设的合理性进行专项核查B.要求交易对方延长业绩承诺期至5年C.建议调整评估方法为市场法D.无需额外核查，仅需在报告中披露14.发行人申报科创板IPO时，核心技术人员在申报前6个月离职。保荐机构应（）。A.说明离职对发行人技术稳定性的影响B.终止保荐并撤回申请文件C.要求发行人更换核心技术人员D.在招股书中仅披露离职事实，无需分析影响15.上市公司非公开发行股票，发行对象为境外战略投资者的，应当经（）批准。A.中国人民银行B.国家外汇管理局C.商务部D.中国证监会16.保荐机构在对发行人进行现场核查时，发现其2024年通过关联方虚构销售合同，虚增收入5000万元（占当年营业收入的12%）。保荐机构应当（）。A.要求发行人调整财务报表并重新审计B.隐瞒该问题，继续推进申报C.向中国证监会报告并终止保荐D.仅在工作底稿中记录，不影响申报17.根据《上市公司信息披露管理办法》，上市公司应当在临时报告所涉及的重大事件最先触及的以下时点及时披露（）。A.董事会或监事会作出决议时B.有关各方就该重大事件签署意向书或协议时C.董事、监事或高级管理人员知悉该重大事件发生时D.以上均是18.某主板上市公司拟实施配股，其控股股东在股东大会召开前承诺全额认购其可配售的股份。根据规定，配股的数量不得超过配股前股本总额的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%19.发行人存在未决诉讼，涉案金额为1.2亿元，占其最近一期经审计净资产的22%。保荐机构应在招股书中（）。A.仅披露诉讼基本情况，无需分析影响B.披露诉讼进展、可能的赔偿金额及对持续经营能力的影响C.隐瞒该诉讼，避免影响发行D.仅由发行人律师发表意见，保荐机构无需核查20.保荐机构对上市公司持续督导的期间为（）。A.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度B.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度（创业板、科创板为3年）C.证券上市当年及其后2个完整会计年度D.证券上市后至其披露下一年度报告为止二、多项选择题（每题2分，共15题）1.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全（）制度，确保保荐业务质量。A.尽职调查B.内核C.工作底稿D.合规检查2.发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合的财务条件包括（）。A.主板：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元，或营业收入累计超过3亿元B.科创板：预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元C.创业板：最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元D.北交所：最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%3.保荐机构在核查发行人关联交易时，应当关注（）。A.关联交易的必要性、合理性和公允性B.关联交易占比是否超过30%C.关联方认定是否完整D.关联交易是否已履行必要的决策程序4.上市公司发行优先股，应当符合的条件包括（）。A.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于优先股一年的股息B.优先股每股票面金额为100元C.公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内不存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D.已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%5.保荐机构在持续督导期间，应当履行的职责包括（）。A.督导上市公司建立健全并有效执行内控制度B.关注上市公司日常经营与证券市场表现的互动情况C.对上市公司的信息披露文件进行事前审阅D.核查上市公司募集资金的使用情况6.发行人存在以下（）情形时，构成IPO发行障碍。A.最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规，受到行政处罚且情节严重B.最近12个月内受到证券交易所公开谴责C.控股股东最近12个月内存在占用发行人资金的情形D.发行人董事最近36个月内受到中国证监会行政处罚7.上市公司重大资产重组中，标的资产的业绩承诺方应当（）。A.以现金或股份方式对未达承诺业绩的部分进行补偿B.承诺期至少为3年C.业绩承诺应当基于合理的假设基础D.不得设置业绩承诺的“兜底条款”8.保荐机构内核时，应当重点关注（）。A.发行人是否符合发行条件B.申请文件是否存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C.尽职调查工作是否充分、有效D.保荐机构是否具备相应的保荐业务资格9.发行人申报材料中存在（）情形时，中国证监会可以视情节轻重，采取暂停保荐机构保荐业务资格、撤销保荐代表人资格等监管措施。A.故意遗漏重要信息B.对重大事项未进行核查C.申请文件存在文字错误D.未在规定时间内回复反馈意见10.上市公司非公开发行股票的发行对象包括（）。A.上市公司的控股股东B.境内外的证券投资基金管理公司C.信托公司D.自然人11.保荐机构在核查发行人收入真实性时，应当采取的措施包括（）。A.检查销售合同、发货单、验收单等原始凭证B.对主要客户进行函证或访谈C.分析收入与现金流、存货周转的匹配性D.仅依赖发行人提供的财务报表12.发行人存在对赌协议未清理的，招股书中应当披露（）。A.对赌协议的主要条款B.对赌协议是否可能导致控制权变更C.对赌协议的终止条件D.对赌协议对发行人财务状况的影响13.上市公司实施股权激励计划，激励对象可以包括（）。A.上市公司的董事（独立董事除外）B.核心技术人员C.监事D.上市公司的子公司高级管理人员14.保荐机构在辅导发行人时，应当关注（）。A.发行人的公司治理结构是否完善B.发行人的业务独立性是否符合要求C.发行人的财务会计制度是否健全D.发行人的董事、监事、高级管理人员是否了解证券市场相关法律法规15.上市公司发行可转换公司债券，应当符合的条件包括（）。A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%C.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息D.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年三、判断题（每题1分，共10题）1.保荐机构可以将保荐业务的尽职调查、内核等核心环节委托给其他机构或个人完成。（）2.发行人申报IPO时，若存在未决诉讼，只要涉案金额不超过净资产的10%，则无需在招股书中详细披露。（）3.上市公司重大资产重组中，标的资产的评估增值率超过100%时，必须采用两种以上评估方法。（）4.保荐代表人应当在每个项目中全程参与尽职调查，不得仅在文件上签字而未实际参与。（）5.发行人的控股股东在IPO前12个月内受让的股份，锁定期为36个月。（）6.上市公司非公开发行股票的发行价格可以低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。（）7.保荐机构在持续督导期间，发现上市公司存在违规担保，应当立即向证券交易所报告并督促整改。（）8.发行人的财务报表被出具带强调事项段的无保留意见审计报告时，构成IPO发行障碍。（）9.上市公司实施现金分红时，保荐机构应当对分红的合规性、合理性进行核查并发表意见。（）10.保荐机构的内部控制制度应当覆盖保荐业务的各个环节，包括立项、尽职调查、内核、申报、持续督导等。（）四、案例分析题（共3题，每题10分，共30分）案例1：A公司为创业板拟上市公司，主要从事新能源电池材料研发与生产，2023年、2024年、2025年经审计的净利润（扣非后）分别为3200万元、4500万元、6000万元，营业收入分别为2.8亿元、4.1亿元、5.5亿元。2025年末，公司净资产为3.5亿元，资产负债率为55%。保荐机构在尽职调查中发现：（1）A公司实际控制人张某持有公司60%股份，其配偶李某控制的B公司为A公司2025年第一大供应商，采购金额占A公司当年采购总额的28%；（2）A公司2025年通过关联方C公司（实际控制人兄弟控制）虚构销售合同，虚增收入1200万元（占当年营业收入的21.8%），该问题已在申报前整改并调整财务报表；（3）A公司核心技术人员王某在申报前3个月离职，加入竞争对手D公司，负责同类产品研发。问题：（1）A公司是否符合创业板IPO财务条件？说明理由。（2）关联交易B公司的采购是否构成发行障碍？保荐机构应如何核查？（3）虚构收入事项对IPO申报的影响是什么？（4）核心技术人员王某离职是否影响发行？保荐机构应如何处理？案例2：B上市公司（主板）拟非公开发行股票，发行对象为控股股东C公司（持股35%）和机构投资者D基金。发行方案显示：（1）定价基准日为董事会决议公告日，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的85%；（2）C公司承诺认购金额为5亿元，锁定期为18个月；D基金承诺认购金额为3亿元，锁定期为6个月；（3）本次募集资金拟用于收购E公司100%股权，E公司2025年经审计的净利润为2000万元，评估增值率为250%（采用收益法评估）。问题：（1）发行价格是否符合规定？说明理由。（2）发行对象的锁定期是否符合规定？说明理由。（3）保荐机构对E公司评估增值率高的情况应重点核查哪些内容？（4）若B公司最近一年存在违规为控股股东提供担保且尚未解除，本次非公开发行是否符合条件？案例3：C保荐机构（具有保荐业务资格）承接了D公司（科创板IPO）的保荐项目，项目组成员包括保荐代表人李某（最近3年未因保荐业务受到监管处罚）和王某（2024年因未勤勉尽责被中国证监会采取监管谈话措施）。在尽职调查中，项目组仅对D公司前五大客户进行函证（占收入的65%），未对其他客户实施替代程序；对存货的监盘仅覆盖了主要仓库（占存货余额的70%），未对异地仓库进行核查。内核会议中，内核委员张某（保荐业务负责人）以“项目进度紧张”为由，未对存货核查程序的充分性提出异议，最终内核通过并申报。问题：（1）保荐代表人王某是否符合签字条件？说明理由。（2）项目组的尽职调查程序存在哪些问题？（3）内核会议的合规性存在哪些问题？（4）若D公司上市后被发现存在存货虚假记载（涉及金额占净资产的15%），C保荐机构及相关人员可能面临哪些监管措施？答案一、单项选择题1.B2.B（非公开发行融资规模不超过净资产的50%，8亿×50%=4亿）3.A4.D5.B6.D（创业板无关联交易比例限制，但需披露必要性、公允性）7.B8.B（与市值挂钩的条款无需强制清理，但需披露风险）9.B10.C11.A12.D13.A14.A15.C16.A17.D18.B19.B20.B（主板、北交所持续督导期为上市当年剩余时间+1年；创业板、科创板为上市当年剩余时间+2年）二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ACD4.ABCD5.ACD（日常经营与市场表现互动非强制职责）6.ACD（最近12个月内受到证券交易所公开谴责不构成发行障碍）7.ABCD8.ABC9.AB10.ABCD11.ABC12.ABCD13.ABD（监事不得作为激励对象）14.ABCD15.ABCD三、判断题1.×（核心环节不得委托）2.×（需详细披露诉讼进展及影响）3.√4.√5.√（IPO前12个月内受让股份锁定期36个月）6.×（不得低于80%）7.√8.×（强调事项段不构成障碍，关键审计事项需关注）9.√10.√四、案例分析题案例1答案：（1）符合。创业板财务条件要求最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元（2024-2025年累计4500+6000=10500万元），或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元（2025年营业收入5.5亿元），A公司满足条件。（2）不构成发行障碍。创业板无关联交易比例限制，但保荐机构需核查关联交易的必要性（B公司是否为唯一供应商）、公允性（采购价格是否与非关联方一致）、决策程序（是否履行董事会/股东大会审议），并在招股书中充分披露。（3）虚构收入占比21.8%，属于重大财务造假，但已在申报前整改并调整报表，需核查整改措施的有效性（如是否调整前期报表、相关责任人员是否处理），并在招股书中披露造假事项的原因、整改情况及对财务数据的影响。若整改彻底，可能不构成实质性障碍。