“保持制造业合理比重”系列研究：发达经济体制造业竞争力分析

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u一、制造业合理比重的国际观察 4二、发达经济体：制造业竞争力的长期支撑 5韩国：战略产业集中主导 5德国：资本品与隐形冠军特征突出 8美国：制造逆差与高端优势并存 三、保持制造业合理比重的国际启示 15优势产业支撑制造业竞争力 生产性服务支撑制造业升级 产业集中也会放大外部波动 四、风险提示 16图表目录图表1 中国及发达经济体制造业增加值占比 4图表2 发展中经济体制造业增加值占比 4图表3 中国制造业增加值占全球比重处于高位 5图表4 越南制造业增加值占全球的比重趋于提升 5图表5 韩国中间品占出口的比重趋于提升 6图表6 韩国中间品出口中，高及中高研发密集型产品占比提升 6图表7 韩国高及中高研发密集型产品贡献绝大多数贸易顺差 6图表8 韩国电子、化工和汽车三类战略产业贸易顺差表现突出 7图表9 2026年以来，韩国半导体出口表现突出 7图表10 韩国生产性服务业占GDP的比重趋于提升 8图表韩国计算机电子和光学品行业份额持续提升 8图表12 德国资本品占出口比重在两成左右 9图表13 德国高及中高研发密集型产品占比稳定在高位 9图表14 德国资本品贸易顺差主要由高及中高研发密集型产品贡献 9图表15 德国制造业中间品创造贸易顺差，但农业和采矿业中间品贸易逆差较大 9图表16 德国贸易顺差主要由资本品和混合用途产品贡献 图表17 德国贸易顺差高度集中于汽车、机械设备和化工行业 图表18 美国采矿类产品占比较1990年代明显提升 图表19 美国高及中高研发密集型产品进口增长快于出口 图表20 美国贸易逆差按产品最终用途划分情况 图表21 美国贸易逆差主要来自计算机电子、汽车、电气设备和机械设备 图表22 美国知识产权投资占比提升 图表23 美国专业和商业服务占GDP比例快速提升 图表24 2025年美国私人AI投资规模领先其他地区 图表25 美国、中国、欧洲知名AI模型数量变化 图表26 半导体行业按活动和区域划分的增加值2024年(%) 年10第二，生产性服务因而成为观察制造业竞争力的重要维度。第三，产业集中有助于形成规模和专业化优势，但也会提高制造业对行一、制造业合理比重的国际观察比重分别为.%和.5.%，倍。年，美国制造业占比重仅为。制造业占即便制造业国内占比回落，全球制造业份额仍可能上升。国内比重反映制造业相对于本国其他产业的发展速度，全球份额则比重由。图表中国及发达经济体制造业增加值占比 图表发展中经济体制造业增加值占比 中国韩国美国德国日本中国韩国美国德国日本353025201510547525762677277828792970207121722

% 制造业增加值：占GDP比重越南墨西哥越南墨西哥阿根廷巴西4535251556064687276808488929600040812162024资料来源: , 资料来源: 图表中国制造业增加值占全球比重处于高位 图表越南制造业增加值占全球的比重趋于提升 % 制造业增加值占全球比重 %中国 美国 日本

% 制造业增加值占全球比重35 德国(右轴) 韩国(右轴) 3025 10201510 550 080838689929597000306091214172023

越南 墨西哥 印度 阿根廷9093959799010305070911131518202224资料来源: , 资料来源: 二、发达经济体：制造业竞争力的长期支撑AI2.1韩国：战略产业集中主导升至29.0%，2025。韩国制造业国内比重的提升，与其全球制造规模扩张基本同步。韩国较高的制造业比重，主要由电子、化工和汽车等战略产业支撑，贸易结构则持续向高研发强度中间品转型。。39.8%降至品出口的.9年的.%9年的44年的2占中间品顺差的主要来源。图表韩国中间品占出口的比重趋于提升 图表韩国中间品出口中高及中高研发密集型产品占比提升

韩国:出口占比:按最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品9092949698000204060810121416182022

韩国:中间品出口:按产品研发密度高及中高研发密集型产品 中等研发密集型产低及中低研发密集型产品909294969800020406081012141618202224资料来源:OECD, 资料来源:OEC 图表韩国高及中高研发密集型产品贡献绝大多数贸易顺差 亿美元 韩国贸易差按产品研发密度高及中高研发密集型产品 中等研发密集型产品 低及中低研发密集型产品0

899091929394959697989900010203040506070809101112131415161718192021222324资料来源:OECD, 。和其他原材料组织生产，再出口高研发强度制造品；制造业中间品形成的顺差基本弥补了资源品进口缺口。、和30的合计占比均在6-7成，但出口支柱和顺差来源均已向电子、化工和汽车。图表韩国电子化工汽车三战略业贸易顺差表现突出 亿美元 韩国主要行贸易差额计算机、电子和光学产品 汽车、挂车和半挂燃料、化学品、塑料及他非属矿制品 农林渔业产品2,500采矿和采石产品0-2,500资料来源:OECD,

899091929394959697989900010203040506070809101112131415161718192021222324AISK海力士在及HBMAI图表2026年以来，韩国半体出口表现突%韩国:韩国:出口金额:半导体:累计同比

韩国:出口总额:累计同比500-50资料来源: ,

90929496980002040608101214161820222426第一，20世纪90年代后，韩国消费对制造业生产的带动作用明显增强。一方面，由于韩国储蓄率进入一个相对稳定的平台，升至升至19.7%图表韩国生产性服务业占的比重趋于提升 图表韩国计算机电子和光学品行业份额持续提升 % 韩国：行业占GDP比例信息与通信

% 韩国制造业及子行业占GDP比重制造业 化学品10 商业活动专业、科学和技术服务8 业务支持服务642

计算机电子和光学品 运输设备302520151050

27.210.24.13.706065707580859095000510152025

707580859095000510152025资料来源: , 资料来源: 21本，并带动上下游供应商共同升级。其三，同时改善大型企业与中小供应商之间的利益分配，降低产业集中带来的周期波动和治理风险。2.2德国：资本品与隐形冠军特征突出降至降至67.7%从最终用途看，资本品是德国贸易顺差的核心来源，混合用途产品和制造业中间品也形成顺差，消费品则存在逆差。57.5%。中间品领域仍有较强竞争力，但采矿和农产品进口抵消了大部分顺差。。按照OECD，实现亿美元逆差。图表德国资本品占出口比重在两成左右 图表德国高及中高研发密集型产品占比稳定在高位

德国:出口占比:按最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品9092949698000204060810121416182022

德国:出口占比:按产品研发密度高研发密集型产品 中等研发密集型产品 中低研发密集型产品低研发密集型产品909294969800020406081012141618202224资料来源:OECD, 资料来源:OEC 图表14德国资本品贸易顺差主要由高及中高研发密集型产品贡献亿美元 德国资本品贸差额高研发密集型产品 中高研发密集型产品

图表15德国制造业中间品创造贸易顺差，但农业和采矿业中间品贸易逆差较大亿美元 德国中间品贸差额制造业产品 农林渔业产品 采矿和采石产品0

中等研发密集型产品 低及中低研发密集型产品909294969800020406081012141618202224

0

909294969800020406081012141618202224资料来源:OECD, 资料来源:OEC 图表德国贸易顺差主要由资本品和混合用途产品贡献 中间品 消费品 资本品 混合产品亿美元 德国贸易差按产品最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品0-2,000资料来源:OECD,

9091929394959697989900010203040506070809101112131415161718192021222324亿美升至提高产品技术含量。但德国优势并未覆盖所有高技术制造行业，在AI投入规模和底层能力上与美国仍有较大差距。2024年，德国计算机、电子13年AI年德国私人AIAI云平台和AI图表17德国贸易顺差高度集中于汽车、机械设备和化工行业亿美元 德国主要行贸易差额未另分类的机械和设备 汽车、挂车和半挂车燃料、化学品、塑料及他非属矿制品 计算机、电子和光学产品0

电气设备9091929394959697989900010203040506070809101112131415161718192021222324资料来源:OECD, 体系的支持。年仍有89%OECD和法国的8%%和第二，科研转化和技能体系支撑制造业升级。除企业研发外，公共研究机构、应用研究网络、高等教育和职业教育也发挥了6.69.9在，贡献家隐50%名员工Mittelstand比重提升至%BBWKOECD在年的研究表明，德国政府研发支出为174亿欧元，位居全球第三；占GDP的0.44%，仅次于韩国。AI年3AI年的三是，依托分权治理，贴近产业集群。德国州政府、大学、公共研究机构和地方产业拥有较高自主权，可以围绕本地产业结德国经验表明，保持较高制造业比重，需要稳定的出口支柱和长期产业配套。德国依靠汽车、机械设备和化工形成贸易优势，AI动AI2.3美国：制造逆差与高端优势并存降至.%.降至.%5年，3.061.23万亿。年至高.%降至.0至55年2月，亿美元逆差转为414亿美元顺差。页岩油革命改善了美国能源贸易状况，也成为近十年出口结构变化的重要来源。图表美国采矿类产品占比较1990年代明显提升 图表美国高及中高研发密集型产品进口增长快于出口

美国:出口占比高及中高研发密集型产品中等研发密集型产品低及中低研发密集型产品采矿和采石产品

亿美元 美国高及中研发密集型品25,000 贸易差额 进口 出口00%89919395979901030507091113151719212325

-10,00089919395979901030507091113151719212325资料来源:OECD, 资料来源:OEC 21图表美国贸易逆差按产品最终用途划分情况 亿美元 美国贸易差按产品最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品中间品 消费品 资本品 混合产品0-14,000

909192939495969798990001020304050607080910111213141516171819202122232425资料来源:OECD, 图表美国贸易逆差主要自计算电子、车、气设备机械备 亿美元 美国贸易差按产品食品、饮料和烟草制品 纺织品、服装、皮革及关制品木材、纸制品和印刷品 燃料、化学品、塑料及他非属矿制品基本金属和金属制品（含机设备） 计算机、电子和光学产品电气设备 未另分类的机械和设备5,0000

汽车、挂车和半挂车 其他运输设备家具 其他制成品-15,000

909192939495969798990001020304050607080910111213141516171819202122232425资料来源:OECD, AI到AI（124及英国、法国（44（3959AI图表美国知识产权投资占比提升 图表美国专业和商业服务占比例快速提升 % 分项占比

% 美国：行业占GDP比例建筑设备建筑设备知识产权产品605040302010050556065707580859095000510152025

专业和商业服务 金融 信息业141210864206065707580859095000510152025, ,图表2025年美国私人投资规模领先其他地区 图表美国、中国、欧洲知名模型数量变化 坦福《2026年数报》, 坦福《2026年数报》, 第二，美国制造业优势集中于半导体、生物医药和航空航天等关键行业，AI进一步提高了半导体的重要性。SIA数据显示，AIR&D支出的AIA第三，制造业贸易逆差扩大叠加AI竞争，使美国重新重视再工业化，着力补足关键产业本土产能。近年来，美国持续推动EDAAISIA28%AI）图表26半导体行业按活动和区域划分的增加值2024年(%)资料来源:SIA,三、保持制造业合理比重的国际启示综合对三个发达经济