2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试培优拓展题详细参考解析

全国证券投资顾问考试重点试题精编

i注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

zi1、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。

孑ia.被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用

|0.具有大学专科以上学历

：a.具有完全民事行为能力

j0.通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格

：A.0.0.0

B.ia.a.ia

C.0.0

D.团.团.团.团

12、下列各项中，（）不是银行等金融机构的流动性风险预警的内部预警指标或信号。

iA.所发行的股票价格下跌

iB.某项业务风险水平增加

•,!C.盈利能力下降

凶由D.资产过于集中

⑷封

小线

；3、公司财务分析的士要方法有（）o

团.量化分析法

1回.趋势分析法

团比率分析法

i风因素分析法

A.0.0.0

B.S.S

C.0.0.0

D.0.0.0

恬

4、下列关情景分析法，说法正确的有（）

因情景分析法也叫做脚木法或前景描述法

团.以假定某种现象或某种趋势将持续到未来作为前提

因在某一前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法

固执行步骤共有五步

团.情景分析法不适用于资金密集的情况

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

5、对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

G、下列关于投资组合X、丫的相关系数的说法中，正确的是（）＜.

A.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于完全负相关

B.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于正相关

C.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于不相关

D.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于完全正相关

7、在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。

0.需求弹性瓦生产技术团.产业关联度0.市场价格

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0,0.0

8、资本市场线揭示了（）

A.系统风险与期望收益间均衡关系

B.系统风险与期望收益间线性关系

C.有效组合的收益和风险之间的均衡关系

D.有效组合的收益和风险之间的线性关系

9、在理财规划中，现金、消费及债务管理的FI标是（），从而建造一个财务健康、安全的

生活体系。

因让客户有足够的资金去应付日常生活的开支

团.建立紧急应变基金去应付突发事件

团.减少不良资产及增加储蓄的能力

团.健全家庭理财体系

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

10、根据技术分析的形态理论，股价形态包括（）。

0旗形形态

0直角三角形形态

0双重顶（底）形态

0头肩顶（底）形态

A.0,（3、0

BE、团、0

C.团、团、0

D.团、回、回、0

11、基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。

团.盈利能力

团.发展潜力

团.经营业绩

13.潜在风险

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

12、按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资

顾问（）等环节实行留痕管理。

团.业务推广胤协议签订瓦服务提供团.客户回访

A.ra.ra.ra

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

13、下列关于组合风险限额管理的说法，正确的是（）,

团通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面

团组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下的处理

团组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合两种

团如果金融机构（如商业银行）的资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资

本能够弥补信用风险暴露可能引致的损失

A.EI、团、Q

B.0s0、0

C.团、团

D.团、团、团、团

14、公司区位分析的主要内容应当包括（）。

0.公司所处区位内的经济特色分析

19、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券

投资顾问服务的说法中，正确的有（）。

团.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

0.可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用

0.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用

及证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定

收费方式

A.m.团

B.Q.Q.Q

C.0.0

D.0.H.0

20、实施套利策略的主要步骤包括（）

因机会识别

团.历史确认

团.基金持仓验证

团.基本面因素分析

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

21、市场风险内部模型的主要优点包括（）。

团可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值表示

团能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总

团将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制

团风险价值具有高度的概括性，简明易懂

A.因、回、由、□

B.I3、同、0

CE、团、0

D.团、0

22、常用的收益率曲线策略包括（）。

EL子弹式策略

团.两极策略

团.梯式策略

固三角形策略

A.固固国

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0

23、下列关于消费的说法中，正确的有（）。

因按照消费时间划分，消费可以分为即期消费和远期消费

团.随着社会的发展，衣、食、住、行的消费会越来越高

因住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害

团.保险不属于消费

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

24-.商业银行了解客户的渠道有（工

团.开户资料

团.调查问卷

团.家访

团.面谈沟通

因电话沟通

A.固团.固国

B.O.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.a.is.a.0

25、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。

A.已获利息倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

26、应用衍生金融工具对冲市场风险时，可能面临的问题有（）。

团.衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品

固可能存在操作风险

国.当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险

固交易对手的信用风险

团.交易成本过高

A.团.团.团

B.0.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

27、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及

营业场所显著位置公示（）。

0投诉电话

回传真

0电子信箱

0负责投诉处理的人员姓名

A.0、Q

BE、13、0

C.团、C0

D.13、0、0>0

28、（）是指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响

程度。

A.因素分析法

B.比较分析法

C.归纳分析法

D.结果分析法

29、客户的投资渠道偏好是对客户理财方式和产品选择产生影响的理财特征，它主要表现在

（）。

及给客户提供财务建议时要客观分析

0.给客户提供财务建议时要让其做出正确的财务安排

0.给客户提供财务建议时要向客户做出解释

团.给客户提供财务建议时要充分尊重客户偏好

A.EI、回、0

B.13、0>0

C.团、团、0

D.a>团、0>0

30、在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量

全部抵补亏损的原理是（）。

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险消除

31、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合

的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（ri）分别为

16%、20%和13%,其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3」、1.9,若投资者按照下列数

据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（）。

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.H.H.0.0

32、以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（）

因不良贷款率;（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项货款100%

团.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/货款应提准备100%

团.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%

团.不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（•般准备+专项准备+特

种准备）

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0

33、敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（）的

微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

团利率

国汇率

团股票价格

团商品价格

A.MQ

BE、团、0

C.0>0

DE、回、团、0

34、某金融机构资金交易部门交易债券和外汇两大类金融产品，当期各自计量的VaR值分别

为300万元及400万元，则资金交易部门当期的整体VaR值约为（）。

A.100万元

B.700万元

C.至少700万元

D.至多700万元

35、证券产品选择的基本原则包括（）。

团.收益性原则瓦安全性原则团.适用性原则瓦流动性原则

A.0>（3、0

BE、回、0

C.G3、团、0

D.回、回、0

36、了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息

的有（）o

0.婚姻状况

0.重要的家庭和社会关系

0.工作单位与职务

团.个人兴趣爱好和志向

A.EkS

BE、回、0

C.EI、田、.

D.0>团、（3、0

37、张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券

型基金，年收益率为8%,则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（）元。

A.14486.56

B.67105.4

C.144865.6

D.156454.9

38、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。

A.政府债券的发行主体是政府

B.公司债券的发行主休是股份公司

C.凭证式债券的发行主休是非股份制企业

D.金融债券的发行主休是银行或非银行的金融机构

39、债券的收益性主要表现在（）。

因投资者投入资金没有风险

因.投资债券可以给投资者定期带来利息收入

团.投资债券可以给投资者不定期带来利息收入

团.投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额

A.0.0.0

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.a.is.a.0

40、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。

固时间越长，货币时间价值越大

团.时间越短，货币时间价值越大

因单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

团.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

A.0.0

B.0.0

cmia

D.0.0

41、（）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

A.确定性效应

B.反射效应

C.隔离效应

D.框定效应

42、央行采用的一般性货币政策工具包括（）。

0.法定存款准备金率胤再贴现政策同公开市场业务固税收和支出

A.固固国

B.a.a.a.0

C.0.0

D.0.0

43、若年利率均为10%,下列关于货币时间价值的计算中，正确的有（）。

0.张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为65000元

0.王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年

初，三年存款的现值之和为2510元

团.张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元

0.李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为11539元

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0.0

44、行业生命周期主要包括（）。

0.幼稚期团.成长期凰成熟期0.衰退期

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0.0

45、下列关于保险规划的做法，不恰当的是（）。

团.富翁家庭在家太太购买巨额人身意外险

团.为经常出差的家人购买意外伤害险

0.为10万元的财产在两家不同的公司投保，共投保20万元

0.为感冒、牙痛等小病专门投保

A.EI、色、0

BE、回、回、0

C.团、团、0

D.0>0

46、以下为跨期套利的是（

因买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

E1.卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约

因当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

团.卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.0

47、我国税收的划分依据有哪几种？（）

团.计税依据

因税收负担能否转嫁

团.税收管理权限

同.税收收益权限

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.a.0.0.0

48、商业保险的基本原则包括（）o

团最大诚信原则

回保险利益原则

附员失补偿原则

向风险转移原则

A.EI、团、@

B.H,0

C.团、0

D.0>团、0

49、关于收益率曲线叙述不正确的是（）。

A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线

B.它反映了债券偿还期限与收益的关系

C.收益率曲线总是斜率大于0

D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结

构

50、久期是（）。

0.金融工具的现金流的发生时间

0.对金融工具的利率变动幅度的直接衡最

0.对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

0.以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间

A.0.0.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0

二、多选题

51、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收

益率高的组合;如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者

会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（）o

A.有效组合规则

B.共同偏好规则

C.风险求恶规则

D.有效投资组合规则

52、证券公司的证券投资顾问服务收费模式有（）。

团.业务期限收取固定顾问服务费用

回.业务期限内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

0.业务期限内按资产增值的部分提取•定比例的业绩报酬

0.按差别佣金方式收取顾问服务费用

A.0.0.0

B.团.回.团

CI2.ia.l2

DEEE

53、正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（）。

A.离散性

B.对称性

C.集中性

D.均匀变动性

54、下列监测信用风险指标的计算方法，正确的是（）。

「不良贷款率;次级类舒瞥袋款XI。。％

n.预期损失率=春黑福…）。/

田.贷款损失准备充足率=量微需曜看备X100%

W.逾期贷款率=攀需榜菖X100%

员小人总余额

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团团

D.团.（3.团.团

55、下列关于实际风险承受能力，说法正确的是（）。

团.反应的是风险在客观上对客户的影响程度

风反应的是客户主观感觉风险对自己的影响程度

因同一风险对不同的人影响不一样

回.不同风险对同一人的影晌一样

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

56、下列关于保险规划的目标说法错误的是（）o

区很多保险产品都具有风险保障和储蓄投资的双重功能

团.财产保险是遗产规划的有效工具

团人寿保险是遗产规划的有效工具

因保险法规定，当保险给付风险未发生时，保险给付属于被保险人或受益人

A.0.0

B.回.回

C.0.0

DEE

57、葛兰威尔法则中规定的买入信号包括（）等几种情况。

因股价从下上穿平均线

团.股价跌破平均线，但平均线呈上升态势

0.股价突然暴涨且远离平均线

区股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升

团.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线

A.0-.0.0

B屈、回、团、0

C.0S团、团、0

D.团、团、团、团

58、技术分析方法的类别有（）。

I.波浪类

IIK线类

因形态类

国.切线类

V.指标类

A.KII、III

B.lkIIKIV、V

C.IKIII、V

D.KIKIII、IV、V

59、有效市场假说认为，投资者应采取（）进行投资。

A.主动型投资策略

B.被动型投资策略

C.战略性投资策略

D.战术性投资策略

60、下列属于无形资产的是（）o

A.商标权

B.土地

C.机器设备

D.建筑物

61、下列属于证券公司产品的有（）。

团.货币型集合资产管理计划

因货币式基金

团.短期理财基金

叽债券逆回购

A.0.0.0

B.回.回

C.0.0

D.团©.团

62、从组合线的形状来看，相关系数越小，（）。

回.不卖空的情况下，证券组合的风险越小

团.卖空的情况下，证券组合的风险越小

回.负完全相关的情况下，可获得无风险组合

团.正完全相关的情况下，可获得无风险组合

A.0>0

B.0,0

C.团、0

D.0>0

63、投资顾问业务的客户回访应（）

团.另设回访机制

13.全面回访

因回访留痕或参照

回.随机抽样回访

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0.0

64、某人家庭税后年收入20万元（该人贡献70%）,其于今年购买了一套总价110万元的投

资性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规

划商业保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（）。

团.70万元的房贷机配偶未来生活费用的现值

121.父母的赡养贽用团.子女的教育基金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

DEEEE

65、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）

0.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段

团.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长

0.行业生命周期四个阶段的分析适用丁•所有的行业

0.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡

A.0.0.0

B.（a.（a.（a.（a

C.0.0

D.0.0

66、分红派息的重要日期有（）

因股息宣布日

团.股权登记日

国除权除息日

团.发放日

A.0.0.M

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

67-.下列各项中，属于反映企业长期偿债能力的财务指标是（）»

回资产负债率

回已获利息倍数

团资产净利率

同净资产收益率

A.团、团

B.0、（3、0

C.团、0

D.团、0

68、在半强式有效市场中，下列说法错误的有（）。

团技术分析无助于判断股份走势

团小公司股票比大公司股票能持续性产生更高的风险调整收益

回低市盈率股票能够长期获得正的超常收益率

回掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益

A.0x0

B.I3、0

C.回、0

5团、团

69、下列关于申请证券投资顾问的执业资格应当具备的条件，说法正确的是（）。

因具有中华人民共和国国籍

团.通过证券基础知识和证券投资分析科目，取得证券从业资格

回.具有完全民事行为能力

团.受过刑事处罚

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0.0

70、（）是对经济的强性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

71、对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线（）的确认。

A.影响力

B.重要性

C.走势

D.估值

72、与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（）。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.进攻型行业

73、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约

的交易，主要包括（）。

风货币期货

因利率期货

团.股票期货

团.股指期货

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0.0.0

D.团.团.团

74、技术分析方法的局限性说法正确的有（）,,

因技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的

回.技术分析的三个假设全部合理

团.技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的

团技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

75、证券产品买进时机选择的策略（）。

因谷底买进战略

团.高价买进战略

因重大利多因素正在酝酿时买进

团.不确切的传言造成非理性下跌时买进

团.低价买入策略

A.0.0.0

B.B.0

C.0.0.0.0

D.团.团团.团.团

76、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。

固期末年金终值

团.期初年金终值

团.增长型年金终值

团.永续年金终值

A.0.0

B.0.0.0

CEE

D.Q.Q.0.13

77、遗产规划工具主要包括（）。

因遗嘱

团.遗产委任书

区遗产信托

因人寿保险

因赠与

A.团.团.团.团

B.Q.Q.Q.I3

C.团.团.团.回

D.a.a.a.a.a

78、以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是（）。

A.休假

B.购新车

C.按揭购房

D.存款

79、下列关于久期分析，说法正确的有（）

风久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析

因对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行

汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的

影响。

团.若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和

支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

固对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。

A.团.团

B.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

80、套利定价模型的应用（）

团运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析

团.确定影响证券收益的因素

因以分离统计上显著影响证券收益的主要因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系

团.运用公式

二与二4+卜4+“・+小4

预测证券的收益。

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.S.0.S.0

81、关于可行域说法正确的有（）。

团可行域可能是平面上的一条线

团可行域可能是平面上一个区域

回可行域就是有效边界

因可行域是由有效组合构成的

A.Q>0

B.自、0

C.国、0

D.0s团、团、0

82、下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，工确的有（）。

区证券投资顾问可以同时注册为证券分析师

回.应当具有证券投资咨询执业资格

固须在中国证券业协会注加登记为证券投资顾问

团.证券投资顾问不能同时注册为证券分析师

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.0.（3.（3

D.0.0.0

83、从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家

庭（）o

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

84、下列关于投资组合X、丫的相关系数的说法中，正确的是（）。

A.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于完全负相关

B.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于正相关

C.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于不相关

D.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-l时两种资产属于完全正相关

85、在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。

因均衡价格同方向变动

团.均衡价格反方向变动

因均衡数是同方向变动

团.均衡数是反方向变动

回.供给同方向变动

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0

DEE

86、如何确定流动性风险偏好（）。

因公司经营战略

团.业务特点、财务实力

团融资能力

区突发事件和总体风险偏好

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.O.0

87、经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段中，下列属于复苏阶段的特征的是（）。

团失业率大幅上升

同生产能力扩充

回企业盈利上升

回企业开始面临产能约束

AE、0、0

B.团、团

C.13、回

D.团、团

88、风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（）

团.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面

临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

区投资者在接受证券投资顽问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务

协议及本风险揭示书的全部内容

团接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作

出不受损失或者取得最低收益的承诺

因投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务

的风险和损失

A.0.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

89、根据有关行业集中度的划分标准，将产业市场结构分为（）。

团.极高寡占型

因低集中寡占型

团.低集中竞争型

因分散竞争型

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

DEEE

90、下列关于流动性风险的检测指标和预警信号的说法正确的有（）。

回、包含有流动性覆盖率和净稳定资金率

团、证券公司的流动性覆盖率应不低于100%

团、证券公司的净稳定资金率应不低于100%

回、不包含有流动性覆盖率，但包含净稳定资金率

A.0>13、团

B.自、0

C.国、团、0

D.0s0、0

91、一般而言，下列债券的信用风险依次从高到低排列的正确顺序为（）。

A.政府债券、公司债券、金融债券

B.金融债券、公司债券、政府债券

C.政府债券、金融债券、公司债券

D.公司债券、金融债券、政府债券

92、套利的主要方法包括（）

团.期现套利

团.跨期套利

风跨商品套利

因跨市场套利

A.0.0

6.13.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

93、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。

因是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“把尾〃问题

团如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果

团可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应

团不存在模型风险

A.同、0

B.囹、回、0

C.0X同、0

DE、团、团、0

94、某一期权标的物市价是57元，投资者购买一个敲定价格为60元的看涨期权，权利金为

2元，然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权，权利金为1元，则这一竞跨式期权组合

的盈亏平衡点为（）。

A.63元,58元

B.63元,52元

C.52元,58元

D.63元，66元

95、能够说明"股票具有有价证券的特征”的有（）o

团虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持

有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

回股票与它代表的财产权可分开作价

创殳票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体

用股票存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和

红利的请求权

A.E1、团

B.Sx团

C.回、团、0

D.0>团、0

96、下列关于指标类说法错误的是（）。

因根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上计算公式，得到一个体现证

券市场的某个方面内在实质的指标值

国按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一曲直线

团.恨据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法

团.根据若干天的K线组合情况。推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行

情的方法。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

97、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。

团宏观研究

团.行业研究

因策略研究

团.公司研究

因股票研究

A.0.0.E.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团团.团.团

98、以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）。

固子女教育储蓄

团.按揭购房

回.存款

团.购新车

A.0.0

B.B.I3

CEE

D.0.0

99、在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（）。

团.过早死亡

因丧偶

区丧失劳动能力

风失业

A.0.0.0.0

B.0.回.回

C.Q.Q.Q

DEEE

100、套利定价模型表明（）o

0.市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

圆期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

0.承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

0.承担不同因素风险的正券或组合都应该具有相同的期望收益率

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：A

本题解析：

申请从事证券投资咨询业务在当具备下列条件：（1）通过了改革前的证券基础知识和证券投

资分析科目取得证券从业资格：或通过改革后专项业务资格考试。（2）被证券公司、投资咨

询机构或资信评级机构聘用。（3）具有中华人民共和国国籍。（4）具有完全民事行为能力。（5）

具有大学本科以上学历（教育部认可的）。（6）具有从事证券业务两年以上的经历。（7）未受过刑

事处罚.（8）未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。（9）品行端正，具

有良好的职业道德。（10）法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

2、答案：A

本题解析：

流动性风险在发生之前，通常表现的内部指标或信号主要包括商业银行内部有关风险水平、

盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。

3、答案：D

本题解析：

公司财务分析的主要方法包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

4、答案：A

本题解析：

情景分析

（1）基本原理

①概念.情景分析法（脚本法或者前景描述法），是指在假定某种现象或某种趋势将持续到

未来的前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的法。②执行步骤a.±

题的确定；b.主要影响因素的选择；c.方案的描述与筛选；将关键影响因素的具体描述进行

组合，形成多个初步的未来情景描述方案；d,模拟演习；邀请公司的管理人员进么推述的

情景。面对情景中出现的状况或问题做出对应策略：e.制订战略；f.早期预警系统的建立。

（2）适用范围

情景分析法适用于资金密集、产品/技术开发的前导期长、战略调整所需投入大、风险高的

产业或不确定因素太多，无法进行唯一准确预测的情况。

5、答案：C

本题解析：

对于加工型企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型.

6、答案：A

本题解析：

当pXY=l时，投资组合X和丫完全正相关；当pXY=l时，投资组合X和丫完全负相关；当

pXY=0时，投资组合X和丫不相关。

7、答案：A

本题解析：

在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容

量和市场潜力、行业在空旬的转移活动、产业组织变化活动。

8、答案：C

本题解析：

资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系

9、答案：A

本题解析：

在理财规划中，现金、消费及债务管理的R标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、

建立紧急应变基金去应付突发事件，减少不良资产及增加储蓄的能力，安全的生活体系,

10、答案：D

本题解析：

根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三

角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧

顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

11、答案：A

本题解析：

公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业

绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.

12、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券

投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客

户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者也于文件形式予以记录

留存。

13、答案：A

本题解析：

酊页，组合限额维护的主要任务是确定组合限额的合理性以及在组合限额超过临界值的情况

下的处理。

14、答案：D

本题解析：

公司经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范寓，区位分析主要内容包括：①区

位内的自然条件与基础条件；②区位内的政府的产业政策；③区位内的经济特色。

15、答案：D

本题解析：

团项，由于一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和

标准差所确定，并假定所有投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预

期。因此，同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是完全相同的。

切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好无关。

16、答案：B

本题解析：

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市

套利、熊市套利和蝶式套利。

17、答案：A

木题解析：

MACD是由正负差和异同平均数(DEA)两部分组成，正负差是核心，DEA是辅助，正负差是快

速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。

18、答案：C

本题解析：

久期缺口=资产加权平均久期•(总负债/总资产)*负债加权平均久期=6-(900/1000)*5=1.5.

19、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收

取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以

采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

20、答案：D

本题解析：

实施套利策略的主要步骤包括：机会识别9历史确认)概率分布及相关性确认1置信区间及

状态确认今置信区间状态确认1基本面因素分析今基金持仓验证补救措施。

21、答案：A

本题解析：

与缺口分析♦、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可

以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和

风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利

于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易懂，

因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。

22、答案：A

本题解析：

常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。

23、答案：A

本题解析：

根据消费时间不同，消费可分为即期消费和远期消费。衣、食、住、行是人生基本需要，随

着社会的发展和生活水平的提高，住房和汽车消费在我们的消费中占的比重越来越大，汽车

和住房很容易成为人们攀比和炫耀的东西，所以在这两项消费中很容易出现超出消费能力的

提前消费或过度追求高消费，并由此给我们的财务带来危害。因此，（3项和0项正确。

24、答案：C

本题解析：

了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料；②调杳问卷；③面谈沟通；

④电话沟通。

25、答案：A

木题解析：

流动比率和速动比率反映更期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。已获利

息倍数是指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数，可用来分析公司在一定盈

利水平下支付债务利息的能力。

26、答案：D

本题解析：

利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通

常无法消除全部市场风险，而且可能会产生新的风险，妇交易对方的信用风险。需要特别重

视的足，金融衍生产品本身就潜藏着巨大的市场风险。E项，应用衍生金融工具对冲市场风

险的交易成本一般不高。

27、答案：C

本题解析：

证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电了•

信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉

书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

28、答案：A

本题解析：

选项A正确：财务报表的因素分析法是指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定

各因素对财务指标的影响程度。

29、答案：D

本题解析：

投资渠道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有

特别的喜好或厌恶。

30、答案：C

本题解析：

风险对冲就是指通过投资或购买与管理基金资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产

或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够

盈利，并一旦使盈利能够尽量全部抵补亏损。

31、答案：C

本题解析：

令三种股票市值比重分别为wl、w2和w3。根据套利组合的条件有：

wl+w2+w3=0：0.9wl+3.1v/2+1.9w3=0c上述两个方程有三个变量，故有多种解。令wl=0.1,

则可解出w2=0.083,w3=-0.183.为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式

wlErl+w2Er2+…+wNErN>0检验，nJW0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%为正

数，因此可以通过卖出第三种股票2745万元(=-0.1831500)同时买入第一种股票150万

元(=0.11500)和第二种股票1245万元(=0.0831500)就能使投资组合的预期收益率提高

0.881%。

32.答案：D

本题解析：

不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类

贷款)。

33、答案：D

本题解析：

敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票

价格和商品价格)的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。

34、答案：D

本题解析：

根据投资组合原理，投资组合的整体VaR小于其所包含的每个单体VaR之和，因此，部门

当期的整体VaR值要小于700万元。

考点：风险管理

35、答案：C

小题解析：

证券产品选择的基本原则：①收益性原则：②安全性原则；③流动性原则。证券的流动性

强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的

流动性弱.则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。

36、答案：B

本题解析：

客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、

健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息(包括需要供养父母、子女信息)。团项属于客户

的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

37、答案：C

本题解析：

这是一个关于年金终值的计算年金终值的计算公式为：FV=(C/r)*[(1+r)Af—1],代入本

题数据得FV=(10000/0.08)[(1+0.08)A10-l]=144865.6(元)。

38、答案：C

本题解析：

凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种其发行主休是政府。公司债券的发行主体是股

份公司。但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发

行的债券合在一起，称为公司（企业）债券。

39、答案：A

本题解析：

债券的收益性主要表现在两个方面：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收

入；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券嫌取差额。

40、答案：A

本题解析：

货币时间价值的影响因表：

（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。

（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率

则是使货币购买力缩水的反向因表。

（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。

41、答案：C

本题解析：

隔离效应指即使某一信息对决策并不重要，或即使他们不考虑所披露信息也能做出相同的决

策，但人们依然愿意等待直到信息披露以后再做出决策

42、答案：A

本题解析：

货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。

43、答案：B

本题解析：

选项（3,2009年年初终值=50000x（l+10%x3）=65000（元）c选项以由于要求使用单利计息，

则2006年年初现值=10000/（1+10%）+10000/（1+10%>2）+10000/（1+10%X3）=25117（元）。

选项（3,2009年年初的终值=50000x（l+10%）3=66550（元）<选项团，2006年年初的现值=30000

/（1+10%）3=22539（元）。

44、答案：D

本题解析：

行业生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业生命周期主要包括

四个发展阶段，即幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。

45、答案：C

本题解析：

保险规划的风险有未充分保险的风险、过分保险的风险和不必要保险的风险。13、回两项属于

不必要保险的风险；回项属于过分保险的风险。

46、答案：C

本题解析：

跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合

约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。所以田、国选项正确。团项为跨市套

利，团项并非同时买入卖出，所以错误。

47、答案：D

本题解析：

我国税收的划分依据有计税依据、税收负担能否转嫁、税收管理和收益权限。

48、答案：A

本题解析：

商业保险的基本原则包括：①保险利益原则：②最大诚信原则；③近因原则；④损失补

偿原则。

49、答案：C

本题解析：

收益率曲线有很多形态,其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。

50、答案：D

本题解析：

团项，应为金融工具的现金流平均到期时间；回项，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率

弹性的直接衡量。

51、答案：B

本题解析：

大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风

险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的

组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。

52、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公

平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按

照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

53、答案：A

本题解析：

正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

54、答案：C

本题解析：

［解析］］项.不良贷款率二次级类贷款+鳖合F+损失类贷款X100%

55、答案：D

本题解析：

实际风险承受能力:反应的是风险在客观上对客户的影响程度;同一风险对不同的人影响不一

样

56、答案：A

本题解析：

人寿保险是遗产规划的有效工具：保险法规定，当保险给付风险未发生时，保单的现金价值

和分红属于投保；当保险给付风险发生时,保险给付属于被保险人或受益人。

57、答案：B

本题解析：

选项B正确：股价突然暴涨且远离平均线属于卖出信号（团项错误）。

58、答案：D

本题解析：

以上均属于技术分析方法的类别。

59、答案：B

本题解析：

如果市场是有效的，任何分析方法无法长期持续给予投资者超额收益，投资者只有采用被动

投资方式获取市场平均收益。

60、答案：A

本题解析：

无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期

股权投资、专利权、商标权等。狭义的无形资产是指专利权、商标权等。

61、答案：B

本题解析：

证券公司产品包括债券逆回购、货币型集合资产管理计划。

62、答案：B

本题解析：

选项B正确：从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越

小（同项正确），特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合（同项正确）。在不卖空的情

况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。

63、答案：A

本题解析：

资顾问业务的客户回访应注意以下几点：（1）另设回访机制；（2）全面回访；（3）回访留痕

或参照.

64、答案：D

本题解析：

遗嘱需要法是指从家庭的需求角度出发考虑一个家庭成员遭遇不幸后会给整个家庭带来的

资金缺口，充分考虑一个家庭的负债、配偶、子女、父母等各种不同时期的不同财务需求,

计算出凡是有需求的资金价值，一旦被保险人出了、面临了不幸事故，能获取保险补偿用以

满足家庭剩下成员的未来人生生活。

65、答案：C

本题解析：

一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，明行业生命周期。行业生命周

期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段，但不是所有的

企业都会经历全部的四个阶段。团选项和团选项说法错误。

66、答案：A

本题解析：

四个重要日期；（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.

（2）股权登记日，指统A确认参加本次股息红利分配股东的日期，股权登记日当天持有或

买进公司股票的股东能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作

日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利.（4）发放日，即股息正式发放给股

东的口期.四个重要□期（1）股息宣布口，指公司芾事会将分红派息的消息公布于众的时间.

（2）股权登记日，指统L确认参加本次股息红利分配股东的日期股权登记日当天持有或买

进公司股票的股东方能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的•个工作

日。本日之后（含本日）买入的股票不冉早有本期股利（4）发放日，即股息正式发放给股

东的日期.

67、答案：C

本题解析：

长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，一般月反映债务与资产、净资产的美系的

负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获

利息倍数、长期债务与营运资金比率等。团、团两项反映的是企业的盈利能力。

68、答案：C

本题解析：

在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开

可得信息，此时，基本面分析和技术分析无效，只有内幕消息能够获取超额收益。回、国两项

都是根据基本面来分析股票。

69、答案：A

本题解析：

申请证券投资顾问的执业资格应当具备以下条件：（1）通过证券基础知识和证券投资分析科

目，取得证券从业资格：（2）被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用；（3）具有中

华人民共和国国藉；（4）具有完全民事行为能力；（5）具有大学本科以上学历（教育部认可

的）；（6）具有从事证券业务两年以上的经历；（7）未受过刑事处罚；（8）未被中国证监会

认定为证券市场禁入者或者己过禁入期的：（9）品行端正，具有良好的职业道德；（10）法

律、行政规和中国证监会规定的其他条件。

70、答案：C

本题解析：

三种杠杆：（1）财务杠杆:对利率的弹性；（2）运营杠杆:对经济的弹性；（3）估值杠杆对剩

余流动性的弹性.

71、答案：B

本题解析：

对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑级和压力级重要性的确认。

72、答案：A

本题解析：

增长型行业：与经济活动总水平的周期及其振幅无关。

周期型行业：与经济周期直接相关。

防守型行业：与经济周期无关。

73、答案：C

本题解析：

金融期货：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期

货合约的交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

74、答案：D

本题解析：

技术分析方法的局限性：（1）技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以

概率的形式出现的。（2）技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面。

乃、答案：C

本题解析：

1.谷底买进战略，股价跃落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机；

2.高价买进战略，高价买进战略是短期投资的一种策略。高价买进的战略若要成功，今具备

三个条件具有良好的展望股类；（2）行情看涨；团选择公司业绩良好的股类。

3.其他买进略要点

（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；团总体经济

坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。

76、答案：B

本题解析：

永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永

续年金持续无限，没有终止时间，因此没有终值。

77、答案：D

本题解析：

遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任遗产信托、人寿保险、赠与。

78、答案：C

本题解析：

客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款

79、答案：C

本题解析：

夕期分析（1）基本原理久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋

了相应的敏感性重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给

定的小幅（通常小于1%）利率变