证券从业资格证券发行与承销模拟试卷7

证券从业资格证券发行与承销模拟试卷

第1套

一、单项选择题（本题共30题，每题1.0分，共30

分。）

1、上市公司增发新股过程中，发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的

（）将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。

A、前2〜5个工作日

B、次日

C、当日

D、前1日

标准答案：C

知识点解析：发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向

书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。

2、调查有关拟募股企业的发展历史与背景、公司发展战略、拟募股企业与关联企

业的关系和结构、产品类别及市场占有率分析的活动称为（）。

A、承销调查

B、发行调查

C、合规调杳

D、尽职调查

标准答案：D

知识点解析：尽职调查是指中介机构在企业的协助和配合下，对拟募股企业与本次

发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集的一系列活动。参与者一般是主承销

商、国际协调人、律师、会计师和估值师。调查的主要内容有：①有关拟募股企

业的发展历史与背景；②公司发展战略；③拟募股企业与关联企业的关系和结

构：④产品类别及市场占有率分析等等。

3、可转换公司债券的（）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券

卖给发行人。

A、赎回

B、回售

C、股份转换

D、债券偿还

标准答案：B

知识点解析：可转换公司债券的赎回是指上市公司可.按事先约定的条件和价格赎回

尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定

的条件和价格，将所持债券卖给发行人。

4、目前发行的短期融资券的最长期限是（）天。

A、180

B、365

C、90

D、720

标准答案：B

知识点解析：短期融资券是按中国人民银行发布的《短期融资券管理办法》之规定

的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期

限不超过365天的有价证券。

5、资产评估报告涉及国有资产的，须经过（）、有关的主管部门核准或备案后生

效。

A、省级人民政府

B、中国证监会发行部

C、国务院有关产业部门

D、国有资产管理部门

标准答案：D

知识点解析：资产评估玉告是评估机构完成评估工作后出具的专'业报告。该报告涉

及国有炎产的，须经过国有资产管理部门、有关的主管部门核准或备案；该报告不

涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效。

6、股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的（）选举产生。

A、过半数

B、2/3以上

C、3/4以上

D、全体一致

标准答案:A

知识点解析：董事会是由董事组成的、对内掌管公司事务、对外代表公司的经营决

策机构。股份有限公司的董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长和副董事

长由董事会以全体董事的过半数选举产生。

7、目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以（）方式发行记账

式国债。

A、承购包销

B、行政分配

C、承购代销

D、公开招标

标准答案：D

知识点解析：目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全

采用公开招标方式。

8、下列有关证券公司公开发行债券募集说明书摘要的表述中，错误的是（）。

A、摘要应包括募集说明书全文的主要内容

B、摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况

C、投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经

纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问

D、摘要要刊登于中国证监会指定的报刊

标准答案：A

知识点解析：公开发行债券募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的

简要情况，并不包括募集说明书全文的全部内容。发行人可针对实际情况编制募集

说明书摘要，但应包括募集说明书全文的重要内容，不得出现在内容上不一致或因

遗漏重要信息而误导投资者的情况。

9、某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为20%、控

制风险为40%、检查风险为20%,则对该公司的审计风险为（）。

A、40%

B、20%

C、8%

D、1.6%

标准答案：D

知识点解析：审计风险二固有风险x控制风险x检查风险=20%x40%x20%=l.6%o

10、证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）

人。

A、2

B、3

C、4

D、5

标准答案：C

知识点解析：根据《证券发行上市保荐制业务管理办法》第九条的规定，证券公司

申请保荐机构资格，应具备的条件之一为：符合保荐代表人资格条件的从业人员不

少于4人。

11、并购重组委委员以（）身份出席并购重组委会议，

A、个人

B、委员会集体

C、特聘专家

D、证监会工作人员

标准答案：A

知识点解析：根据《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规

程》第十一条的规定，并购重组委委员以个人身份出席并购重组委会议，依法履行

职责，独立发表审核意见并行使表决权。

12、下列属于金降落伞策略的是（）。

A、目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高

层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”

B、规定目标公司一旦落人收购方手中，公司有义务向被解雇的董事以下高级管理

人员支付较“毒丸策略''稍微逊色的同类的保证金（根据工龄长短支付数周至数月的

工资）

C、目标公司的经营者以广告或信函的方式向股东们表示他们的反对意见，劝说股

东们放弃接受收购方所提要约

D、目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力

标准答案：A

知识点解析♦：B选项不属于金降落伞策略，而是对于银降落伞策略的错误表述；C

选项为毒丸策略；D选项为负债毒丸策略。

13、收购人在报送上市公司收购报告书之日起（）日后，公告其要约收购报告书、财

务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。

A、7

B、10

C、15

D、20

标准答案：C

知识点解析：收购人依照相关规定报送符合中国证监会规定的要约收购报告书及其

他相关文件之日起15日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出

具的法律意见书。

14、上市公司公开发行新股是指（）。

A、上市公司向不特定对象发行新股

B、上市公司向特定对象发行新股

C、向原股东配售股份

D、向不特定对象公开募集股份

标准答案：A

知识点解析♦：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公

司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向

不特定对象公开募集股份。

15、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少

于（）。

A、公司债券1年的利息

B、公司债券半年的利息

C、公司债券本金的一半

D、公司债券的发行额

标准答案：A

知识点解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的

上市公司的盈利能力应具有可持续性，符合规定中包括：最近3个会计年度实现的

年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

16、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，

则市值实际上不得少于（）万港元；如新申请具备12个月活跃业务记录，则市值不

得少于（）亿港元。

A、4600,5

B、4000,5

C、4600,4

D、5000,5

标准答案：A

知识点解析：考查内地企业在香港创业板发行与上市的市值要求。新申请人预期上

市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于

4600万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于5亿港元。

17、资产评估报告须报送（）审核、验证、确认。

A、主管部门

B、中国证监会

C、当地国有资产管理部门

D、国家国有资产管理部门

标准答案：D

知识点解析：资产评估衣告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产

管理部门审核、验证、确认。

18、发行人应在（）中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的

主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。

A、”董事会声明与发行人提示”

B、“风险因素”

C、“招股说明书概览”

D、“发行人的基本情况”

标准答案：C

知识点解析：发行人应设置招股说明书概览，发行人应在招股说明书概览中披露发

行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指

标，本次发行情况及募集资金用途等。

19、一般规定，交易所会员在至少保留（）个席位的前提下，允许转让席位。

A、1

B、3

C、4

D、6

标准答案：A

知识点解析：交易所规定，会员在至少保留1个席位的前提下，经证券交易所会员

部审核批准后可以转让席位。

20、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，

应针对价格变动对公司利润的影响做（）。

A、稳定性分析

13、波动性分析

C、敏感度分析

D、持续性分析

标准答案：C

知识点解析：主承销商对•发行人作出的敏感度分析是风险披露的要求。

21、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作口内向（）报送“保荐总结报告书”。

A、15；中国证监会

Bs15；证券交易所

C、15；中国证监会和证券交易所

D、10；中国证监会和证券交易所

标准答案：D

知识点解析：上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其

后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，

如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束

后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。持续督导的

具体要求与首发相同。

22、权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括（）。

A、产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议

B、有完整的业务体系和良好的持续经营能力

C、有健全的公司治理结构和内部管理制度

D、公司及其主要股东近2年无重大违法违规记录

标准答案：D

知识点解析：权益在境外上市的境内公司应符合下列条件：①产权明晰，不存在

产权争议或潜在产权争议：②有完整的业务体系和良好的持续经营能力；③有健

全的公司治理结构和内部管理制度；④公司及其主要股东近3年无重大违法违规

记录。

23、证券公司、保险公司和信托投资公司可以在（）上参加记账式国债的招标发行及

竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

A、证券交易所债券市场

B、全国银行间债券市场

C、证券交易所股票市场

D、全国银行间股票市场

标准答案：A

知识点解析：记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交

易。证券公司、保险公司和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式

国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债；商业银行、农

村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式

国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

24、上巾公司设（），负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管等事宜。

A、董事会秘书

B、总经理

C、董事长

D、监事

标准答案：A

知识点解析：《公司法》第一百二十四条规定，上市公司设董事会秘书，负责公司

股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露

等事宜。

25、内部现金流量是公司筹资的一大来源，它主要包括折旧和留存收益两部分，其

中利用留存收益筹资的特点不包括（）。

A、从未分配利润筹集资金，筹资成本较低

B、未分配利润筹资会稀释原有股东的每股收益和控制权

C、未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处

D、股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者

标准答案：B

知识点解析：未分配利润筹资而增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控

制权.同时还可以增加公司的净资产,支持公司扩大其他方式的筹资C

26、2005年10月9日，（）在全国银行间债券市场发行人民币债券11.3亿元，是

中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。

A、国际金融公司

B、亚洲开发银行

C、亚洲商业银行

D、亚洲银行

标准答案：A

知识点解析：2005年10月9H,国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机

构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国

债券市场首次引入外资机构发行主体。

27、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。

A、在日常经营活动之外购买、出售资产

B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资

C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购

买资产、对外投资的行为

D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁

标准答案：C

知识点解析：主要包括以下几方面：①与他人新设企业、对已设立的企业增资或

者减资；②受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租

赁：③接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产；④中国证监会根据审慎监管原

则认定的其他情形。A选项属于接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为。

故只有C答案不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》。

28、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股

份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发

行股本至少（）。

A、3000；20%

B、3000；25%

C、5000；20%

D、5000；25%

标准答案：D

知识点解析：根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并

上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和持股量要求，新申请人预期证券上市

时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人

士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。

29、在证券交易所场内主牌分销国债时，投资者买入债券（）。

A、要交佣金

B、免交佣金

C、由承销商决定是否交佣金

D、数额大的交佣金，数额小的不交

标准答案：B

知识点解析：在实际运祚中，交易所市场发行国债的分销，承销商可以选择场内挂

牌分销或场外分销两种方法。在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券

免交俯金。

30、若发行人的新股发行申请文件不能提供原文的，可由（）出具鉴证意见。

A、发行人律师

B、保荐机构律师

C、注册评估师

D、保荐机构

标准答案:A

知识点解析：纳入发行申请文件原件的文件，均应为原始文本。发行人不能提供有

关文件的原始文本的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证

与原始文件一致。如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的

单位出文证明文件的真实性。

证券从业资格证券发行与承销模拟试卷

第2套

一、判断题(本题共30题，每题1.0分，共30分。)

1、在首次公开发行股票并上市过程中，发行人报告期内存在对同一公司控制权人

下相同、类似或相关业务进行重组的，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额

超过重组前发行人相应预目10%的，中报财务报表至少包含重组完成后的最近1

期资产负债表。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：首次公开发行股票并上市过程中，发行人报告期内存在对同一公司控

制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，被重组方重组前一个会计年度末的资

产总额或前一个会计年度的营.业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目

20%的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。

2、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转

股期限由公司根据可转获公司债券的存续期限及公司财务状况确定。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债

券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债

券的存续期限及公司财务状况确定。

3、独立董事连续3次未亲自出席董事会议的，由董事会提交股东大会予以撤换。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、发行人若在中国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：关于修订《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号-

招股说明书》的通知，其中第七十五条规定：发行人若在中华人民共和国境外进行

经营，应对有关业务活动进行地域性分析。若发行人在境外拥有资产，应详细披露

该资产规模、所在地、经营管理、盈利情况等。

5、询价对象应当在年度结束后1个月内对上年度参与询价的情况进行总结。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：记忆性、常识性的考题。询价对象应当在年度结束后1个月内对上年

度参与询价的情况进行总结。

6、设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资

格的资产评估机构评估。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：对发行公司债券担保要求的考查。其中对担保设定抵押或质押的，抵

押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。题

干说法正确。

7、《公司法》规定，上市公司在一年内购买、出售重大货产或者担保金额超过公

司资产总额50%的，应当由股东大会作出决议、并经出席会议的股东所持表决权

的2/3以上通过。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：《公司法》第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、出售.重大

资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出

席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

8、收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，无需折现累

加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用

适当的折现率折现，累加得出评估基准目的现值，以此估算资产价值的方法。

9、可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商确定，但必须符合国家的有关规

定。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

10、保荐机构及其保荐弋表人有权列席发行人的股东大会和股东会，但不得参加发

行人的监事会。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时有权列席发行人的股东大

会、董事会和监事会。

11、市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二

级市场上投资者配售，没资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，

自愿申购新股。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

12、非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的

80%o()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票

均价的90%。

13、传统折中理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可

分配盈利的债务利息和股权成本会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加。

()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：传统折中理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通

股股东可分配盈利的债务利息和股权成本不会与因债务筹资而增加的风险补偿得到

同步增加。

14、国际开发机构发行人民币债券的工作文本语言可以是英文。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文。

15、通常的估价方法有两大类；一类是相对估价法，另一类是绝对估价法。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

16、相对于次级债务，混合资本债券的资本属性更弱。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：相对于次级债务，混合资本债券的资本属性更强，对银行的抗风险能

力的促进作用也更加明显。

17、董事会秘书空缺期间超过6个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至

公司正式聘任董事会秘书。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：公司指定弋行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书

职责。董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直

至公司正式聘任董事会秘书。

18、上市公司的招股说明书的格式应依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格

式准则第10号》。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

19、收购人持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或超过20%的，就

构成对该上市公司的实际控制。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据《上市公司收购管理办法》的规定，收购人持有、控制一个上市

公司股份、表决权的比例达到或超过30%的，就构成对该上市公司的实际控制。

20、现代融资结构理论的创立是以米勒模型的提出为标志的。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：现代融资结构理论的创立是以MM定理的提出为标志的。MM定理

由莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)于1958年提出。而米勒模型是米勒1976

年在美国金融学会提出的，是一个把公司所得税和个人所得税都包括在内的模型，

从而估算负债杠杆对公司价值的影响，是对MM定理的发展。

21、律师应及时、准确、真实地制作工作底稿，工作底稿的质量是判断律师是否勤

勉尽责的重要依据。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

22、上市公司发行配股时，应在T—2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公

告。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

23、在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应不

少于1亿港元，而由公众持有的股票市值应不少于5000万港元。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：上市时的股票总市值应不少于5000万港元，而由公众持有的股票比

例应不少于25%,即1250万港元。

24、股票发行公告是发行人对公告投资人作出的事实通知。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。

25、公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起

人承担连带责任。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

26、发行人和保荐人发送申请文件所有需要签名处，均以签名人亲笔签名，不得以

签名章代替。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

27、公司为公司股东(含控股股东)或实际控股人提供担保的，必须经股东大会决

议，在此种情况下，股东或实际控制人支配股东，可参加表决。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：公司为股东或实际控股人提供担保的，控股人或股东要回避。

28、外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成90%以上。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成.

29、主承销商应当对预售股份所取得的资金存入其在商业银行开设的独立账户，中

国证券登记结算公司有权对该账户的资金的使用情况进行检查。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

30、经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一

项以上的，注册资本最低限额为人民币1亿兀。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：证券公司经国务院证券监督管理机构批准经营证券承销与保荐'也务，

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承

销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册

资本最低限额为人民币5亿元。

证券从业资格证券发行与承销模拟试卷

第3套

一、多项选择题（本题共32题，每题1.0分，共32

分。）

1、上市公司全体（）应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。

标准答案：A,C,D

知识点解析：上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当在公开募集证券说明书

上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，井声明承担个别和连带

的法律责任。保荐人及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查

并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律

责任。

2、上市公司申请发行新股，应当符合公司章程合法有效，（）制度健全，能够依法

有效履行职责。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：根据中国证监会2006年5月6日发布的《上市公司证券发行管理办

法》，上市公司申请发行新股，还应当符合以下具体要求：上市公司的组织机构健

全、运行良好。符合下列规定：公司章程合法有效.股东大会、董事会、监事会和

独立董事制度健全，能够依法有效履行职责。

3、下列关于优先股筹资的陈述，正确的有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：优先股筹资是一种混合型资本，它具有与债权相似的固定收入，同时

又是一种权益资本。B、C、D三项是优先股筹资的优点，A选项则是优先股筹资

的缺点，其缺点还包括：有些优先股（累积优先股、参与优先股等）要求分享普通股

的剩余所有权，稀释其每股收益。

4、上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：考查上市公司募集资金的数额和使用的条件。B、C、D三项属于应

当符合的规定，除以上三项外，还有：除金融类企业外，本次募集资金使用项目不

得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投

资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。A选项应改为：募

集资金数额不超过项R需要量。

5、2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了

公开发行和非公开发行的界限；规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会

公众监督；肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职

能；将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能。

6、下列关于上网发行资金申购流程的说法正确的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：T+1日，根据总配号量组织统一摇号抽签。

7、下列属于公司经理的职权的是（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：执行股东大会的决议是董事会的职责。

8、直接融资包括的内容有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融

市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资

金短缺者的资金融通活动。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资

的范畴。间接融资主要指银行性融资。故A、D属于间接融资，B、C属于直接融

资。

9、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。

标准答案：A,B

知识点解析：CD两项是深交所与上交所的相同之处。

10、外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确

（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：除ABCD四项外，主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案

时，通常还应明确拟进行国际配售的地区、不同地区国际分销或配售的基本份额等

内容。

11、企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，具体包括（）。

标准答案：A,D

知识点解析：企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信

用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期

票据发生违约后的清偿安排。

12、关于米勒模型的说法，正确的是（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：米勒模型考虑到了公司所得税、债券的所得税和个人所得税。

13、根据股份有限公司国有股权管理的有关规定，（），进入股份有限公司的净资产

折成的股份应界定为国有法人股。

标准答案：B,C,D

知识点解析：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产

（连同部分负债）改建为股份公司的，若进入股份公司的净资产低于50%（不含

50%）,则其净资产折成的股份界定为国有法人股。

14、拟发行上市公司独立性要求包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：拟发行上市公司应在改制重组和持续经营过程中，确保公司按照《上

市公司治理准则》的有关要求，在组织形式、公司治理结构、公司决策与运作等方

面规范运作。具体体现在独立性的要求上：①拟发行上市公司的资产应做到独立

完整；②拟发行上市公司的人员应做到独立；③拟发行上市公司的机构应做到独

立；④拟发行上市公司应做到财务独立。

15、首次公开发行股票的基本原则有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：

①“公开、公平、公正”原则：②高效原则：③经济原则。

16、审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见的可能

性。审计风险由（）组成C

标准答案：A,C,D

知识点解析：审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见

的可能性。审计风险由固定风险、控制风险和检查风险组成。

17、政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化

的方式，向（）等金融机构发行。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行（国家开发

银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）用计划派购或市场化的方式，向国有

商业银行、区域性商业策行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储

蓄银行等金融机构发行。

18、对拟发行股票的合理估价方法有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：现金分红法不是估值方法，所以D选项错误。

19、下列关于外部融资特点的陈述，正确的有（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：外部融资的特点有：①高效率。外部融资在规模和时间上不受单个

上市公司自身积累能力的限制，能够迅速地、大规模地实现资本集中，其效率远远

超过内部融资；②高成本。外部融资依其产权关系，可分为债务融资和股权融

资。对于债务融资，上市公司除需要向债权人支付利息外，还要支付各种各样的融

资费用，成本较高；对于股权融资，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债

权人要求的回报更高，同时，发行股票也需要支付高昂的发行费用；③高风险

性。对于债务融资而言，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险；

对于股权融资而言，证券市场上的股价下跌会引发"恶意收购”的风险。

20、企业债券募集说明书的扉页应包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：除ABCD四项外，企业债券募集说明书的扉页还应包括：①投资提

示；②本期债券基本要素，如债券名称、发行总额、期限、利率、发行方式、发

行对象、信用级别、担保等。

21、财务限制条款是防止公司的财务状况出现恶化的限制条款，其内容包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：防止经营人员发生重大变动的限制条款属于公司人员方面的控制，不

属于财务方面的控制。

22、下列事项可由股东大会以特别决议通过的有（），

标准答案：A,B,C

知识点解析：股东大会做出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理

人）所持表决权的2/3以上通过。下列事项须由股东大会以特别决议通过：①公司

章程的修改；②公司增加或者减少注册资本；③公司的合并、分立和解散；④变

更公司形式；⑤公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响

的、需要以特别决议通过的其他事项。公司年度报告和公司年度预算方案、决算方

案须经股东大会普通决议通过。

23、根据香港联合交易所最新修订的《上市规则》规定，内地企业在中国香港发行

股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面满足以下（）条件之一即可。

标准答案：C,D

知识点解析：公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往

3年盈利合计5000万港元（最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润

之和不少于3000万港元），并且市值（包括该公司所有上市和非上市证券）不低于2

亿港元。

24、外部融资依其产权关系，可分为（）。

标准答案：B,D

知识点解析：外部融资依其产权关系，可分为债务融资、股权融资。股权融资，是

指公司以出让股份的方式向股东筹集资金；债务融资则是公司以发行债券、银行借

贷方式向债权人筹集资金。

25、辅导报告除r应详细阐明辅导事项和辅导效果外，还应载明（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：辅导报告除了应详细阐明辅导事项和辅导效果外，还应载明以下内

容：公司设立情况、辅导工作情况、辅导内容、公司规范运作、对辅导的效果进行

检查、辅导的形式、在辅导过程中发现需要整改的事项及整改措施、辅导后股份公

司的管理与运作效果、信息披露制度的建立健全等。

26、股票的定价活动可包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括发行

期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。

27、关于网上发行的缺点，下列说法正确的是（）。

标准答案：A,C

知识点解析：上网竞价方式和上网定价方式属于网上发行，这类方式主要的缺点

是：吸收居民储蓄资金作用不如网下发行明显，大部分申购资金都是证券市场存量

资金和机构资金。

28、股份有限公司的董事会秘书的主要职责有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：《公司法》第一百二十四条规定：”上市公司设董事会秘书，负责公

司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披

露事务等事宜.”

29、在《上市公告书》中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前

已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：在《上市公告书》中，发行人应披露的重要事项主要包括：①主要

业务发展目标的进展；②所处行业或市场重大变化；③主要投入、产出物供求及

价格的重大变化；④重大投资；⑤重大资产（股权）收购、出售；⑥发行人住所的

变更；⑦重大诉讼、仲裁案件；⑧重大会计政策的变动；⑨会计师事务所的变

动；⑩发生新的重大负债或重大债项发生变化；其他应披露的重大事项。

30、关于招股说明书中股利分配政策的披露，下列说法正确的是（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：招股说明节中股利分配政策的披露内容包括：①发行人应披露最近3

年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策；②发行人应披

露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前的滚存利润

归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书

首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提

示③发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准

则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者。

31、首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股

东（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：D选项应改为：坡大10名持股人情况。

32、发行人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（）的情形外，不得抽

回资本。

标准答案：A,B,D

知识点解析：我国《公司法》第九十二条规定，发起人、认股人缴纳股款或者缴付

抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会

决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本。

证券从业资格证券发行与承销模拟试卷

第4套

一、判断题（本题共30题，每题1.0分，共30分。）

1、上市的证券公司债券到期前।个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：债券申请上市应当符合下列条件：债券发行申请已获批准并发行完

毕；实际发行债券的面值总额不少于5000万元；申请上市时仍符合公开发行的条

件；中国证监会规定的其他条件。上市债券到期前1个月终止上市交易，由发行人

办理兑付事宜。

2、可转换债券持有人可按约定的条件在规定的转股期内随时转股，并于转股完成

后的当日成为发行公司的股东。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股

完成后的次日成为发行公司的股东。

3、预先披露的招股说明书(申报稿)是发行人发行股票的正式文件，应含有价格信

息，但发行人不得据此发行股票。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不

能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。

4、绝对估值法又称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性

的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新

近的首次公开发行，以获得估值基础。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：绝对估值法又称贴现法，主要包括公司贴现现金流量法(DCF)、现金

分红折现法(DDM)。题中描述的是相对估值法的概念。

5、申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不

低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册

资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、注册会计师在计划审计工作时，必须对重要性水平作出初步判断，以便为检查

数量上重要的错报确定一个可接受的水平。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

7、在发起设立股份有限公司的方式中，经主管机关批准，社会公众可以参加股份

认购。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据《公司法》第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发

起设立或者募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而

设立公司。募集设立是由由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会

公开募集或者向特定对象募集而设立公司。故发起设立社会公众不可以参加股份认

购。

8、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售

选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使

超额配售选择权而发行的新股属于本次发行的一部分。

9、在证监会受理首次公开发行申请文件后、发审委审核以前，发行人的招股说明

书申报稿必须保密，不得预先披露。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明

书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于

其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时

间。

10、国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专

家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退

回。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：考查资产评估项目的核准程序。国有资产监督管理机构收到核准申请

后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在20个工作日内完成对评估报

告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。

II、价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制

度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流

动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。损益认定是指国有资产监督管理

机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益

和资金挂账进行认证。

12、首次公开发行股票并在创业板上市的发行人应当在招股说明书的显要位置作风

险提示。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

13、在上市公司新股发行申请文件核对表中，主承销商应该填报上市公司是否存在

对公司经营能力和收入有重大影响的管理关系。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

14、招股说明书全文文本封面应标有“xxx公司首次公开发行股票招股说明书，，字

样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：考查招股说明书的封面要求。招股说明书全文文本封面应标有“xxx

公司首次公开发行股票召股说明书”字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名

称和住所。

15、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公

司股份总数的35%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发

行股份的比例达15%以上。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第八条的规定，以

募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份

总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份

的比例达15%以上。

16、刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日

起10个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自

终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。

17、证监会的派出机构对主承销商报送的材料做初审。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

18、超级多数条款，是有如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股

东的同意。超级多数一般应达到股东的70%以上。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：超级多数条款，即如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级

多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的80%以上。

19、根据《企业国有产双交易操作规则》相关规定，县级以上国资委选择确定的产

权交易机构进行的企业国有产权交易适用该规则。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：《企业国有产权交易操作规则》明确规定，省级以上的国资委选择确

定的产权交易机构进行的企业国有产权交易适用该规则。

20、公司债券是依法限制转让的债权债务关系。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析；公司债券是一种可以转让的债权债务关系，而一般的公司债券是依法

限制转让的债权债务关系。

21、发行人可以认购或变相认购自己发行的金融债券。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。

22、发行人与主承销商签订的承销团协议应包括承销期及起止日期。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：承销期及起止日期应在承销说明书中。

23、股份有限公司破产改以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，公司债务；

第三，清算费用；第四，公司所欠职工工资和劳保费用。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股份有限公司破产清偿的顺序是：第一，清算费用；第二，拖欠职工

工资及劳保费；第三，公司所欠税款；第四，公司债务。

24、深交所对中小企业板块上市的保荐中，保荐机构与发行人应当在保荐协议中约

定，保荐机构每个月至少对发行人现场调查一次。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：《深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引》第八条规定：保荐机

构与发行人应当在保荐协议中约定，保荐机构每个季度至少对发行人现场调查一

次。

25、主承销商应于公司股票发售时进行自购发行股票。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：法律规定，主承销商自购剩余股票，是在股份发售完毕之后进行的，

在公司股票发售的时候，承销商不得自购发行股票。

26、按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则

和会计制度编制财务报表。()

A、正确

B、错误

标准答案；B

知识点解析：国际发行证券，应当以发行地点会计准则来编制相应报表。

27、企业发行企业债券的总面值可以大于该企业的自有资产净值。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：企业债券的总面值不可以大于该企业的自有资产净值。

28、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，发行人应完整披露关联方

关系并按准确性原则恰当披露关联交易。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，发行人应完整披

露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在通过

关联交易操纵利润的情形。

29、发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带

赔偿责任。()

A^正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：依法披露的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏”违反以上规定致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人应当

承担赔偿责任；发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐

人、承销的证券公司，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过

错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承

担连带赔偿责任。故题干说法正确。

30、上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，包括公众人士及配售部分各

自持有证券的详情。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：上市文件需要披露每股面值、总股份数、发行估价等信息，无需披露

具体的各部分持股详情。

证券从业资格证券发行与承销模拟试卷

第5套

一、判断题(本题共30题，每题1.0分，共30分。)

1、特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一

次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买

资产。()

A、正确

B、错误

标准答掌.A

知识点就斤：暂无解析

2、《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3、主承销商不得迎合或鼓动企业以不合理的高溢价发行股票。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、国家股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资

产形成或依法定程序取得的股份；国有法人股是指有权代表国家投资的机构或部门

向股份公司投资形成的或依法定程序取得的股份。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：国家股是由有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依

法定程序取得的股份。国有法人股是具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以

其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股

份。

5、考虑到投资者网上浏览的效率，首次公开募集股票时，主承销商须对招股说明

书进行概括总结，然后网上公布。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：首次公开募集的招股说明书全文应在指定网站上披露。

6、保荐代表人的注册登记事项发生变化的，由其任职保荐机构向中国证券业协会

书面报告，并由中国证券业协会予以变更登记。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：保荐代表人的注册登记事项发生变化的，由其任职保荐机构向中国证

监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。

7、财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所

报送“持续上市总结报告书”。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：财务顾问应当自持续督导工作结束后1。个工作日内向中国证监会、

证券交易所报送“持续上市总结报告书”。

8、刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终

止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，刊登

证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协

议，但存在合理理由的情形除外。

9、股份有限公司发行境内上市外资股，应当按照国际会计准则编制财务报表，由

境内会计师事务所参照中国企业会计准则，对企'业的会计报表进行调查，并公开披

露。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：为r便于境外投资者了解企业的财务状况，需要国际会计师事务所参

照国际会计准则，对企业的会计报表进行调整，并公开披露。

10、企业应当在提前10个工作日内将短期融资券本息兑付信息发布于指定网站。

o

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：企业如发行企业债，应当提前5个工作日发布本息兑付信息。

11、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件

之一是公司近3年内没有重大违法行为。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

12、凭证式国债是我国国债的最新品种。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：储蓄类国债始于2006年7月1日，是我国国债的最新品种。

13、上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包

括在不同营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。

()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：考查上网发行资金申购细节。深圳证券交易所规定，每一证券账户只

能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申

购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购；上海证券交易所则规定每一证券

账户只能申购一次，但法规规定的证券账户除外。

14、上市公司公募增发新股，在最近三年要求做到连续盈利，本次发行完成当年的

资产收益率不低于同期艰行存款利润水平。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

15、根据国务院2003年5月27日发布的《企业国有资产监督管理暂行条例》的相

关规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：考查公司收购业务流程中的报批阶段。根据国务院2003年5月27日

发布的《企业国有资产监督管理暂行条例》的相关规定，收购活动涉及国有股权转

让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。

16、内部融资的成本主要是直接的财务成本，而不表现为机会成本。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：内部融资的成本主要是机会成本，而不表现为直接的财务成本。

17、中国证监会派出机沟按照中国证监会统一部署组织实施辖区内的公司检查工

作。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

18、如果公司存在着资金、资产被控股股东占用，或有明显损害公司利益的重大关

联交易的，则不满足公募增发的条件。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

19、破产成本理论既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外

费用，并对两者进行适当的平衡。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

20、中国证监会的谈话人员，应遵守法律、法规及有关规定，认真履行职责，可以

向媒体透露与谈话结果有关的信息。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：证监会有关《证券公司高级管理人员谈话提醒制度实施办法》第六条

规定：中国证监会及其派出机构的谈话人员，应遵守法律、法规及有关规定，认真

履行职责。未经许可，谈话人员及谈话对象不得透露与谈话结果有关的任何信息。

21、股票上市公告书不需披露有关同业竞争和关联交易的情况。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股票上市公告应当披露有关同业竞争和关联交易的情况。

22、承销商如果将所有包销的国债全部予以分销，就不会有国债承销的风险。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：承销商为促进分销活动，则有可能降低销售价格，从而减少手续费收

入，增加风险。

23、MM的公司税模型命题二认为，在赋税条件下，当负债比率增加时，股东面临

财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度，即在

赋税条件下公司允许更大的负债规模。()

A、正确

B、错误

标准答掌.A

知识点就斤：暂无解析

24、派生分立指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原

公司不存在。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：派生分立中原公司仍然存在，新设分立中原企业不存在。

25、考虑了公司所得税后，由于公司需要缴纳的所得税剥夺了一部分收益，所以，

公司市值将比原来不计所得税时少。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：考虑了公司所得税后，由于负债会因利息的抵税作用而增加企业价

值，公司的市值比原来不计所得税时多。

26、可转换公司债券发行后，发行人资产负债率应不得高于70%。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

27、在年度报表“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入和

证券发行费用3个报表项目进行阐释。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：在年度报表“财务报表附注“部分，证券公司应对代发行证券、证券发

行收入两个报表项目进行阐释。

28、外资股只有发行行为要受到境外募集行为发生地有关法律的约束。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：外资股的发行、资金使用行为都要受到发行所在地有关法律的约束。

29、信息披露的原则有真实性、及时性、准确性。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：信息披露的原则有真实性、准确性、及时性和完整性。

30、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用普通程序。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：发审委审咳上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非

公开发行证券申请，适用特别程序规定。而发审委会议审核发行人公开发行股票申

请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他公开发行证券申请，适用普通程序规

定。

证券从业资格证券发行与承销模拟试卷

第6套

一、单项选择题（本题共30题，每题7.0分，共30

分。）

1、证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其

派出机构应当自验收完毕之日起（）个工作日内解除对其采取的有关措施。

A、2

B、3

C、5

D、10

标准答案：B

知识点解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监

会派出机构应当责令证券公司限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改

期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立

即限制其业务活动。证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，

中国证监会及其派出机沟应当自睑收完毕之日起3个工作日内解除对其采取的有关

措施。

2、在新股发行的申请程序中，股东大会应就（）等事项进行表决并最后形成决议。

A、本次发行数量、定价方式

B、本次发行是否符合新股发行的规定

C、募集资金使用的可行性

D、前次募集资金的使用情况

标准答案：A

知识点解析：股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及

向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途