2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试实战演练题（详细参考解析）

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

zi1、对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔（）的合约，以达到套利或

量i规避风险等目的。

!因数量相同

：团.品种相同

！因期限不同

!团•期限相同

1风数量不同

A.E.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

D.a.0.0

52、VAR的计算要素一般包括（）。

••1田・时间长度

凶由邑置信水平

跑|团•计算方法

!胤历史数据

|团.随机数据

iA.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

：3、以下属于客户证券投资短期目标的是（）。

团、减少债务

闭、投资股票市场

恬

团、提高保险保障

团、筹集紧急备用金

V、控制开支预算

A.0>团、Q

BE、回、回、0

C.E1、0、（3、V

D.0>回、0sV

4、通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选泽（）。

团.市场指数型证券组合

团.多行业指数证券组合

团.平衡型证券姐合

团.增长型证券组合

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0

5、移动平均值背离指标［MACD）由（）两个部分组成。

团.加权平均数

因离差值

团.异同平均数

因标准差

A.固团

B.I3.I3

C.0.0

D.H.I2

、客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以分为（

6）0

固短期目标

团.中期目标

因长期目标

团永久目标

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

7、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）,

团.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段

团.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长

团.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业

团.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡

A.0.0.0

B.团.团.团.团

C.团.团

D.0.0

8、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。

国上市公司本身

因其他上市公司

团与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

团与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

A.EI、回、0

B.0s0、0

C.团、回、0

D.a>团、团、0

9、家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（）的支出预算。

因衣、食、住、行

团.家政服务

团.旅游支出

团.医疗

团.私家车换购或保养支出预算

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

10、普通股票与优先股票的说法正确的是（）o

团.普通股票的股息率不固定

固优先股可以优先分配公司的红利

国.优先股获的持有者享有股东的基本权利和义务

因普通股票的持有者享有股东的甚本权利和义务

A.0.0.0

B.0.H.0

C.0.0.0

D.0.H.0

11、下列属于直接税的有（工

因消费税

团.所得税

因财产税

团.营业税

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.0

D.医疗

17、证券公司应当提前（）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、

媒体所在地证监局报备。

A.3

B.5

C.7

D.10

18、宏观经济分析主要包括（）

固宏规经济形势分析

团.宏观经济政策分析

团.宏观经济走势分析

固宏观经济现状分析

A.固团.固国

B.O.Q.Q

C.0.0

D.a.ia.a

19、下列属于年金的有（）。

因每月缴纳的车贷款项

团.每月领取的养老金

因向租房者每月固定领取的租金

团.定期定额购买基金的月投资额

A.0.0

B.0.0.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0

20、最低标准的失业保障月数是（）个月，能维持（）个月的失业保障较为妥当。

A.1：3

B.3；6

C.1：6

D.3；5

21、现金流分析法是通过对一定时期内（）评估金融机构短期内的流动性状况

因现金流入（资金来源）预测

团.现金流入（资金来源）分析

因现金流出（资金使用）预测

团.现金流出（资金使用）的分析•

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

22、证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的风险偏好，下列属于风险偏好的有（）。

团.股票投资年限

0.曾投资过股票和货币市场基金

0.期望本金绝对安全，对于短期市场波动感到不适应，愿意得到无风险收益

0.愿意承担全部收益包括本金可能损失的风险

A.m.团

B.Q.Q

C.0.0

D.0.0

23、商业银行了解客户的渠道有（）。

因开户资料

团.调查问卷

固家访

团.面谈沟通

闭.电话沟通

A.0.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团

24、证券公司、证券投资容询机构按照（）方式收取证券投资顾问服务费用。

因服务期限

团.客户资产规模

G3.差别佣金

固与客户的私下关系

A.固田

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

25、股票类证券产品的组成包括（）。

因.普通股票

团.积累优先股

因优先股票

团.非积累优先股

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

26、家庭收支预算中的专项支出预算包括（)o

团.子女教育或财务支持支出预算

因衣、食、住、行

团.其他爱好支出预算

因医疗

因与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

27、按照公司成长性分类，股票投资风格可划分为（）。

团.增长类股票

团.稳定性股票

团.非增长类股票

团.周期类股票

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

28、证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业审慎地对（）发

表评论意见。

A.特定的分级基金

B.特定的指数期货合约

C.某上市公司

D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况

29、某公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当

前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.08.此公司的股票的。值为5,计算：

此公司股票当前的合理价格应该是（）。

A.25

B.15

C.10

D.5

30、证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合的要求是（）。

回投资期限和品种符合客户的投资目标

团风险等级符合客户的风险承受能力等级

团客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险

团可以视情况省略风险

A.0>Q

B.团、团、0

C.0>0

DE、回、回、0

31、对上市公司经济区位分析的目的是（）。

团.测度上市公司在行业中的行业地位

团.分析上市公司未来发展的前景

因确定上市公司的投资价值

团.分析上市公司对当地经济发展的贡献

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0.0

D.0.0.0

32、在证券投资顾问业务的流程中,了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适当的

投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。

I服务内容

II.服务方式

因收费

团.风险情况

A.l>II

B.llkIV

C.KIIKIV

D.KII、III、IV

33、现金预算与实际的差异分析应注意的要点错误的是（）

A.总额差异的重要性要大于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.依据预算的分类个别分析

D.刚开始做预算若差异很大，应每月对所有项目进行改善

34、我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，

证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求（）

团.期限和品种符合客户的投资目标；

因收益符合客户目标；

回.符合客户的风险承受能力等级；

团.签署风险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险；

A.0.0.0

B.邑团团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

35、在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（）。

同短期定期存款

团活期存款

同货币市场基金

团利用贷款额度

A.0>0>0

BJ3、0>0

c.团、团、a

D.团、团、团、团

36、双重传导机制包括（）个环节

A.2

B.3

C.4

D.5

37、下列哪些选项可能增加家庭的挣资产？（）

团.投资实现资产增值

因增加消费

团.将投资收益进行再投资

团.利用自动转账偿还信用卡透支

团.分期贷款购买住房

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

38、属于客户证券投资对象的是（）。

A.开放式基金

B.互联网借贷

C.商业地产

D.纸黄金

39、下列关于影响个人信贷能力的因素，说法正确的是（）。

I、年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容

易获得贷款

团、收入越高，还款能力越强

回、职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强

团、通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高

V、借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还

款额不超过个人月收入的60%

A.K团、团、0

B.K团、回、V

C.K（3、团、V

D.K回、团、回、V

40、根据市场风险产生的原因。可以将市场风险分为（）。

M利率风险

0.汇率风险

团.股票价格风险

0.商品价格风险

A.团、团、0

B.I3、团、团、团

C.团、团、0

D©、团、0

41、下列属于压力测试主要环节的有（）o

0.利率总水平的突发性变动回.主要市场利率之间关系的变动

团.收益率曲线的斜率和形状发生变化团.参数失效或参数设定不正确

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

42、下列关于金融衍生工具的叙述错误的有（）。

团金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格

团金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念

因金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变

动的派生金融产品

回金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具

A.EI、@

BE、0

C.团、0

D.0>0

43、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及

营业场所显著位置公示（）。

0.投诉电话团.传真

0.电子信箱胤负责投诉处理的人员姓名

A.E1、团

B.0s0、0

C.回、回、0

D.13、团、（2、团

44、提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括（）.

固当事人的权利了义务

团.证券投资顾问服务的内容和方式

因证券投资顾问的职责和禁止行为

团.收费标准和支付方式

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

45、熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是（）。

团.政策周期领先于市场周期0.市场周期领先于政策周期

0.市场周期领先于经济周期0.经济周期领先于盈利周期

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0.0

46、下列关于切线分析的说法中，正确的是（）。

A.切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线

B.切线的作用主要是起支撑作用

C.常见的切线有黄金分割线、趋势线、甘氏线、轨道线、K线等

D.切线的画法只有一种

47、下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。

0这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”

□这一阶段，投资于该行业的公司数量较少

0处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者

0处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者

A.0>田、0

B.团、0

CE、0

D.团、团、0

48、家庭收支预算中的专项支出预算包括（）。

团.子女教育或财务支持支出预算

因衣、食、住、行

国.其他爱好支出预算

团.医疗

团.与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

A.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

49、下列关于Stata的说法，正确的有（）。

团.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点

因在平行数据分析方面具有优势

团.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能

团.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.a.0.0.0

50、关于计息次数和现值，终值的关系，下列说法正确的有（）。

团一年中计息次数越多，其终值就越大

因一年中计息次数越多，其现值就越小

国.一年中计息次数越多，其终值就越小

因一年中计息次数越多，其现值就越大

团.计息次数与现值和终值无关

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

二、多选题

51、下列由海关部门征收税的部门是（）o

回.关税

凡船舶吨税

团.进口货物的增值税

区进口货物的消费税

A.0.H

B.0.0.0

C.团.团.团

D.回团回

52、下列关于金融机构风给压力测试的说法，正确的有（）。

团需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

团可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

回压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

（3在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试

A.0>0

B.回、团

CE、团、0

D.团、团、团、团

53、下列关于B系数含义的说法中，正确的有（）o

0.B系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

0.。系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

团.B系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

0.B系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

A.团、团

B.I3、回、0

03、0

D.（a、团、团、0

54、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。

0.是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾〃问题

团.如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果

0.可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应

固不存在模型风险

A.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.0.13

55、采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求是（

团法律确定性

闭信用事件的规定

回风险监控

回评估

A.13、0

B.团、团、团

C.13、0>□

DE、回、0

56、绝对估值是通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于（）

的方法不属于此类。

因套利定价模型

回资本资产定价模型

回均值方差模型

团股东现金流贴现模型

A®m

B屈、0

c.（a>.

DE、团、□

57、根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。

A.买入

B.卖出

C.清仓

D.满仓

58、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权

平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为（）。

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

59、行业处于成熟期的特点主要有（）。

固企业规模空前、地位显赫、产品普及程度高

回.企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品

团.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场

团构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0

60、下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（）。

回.可以对风险计量模型中的每一个变是进行压力测试

团.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

固压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

回.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试

回.压力测试是对市场风险价值（VaR）的重要补充

A.0.0.0

D.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

61、一般风险厌恶的客户，其投资需求多倾向于（）。

A.股票型基金

B股票

C.混合型基金

D.固定收益类基金

62、过度自信会导致投资者（）o

0.高估自己的知识El.低估风险

团.提高预测的准确性原夸大自己的控制事情的能力

A.团.团

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.团,回

63、制定保险规划的原则不包括（）«

回转移风险的原则

回规避风险的原则

回目的性原则

团量力而行原则

A.团、团、团

B.囹、0

C.（2、0

D.团、团、0

64、属于客户目标的中期目标的是（）

I休假

II购置新车

III按揭买房

IV子女的教育储蓄

A」、IV

B.KIII

C.II-.Ill

D.llkIV

65、下列对税收规划的表述，有误的一项是（〔

A.税收规划的前提是依法纳税

B.税收规划是从节流的角度增加客户的财务自由度

C.因为税收规划有税法可依，所以是无风险的

D.目的性原则是税收规划的根本原则

GG.（）反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益

A.资产负债率

B.资产负债比率

C.长期负债率

D.股东权益比率

67、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8,则该客户最高债

务承受额为（）亿元，

A.5.0

B.0.8

C.6.25

D.4.0

68、《风险揭示书》内容与格式要求由（）制定。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.证券公司

D.证券交易所

69、反转突破形态包括（）o

回.双重顶和双重底

团.头肩顶和头肩底

团.三重顶（底）形态

团圆弧形态

因喇叭形

A.0.0.0.H

B.0.0.0.0

C.团.团.团©.团

D.0.0.0.0

70、某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在

预测其收入时，应该（）。

I考虑正常收入情况

II考虑最低收入情况

III考虑最高收入情况

□考虑临时收入情况

A.K团

B.I3、0

C.国、0

D.I、（3

71、债项评级是对（〕的特定风险进行计展和评价，以反映客户违约后估计的债项损失

大小。

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

72、一项养老计划提供30年的养老金。第一年为3万元，以后每年增长3%,年底支付。如

果贴现率为8%,这项计戈J的现值是（）。

A.30.62万元

B.45.53万元

C.59.18万元

D.67.04万元

73、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）

0.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段

团.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长

0.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业

回.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡

A.0>0

B.M0

c.（a、团

DE、0

74、股息增长模型有（）。

团.零增长模型

回.负增长模型

因不变增长模型

（3.可变增长模型

A.0.0.0

B.回.回.团

C.0.0.0

D.团.团.团

75、为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）。

回.持续增长率

团收益分配率

团.利润留存比

回.红利收益率.

A.团.团

B.0.0.0

CEE

D.0.0

76、下列哪些因素会影响个人信贷能力？（）

回、年龄

乐收入情况

团、身体状况

回、职业性质

A.I2、0、0

B.自、0>0

C.I3、团、0

D.0s回、团、0

77、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下。其整体流动性风

险（）出现的不同状况。

A.一定

B.不可能

C.可能

D.不一定

78、下列关于趋势线和轨道线关系的说法中，正确的有（）。

团.先有轨道线才有趋势线

团.先有趋势线，后有轨道线

因趋势线比轨道线重要

团.趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在

A.0.0

B.回.回.回

C.回.回.同

D.0.0

79、《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项责令改正，并处以

（）罚款。

A.一万以上五万以下

B.五万以上十万以下

C.五万以上二十万以下

D.一万以上十万以下

80、信用风险识别的内容和方法包括（

回.基本信息分析

团财务报表分忻

团.财务状况分折

回.非财务因素分忻

A.团.团⑫

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

81、下列关于证券投资顾问的主要职责说法错误的是（）

A.证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

B.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投

资收益依据包括

C.证券投资顾问向客户提供的投资建议应包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等

D.证券投资顾问服务费用可以以公司账户收取.也可以以证券投资顾问人员个人名义收取

82、垄断竞争市场的特点是（）。

0.生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场

团.生产者对产品的价格有一定的控制能力

团.生产者众多，各种生产资料可以流动

0.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异

A.0.0.0

B.0.0

C.团.团团

D.Q.Q.Q.Q

83、信用风险识别的内容和方法包括（）。

因基本信息分析

团.财务报表分忻

固财务状况分折

回.非财务因素分忻

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

84、利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。

a.远期利率协议互利率期货团.利率期权团.金融互换

AE、0、13、0

B屈、团、0

C.I3、0、□

D.团、团、0

85、商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估，风险承受

能力评估依据主要包括（）。

回.财务状况

回.风险认识

因流动性要求

团.投资经验

团.客户年龄

A.0.0.0.0

B.回.回.回.团

C.回.回.回.回

D.0.0.0.0.0

86、关于风险偏好的说法，正确的是（）o

团、反应的是客户主观上对风险的基本态度

回、反应的是客观上对风险的基本态度

团、影响因素多且复杂

回、与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系

A.团、回、0

B.I3、回、0

C.团、团

D.G3、G3

87、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。

0.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险

团.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

0.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险

团.家庭成长期储蓄特征是收入达到璇峰，支出渴望降低

A.0.H

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0

88、关于行业与产业，下列表示正确的有（工

团从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范闱不一样

0产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件

0行业的特点是规模性、同一化和社会功能性

0证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语

A.0x团、□

B.田、Q

C.团、0

DE、团、0

89、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下

列（）信息，方便投资者查询、监督。

回.公司名称

（3.证券投资顾问的姓名

回.证券投资咨询执业费格编码

回.公司地址

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

90、迈克尔?波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有（）。

团.现有竞争者团.潜在进入者团.替代产品同供应商和购买商

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

91、行业分析主要分析（）o

回、行业所属的不同市场类型对证券价格的影响

团、行业所处的不同生命周期对证券价格的影响

团、行业业绩对证券价格的影响

团、行业的发展现状

AE、团、团、IV

B.（3、0、0

03、回、IV

D©、团、IV

92、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）4

团操作风险

团信用风险

团结算风险

回市场风险

A.E1、团、团

B.I3、团、0

C.团、团、团

D.回、团、团、团

93、下列关于流动性覆盖率计算公司正确的是（）。

A.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流入量100%

B.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%

C.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流出量100%

D.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流入晟100%

94、以下关于客户风险能力的评佑方法说法正确的是（）（,

团.商业银行分支机构理则牝品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成

的客户风险承受能力评估书进行审核

团.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级。并可根据实际情况进一步细分

回.定期或不定欺地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评佑

回.制定统一的客户风险承受能力评估书

A.0.0.0

B.团团

C.0.0.0.0

D.0.0

95、下列关于市盈率的论述，正确的有（）。

团不能用于不同行业之间的比较

闭市盈率低的公司没有投资价值

团一般情况卜.，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大

同市盈率的高低受市价的影响

AE、团、□

B屈、团、0

03、田、0

D.团、团、0

96、下列关于证券投资顾问业务的说法中，正确的有（）。

团.证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投

资建议

0.证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性

的操作性投资建议

团.证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针灼客户类型、风险偏好等提供适当的服务

0.证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券

定价

A.0.H

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0.0

97、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。

团.时间越长，货币时间价值越大

团.时间越短，货币时间价值越大

团单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

团.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

A.0.0

B.O.回

C.0.0

D.团.回

98、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等，进行

国际间的税务规划。

团税务差异

团.税基差异

回.征税对象差异

团.纳税人差异

因税收征管差异

A.0.H.0.0

B.a.0.0.0

C.0.0.0.0

DE.团.团.团.团

99、证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损

失的（）应当承担连带赔偿责任，但是能够证明白己没有过错的除外。

团.证券服务机构

艮发行人

回.上市公司

回.基金管理人

固基金托管人

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0.0

D.0.0.0

100＞套利定价模型表明•）o

0.市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

固期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

0.承担相同因素风险的iE券或组合应该具有不同的期望收益率

风承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

A.0.H

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：A

本题解析：

对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不

同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

2、答案：C

本题解析：

VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。

3、答案：D

本题解析：

该题考查客户证券投资目标。

时间阶迫切性（低目标达到日所需资

目标小备注一

段“中高）3期“本来源*

税务负担最小化P3A

筹集紧急备用金*PPP

减少债务/PP

投资股票市场•*PP

控制开支预算「AAP

其他短期目标，3AA

团项属于客户证券投资中期目标。

4、答案：C

本题解析：

通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择市场指数型证券组合和多行业指数

证券组合。

5、答案：B

本题解析：

移动平均值背离指标（MACD）由离差值和异同平均数两个部分组成.

6.答案：A

本题解析：

客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以分为短期目标、中期目标、长期目标。

7、答案：C

本题解析：

一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周

期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段，但不是所有

的企业都会经历全部的四个阶段。回选项和旧选项说法错误。

8、答案：C

本题解析：

证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过

程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

9、答案：D

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算,并且严

格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包恬但

不限于以下几个方面的内容：

（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等

方面的支出预算。

（2）专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算：②赡养支出预算；③旅游支

出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保

养支预算；⑧家居装修支出预算；⑨其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。

10、答案：B

本题解析：

股票类证券产品组成：

①普通股票:普通股票的持有者享有股东的甚本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而

变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。

②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到•定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩

余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

11、答案：B

本题解析：

直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、

社会保险税等；间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税、

营业税等。

12、答案：C

本题解析：

根据理财规划的需求，一股把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和

目标三方面。

13、答案：C

本题解析：

一般来说，可以将技术分析法分为五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。

14、答案：B

本题解析：

信用风险具体包括：1.违约风险2.市场风险3.收入风险4.购买力风险。

15、答案；D

本题解析：

组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带

来最大满足。证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证

券投资分析；③构建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组合业绩评估。

16、答案：B

本题解析：

专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算：③旅游支出：

④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支

出预算；⑧家居装修支出预算：⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。

17＞答案：B

本题解析：

证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地

证监局报备。

18、答案：C

本题解析：

宏观经济分析主要包括宏观经济形式分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀

分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。

19、答案：C

本题解析：

年金（普通年金）是•组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断

的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险

公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买

基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。

20、答案：B

本题解析：

最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

21、答案：D

本题解析：

现金流分析法是通过一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预

测评估金融机构短期内的流动性状况

22、答案：A

本题解析：

风险偏好是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。

风险就是一种不确定性，投资实体面而这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好

的具体体现。

23、答案；C

本题解析：

了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料；②调查问卷；③面谈沟通；

④电话沟通。

24、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收

取证券投资顾问服务费用的安排，可按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采

用差别佣金等其他方式收取服务费用。

25、答案：C

本题解析：

股票类证券产品组成：

①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而

变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。

②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和

剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

26、答案：C

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严

格按照预算的额度进行支配。是控制家庭支最重要的手段之-o

家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅

游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支

出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

27、答案：C

本题解析：

按照公司成长性分类，股票投资风格可划分增长类股票和非增长类股票。

28、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安

排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众

媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公

众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险。引导理性投资。

29、答案：C

本题解析：

C股票的必要收益率K=rf+[E（rm）-rfr]p=0.03+0.081.5=0.15,股票价格P=0.5/（K-

0.1）=10。故选C。

30、答案：B

本题解折：

《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提

供的金融服务，应当符合以下要求：①投资期限和品种符合客户的投资目标；②风险等级

符合客户的风险承受能力等级：③客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融

服务的风险。

31、答案：B

本题解析：

经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。上市公司的投资价值与区位经济的发

展密切相关，如处在经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。对上市公司进行区

位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发

展的前景，确定上市公司的投资价值。

32、答案：D

本题解析：

了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户

服务内容、方式、收费以及风险情况,由客户自主选择是否签约。

33、答案：D

本题解析：

刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目进行改善。

34、答案：C

本题解析：

我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证

券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以要求：（1）投资期限和品种符

合客户的投资目标：（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；（3）客户签署风险揭示书，

确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。

35、答案：D

本题解析：

紧急预备金可以应对失业或可能导致的工作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。

紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基

金；②利用贷款额度。

36、答案：B

本题解析：

双重传导机制包括3个环节：

①第一环节:运用货币政策工具影响操作目标一同业拆借利率、备付金率和基础货币，调控

金融市场的资金融通成本和各金融机构的贷款能力。

②中间环节:操作目标的变动影响到货币供应量、信用总量、市场利率.

③最后环节:货币供应量的变动影响到最终目标的变动

37、答案：B

本题解折：

个人资产负债表遵循的等式:“净资产=总资产-负债〃，AC两项可以增加家庭资产，B项，增

加消费，将减少净资产;D项利用自动转张偿还信用卜透支，总资产减少，负债也减少，净

资产没有改变;E项分期贷款购买住房，总资产增加，负债也增加，净资产没有改变。

38、答案：A

本题解析：

证券投资即有价证券投资，狭义的是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、证券等有价

证券，借以获得利益的行为。证券投资对象主要是政府债券、企业债券、基金和股票的发行

和购买。BCD不属于证券投资对象。

39、答案：A

本题解析：

V项，借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的

还款额不超过个人月收入的50%。

影响个人信贷能力的因素：

（1）年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，

较为容易获得贷款。

（2）收入情况：收入越高，还款能力越强。

（3）身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。

（4）职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。

（5）负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款

每月的还款额不超过个人月收入的50%o

（6）工作时间：通常，工作时间较长的人上，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。

40、答案：B

本题解析：

市场风险是指因市场价格i利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得证券投资发

生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

41、答案：B

本题解析：

压力测试的目的就是评估投资者在极端不利情况下的损失承受能力。压力测试应包括：利率

总水平的突发性变动；主要市场利率之间关系的变动；收益率曲线的斜率和形状发生变化;

主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化；关键业务假定不适用；参数失效或参数设

定不正确。

42、答案：C

本题解析：

同项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格（或数值）的变动；团项，基础产品是一

个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等），也包括金融

衍生工具。

43、答案：C

本题解折：

证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子

信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉

书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

44、答案：A

本题解析：

提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。

协议应当包括下列内容：11）当事人的权利了义务：（2）证券投资顾问服务的内容和方式;

（3）证券投资顾问的职贡和禁止行为；（4）收贽标准和支付方式；（5）争议或者纠纷解决

方式；（6）终止或者解除协议的条件和方式。

45、答案：A

本题解析：

行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断.四种周期包括:

政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。熊末牛初，股市见底时这四种周

期见底的先后次序是：①政策周期领先于市场周期；②市场周期领先于经济周期；③经济

周期领先于盈利周期。

46、答案：A

本题解析：

切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线，之后

再根据这些直线的情况对股票价格的未来趋势进行推测，为投资操作提供参考。

47、答案：A

本题解析：

处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司

面临很大的市场风险，而旦还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机

者和创业投资者。

48、答案：C

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严

格按照预算的额度进行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。

家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅

游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥木息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支

出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

49、答案：D

本题解析：

Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点，在

平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

50、答案：C

本题解析：

名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为:

其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大,

因此终值越大，现值越小，

51、答案：D

本题解析：

我国共有增值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、

房产税、城市维护建设税、耕地占用税、土地增值税、车辆购置税、车船税、印花税、契税、

烟叶税、关税、船舶吨税等18个税种。其中，16个税和由税务部门负责征收；关税和船舶

吨税、进口货物的增值税、进口货物的消费税由海关部门征收。

52、答案：C

本题解析：

因项，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并

不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试。

53、答案：C

本题解析：

证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，B系数为直线斜率，反映了证券或组合的收

益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。B系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指

数的敏感性越强。

54、答案：B

本题解析：

因项，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。

55、答案：C

本题解析：

采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括：①法律确定性，信用衍生工具提供的

信用保护必须是信用保护提供方的直接负债；②可执行性，除非由于信用保护购买方的原

因，否则合同规定的支付义务不可撤销；③评估，允许现金结算的信用衍生工具，应具备

严格的评估程序，以便可靠地估计损失：④信用事件的规定，未按约定在基础债项的最终

支付口足额履行支付义务，且在适用的宽限期届满后仍未纠正；债务人破产、资不抵债或无

力偿还债务，或书面承认无力支付到期债务以及其他类似事件；因本金、利息、费用的下调

或推迟支付等对基础债项为重组而导致的信用损失事件。

56、答案：D

本题解析：

绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于现金

流贴现的方法均属此类，包括：①红利贴现模型；②企业自由现金流贴现模型；③股东现

金流贴现模型；④经济利润估值模型。

57、答案：A

本题解析：

移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值

为参考基础。根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入

该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

58、答案：C

本题解析：

久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)*负债加权平均久期=6-(900/1000)*5=1.5。

59、答案：B

本题解析：

判断一个行业是否处于成熟期，看其是否有如下特点：第一，企业规模空前、产品普及程度

高、企业地位显赫。第二，行业生产能力接近饱和，市场需求也趋向饱和，市场处于买方市

场。第三，行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相

当分量。回项属于成长期的特点。

60、答案：B

本题解析：

同项，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并

不需要对风险计量模型中的每•个变量进行压力测试，压力测试是商业银行日常风险管理的

重要补充。

61、答案：D

本题解析：

风险厌恶型投资者以安全性高的储蓄、国债、保险等为主，对待风险态度消极，不愿为增加

收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。固定收益基金提供给投资人稳定的收

益，同时又有部分保本功能。对于•只想获取稳定的经常性收益，却又能承担一定风险的投资

人，可考虑此类型基金。ABCD四项中，固定收益类基金是相对最为安全的投资。

62、答案：C

本题解析：

过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，

而低估运气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差，尤其对其自身知识的准确性过度自

信，从而系统性地低估某类信息并高估其他信息。

63、答案：B

本题解析：

保险规划具有风险转移和合理避税的功能。在为客户设计保险规划时主要应掌握的原则有:

①转移风险的原则；②曼力而行的原则；③分析客户保险需要的原则。

64、答案：D

本题解折：

休假和购置新车是短期目标。

65、答案：C

本题解析：

节税与风险并存，节税越多的方案往往也是风险越大的方案，两者的权衡取决于多种因素,

包括客户对风险的态度这个因素，因此c选项错。

66、答案：A

本题解析：

资产负债率反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益

67、答案：D

本题解析：

风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。单一客

户授信限额的计算公式是：MBC=EQXLM,MBC为最高债务承受额；EQ为所有者权益；LM

为杠杆系数。在本题中，EQ为5亿元，LM为0.8,故MBC=5xO.8=4.0（亿元）。

68、答案：A

本题解析：

《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定，

69、答案：C

本题解析：

反转突破形态还包括菱形和V形等。

70、答案：A

本题解析：

由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：

①估计客户收入最低情况下的收入，主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质最，

以及相应的保障措施；②客户正常情况下的收入（根据以往收入和宏观经济情况进行合理

的预期）。

71、答案：B

本题解析：

债项评级是对交易木身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定

风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以反映债项本身的

交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。

72、答案：B

本题解析：

用增长型年金现值公式：因为g<5%,所以也可用财务计算器近似计算：30n,5i,3PMT,

OFV,PV=-46.1174万元

73、答案；C

本题解析：

一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周

期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。但不是所有的

企业都会经历全部的四个阶段。团选项和团选项说法错误。

74、答案：B

本题解析：

股息增长模型：①零增长模型；②不变增长模型：③可变增长模型。

75、答案：D

本题解析：

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性：（1）持续增长率，即净资产

收益率乘以盈余保留率。12）红利收益率。

76、答案：D

本题解析：

影响个人信贷能力的因素包括：①年龄；②收入情况；③身体状况；④职业性质；⑤负

债；⑥工作时间。

77、答案：C

本题解析：

情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可

能出现的不同状况。

78、答案：C

本题解析：

趋势线与轨道线的关系：二者相互合作；先有趋势线，后有轨道线；趋势线比轨道线重要;

趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在。

79、答案：D

本题解析：

《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项责令改正，并处以一万

元以上十万元以下罚款.

80答案：D

本题解析：

进行信用风险识别，应从以下三方面入手：（1）基本信息分