银行行业2026年二季度监管数据总结：行业息差回升板块分化延续

图表索引图1：商业银行净润累计同增速 6图2：商业银行净润单季度比增速 7图3：商业银行ROA与ROE 7图4：26Q2债市利率短长、曲线弱走陡，去同期高基影响下行业非息占有所回落 8图5：各类型银行资产同比速 10图6：各类型银行贷款同比速 10图7：单月财政度2（单位:元） 11图8：当年累计财力度2（位:亿元） 11图9：政府债当月融资（单：亿元） 12图10：政债7月日度计融资（单位：亿元） 12图11：各型银行净息（化） 14图12：各银行净息差比动（bp） 15图13：各银行净息差比动（bp） 15图14：金机构新发放般款加权平均利率降逐季收窄（%） 16图15：多存款挂牌利下调 16图16：预大型结算型行差更受益 17图17：预财富管理突银息差更受益 17图18：商银行关注率不率 18图19：商银行拨备覆率拨贷比 19图20：各型银行不良率 19图21：各型银行拨备盖率 20图22：测商业银行新拨（累计） 20图23：商银行资本充率 21图24：各型银行资本足率 22图25：商银行风险加资同比增速 22表1：各类型银行利润累计单季同比增速 6表2：金融市场LPR、存款率调降节奏 15一、业绩：26H1净利润同比微降，国有行大幅改善、股份行承压加剧2026年8月14日，国家金融监督管理总局公布2026年二季度银行业主要监管指标数据，我们解析如下：26H126Q1回升12,352-71+100+131-92-177亿Q126526H1ROEROA分别为7.72%0.47pct0.05pct。611.8342.0124%，环比61+.pt.4ct-.0c1.pt246%，单季国有3,2351,133951621+142-96+47+8825Q2表1：各类型银行净利润累计和单季同比增速净利润累计同比商业银行国有大行股份行城商行农商行净利润单季度同比商业银行国有大行股份行城商行农商行2020A-2.71%3.00%-2.99%-14.48%-14.61%2021Q12.36%2.75%5.31%-0.16%-0.43%2021H111.12%13.06%11.79%4.53%9.79%2021Q223.43%27.21%21.57%9.99%27.76%2021A12.63%12.71%13.38%11.59%9.06%2022Q26.75%3.29%8.96%15.29%6.11%2022H17.08%6.16%9.69%5.37%7.60%2022Q419.74%1.24%7.68%-29.47%308.74%2022A5.44%5.03%8.76%6.64%-2.30%2023Q24.05%3.66%3.27%-1.43%18.00%2023H12.56%0.90%0.60%9.25%5.73%2023Q4-13.22%1.80%-10.81%58.25%-72.14%2023A3.24%1.77%-3.67%14.79%14.78%2024Q10.66%-4.57%1.17%4.08%15.59%2024H10.36%-2.87%1.41%4.35%5.92%2024Q20.01%-0.99%1.72%4.64%-5.23%2024Q1-30.48%-1.32%1.22%3.39%2.89%2024Q30.75%1.55%0.80%0.97%-4.68%2024A-2.27%-0.47%2.37%-13.13%-9.75%2024Q4-12.21%2.15%7.27%-87.60%-79.42%2025Q1-2.32%0.08%-4.53%-6.68%-2.03%2025Q1-2.32%0.08%-4.53%-6.68%-2.03%2025H1-1.20%1.08%-1.97%-1.10%-7.89%2025Q20.07%2.15%1.23%4.92%-16.14%2025Q1-3-0.02%2.27%-2.11%1.73%-7.35%2025Q32.41%4.38%-2.41%9.03%-5.83%2025A2.33%2.25%-2.84%12.87%4.57%2025Q412.03%2.21%-5.77%431.65%332.95%2026Q1-3.72%-1.28%0.32%9.70%-30.24%2026Q1-3.72%-1.28%0.32%9.70%-30.24%2026H1-0.57%1.58%-3.42%7.40%-12.54%2026Q22.96%4.58%-7.85%5.20%16.55%环比变动（PCT)3.152.86-3.74-2.3017.69环比变动（PCT)6.685.86-8.17-4.5146.79数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心；注：国家金融监督管理总局披露的商业银行数据口径可能和上市银行集团报表不一致，下同。图1：商业行净润累同比速 25.00%20.00%15.00%

净利润累计同比增速商业银行 国有大行 股份行 城商行 农商行（右轴）

200.00%150.00%10.00%5.00%

100.00%0.00% 50.00%-5.00%-10.00%

0.00%-15.00%-20.00%

-50.00%-25.00% -100.00%数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图2：商业行净润单度同增速 净利润单季度同比增速商业银行 国有大行 股份行 城商行 农商行50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图3：商业银行ROA与ROE14.00

杠杆倍数（左轴，倍） 商业银行:ROE（左轴，%） 商业银行:ROA（右轴，%）

1.407.720.587.720.5812.00 1.2011.00 1.1010.00 1.009.008.00

0.900.807.00 0.706.00 0.605.00 0.50数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心深度分析|银行深度分析|银行图4：26Q2债市率短长弱曲线弱陡，年同高基影下行业息占比有所落 29.0027.0025.0023.0021.0019.0017.0015.00数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心2014-0929.0027.0025.0023.0021.0019.0017.0015.00数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心2014-122015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-09商业银行:商业银行:非利息收入占比（%）2019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-032024-062024-0924.9623.2424.9623.2425.752025-0325.752025-06.62025-1223.6508/262026-0323.6508/262026-06二、规模：资产和信贷同步放缓，中小机构减量提质加速落地根据国家金融监督管理总局官网公布的2026年二季度银行业主要监管指标数据：从资产端来看，26H17.48%，环比26Q1末下降1.38pct，同比25H1末下降1.40pct；分板块来看，国有行、股份行、城商行、农商行总资产同比增速分别为8.53%、6.15%、6.98%、3.53%，环比26Q1-2.08pct、+0.71pct-2.22pct-0.77pct，同比25H1-1.83pct、+1.15pct、-3.27pct、-1.95pct，除股份行低基数下增速有所回升外，其他类型银行资产扩张普遍降速。6165361末回落.pc5108ct；分板块来看，7.35%4.34%7.83%、5.84%，环比26106ct05pt05c03pt5117pt0.pt-05ct、-0.83pct，除股份行低基数下信贷扩张加速外，其他类型银行信贷增速普遍有所下降。8.53%7.35%6.15%城商行贷款增速7.83%产增速3.53%5.84%，图5：各类银行资产比增速 总资产同比增速商业银行 国有大行 股份行 城商行 农商行16.00%14.00%12.00%

数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图6：各类银行贷款比增速 20.00%18.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%

总贷款同比增速商业银行 国有行 股份行 城商行 农商行

7.83%7.35%

5.84%4.34%数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图7：单月政度2（单:） 2026 202440,00017,51419,05217,51419,05216,5683,5912,258-353-3,9921月 2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月30,00025,00020,00015,00010,000--10,000数据来源：Wind，中国人民银行，广发证券发展研究中心；注：财政力度2=当月政府债增量+当月PSL增量-当月财政存款增量图8：当年计财力度2（单:亿元） 2026 2024140,00052,38054,63852,38054,63832,57432,22135,812 13,522 -3,9921月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月100,00080,00060,00040,00020,000--20,000数据来源：Wind，中国人民银行，广发证券发展研究中心；注：财政力度2=当月政府债增量+当月PSL增量-当月财政存款增量图9：政府当月融资单位亿元） 政府债-当月净融资（亿元）2026 2025 2024 2023 202220,00015,00010,0005,000--5,000

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月数据来源：iFinD，广发证券发展研究中心；数据截至2026/7/31。图10：府债7月度累净资（单：亿） 2026年7月 2025年7月 2024年7月 2023年7月 2026年6月 2025年6月16000140001200010000800060004000200001 2 3 4 5 6 7 8 910111213141516171819202122232425262728293031-2000-4000-6000数据来源：iFinD，广发证券发展研究中心；数据截至2026/7/31。三、息差：首次企稳回升，股份行基本持平，其他子板块环比上行根据国家金融监督管理总局官网公布的2026年二季度银行业主要监管指标数据：26H125H1收窄5年26H11.31%、1.54%、1.40%+1.6bp-0.3bp+2.3bp“反内卷”0.5%DRLPR转向LPR与DR“”转向“流动性平衡器”，货币政策进入实质中性，总量上淡化数量型目标、不再大水漫灌，淡化数量型目标和对贷款单三是近期四大行重启5央行6“”（如AI）图11：类型行净差（） 净息差（年化）2023H1 2023Q1-3 2024Q1 2024H1 2024Q1-3 2025Q1 2025H1 2025Q1-3 2025A 2026Q1 2026H12.00%1.59%1.54%1.59%1.54%1.41%1.40%1.31%1.80%1.70%1.60%1.50%1.40%1.30%1.20%1.10%1.00%

商业银行

国有大行

股份行

城商行

农商行数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图12：类银净息环比（bp） 图13：类银净息同比（bp）

商业银行 国有大行 股份行 城商行 农商行2.306.004.006.004.002.000.002.004.006.008.000.002.004.006.008.000.002.003.301.40-0.10-1.20-0.30

商业银行 国有大行 股份行 城商行 农商行1.00-1.00-3.00-1.00-5.00-7.00-9.00-11.00-13.00-15.00

-9.20

-1.30

0.00

-1.40

1.30

1.10---0.30 - 数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心 数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心表2LPR降幅（BP）2022年2023年2024年2025年2026年1月5月8-9月6月8-9月122月4月7月9-10月9月11月3月5月11月1月2月3月4月5月6月金融市场利率OMO利率-10-10-10-10打击手工补息-10-20存量按揭利率批量下调同业存款自律和利率兜底条款-10重启国债买货政报告重提“跨周期”策工具1-2月中长期流动性净投放约2万亿元笼2000亿元MLF量续6000亿元长放短，26Q1货政报告未提“降准降息”；券交易2026陆家嘴论坛优化临时隔夜正/逆回购；增设隔夜逆回购品种MLF利率-10-10-10-15-20-30多重价位招标LPR利率1年期LPR-10-5-10-10-10-25-105年期LPR-5-15-15-10-25-10-25-10结构性货币政策利率再贷款、再贴现-25四大行存款挂牌利率1年期-10-10-10-10-25-153年期-15-15-25-25-20-25-25Wind，中国人民银行，广发证券发展研究中心图14：融机新发一般加权平利率幅逐收窄（%）

金融机构人民币贷款加平均率（%） 金融机构人民币贷款加平均率:般贷（%）金融机构人民币贷款加平均率:人住贷款（%） 金融机构人民币贷款加平均率:据融（%，右5.44

5.004.504.004.804.303.803.302.80

5.085.065.125.03

4.93

5.00

4.76

4.65

4.41

4.14

4.34

4.19

3.83

3.99

3.68

3.28

3.44

3.293.243.153.233.05

3.503.002.502.001.501.000.50数据来源：Wind，广发证券发展研究中心图15：轮存挂牌率下调 国有行 股份行 城商行 农商行 民营银行2.001.801.60

1.847 1.8501.491 1.5101.401.201.000.800.60

0.9680.587

1.081

1.2390.955

1.250 1.3000.400.0700.200.00

0.121

0.329 0.3710.100

0.650居民活期 单位-1天 单位-协定存款 单位-7天 居民-3M 居民-半年 居民-一年 居民-2年 居民-3年 居民-5年数据来源：银行官网，广发证券发展研究中心；数据截至2026/8/14。图16：计大结算银行更受益 活期存款/总存款vs计息负债成本率（2025A）国有行 股份行 城商行 农商行重庆兰州重庆兰州阳南京郑州厦门成都青岛苏州江苏交通紫金常熟浙商鲁中国杭州张家港丰北京波青农华夏民生兴业 浦平安渝农苏农建设沪农中信邮储招商2.20%2.00%计息负债成本率1.80%计息负债成本率1.60%1.40%1.20%1.00%15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%

50.00%活期存款/总存款数据来源：Wind，公司年报，广发证券发展研究中心图17：计财管理出银差更受益 手续费及佣金净收入/营业收入（25A）vs表外理财规模/总资产（25A）国有行 股份行 城商行 农商行兴业国有行 股份行 城商行 农商行兴业平安招商江苏民生家港农兰郑州重庆长沙浙商齐农业工商中国紫金厦门建设成鲁州常熟北京渝农交通浦发宁波南京中信25.00%表外理财规模/表外理财规模/总资产（25A）15.00%10.00%5.00%0.00%0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00%手续费及佣金净收入/营业收入（25A）数据来源：Wind，公司年报，广发证券发展研究中心四、资产质量：不良率小幅上行，关注率有所抬升，拨备覆盖率环比持平根据国家金融监督管理总局官网公布的2026年二季度银行业主要监管指标数据：26H1末商业银行不良贷款率1.52%，环比上升0.6bp2.7bp；关注类贷款占比为2.21%，环比上升3.7bp，同比上升3.9bp；拨备覆盖率为202.87%9.10pct；拨贷比3.08%比上升8bp1.21%1.23%1.87%+0.9bp+1.6bp不良率有所上行；城农商行不良率上行幅度相对更大，预计主要受中小银行改革化险影响，风险有所显化。26H1241.69%201.89%171.10%156.66%比分别变动+1.04pct-2.70pct-0.06pct-0.19pct，图18：业银关注和不率 3.50%

商业银行:关注类贷款比 商业银行:不良贷款率2.17%2.21%2.17%2.21%2.50%1.51%1.52%1.51%1.52%1.50%1.00%数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图19：业银拨备盖率贷比 220.00%210.00%200.00%

商业银行:拨备覆盖率左轴） 商业银行:拨贷比（右）

203.14%

4.00%3.80%3.60%3.40%202.87%3.07%

3.20%190.00%180.00%170.00%160.00%

3.08%3.00%2.80%2.60%2.40%2.20%2.00%数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图20：类型行不率 国有大行 股份行 城商行 农商行-右轴2.40% 5.00%2.20%

4.50%2.00%1.80%1.60%1.40%

4.00%3.50%3.00%1.20%

1.23%2.50%1.00% 2.00%数据来源：Wind，国家金融监督管理总局官网，广发证券发展研究中心图21：类型行拨覆盖率 280.00%

国