《个人理财》第四版 课件全套 项目1-7 个人理财知识准备-理财规划服务流程

项目一

个人理财知识准备“十四五”国家职业教育规划教材《个人理财》（第四版）

人的一生，从出生、幼年、少年、青年、中年直到老年，各个时期都必须花费大量钱财，以应对各种各样的生活需要。如果你好不容易挣到50万元，你会如何打理它?你是将它存在银行，还是去买基金、股票、债券?或者是买房或买车?这之间有什么区别?你的理财顾问可能不是告诉你选择什么，而是告诉你选择的方法和不同选择的可能结果。因为选择的后果是由你自己承担的，所以我们要做好理财的相关知识准备。项目情境学习目标知识目标技能目标素养目标1.掌握个人理财规划的含义和主要内容;2.理解个人生命周期各阶段的理财活动;3.掌握货币时间价值计算方法;4.理解个人理财业务的影响因素。1.根据自己家庭情况计算出财务安全度和财务自由度;2.应用生命周期理论设计简单的理财规划目标;3.能够使用查表法和Excel软件进行相关理财计算;4.能够进行各种收益率的计算。1.能基于理财观念的学习，自觉践行合理消费，并将理财融入日常生活;2.掌握个人理财规划的内容，树立对自己财务未来负责的规划意识和责任担当。目录0102任务一认识个人理财与个人理财规划任务二理财规划计算基础任务三个人理财业务的发展与影响因素03任务一

认识个人理财与个人理财规划01

个人理财是指根据财务状况，建立合理的个人财务规划，并适当参与投资活动。它是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标，运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、住房投资、收藏等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，在个人可以接受的风险范围内实现资产增值最大化的过程。

个人理财中的“个人”在单身时指个人，结婚后指其家庭。一、什么是个人理财1.个人理财规划的定义

个人理财规划是指运用科学的方法和特定的程序，通过专业人士收集的客户的家庭基础信息、财务状况信息、未来生活目标信息等相关资料，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，与客户共同确定其目标及优先顺序，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案。二、个人理财规划2.个人理财规划的主要内容个人理财规划的主要内容包括现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、税收规划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等。二、个人理财规划2.个人理财规划的主要内容(1)现金规划现金规划是对家庭或者个人日常的现金及现金等价物进行管理的一项活动。现金规划的目的在于确保有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且使消费模式处于预算限制之内。(2)消费支出规划消费支出规划主要是基于一定的财务资源，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费、稳步提高生活质量的目标。二、个人理财规划2.个人理财规划的主要内容(3)教育规划教育规划即教育投资规划，是指为实现预期教育目标所需要的费用而进行一系列资金管理活动。教育规划可分为本人教育规划和子女教育规划。(4)保险规划保险规划是指通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本争取最大的安全保障和经济利益的行为。二、个人理财规划2.个人理财规划的主要内容(5)税收规划是指在纳税行为发生前,在法律允许的范围内,通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排,充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负,达到整体税后利润最大化的过程。(6)投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户制定合理的资产配置方案,构建投资组合，以帮助客户实现理财目标的过程。二、个人理财规划2.个人理财规划的主要内容(7)退休养老规划退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的规划方案。(8)财产分配与传承规划财产分配规划是指为了使家庭财产在家庭成员之间进行合理分配而制定的财务规划。财产传承规划是指为了保证家庭财产实现代际相传、安全让渡而设计的财务方案,也就是遗产规划。二、个人理财规划3.理财规划的目标每个人(家庭)的理财目标千差万别，同一个人(家庭)在不同阶段的理财目标也不相同,但一般而言,理财规划的目标可以归结为两个层次:实现财务安全和追求财务自由。所谓财务安全,是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心,认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现,不会出现大的财务危机。二、个人理财规划3.理财规划的目标每个人(家庭)的理财目标千差万别，同一个人(家庭)在不同阶段的理财目标也不相同,但一般而言,理财规划的目标可以归结为两个层次:实现财务安全和追求财务自由。所谓财务自由,是指个人或家庭的投资收入大于全部支出,这时才是达到了财务自由。当达到财务自由时，个人不再为赚取生活费用而工作,投资收入将成为个人或家庭收入的主要来源。财务安全度的计算公式为财务安全度=投资性资产市场价值/投资性资产原值×100%二、个人理财规划1.生命周期的概念生命周期理论指出,个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的,在整个生命周期内实现消费的最佳配置。在理财领域,个人的生命周期与家庭的生命周期紧密相连。任何个人及家庭都有其诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程,在生命周期的不同阶段,个人与家庭的发展都有其不同的特征、任务、需求与目标。三、生命周期与个人理财规划2.个人生命周期各阶段的理财活动我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为六个阶段,分别是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。3.家庭生命周期各阶段的理财活动家庭生命周期是指包括家庭形成期(建立家庭生养子女)、家庭成长期(子女长大就学)、家庭成熟期(子女独立且事业发展到巅峰)和家庭衰老期(退休到终老)在内的整个过程。三、生命周期与个人理财规划4.家庭生命周期在金融理财方面的运用金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期设计适合客户的保险、信托、信贷理财套餐,可以帮助客户根据其家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。三、生命周期与个人理财规划1.理财价值观的含义当现有资源无法满足所有理财目标时,人们要对不同理财目标间的重要性或实现顺序进行主观判断和选择。在家庭理财方面,最先满足的现金流量通常有三项:第一，日常生活基本开销,包括购买食物支出、交通费、家庭水电费等;第二，已有负债的本利摊还支出,包括消费贷款、房屋购置贷款等;第三，已有保险的续期保费支出。四、理财价值观2.典型的理财价值观类型按照人生四大理财目标,可以将理财价值观分为具有代表性的四种类型,分别为偏退休型、偏当前享受型、偏购房型和偏子女型。3.理财价值观和理财规划策略理财师分析客户理财价值观的目的是根据不同的理财价值观进行相匹配的理财规划,包括针对不同的理财价值观提供差异化的理财产品组合。四、理财价值观任务一

理财规划计算基础021.货币时间价值的含义货币时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，又称资金时间价值。货币时间价值有两种表现形式，一种是绝对数，即利息;另一种是相对数，即利率。在实务中,常使用相对数表示货币时间价值。一、货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值的计算(1)单利单利是一种不论时间长短,都按本金计息,其产生的利息不加入本金重复计算利息的方法。FV表示终值,又称为本利和;PV表示现值,又称为本金;r表示利率;n表示期数。①单利终值是指一定量资金若干期后按单利法计算时间价值的本利和。其计算公式为一、货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值的计算(1)单利单利是一种不论时间长短,都按本金计息,其产生的利息不加入本金重复计算利息的方法。FV表示终值,又称为本利和;PV表示现值,又称为本金;r表示利率;n表示期数。②单利现值的计算。单利现值是指以后时间收到或付出资金按单利法计算的现在价值。其计算公式为一、货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值的计算(2)复利复利是指在一定期间内按一定利率将本金所产生的利息加入本金再计利息，即“利滚利”的计息方法。①复利终值的计算。复利终值是指一定量资金若干期后按复利法计算时间价值的本利和。其计算公式为一、货币时间价值与利率的计算年金是指等额、定期的系列收支,如等额利息、租金、保费等,都属于年金收付形式。按照收付的次数和收付的时间划分,年金可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。无论哪种年金,都是建立在复利基础之上的。1.普通年金普通年金是指各期期末收付的年金。(1)普通年金终值的计算。普通年金终值,是指一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。其计算公式为二、年金的计算1.普通年金普通年金是指各期期末收付的年金。(2)普通年金现值的计算。普通年金现值,是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。其计算公式为二、年金的计算2.预付年金预付年金是指在每期期初支付的年金,又称为即付年金或先付年金。(1)预付年金终值的计算。预付年金终值,是指一定时期内每期期初等额收付款项的复利终值之和。n期预付年金与n期普通年金的区别在于，预付年金与普通年金的付款(或收款)次数相同,付款(或收款)时间不同,n期预付年金终值比n期普通年金终值多一期利息。故可以先求出n期普通年金终值后乘以(1+r)，便可求出n期预付年金终值。其计算公式为二、年金的计算2.预付年金预付年金是指在每期期初支付的年金,又称为即付年金或先付年金。(2)预付年金现值的计算。预付年金现值是指一定期间内每期期初等额收付款项的复利现值之和。同预付年金终值计算一样,预付年金现值的计算也可以在计算普通年金现值的基础上进行。n期普通年金现值比n期预付年金现值多贴现一期,故只要计算出n期普通年金现值,然后再乘以(1+r)即为预付年金现值;或者先计算出(n-1)期普通年金现值,然后再加上一期不需贴现的款项A,也等于预付年金现值。其计算公式为二、年金的计算3.递延年金递延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。(1)递延年金终值的计算。递延年金终值和普通年金终值计算方法相同。(2)递延年金现值的计算。假设递延期m也有年金收支,先求出(m+n)期的年金现值,再减去实际支付的递延期m的年金现值。二、年金的计算4.永续年金永续年金是指无限期发生的等额系列收付款项,如某些基金、股利稳定的普通股股利、养老保险金支付、商誉等无形资产产生的收益等,均可近似地看作永续年金。其计算公式为二、年金的计算1.贴现率的测定贴现率又称折现率,是指今后收到或支付的款项折算为现值的利率。贴现率的高低,主要根据金融市场利率来决定。在前面计算终值或现值时,都假定利率是给定的。但在理财过程中,经常会遇到在已知计息期数、终值和现值的情况下求贴现率(或利率)的问题。在求利率时常常要用到内插法。内插法(又叫插值法)的原理是根据比例关系建立一个方程,然后解方程计算得出所要求的数据。三、货币时间价值计算中的两个特殊问题2.不等额现金流量现值的计算在个人理财活动中,如果每次收入或付出都是相等的款项,那么很容易运用年金的有关公式来计算其终值和现值。但在实际理财过程中,更多面对的是每次收入或付出的款项不相等的情况。解决这个问题的方法是,分别将不同时期不等额的现金收入流量或现金付出流量折算为现值,然后相加求总。三、货币时间价值计算中的两个特殊问题1.风险的含义和理解风险的一般含义为损失的不确定性,投资风险是由于未来的不确定性而产生的预期收益损失的可能,具体表现为实际收益率和预期收益率之间的离差。投资风险来源于两个方面:一方面是投资产品本身价格的波动;另一方面来自投资产品本身的流动性。四、投资风险和收益2.风险与收益的关系(1)风险与收益的对称性。(2)现实市场信息的不对称性和垄断的存在，会出现风险与收益方向的背离。(3)市场常见的两种状态为高风险高收益和低风险低收益.(4)投资者对风险的接受程度是各自不同的，这就是投资者的风险偏好。风险和收益的上述本质联系可以表述为下面的公式：预期收益率=无风险利率+风险补偿四、投资风险和收益4.单项投资收益的衡量收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率。衡量各种投资工具的收益大小需要计算各种收益率。(1)持有期收益率持有期收益与持有期收益率的概念投资的时间区间为投资持有期,此期间的收益是持有期收益(HPR)，即投资持有期的面值收益,可以用绝对数表示。应该注意的是，投资的持有期可以是任意时间段,如20年、1个月、1星期、1天等。四、投资风险和收益(1)持有期收益率持有期收益率,是指某投资者在持有某投资对象的一段时间内所获得的收益率,它等于这段时间内所获得的收益额与初始投资之间的比率,计算公式为四、投资风险和收益(2)预期收益率预期收益率是指某投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值。通过分析预期收益率,投资者可以估计一项投资的预期收益的确定程度。具体方法是:投资者对每一种可能出现的结果都赋予一个概率值,这个概率值是个人主观估量值,取值区间是〔0,1〕。0表示这种收益率没有机会出现,1表示这种收益率肯定要出现,投资者可以基于历史和其他因素做出修正。预期收益率的计算公式为四、投资风险和收益(3)到期收益率到期收益率是指投资者持有债券到期的前提下,使债券各个现金流的净现值等于0的贴现率。在现实情况中,投资者决定是否购买债券,并非根据允诺回报率，而是在综合考虑债券价格、到期日、息票收入的基础上，推断债券在其整个生命期内可提供的回报。如果采用每年复利一次,那么按照债券定价的贴现模型，到期收益率可以用公式表示为四、投资风险和收益（4）投资风险的衡量①概率：将随机事件各种可能的结果按一定的规则进行排列，同时列出各结果出现的相应概率,这一完整的描述称为概率分布。某一投资活动当其概率分布集中时,意味着投资报酬率受客观因素变动的影响小，即投资风险较小;反之，当概率分布分散时,意味着投资报酬率受客观因素变动的影响大，即投资风险大。四、投资风险和收益（4）投资风险的衡量②期望报酬率期望报酬率是各种可能的报酬率按其概率进行加权平均的报酬率。其计算公式中,R表示期望报酬率;Pi表示第i种可能情况出现的概率;Ri表示第i种可能情况下风险资产的收益率;n表示可能情况的个数。四、投资风险和收益（4）投资风险的衡量③方差与标准差方差是一组数据偏离其均值的程度。方差可理解为一组数据偏离其均值的平方的加权平均。方差越大,这组数据就越离散,数据的波动也就越大;方差越小,这组数据就越聚合,数据的波动也就越小。预期收益率的方差越大,预期收益率的分布也越离散,不确定性及风险也越大。其计算公式为四、投资风险和收益（4）投资风险的衡量③方差与标准差标准差。方差的开平方为标准差，即一组数据偏离其均值的平均距离。其计算公式为四、投资风险和收益1.资产组合理论现代资产组合理论由美国经济学家哈里·马柯维茨提出的。描述了投资怎样通过资产组合，在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大期望收益率。（1）资产组合理论原理

（2）资产组合的风险和收益（3）证券组合风险和相关系数

（4）两种资产组合的收益率和方差（5）最优资产组合（6）投资组合的管理五、资产组合和资产配置2.资产配置(1)资产配置的概念资产配置是指依据所要达到的理财目标,按资产的风险最小与报酬最佳的原则,将资金有效地分配在不同类型的资产上,构建达到提高投资组合报酬与控制风险目的的资产投资组合。五、资产组合和资产配置2.资产配置（2）资产配置的基本步骤

第一步，了解投资者。第二步，生活设计与生活资产拨备。（第一道防火墙：短期保障）第三步，风险规划与保障资产拨备。（第二道防火墙：各种保险，中长期保障）第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。五、资产组合和资产配置2.资产配置（3）常见的资产配置组合模型①金字塔型。②哑铃型。③纺锤型。

④梭镖型。五、资产组合和资产配置1.查表法2.专业财务计算器3.Excel软件中的财务函数六、货币时间价值计算的几种工具Excel财务功能包括利率函数、终值现值函数、年金函数、内部报酬率函数等。各计算公式如下：=FV(RATE,NPER,PMT,PV,TYPE)=PV(RATE,NPER,PMT,FV,TYPE)=PMT(RATE,NPER,PV,FV,TYPE)=NPER(RATE,PMT,PV,FV,TYPE)=RATE(NPER,PMT,PV,FV,TYPE)七、如何使用Excel计算货币时间价值任务三

个人理财业务的发展与影响因素031.个人理财业务的相关主体我国个人理财业务的相关主体包括个人客户、商业银行、非银行金融机构以及监管机构等,这些主体在个人理财业务活动中具有不同地位。2.我国个人理财业务迅速发展的原因(1)投资理财工具日趋丰富(2)居民理财需求上升(3)居民财富积累和居民理财技能欠缺(4)金融机构转型的客观需要一、我国个人理财业务发展状况1.宏观因素（1）政治、法律与政策环境：财政政策，货币政策，收入分配政策，税收政策等（2）经济环境：经济发展阶段，消费者的收入水平(3)宏观经济状况：经济增长速度和经济周期，通货膨胀率，就业率，国际收支与汇率（4）社会环境：社会文化环境，社会制度环境，人口环境，技术环境二、个人理财业务的影响因素2．微观因素（1）金融市场的竞争程度（2）金融市场的开放程度也会为自己争取到相当大的实惠（3）金融市场的价格机制

二、个人理财业务的影响因素个人理财业务涉及的市场较为广泛，包括货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场、黄金市场、房地产市场、收藏品市场等。这些市场具有不同的运行特征，可以满足不同客户的理财需求。三、投资理财市场下次课见项目五证券产品理财“十四五”国家职业教育规划教材《个人理财》（第四版）理财规划服务流程项目二【项目情境】投资理财是个人或家庭理财规划中至关重要的一环，更是实现其他理财目标的资本基础。作为理财经理或个人理财师，在为客户制定投资规划时，首要考虑的是所选投资工具是否契合其理财目标。要做到这一点，必须深入理解各类投资工具的特性，并掌握基本的投资理论。投资的核心特征在于以确定的现值换取不确定的（即具有风险的）未来收益。因此，投资规划的一个关键环节是对投资产品的收益与风险进行全面分析，从而筛选出符合个人需求的产品。在众多投资工具中，证券产品通常被认为是投资组合中风险最高、灵活性最强、潜在盈亏幅度最大的一类。那么，在瞬息万变的证券市场中，我们应如何稳步推进自己的理财计划呢？学习目标知识目标技能目标素养目标1.掌握股票的基本概念、主要分类、价值构成、价格指数以及股息与红利的基本原理;2.理解债券的基本要素,掌握其分类方式及特征;3.了解证券投资基金的基本概念、特点、类型以及其发行与交易流程;4.掌握金融衍生工具的基本原理、分类及其在金融市场中的作用;5.理解投资组合的收益与风险构成,掌握其基本衡量方法。1.能够系统分析股票投资的收益与风险,评估其投资价值;2.能够对债券的收益与风险进行定量分析,判断其投资适宜性;3.能够对基金产品的风险特征进行识别与评估,制定合理的投资策略;4.能够运用金融衍生工具进行风险管理和投资理财操作;5.能够对投资组合的收益与风险进行综合评价,优化投资决策;6.能够根据不同投资目标与风险偏好,进行多样化的资产配置。1.理解证券市场在国家经济发展中的重要作用，增强国家意识和民族自豪感；2.能够理性分析市场，增强对国家政策的理解和认同，建立理性投资与风险意识；3.认识到理性投资是维护金融市场稳定、促进社会和谐的重要行为准则，并形成相应的社会责任感和法治意识。目录0102任务2.1

股票投资任务2.2

债券投资任务2.3

基金投资030405任务2.4金融衍生品投资任务2.5投资组合管理任务2.1股票投资01小李今年35岁了，喜好冒险，手里积累了20万元钱，想做一些投资。他的朋友建议，现在股市处于低位，是介入的好时机；还说股市里每天都有涨停的股票，只要抓到一个，一天就能赚10%。听了这建议，对股票还是门外汉的小李于是在将全部的资金投入股市，初始还小赚了，但没过几天，大盘拐头向下，小李买的股票从小赚就直接亏损了10%左右，小李顿时傻眼了。证券市场的特点不是涨就是跌，尤其是对初入门者，对证券投资产品没有任何的了解和熟悉，也没有任何的证券投资经验就更难把握，盲目投资所所造成的结果是可以预见的。尤其是对初次入市的投资者来讲，首先要做的是对投资以及投资产品股票进行相关专业知识的了解和熟悉。【任务引入】2.1.1认识股票1.股票的定义股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司在筹集资金时向出资人签发证明其股东身份并据以取得股息和红利的凭证。股票可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。五大特征收益性风险性流通性稳定性参与性2.股票特征2.1.1认识股票2.1.1认识股票3.股票分类（1）按股东权利划分，股票可分为普通股和优先股（2）按是否允许上市交易，可分为流通股和非流通股（3）按上市地点和所面对的投资者划分，可分为A股、B股、H股、N股与S股（4）根据股票的风险与收益特性，可分为蓝筹股、成长股、收益股、周期性股票、防守性股票和投机性股票2.1.1认识股票4.股票价值和股票价格指数（1）股票价值

股票的价值分为面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值五种。（2）股票价格指数

股票价格指数也叫股票指数，是用来度量股票行情的一种指标，它一般由证券交易所或其他金融服务机构编制。

我国目前主要的A股价格指数有上证综合指数、深证成份指数和沪深300指数等。2.1.1认识股票5.股票的股息和红利（1）股息和红利的定义股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利；红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。（2）股息和红利的发放方式现金股利、财产股利、负债股利和股票股利（3）除权与除息当上市公司向股东送红股时，要对股票进行除权；当上市公司向股东分派股息时，要对股票进行除息。除权与除息的计算见书例2-12.1.2股票投资的收益和风险股票投资的成本（1）机会成本。（2）直接成本。

股票价款、交易费用、税金等（3）股票交易佣金对成本的影响（见书例2-2）2.1.2股票投资的收益和风险2.股票投资的收益（1）收入收益，是指股票投资者以股东身份按照持股的份额在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。

（2）资本利得，是指投资者在股票价格变化中所得到的收益，即将股票低价买进、高价卖出所得到的差价收益。

2.1.2股票投资的收益和风险3.股票投资的风险股票投资风险的存在是客观的、绝对的，从另一方面说又是主观的、相对的，因为它不可完全避免，但却是可以控制的。

2.1.2股票投资的收益和风险风险控制的基本原则回避风险原则减少风险原则留置风险原则共担（分散）风险原则风险控制的基本措施正确认识和评价自己充分及时掌握各种股票信息培养市场感觉风险控制的技巧技术分析法投资组合法进行期货、期权交易确定投资策略确立投资组合进行投资分析评估投资业绩修正投资策略

2.1.3股票投资的程序2.1.4股票投资的分析方法1.收集信息2.股票投资分析方法

一是基本分析；二是技术分析3.选择合适的投资分析方法

通过理财经理等专业人士的介绍以及通过网络以及新闻媒介等的了解，小李调整了自己的心态，先从自己熟悉了解的领域入手来确定自己的投资方向，对自己所筛选的股票进行细致的基本面和技术面的分析，在确定自己的盈亏点上进行了在风险一定情况下收益最大化，收益一定情况下风险最小化的优化投资组合和不断进行修正的操作，也获取了不菲的业绩。

任务操作：利用网上证券交易模拟软件，运用本任务知识，进行模拟炒股。【任务实施】任务2.2债券投资02人到中年的陈先生，在股市中经历了多年的大喜大悲后，投资心态已经发生了改变，追求稳健的收益成为他的首选。正好有一点闲钱，不想提前还给银行，也不想冒太大的风险进行投资。因此想寻找一种风险相对较低，年收益高于5%，流动性好的投资品种，债券就成为了他的首选。但对债市还不是十分了解的陈先生犯愁了，不知如何进行选择。如果你是理财师，你会怎样建议陈先生进行债券的投资理财？【任务引入】2.2.1认识债券1.债券的定义债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。通俗地讲，债券就是发行人给投资人开出的“借据”。由于债券的利息通常是事先确定的，因此债券通常被称为固定收益证券。2.2.1认识债券2.债券的基本要素票面价值、债券价格、偿还期限、票面利率3.债券的特征偿还性、流通性、安全性、收益性2.2.1认识债券4.债券的种类（1）按发行主体，分为政府债券、金融债券、公司（企业）债券（2）按付息的方式，分为零息债券、附息债券和息票累积债券（3）按债券形态，分为实物债券、凭证式债券、记账式债券（4）按是否有财产担保，分为抵押债券和信用债券（5）按债券是否能转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券。（6）按是否能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎回债券（7）按偿还方式不同，分为一次到期债券和分期到期债券（8）按计息方式分类，分为单利债券、复利债券、累进利率债券（9）按债券募集资金方式，分为公募债券和私募债券（10）按债券发行区域分类，分为国内债券和国际债券2.2.1认识债券5.债券与股票的比较比较项目债券股票性质债权证券股权证券发行主体政府、企业、金融机构股份有限公司发行人与持有人关系债权债务关系所有权关系期限有偿还期限永久投资风险投资风险小、可还本付息投资风险大、可能本金无回收益收益较低、事先确定预期收益高、难以确定价格稳定性流通性较差、价格波动较小流动性较高、价格波动大财务处理负债项目、利息是成本支出资本项目、股利属利润分配持有人责任无权参与经营管理、不承担风险有权参与经营、承担有限责任

债券与股票的区别2.2.2债券收益与风险1.债券收益率（1）当期收益率债券的当期收益率是指债券的每年利息收入与其当前市场价格的比率，计算公式如下:2.2.2债券收益与风险1.债券收益率（2）到期收益率债券的到期收益率是指投资者购买债券并持有到期，使未来各期利息收入、到期本金收入的现值之和等于债券购买价格的贴现率。若每年复利一次，计算公式如下:其中，P表示债券的购买价格，

表示该债券的到期收益率，C表示该债券每年支付的利息，T表示该债券的到期年限，FV表示到期本息和。若每年复利两次，计算公式如下:2.2.2债券收益与风险五种风险：利率风险购买力风险信用风险流动性风险赎回风险2.债券投资的风险及防范对策2.2.3债券的信用评级1.银行间债券市场长期债券信用等级划分为三等九级，符号表示分别为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。2.银行间债券市场短期债券信用等级划分为四等六级，符号表示分别为：A-1、A-2、A-3、B、C、D。任务2.3基金投资03当前，基金作为一种理财工具已经为大多数老百姓所接受。普通老百姓希望通过对基金的投资来分享我国经济高速增长的成果，这无可厚非，但更多的理财规划师会建议，投资者在投资前还是要学习一些基金方面的基本知识，以使自己的投资更理性、更有效。【任务引入】2.3.1认识基金1.基金概念及特点（1）基金概念证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。2.基金特点（1）集合理财、专业管理。（2）组合投资、分散风险。（3）利益共享、风险共担。（4）严格监管、信息透明。（5）独立托管、保障安全。2.3.1认识基金2.证券投资基金的类型基金的种类很多，根据不同的标准有不同的分类：（1）按组织形式的不同，分为契约型基金和公司型基金。（2）按运作方式的不同，分为封闭式基金和开放式基金。（3）按投资收益与风险的程度不同，分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。（4）按投资标的对象的不同，分为债券基金、股票基金、混合型基金和货币市场基金。（5）根据投资理念不同，基金又可分为主动型基金与被动（指数型）基金。（6）按基金资本来源和运用地域，分为国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金。（7）其他特殊类型基金2.3.1认识基金3.基金发行（1）基金发行

基金发行也叫基金募集，是指基金发起人在其设立或扩募基金的申请获得国家主管部门批准之后，向投资者推销基金单位、募集资金的行为。基金的发行方式主要有两种：一是网上发行方式；二是网下发行方式。（2）基金认购

基金首次募集期购买基金的行为称为认购；在基金成立后购买基金的行为称为申购。2.3.1认识基金4.基金交易（1）开放式基金交易（2）封闭式基金交易

封闭式基金与开放式基金的区别见书表2-52.3.2基金收益和风险1.基金收益（1）利息收入（2）股利收入（3）资本利得收入2.3.2基金收益和风险1.基金收益（1）利息收入（2）股利收入（3）资本利得收入2.基金费用（1）申购费（2）赎回费2.3.2基金收益和风险3.投资基金风险（1）流动性风险。（2）基金投资风险。（3）证券市场风险。2.3.3基金投资策略1.基金选择应考虑的因素（1）基金公司和基金经理（2）基金业绩（3）个人投资目标（4）个人风险偏好2.3.3基金投资策略2.基金投资方法

批量申购、定期定投3.基金组合投资策略（1）单一基金投资和组合基金投资（2）积极型基金组合和保守型基金组合利用网上证券交易模拟软件，运用本任务知识，进行基金的投资操作。【任务实施】任务2.4金融衍生品投资04随着股指期货的上市，也给中国资本市场带来了新的契机，整个资本市场的架构也将有着重大的转变。无论对传统证券市场的投资者，还是着眼于金融衍生品市场的投资者来讲，新的创新工具都会促使其调整思维模式，重新审视投资策略。2008年的国际金融危机表明，金融衍生品本身是个好东西，但失去监管就会变异，就会放大风险。股指期货等金融衍生品也是一把“双刃剑”，既能管理风险，如果使用不当也会引发风险。到底什么是金融衍生产品？【任务引入】2.4.1金融衍生工具金融衍生工具的定义金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。目前，对于金融衍生产品尚无一个统一的定义。2.4.1金融衍生工具2.金融衍生工具的特点和作用金融衍生工具的特点跨期性、联动性、不确定性或高风险性、高杠杆性。（2）金融衍生工具的作用金融衍生工具的作用主要体现在它不仅能够进行市场预期并发现价格，而且能够通过套期保值降低价格风险，是对冲资产风险的手段之一。2.4.1金融衍生工具3.金融衍生工具的种类（1）按照产品形态和交易场所分类：内置性衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具(2)按照基础工具种类分类：股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具（3）按照自身交易的方法及特点分类：金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具我国已经开始运作的衍生金融工具主要有：期货、期权、远期利率协议、利率掉期等2.4.2期货投资1.期货概述（1）远期合约和期货合约远期合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的安排。合约的卖方为空方，合约的买方为多方；合约规定的买卖价格为交割价格。期货合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化协议。期货合约是特殊的远期合约。2.4.2期货投资1.期货概述（2）期货种类与功能根据期货合约交易的标的物不同，期货可以分为商品期货和金融期货。期货具有价格发现、风险规避和投机功能。（3）期货交易制度保证金制度、结算制度和平仓制度等2.4.2期货投资2.股指期货（1）股指期货及交易特征股指期货是一种以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期的股票价格水平，在合约到期后通过现金结算差价的方式进行交割。股指期货交易特征：标的物为特定的股价指数，而非实物标的；具有杠杆性，支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约；高风险和风险多样性；具有联动性，股指期货价格与其标的资产变动的联系极为密切，股指期货对股票未来价格走势有一定的引导作用。2.4.2期货投资2.股指期货（2）股指期货开户流程（见书图2-1股指期货开户流程）（3）我国沪深300指数期货（见书表2-7沪深300指数期货合约主要条款）2.4.2期货投资3.期货投资策略（1）套期保值（2）套利交易（3）投机交易4.股指期货交易风险常见的风险还有法律风险、市场风险、操作风险、现金风险和连带风险等。在股指期货交易中，还会出现下单方向及数量错误而带来损失、到期风险和遭到强行平仓风险等。2.4.3期权投资期权概述（1）期权定义期权又称选择权，指赋予合约买方在将来某一特定时间，以交易双方约定的某一执行价格，买入或卖出某一特定标的资产的权利。期权合约要素主要包括：期权标的、期权费、合约月份、交割时间、交割地点、合约面值、持仓限额等内容。（2）期权种类按照合约标的划分，可以分为商品期权和金融期权。按照期权赋予买方的权利不同，期权可以分为看涨期权和看跌期权。按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权。（3）期权交易期权交易一般以公开竞价形式进行，买卖双方各自报价，通过系统撮合成交。通过阅读材料，掌握股指期货投资策略：1.风险意识第一2.评估自己的经济实力3.学习股指期货知识4.不要贪图小便宜5.反复练习交易6.不着急进场7.止损靠自己【任务实施】任务2.5投资组合管理05投资者进入市场的目的是为了获得利润，然而，市场不是摇钱树，不是只要有投资，总会有收益，市场也有亏损的风险。投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”。

投资组合是一种常用的风险规避方式。进行投资组合目的是分散风险，可选的组合比较多，选择的组合中投资品种的风险收益是要成反向变动的，这样才能达到分散风险的目的。【任务引入】2.5.1投资组合收益和风险评价1.投资组合收益率的衡量2.投资组合相关系数3.投资组合的风险4.投资组合管理（1）撰写投资政策说明书。（2）制定投资策略。（3）资产配置制定并执行投资计划。（4）追踪考核投资绩效。2.5.2资产配置策略1.战略资产配置策略①购买并持有法。②恒定混合法。③投资组合保险。2.战术资产配置策略①固定比例投资计划。②可变比例投资计划。③固定高风险投资量。通过阅读材料，掌握资产配置的基本步骤：第一步，调查了解客户。第二步，生活设计与生活资产拨备。（第一道防火墙：短期保障）第三步，风险规划与保障资产拨备。（第二道防火墙：各种保险，中长期保障）第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。【任务实施】1.股票、债券、基金和金融衍生品都是证券的投资工具，都是投资规划中常见的理财投资产品；不同的理财投资产品具有不同的收益和风险。2.理财产品投资分析是投资者对所要投资的产品进行投资价值的分析，以降低风险和获取较高的收益的行为，是投资理财规划过程中不可缺少的一个重要环节。3.投资组合管理可以起到规范投资经理的投资行为，以保护投资人权益的作用。同时针对客户的风险偏好和收益要求，通过制定与个人客户特性相一致的资产配置，从而实现客户投资目标。

【项目综述】实训目的：1.了解证券交易规则和程序，独立完成网上交易系统的模拟交易操作流程。2.能熟练应用证券行情分析软件进行证券产品的综合分析和优选证券理财产品。3.能根据不同风险偏好及风险的承受能力选择适合的证券投资产品进行理财规划。实训要求、方法与步骤见书【项目活动】证券行情分析软件下载及在理财规划的应用下次课见项目三保险产品理财“十四五”国家职业教育规划教材《个人理财》（第四版）保险的核心是管理与分摊风险，是家庭理财的基石，能为财务安全兜底，让其他投资无后顾之忧。在现代生活中，尽早为自己选择一份合适的保险是明智的选择。理财规划师首先要了解客户的基本情况，判断其所处的生命周期和财务状况，根据其所处生命阶段以及家庭具体情况判断可能面临的风险，帮助客户选择保险产品和保险机构。那么，我们怎样才能购买到适合自己的保险产品呢?项目情境学习目标知识目标技能目标素养目标1.理解风险和风险管理的基础知识；2.了解保险合同的基本概念和掌握保险相关基础知识；3.掌握主要的商业保险规划品种基础知识；4.掌握个人（家庭）保险需求分析和保险理财规划的方法。1.能够辨析保险与风险管理的关系；2.能够归纳各类保险规划品种的特点；3.能够帮助客户分析（个人）家庭面临的风险并进行保险理财方案的设计。1.形成通过保险工具进行风险管理的正确观念，提升对客户保险需求的服务意识；2.确立家庭保险保障规划的责任意识，重视长期保障与财务安全的平衡；3.恪守保险销售合规流程，坚持客户利益优先的职业操守。目录0102任务一风险与保险任务二主要的商业保险规划品种任务三保险理财规划03任务一风险与保险01项目三保险产品理财言先生35岁，言太太34岁，两人都是公务员，他们有一个8岁的女儿，在上小学三年级。言先生父母均已退休，有社保养老和医疗保障。五口之家生活过得比较安稳。经济上，言先生年收入7万元，言太太年收入6万元，父母亲每年各有退休工资约3万元。家庭目前有两套房产，一套自住，一套闲置，月还贷总额为2400元。家庭日常生活月支出为3500元，其他月支出为2000元。虽然公务员福利保障比较好，但言先生对于目前的工作状况并不满意，他萌生了辞去公务员转行当律师的想法，预计从事律师职业初期年收入为10万元，但是言先生对于未来健康状况的不确定性却有一丝忧虑，万一发生重大疾病或者意外而失去工作能力的话，个人和家庭的生活质量如何保证?请根据言先生的家庭情况，分析他目前面临的家庭风险。任务引入1.风险的定义所谓风险，就是指在特定的时间内、特定的客观情况下，某种收益或者损失发生的不确定性，即某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。一、风险与风险管理2.衡量风险的指标（1）损失频率：指在一定时期内一定规模的风险单位总量中可能发生的损失次数的比例。（2）损失程度：指一次风险事故发生所导致的标的损毁程度。用公式表示为损失频率=（损失发生次数÷风险单位总量）×100%损失程度=（损毁价值÷风险标的总价值）×100%一、风险与风险管理3.风险管理一、风险与风险管理风险概率损失程度衡量风险管理的方法高高不能承担避免高低能承担预防、抑制、自留低高不能承担保险低低相对不重要自留1.保险的定义保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。二、保险相关基础知识RELS从风险管理的角度看保险是一种风险管理的方法，或是一种风险转移的机制。通过保险，将个体应对风险变成集体共同应对风险。从社会的角度看保险是社会经济保障制度的重要组成部分，是社会生产和社会生活“精巧的稳定器”。从法律的角度看保险是一种合同行为，是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。从经济的角度看保险是分摊意外事故损失和提供经济保障的一种非常有效的财务安排。二、保险相关基础知识1.保险的定义2.保险的分类按保险的经营性质分类，可分为商业保险和政策性保险。商业保险是保险公司以营利为目的，基于自愿原则与众多面临相同风险的投保人以签订保险合同的方式提供的保险服务。政策性保险是政府为了某种政策的目的，运用商业保险的原理并给予扶持政策而开办的保险。政策性保险的种类包括社会政策保险和经济政策保险两大类。二、保险相关基础知识3.风险管理与保险的关系保险对风险管理有着实质影响。保险是风险管理中传统有效的财务转移机制。风险管理与保险存在着互制互促的关系。二、保险相关基础知识1.保险合同的定义保险合同是投保人与保险人约定保险权利与义务关系的协议。三、保险合同2.保险合同的主要当事人三、保险合同（1）投保人投保人是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的人。（3）被保险人被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人。（2）保险人保险人是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。（4）受益人受益人也叫保险金受领人，是指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。3.保险费计算保险费是投保人为转移风险、取得保险人在约定责任范围内所承担的赔偿（或给付）责任而交付的费用，也是保险人为承担约定的保险责任而向投保人收取的费用。三、保险合同言先生现阶段家庭如遇到以下风险将影响到财富积累：1.人身风险（1）由于家庭主要成员身故导致家庭收入大幅减少甚至灭失的风险。（2）因意外或疾病造成家庭成员失去工作能力，从而导致家庭收入大幅减少甚至灭失的风险。（3）由于意外或疾病导致医疗费用大幅增加的风险。2.财产风险家庭主要资产———房屋，因自然或人为因素导致损毁、贬值的风险。3.职业发展的风险风险应对策略：（1）通过养成良好生活习惯、保持乐观心态、关注健康知识和安全防护知识等方式，预防与控制风险。（2）以合理的保费购买足额的保险———风险发生时给家庭创造现金流、保全资产；解除忧虑，安心生活，无后顾之忧。任务实施任务二主要的商业保险规划品种02项目三保险产品理财胡先生37岁的妻子刚刚怀上第二胎，听说高龄产妇风险特别大，他比较担心妻子和未出世的宝宝，想咨询有没有相关的保险产品适合他们母子。

那么，一般情况下，“准妈妈”该怎样买保险呢?任务引入1.人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。（1）人身保险的特点（2）人身保险的分类一、主要的商业保险规划品种2.财产保险财产保险是指以财产及有关利益为保险标的，以补偿投保人或被保险人的经济损失为基本目的的一种保险。（1）财产保险的特征（2）财产保险的种类一、主要的商业保险规划品种3.人身保险与财产保险的区别（1）保险金额的确定方式不同（2）保险期限和保险费率计算方法的不同（3）保险功能不同（4）代位求偿权一、主要的商业保险规划品种1.分红保险分红保险是指在获得人寿保险的同时，保险公司将实际经营产生的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。（1）分红保险的主要特征（2）红利二、主要的投资型寿险2.投资连结保险投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。（1）投资连结保险的主要特征（2）保险金额与费用的相关内容（3）投资单位（4）风险二、主要的投资型寿险3.万能保险万能保险的概念最早由国外传入，指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。（1）万能保险的特点（2）相关重要内容二、主要的投资型寿险投资连结保险是投资类产品（可附加寿险保障，这部分较少）。投资连结保险没有保底利率，但是作为中长期投资，兼顾了平稳和较高收益，是目前中国市场易被接受的产品，在国际市场已比较成熟。万能保险是储蓄类产品（为大家创造储蓄型理财新通道）。万能保险一般有保底利率，但万能保险是按月复利滚存计算，实际年利率高于名义利率。分红保险是根据保险公司绩效分红的，虽然保监会有70%的返还规定，但保险公司仍有一定的分配自由度。投资连结保险万能保险分红保险二、主要的投资型寿险4.三种保险产品的比较根据任务引入案例，理财人员对胡先生的需求做了如下分析：因为女性妊娠期的各项风险概率比正常人要高，因此多数保险公司对孕妇投保持有谨慎态度，核保部门依据孕妇年龄、孕周及孕检资料评估能否承保及承保条件。比如，有些公司规定：如果投保人年龄超过40岁，或孕周已达28周以上，或人身险/重疾险的风险保额超过100万元，则需要提供孕检报告。若经审核属于高危妊娠，保险公司会做出延期承保的处理；有些公司规定女性自怀孕至产后1个月期间内不予新保医疗费用类和津贴类险种；有些公司则更为严格，规定妊娠满32周（含）者不得投保任何险种，产后1个月方可投保。胡先生可在保险公司核保许可的情况下为妻子投保母婴医疗保险。这类保险一方面对孕妇的妊娠期疾病有保障，另一方面也对新生儿先天性疾病或者一些特定手术给予一定的保险金给付。任务实施任务三保险理财规划03项目三保险产品理财杨某夫妇均为35岁，无父母需赡养，有两子女，长子8岁，幼女3岁，夫妻税后年收入共18万元，杨某14万元，妻子4万元。家庭主要资产及负债：房屋50万元，房贷余额30万元；汽车、其他资产合计12万元，车贷余额4万元；储蓄存款5万元；（除满足各项目标外的）年家庭生活费用5万元。其他目标（现值）为：应急基金6万元，教育基金12万元，养老基金（65岁时使用）20万元，临终与丧葬费用开支5万元。假设可实现的税后投资收益（贴现）率为7%，通胀率为4%，工资每年按5%的速度增长。

试为杨某夫妇进行保险规划。任务引入1.保险理财规划的定义保险理财规划是指为了规避、管理个人面临的人身风险、财产风险和责任风险，所需要制定的规划，并通过办理和购买不同品种、金额、期限的保险来实现对风险的规避和管理。一、保险理财规划的定义、原则与步骤2.制订保险理财规划的原则（1）风险转移原则（2）量力而行的原则（3）组合保障原则（4）生命周期原则（5）商业保险与社会保险相结合的原则一、保险理财规划的定义、原则与步骤3.保险规划的步骤（1）确定保险标的（2）选定保险产品（3）确定保险金额（4）明确保险期限一、保险理财规划的定义、原则与步骤1.生命周期规划与保险需求（1）保证个人（家庭）基本责任的实现（2）保障资产、权利、收入来源（3）应对突发事件，解决“一旦……，应该如何”的问题二、个人（家庭）保险需求分析2.保险需求估算（1）人寿保险需求的估算方法（2）财产保险需求的估算（3）健康保险需求的估算（4）养老保险需求的估算二、个人（家庭）保险需求分析杨某的家庭保险需求分析（略，见教材）杨某的家庭保险产品计划书（略，见教材）任务实施下次课见项目五银行产品理财“十四五”国家职业教育规划教材《个人理财》（第四版）

自2002年国内第一款银行理财产品问世以来,银行理财可谓家喻户晓。银行帮助个人理财成为百姓经济活动的新时尚,银行推出的银行理财产品层出不穷。商业银行的理财产品一般可以分为三类:一是传统的个人理财产品,包括个人储蓄类、个人信贷类、信用卡类;二是银行的代理理财产品,包括基金、保险产品、国债、信托产品、黄金等;三是新型的银行理财产品。按照投资性质不同,理财产品主要可分为:固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及衍生品类理财产品、混合类理财产品。因此,投资者在选择银行理财产品时,应该全面考量,了解银行理财产品的风险与收益,了解自身的风险承受能力,按照自己的理财需求和规划选择合适的产品。项目情境学习目标知识目标技能目标素养目标1.掌握商业银行传统理财产品的分类及特点;2.掌握商业银行代理理财产品的分类及特点;3.掌握商业银行新型理财产品的分类及特点。1.能够根据投资者需求推荐适合的银行储蓄产品;2.能够根据投资者需求和风险承受能力推荐适合的银行代理理财产品;3.能够根据投资者需求和风险承受能力推荐适合的银行新型理财产品。1.把握“卖者尽责、买者自负”的核心逻辑与行为准则;2.明晰“适当性义务”的具体要求,形成主动判断产品适当性的意识。目录0102任务一传统银行理财产品规划任务二银行代理理财产品规划任务三银行新型理财产品规划03任务一

传统银行理财产品规划011.活期储蓄特点（1）通存通兑（2）资金灵活（3）缴费方便一、个人储蓄产品的特点子任务一银行储蓄类产品的理财2.定期储蓄特点（1）利率较高。（2）可约定转存。（3）可质押贷款。（4）可提前支取。一、个人储蓄产品的特点子任务一银行储蓄类产品的理财目前银行一般的人民币存款方式有:活期存款、定期存款(不同存期)、定活两便储蓄存款、个人通知存款、教育储蓄存款。每种存款方式都有其特点二、个人储蓄产品的种类子任务一银行储蓄类产品的理财二、个人储蓄产品的种类子任务一银行储蓄类产品的理财1.个人住房贷款个人住房贷款是指贷款人向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。个人住房贷款包括自营性个人住房贷款、公积金个人住房贷款和个人住房组合贷款。一、个人信贷类产品的种类子任务二银行个人信贷类产品的理财2.个人消费贷款个人消费贷款是指银行向个人发放的用于消费的贷款。个人消费贷款是借助商业银行的信贷支持,以消费者的信用及未来的购买力为贷款基础,按照银行的经营管理规定,对个人发放的用于家庭或个人购买消费品或支付其他与个人消费相关费用的贷款。个人消费贷款包括个人汽车贷款、个人教育贷款、个人耐用消费品贷款、个人消费额度贷款、个人旅游消费贷款和个人医疗贷款。一、个人信贷类产品的种类子任务二银行个人信贷类产品的理财3.个人经营类贷款个人经营类贷款是指银行向从事合法生产经营的个人发放的,用于定向购买或租赁商用房、机械设备,以及用于满足个人控制的企业(包括个体工商户)生产经营流动资金需求和其他合理资金需求的贷款。根据贷款用途的不同,个人经营类贷款可以分为个人经营专项贷款(以下简称专项贷款)和个人经营流动资金贷款(以下简称流动资金贷款)。一、个人信贷类产品的种类子任务二银行个人信贷类产品的理财1.到期一次还本付息法到期一次还本付息法又称期末清偿法,指借款人需在贷款到期时还清贷款本息,利随本清。此种方式一般适用于期限在1年以内(含1年)的贷款。2.等额本息还款法等额本息还款法是指在贷款期内每月以相等的额度平均偿还贷款本息。二、个人信贷类产品的还款方式子任务二银行储蓄类产品的理财3.等额本金还款法等额本金还款法是指在贷款期内每月等额偿还贷款本金,贷款利息随本金逐月递减。4.等比累进还款法等比累进还款法也称等比递增(减)累进法,就是将整个还款期按一定的时间段划分,每个时间段比上一时间段多(少)还约定的固定比例,而每个时间段内每月须以相同的偿还额归还贷款本息的一种还款方式。二、个人信贷类产品的还款方式子任务二银行储蓄类产品的理财5.等额累进还款法等额累进还款法与等比累进还款法类似,不同之处就是将在每个时间段约定还款的“固定比例”改为“固定额度”。客户在办理贷款业务时,与银行商定还款递增或递减的间隔期和额度。6.组合还款法组合还款法是一种将贷款本金分段偿还,根据资金的实际占用时间计算利息的还款方式。即根据借款人未来的收支情况,首先将整个贷款本金按比例分成若干偿还阶段,然后确定每个阶段的还款年限。还款期间,每个阶段约定偿还的本金在规定的年限中按等额本息的方式计算每月偿还额,未归还的本金部分按月计息,两部分相加即形成每月的还款金额。二、个人信贷类产品的还款方式子任务二银行储蓄类产品的理财从广义上说,凡是能够为持卡人提供信用证明、消费信贷或持卡人可凭卡购物、消费或享受特定服务的特制卡片均可称为信用卡;从狭义上说,信用卡主要是指由金融机构或商业机构发行的贷记卡,即无须预先存款就可以贷款消费的信用卡。狭义的信用卡实质是一种消费贷款,它提供一个有明确信用额度的循环信贷账户,借款人可以支取部分或全部额度。偿还借款时可以全额还款或部分还款,一旦已使用余额得到偿还,则该信用额度又重新恢复使用。一、信用卡分类子任务三银行信用卡产品的理财1.信用额度信用额度指银行根据信用卡申请人的信用记录、财务能力等资料为申请人事先设定的最高信用支付和消费额度。发卡机构将根据持卡人信用状况的变化定期调整信用额度。2.免费融资贷记卡持卡人用贷记卡进行透支支付,可享受免息还款期待遇。即持卡人用贷记卡消费后,从银行记账日至发卡银行规定的到期还款日之间为免息还款期。如果持卡人在发卡机构规定的还款日之前偿还所有消费融资,则可享受免息还款期的优惠。二、信用卡的融资功能子任务三银行信用卡产品的理财3.循环信用功能循环信用是一种按日计息的小额、无担保贷款。持卡人可以按照自己的财务状况,每月在信用卡当期账单的到期还款日前，自行决定还款金额。当持卡人偿还的金额等于或高于当期账单的最低还款额,但低于本期应还金额时,剩余的延后金额就是循环信用余额。持卡人如果在当期选择了循环信用,那么在当期就不能享受免息还款期的优惠。二、信用卡的融资功能子任务三银行信用卡产品的理财4.预借现金功能预借现金(取现)服务是银行为持卡人提供的小额现金借款,满足持卡人的应急之需,让持卡人的资金融通更自在从容。一旦有现金紧急需要,持卡人可持信用卡在自动柜员机24小时自由取现。二、信用卡的融资功能子任务三银行信用卡产品的理财任务二

银行代理理财产品规划021.银行代销基金银行作为开放式基金销售代理人,代表基金管理人与基金投资者进行基金单位的买卖活动。客户可在大多数的银行柜台或网上银行办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。一、银行代理基金产品2.银行的基金定投业务（1）银行的基金定投业务,即基金定时定额投资业务,是指投资者与银行约定,采用委托银行自动扣款的方式,定期投入固定金额购买指定开放式基金的投资方式。“基金定投”有些类似于银行储蓄的“零存整取”,指由客户提出申请,按照银行和基金管理公司的规定以相同的时间间隔和相同的金额申购某只基金的行为。简单地说,就是“定期定额”购买某只基金。一、银行代理基金产品2.银行的基金定投业务（2）基金定投的优势利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险不用考虑投资时点积少成多，小钱也可以做大投资复利效果长期可观投资成本低，手续方便随时解约无罚息。基金定投计划可以随时暂停扣款或终止扣款，不像定期储蓄中途解约会有利息损失，资金运用较有弹性。一、银行代理基金产品1.银行代理保险产品概念（1）银行代理保险的概念银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略,充分利用和协同双方的优势资源,通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品,以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化金融服务。（2）银行代理保险的范围银行代理的险种主要包括寿险和财产险。占据市场主流的三大险种来自寿险,包括分红险、万能险和投连险,这些产品大部分设计比较简单,标准化程度较高,在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。此外,财产险也是目前各家银行大力发展的险种,主要包括房贷险、企业财产险、家庭财产险等。二、银行代理保险产品1.银行代理保险产品概念（1）银行代理保险的概念银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略,充分利用和协同双方的优势资源,通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品,以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化金融服务。（2）银行代理保险的范围银行代理的险种主要包括寿险和财产险。占据市场主流的三大险种来自寿险,包括分红险、万能险和投连险,这些产品大部分设计比较简单,标准化程度较高,在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。此外,财产险也是目前各家银行大力发展的险种,主要包括房贷险、企业财产险、家庭财产险等。二、银行代理保险产品2.保险产品的风险保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。利用保险产品还可以合理避税。二、银行代理保险产品1.凭证式国债概念:凭证式国债是指由财政部发行的,有固定面值及票面利率,以纸质收款凭证记录债权债务关系的国债。凭证式国债从投资者购买之日起开始计息,可以记名、可以挂失,但不能上市流通,不可流通转让。2.储蓄国债（电子式）概念:储蓄国债是我国财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的,以电子方式记录债权的一种不可流通人民币债券。储蓄国债为记名国债,采用实名制,仅限境内中国公民购买。投资人购买储蓄国债以100元为起点,并以百元的整数倍办理各项业务。三、银行代理国债产品3.柜台记账式国债概念:柜台记账式国债是指经人民银行批准在商业银行柜台发行和交易,以记账方式登记债权的政府债券。银行按照公开报价,通过营业网点与投资人进行债券买卖,并为其办理托管与结算。4.国债的流动性及收益情况（1）流动性债券的流动性一般弱于股票。在债券产品中,国债的流动性高于公司债券,由国家财政信誉作担保,信誉度非常高,短期国债的流动性好于长期国债。（2）收益情况债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。三、银行代理国债产品1.银行代理信托产品的概念信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。银行代理信托产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。银行一般不直接代销信托公司的信托计划。信托公司推介信托计划时,可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位,可由商业银行代理收付。商业银行只承担代理资金收付责任,不承担信托计划的投资风险。四、银行代理信托产品2.信托产品的风险（1）投资项目风险。投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。（2）项目主体风险。项目主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿(即道德风险)将在很大程度上影响信托产品的安全程度。（3）信托公司风险。主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险。（4）流动性风险。信托产品流动性差,缺少转让平台,存在较大的流动性风险。四、银行代理信托产品1.银行代理贵金属的业务种类银行代理贵金属业务种类包括条块现货、金币、黄金基金、纸黄金和黄金T+D产品。黄金T+D产品属于上海黄金交易所推出的贵金属交易品种。五、银行代理贵金属产品2.黄金的流动性、收益情况及风险点（1）流动性。对于投资者来说,黄金退出流通领域后,其流动性较其他证券类投资品差。（2）收益情况。黄金和股票市场收益不相关甚至负相关,所以可以分散投资总风险,且价格会随着通货膨胀而提高,因此可以保值。（3）风险点。投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利,且价格受国际市场影