《生物质发电工程经济评价导则》

生物质发电工程经济评价导则2 22.0.1经济评价EconomicEva财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分2.0.2财务评价FinancialEval效益和费用，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在2.0.3融资前分析AnalysisBeforeFin2.0.4融资后分析AnalysisAfterFi2.0.5经济评价参数ParameterofEconomicEvaluation2.0.6正算分析DirectEconomicEvalu2.0.7反算分析ReverseEconomicEval2.0.8生物质燃料标煤单价Standardcoalequivalentunitpriceofbiomassfuel7000千卡/千克折算成标准煤当量后，计算得出的单位质量价格，计价单位为元/吨或元/千3价结论等内容。其他阶段的财务评价报告可根据该阶段的相关规定适3.2.1项目总投资应为生物质发电工程自前期工作开始至项目全部建成投产运营所需要3.2.2项目总投资（不产费用以外的费用，以及预备费和建设期利息应形成固定建设投资中可抵扣进项税不计入固定资产原值。建设期可抵扣进项税按照下EQ\*jc3\*hps15\o\al(\s\up5(抵),1)2专利权、非专利技术、商誉和土4方式筹措。投资者可以用货币出资，也可以用实定资产原值的利息，即可资本化部分的利息。开工年度建设期利息=[本年贷款/2×有效年利率]×[(12－投入资金月份+1)/12](3建设年度建设期利息=(年初贷款本息累计+本年贷款/2)×有效年利率投产年度建设期利息=[(年初贷款本息累计+本年贷款/2)×有效年利率]资金和流动资金借款两部分。流动资金应按下列公式流动资金＝流动资产－流动负债流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金（3.2.7-2）5流动资产＝应收账款＋预付账款+存货＋现金（3.2.7-3）流动负债＝应付账款+预收账款（3.2.7-4）应收账款＝年经营成本/周转次数预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付款周转次数（3.2.7-6）存货=外购原材料+燃料+其他材料+在产品+产成品=（年燃料费+年材料费）/注：1.最低周转天数按实际情况并考虑保险系数3.3.3生物质发电工程的营业收入营业收入＝售电收入＋供热收入＋其他收入（3.3.3-1）1生物质发电工程的售电收入应由其上类型生物质发电工程电价结构存在差异，售电收入应按下年售电收入=机组容量×机组年利用小时×(1－厂用电率)×电价(2生物质发电工程的供热收入应由其供热量和热价决定。应按下式计算:年供热收入=年供热量×热价63.3.6纯凝发电项目生产成本应按符合下列按标准煤热值折算成对应的价格。生物质电站的燃料费应按下年燃料费＝年发电量×生物质发电标准煤耗×生物质燃料标煤单价（3.3.6-1）生物质燃料标煤单价=7000/生物质燃2用水费应为电力生产所耗用的购水费年用水费＝年消耗水量×水价（3.3.6-3）年材料费＝年发电量×单位发电量材料费（3.3.6-4）金、津贴和补贴，职工福利费（含职工个人缴年工资及福利费＝全厂定员×人均年工资额（3.3.6-5）年折旧费＝固定资产原值×折旧率（3.3.6-6）7年摊销费＝无形资产及其他资产/摊销年限（38脱硫剂费用应为机组脱硫所耗用的脱硫原料的费用。年脱硫剂费用＝年脱硫剂耗量×脱硫剂单价（3.3.6-10）9脱硝剂费用应为机组脱硝所耗用的脱硝原料的费用。应按下式年脱硝剂费用＝年脱硝剂耗量×脱硝剂单价（3.3.6-11）年环境保护税＝应税大气污染物的应纳税额+应税水污染物的+应税固体废物的应纳税额+应税噪声的应纳税额（3.3.6-12）应税大气污染物的应纳税额＝年污染当量×对应的税额标准（3.3.6-13）应税水污染物的应纳税额＝年污染当量×对应的税额标准（3.3.6-14）应税固体废物的应纳税额＝固体废物排放量×对应的税额标准（3.3.6-15）应税噪声的应纳税额＝超过国家规定标准的分贝数×对应的税额标准（3.3.6-16）排污权有偿使用费=Σ年排污量×排污权定额出让单价（或排污权交易购置单价）8A=IcIc×(A/P,i,n)（3.3.6-18）式中：A——每年还本付息额（等额年金Ic——还款起始年年初的借款余额；其中：每年支付利息＝年初借款余额×年利率；AtIci（3.3.6-19）即：第t年支付利息＝Ici；n93）约定还款方式，应为除了上述两种还款方式之外的项目法人与银行年流动资金借款利息＝年初流动资金借款余额×流动资金借款年利率（3.3.6-20）3.3.7热电联产项目生产成本应按符合下1当热电联产项目的电力和热力生产同步进行时，所发生的成本和费用应按以下原则2成本分摊比用于分摊燃料费、用水费、材料费、脱硫剂费用、脱硝剂费用、环境保护税等可变成本和工资及福利费、其他费用等固定成本。应按下列公发电成本分摊比（%）＝发电用生物质标准煤量/（发电用生物质标准煤量+供热用发电投资分摊比（%）＝发电固定资产/（发电固-厂用电系统费用（3.3.7-5）供热固定资产＝厂内热网系统费用+多装锅炉增容等供热相关投资（3.3.7-6）公用固定资产＝总固定资产－发电固定资产－供热固定资产（3.3.7-7）4燃料费应按下列公式计算：年发电燃料费＝发电用生物质标准煤量×生物质燃料标煤单价（3.3.7-8）年供热燃料费＝供热用生物质标准煤量×生物质燃料标煤单价（3.3.7-9）供热用燃料量＝年供热量×供热生物质标准煤耗+供热厂用电量×发电生物质标准煤耗年发电用水费＝（循环补充水量+公用补充水量×发电成本分摊比）×水价（3.3.7-12）年供热用水费＝（供热补充水量+公用补充水量×供热成本分摊比）×水价（3.3.7-13）年发电材料费＝年发电量×热电厂单位发电量综合材料费×发电成本分摊比（3.3.7-14）年供热材料费＝年发电量×热电厂单位发电量综合材料费×供热成本分年发电工资及福利费＝全厂定员×发电成本分摊比×人均年工资标准（1+福利费系数）年供热工资及福利费＝全厂定员×供热成本分摊比×人均年工资标准（1+福利费系数）＝（＝（9年发电摊销费＝无形资产及其他资产×发电投资分摊比年供热摊销费＝无形资产及其他资产×供热投资分摊比年发电修理费＝（发电固定资产+公用固定资产×（3.3.7-22）年供热修理费＝（供热固定资产+公用固定资产量变化无关，其费用总量固定的成本，主要包括折料费、用水费、材料费、脱硫剂费用、脱硝剂费硝剂费用、环境保护税、排污权有偿使用费、其他费用及保险费。应按下经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－财务费用（3.3.9-1）其不足部分可以结转下期继续抵扣。增值税应按下销项税额=营业收入×税率（3.3.10-2）进项税额=建设期可抵扣增值税额+经营成本进项税额（3.3.10-3）企业所得税＝应纳所得税额×税率（3.3.10-5）应纳所得税额=营业收入+应税补贴收入-各项扣除-考察项目的盈利能力，计算息税后资本金财务内部收借款及长期借款本金，各投资方利润分配。利润总额应按下式利润总额＝营业收入＋补贴收入－总成本费用－城市维护建设税和教育费附加（3.4.3-1）3.4.6盈利能力分析的主要指标包括财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）、1财务内部收益率（FIRR）应为项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时2财务净现值（FNPV）应为按行业基准收益率（ic），将项目计算期内各年的净现FNPV_t（3.4.6-2）（3.4.6-3）内平均息税前利润（EBIT）与项目总投资（TI）的比率，表示总投资的盈利水平。总投资收益率（ROI）高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率（ROI）表示的盈利能力ROI（3.4.6-5）平均净利润（NP）与项目资本金的比率，表示项目资本金的盈利水平。项目资本金净利润ROE（3.4.6-6）NP——项目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润；3.4.7偿债能力分析的主要指标包括利息备付率（ICR）、偿债备付率（DSCR）、资产高，表明利息偿付的保障程度高。利息备付率（I与应还本付息金额（PD）的比值，表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度指标。偿债备付率（DSCR）应分年计算。偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金保障程PD——应还本付息金额，包括还本金额和计入总成本费用的全部利息。融资租赁LOAR（3.4.7-3）流动比率=流动资产流动负债（3.4.7-4）速动比率=速动资产流动负债（3.4.7-5）年固定成本BEP生产能力利用率=年销售收入_年可变成本_年税金及附加×100%年固定成本BEP产量=单位产品销售价格_单位产品可变成本_单位产品税金及附加因素主要包括建设投资、年发电量、年供热量、燃料价格、电1敏感度系数（SAF）指项目评价指标变化率与不确定性因素变化率之比，可按下式SAFΔA/A——不确定性因素F发生ΔF变化时，评价指标A的相应的变化率。经济增加值＝税后净营业利润－资本成本＝税后净营业利润－调整后资本×平均资调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在（3.6.1-3）4方案经济比选4.0.2方案经济比选方法效益比选法包括净现值比较法、净年值比较法、差额投资内介折算成与其等值的各年年末为等额的净现金流量，其计算公NAV(ic)=ΣEQ\*jc3\*hps15\o\al(\s\up4("),t)=0(CI__C0)t(1+ic)__t(A/P,ic,")=NPV(ic)(A/P,ic,")（4.0.2-1）CI——现金流入量；C0——现金流出量；(CI__C0)t——第t期的净现金流量"——项目计算期；期不等的互斥方案比较时比用NPV指标更方便。差额方案的内部收益率ΔIRR＞ic，说明两方案之间的差额投资所带来的收益能够满足基准差额投资内部收益率比较法，使用备选方案差额现金流，应按ΣEQ\*jc3\*hps15\o\al(\s\up4(ΣEQ\*jc3\*hps15\o\al(\s\up4("),t)=1[(cI__c0)大__(cI__c0)小]（1+ΔFIRR）=0（4.0.2-2）(cI__c0)大——投资大的方案的财务净现金流量；(cI__c0)小——投资小的方案的财务净现金流量；pc=ΣEQ\*jc3\*hps15\o\al(\s\up3(n),t)=0(ct+vt)(1+i)__t__S×(1+i)__"（4.0.2-3）PC——方案的费用现值；S——项目残值；2）费用年值比较法，费用年值法是将不同设计方案的投资与年运行成本折算成与其等Ac=(ΣEQ\*jc3\*hps15\o\al(\s\up3(n),t)=0(ct+vt)(1+i)__t__S×(1+i)__"）(A/p,i,")（4.0.2-4）计算备选方案的费用年制并进行对比，以费用年值较低的方案推算备选方案的产品最低价格（pmi"），应以最低产品价格较低的方案为优。5财务评价参数1234n1234A.0.2投资使用计划与资金筹措见辅助报表2.11234n1+价差预备费）2A.0.3投资使用计划与资金筹措明细见辅助报表2.21234n1度2345辅助报表31234n12345辅助报表41234n123辅助报表5-11234n123/(MWh)]456辅助报表5-21234n123456/(MWh)]/(GJ)）789基本报表11234n1234567）（项目投资财务净现值（所得税前ic=%）项目投资财务净现值（所得税后ic=%）项目投资回收期（年所得税前）项目投资回收期（年所得税后）注：1．调整所得税为以息税前利润为基数计算的所得税，区别于“利润与利润分配表”、“项目资本金现金流量表”和“财务计划现金流量表”中的所得税。2.城建税及教育附加为城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。基本报表21234n123注：1.