2023年基金从业证券投资基金历年模拟真题盘点

-基金从业《证券投资基金》历年真题盘点

1＞会员制证券交易所日常事务决议机构是(??)。

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.会员大会

答案：B

解析：会员制证券交易所通常设会员大会、理事会、监事会等机构。其中.理事会要向会员

大会负责，是交易所口常事务决议机构。

2.基金会计核实主体是()。

A.基金份额持有些人

B.基金托管人

C.基金管理企业

D.证券投资基金

答案：D

解析：会计主体是会计为之服务特定对象。企业会计核实以企业为会计核实主体，基金会计

则以证券投资基金为会计核实主体。基金会计责任主体是对基金进行会计核实基金管理企业

和基金托管人，其中前者负担主会计责任。

3.国际通例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：国际通例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%

4.关于GIPS收益率计算要求，表述错误是

A.在计算收益时•，必须计入投资组合中持有现金及现金等价物收益

B.自1月1日起，投资管理机构必须最少每个月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合

收益以资产加权计算

C.投资组合收益需采取反应期初价值及对外现金流方法

D.必须采取已实现收益率，既包含全部已实现回报以及损失并加入收入

答案：D

解析：GIPS收益率计算相关要求

⑴必须采取总收益率，即包含实现和未实现回报以及损失并加上收入。

⑵必须采取经现金流调整后时间加权收益率。不•样时期回报率必须以几何平均方式相关

联。最低要求为：自1月1日起，必须采取经每日加权现金流调整后时间加权收益率;自1

月1FI起，必须在全部出现大额对外现金流日子对投资组合进行实际估值。

⑶投资组合收益必须以期初资产值加权计算，或采取其余能反应期初价值及对外现金流方

法。

⑷在计算收益时，必须计入投资组合中持有现金及现金等价物收益。

⑸全部收益计算必须扣除期内实际买卖开支，而不得使用估量买卖开支。

⑹自1月1日起，投资管理机构必须最少每季度一次计算组合群收益，并使用个别投资组

合收益以资产加权计算。自1月1口起，必须最少每个月一次计算组合群收益，并使用个别

投资组合收益以资产加权计算。

⑺若实际直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，

从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支部分，而不得使用估量出买卖开

支;计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开

支及投资管理费用部分，而不得使用估量买卖开支。

5.在质押式回购期间，若发生质押债券派息，则对利息处理方式为(??)。

A.归资金融入方全部

B.归资金融出方全部

C.归逆回购方全部

D.券商

答案:A

解析：国家税务总局公布《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策通知》

要求：“资管产品运行过程中发生增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人"。

8.以下关于期货交易中“投机”表述中，错误是()。

A.投机者负担了套期保值交易转移风险

B.投机者负担了风险，并提供风险资金

C.投机交易减弱了市场流动性

D.投机者是使套期保值得以实现主要力量

答案：C

解析：投机交易增强了市场流动性，负担了套期保值交易转移风险，是期货市场正常运行确

保。

9.现在，我国基金管理费惯用计提方法和支付方式是()。

A.逐口计提，按月支付

B.逐日计提，按日支付

C.逐月计提，按季支付

D.逐月计提，按月支付

答案：A

解析：现在，我国基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值一

定百分比逐日计提，按月支付。

10.以下关于基金企业投资交易流程表述中，错误是()。

A.交易员接收到指令后有权依照本身对市场判断选择适宜时机完成交易

B.在自主权限内，基金经理经过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员负责审核投资指令(价格、数量)正当合规性，对于可能不盈利指令能够拒绝

D.基金企业投资交易包含形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评定与组合调

整、风险控制等步骤

答案：C

解析：交易系统或相关责任人员审核投资指令(价格、数晟)正当合规性，违规指令将被拦截,

反馈给基金经理。其余指令被分发给交易员。

股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自下而上策略，以下表述

正确是(??)。

A.在实施中有固定模式

B.从行业配置入手

C.关注个股表现

D.从格调配置入手

答案：C

解析：自下而上策略主要关注个股选择(C项说法正确)，在实施过程中没有固定模式(ABD项

说法错误)，只要能够挑选出业绩突出股票即可。

12.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，以下应制订基金估值和份额净值计价业务

管理制度，明确基金估值程序和技术是()。

A.托管机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.基金管理企业

答案:D

解析：为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应制订基金估值和份额净值

计价业务管理制度，明确基金估值程序和技术。

13.以下投资品种不属于大宗商品是()。

A次豆

B.沪深300ETF基金

C.原油

D.橡胶

答案：B

解析：大宗商品基本上能够分为四类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类。

14.票面金额为100元2年期债券，年息票率6%,当期市场价格为95元，则该债券到期收

益率为(??)。

A.5.5%

B.10.1%

C.8.8%

D.6.5%

答案：C

解析：由95=6/(l+yri+lC6/(l+y)A2,得到到期收益率y=8.8%。

15.以下不属于QDII基金投资范围是(??)。

A.房地产抵押按揭

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

答案；A

解析：QDII基金不得有以下行为：（1）购置不动产。（2）购置房地产抵押按揭。（3）购置宝贵金

属或代表宝贵金属凭证。（4）购置实物商品。（5）除应付赎回、交易清算等暂时用途以外，借

入现金。该暂时用途借入现金百分比不得超出基金、集共计划资产净值10%。（6）利用融资

购置证券，但投资金融衍生品除外。（7）参加未持有基础资产卖空交易。（8）从事证券承销业

务。（9）中国证监会禁止其余行为。

16.银行间债券市场中，债券远期交易从成交口至结算口期限最长不得超出（）天。

A.180

B.365

C.120

D.360

答案：B

解析：远期交易从成交日至结算日期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得

超出365天。

17.

投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包含（）。A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划

答案：c

解析：CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈循环过程。整个流程能够划分为规划、

执行和反馈三个基本步骤。

18.关于股票价值和价格，以下表述错误是()

A.股票理论价值是指股票未来收益现值

B.股票理论价值与账面价值很可能由较大出入

C.股票账目价值决定股票市场价格

D.各种价值模型计算出来，内在价值〃只是股票真实内在价值估量

答案：C

解析：股票账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表实际资产价值。股票内

在价值即理论价值，是指股票未来收益现值。股票内在价值决定股票市场价格，股票市场价

格总是围绕其内在价值波动。故C错误

19.货币市场工具通常是指()。

A.长久、具备低流动性低风险债证券

B.短期、具备低流动性无风险债证券

C.长久、具备高流动性无风险债证券

D.短期、具备高流动性低风险债证券

答案：D

解析：货币市场工具通常指短期（1年之内①）、具备高流动性低风险证券，详细包含银行回

购协议、定时存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

20.不动产投资不包含（）。

A.酒店投资

B.高速公路投资

C.商业房地产投资

D.养老地产投资

答案：B

解析：不动产投资有多个类型（一）地产投资;（二）商业房地产投资;（三）工业用地投资;（四:酒店

投资;（五）养老地产等其余形式投资。

21.投资者于2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0到账），则该投资者享受（）收益.

A.2月10FI

B.2月10日、2月11日和2月12日

C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

D.2月10日和2月11日

答案：B

解析：投资者于周五赎回或转换转出基金份额享受周五和周六、周H利润。

22.通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定跟踪误差，以下属F跟踪误差产生原因

是0。

团.指数成本股流动性不足，造成无法完全复制

固因为有现金留存，造成投资组合不能全部投资于标指数

团.运行基金、复制指数时存在成本费用

团.基金进行证券交易时可能存在冲击成本

A.0s团、团、0

B.回、团、回

c团、a

D.0>0

答案：A

解析：跟踪误差产生原因有：（1）复制误差。指数基金无法完全复制标指数配置结构会带来

结构性偏离。当指数基金一些成份股因流动性不足而难以以公允价格买到时，指数基金将只

能采取抽样复制法，增加交易活跃股票权重，降低流动性差股票权重。（2）现金留存。因为

有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标，造成实际投资仓位不到100%,造成与计算

指数产生偏离。（3）各项费用。基金运行有管理费、托管贽，交易证券产生佣金、印花税等,

这些都是运行基金、复制基准指数成本。费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不

存在管理费扣除。(4)其余影响。分红原因和交易证券时冲击成本也会对跟踪误差产生影响。

23.不属于现金流最表特点是()。

A.估量企业偿债能力、支付股利能力

B.反应企业资产负债关系

C.分析净收益和现金流量之间差异

D.评价企业未来产生现金净流量能力

答案：B

24.某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3.00%,则该国债内在价值为()

元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94.00

答案：B

25.以下各类股票估值方法中，不含相对价值法选项是0

A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型

B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型

J股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型

答案：C

26.关于货币市场工具描述，最准确是0

A.1年以上、5年之内高流动性和低风险证券

B.1年以内高流动性和低风险证券

C.1年以内高流动性和高风险证券

D.1年以上，5年以内高流动性和高风险证券

答案：B

27.久期配比策略(durationmatchingstrategy)不足之处是()

A.相对于现金配比策略，可供选择债券更少

B.为了满足负债需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券

C.策略要求取得利息和收回本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特征债券

答案：B

28.只能在交易所进行交易衍生品合约是()

A.交换合约

B.期权合约

C.期货合约

D.远期合约

答案：C

29.在其余条件都一样情况下，以下期权价格最高是()

A.执行价格为10元,标资产市场价格为13元看涨期权

B.执行价格为11元,标资产市场价格为12元看涨期权

C.执行价格为10元,标资产市场价格为11元看涨期权

D.执行价格为10元,标资产市场价格为12元看涨期权

答案:A

30.歌尔转债3月2口收盘价124.25,标股票歌尔声学收盘价22.15元。该转债发行面值100

元，转股价为26.33元，转换百分比是()

A.3.8

B.4.7

C.4.5

D.5.6

答案：A

35.当投资组合中包含资产数量增加时，该组合()能够分散化。

A.非系统性风险

B.系统性基金

C.结构型基金

D.市场风险

答案：A

36.依据全球投资业绩标准(GIPS),以下说法正确是()

A.必须采取经现金流调整后时间加权收益率

B.在计算总收益时候，应该排除投资组合中持有现金以及现金等价物收益

C.在计算收益率时应该只包含已经实现回报以及损失，并加上收入

D.不一样期间回报率以计算平均方式相连

答案：A

37.某企业财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元,

该企业利息倍数是0

A.