2025年高级会计师高级会计实务真题及答案解析考生回忆版

2025年高级会计师高级会计实务真题及答案解析考生回忆版本试卷为考生回忆整理版，所有考点均贴合2025年高级会计实务考试大纲要求，题型题量与正式考试完全一致：共9道案例分析题，其中第1-7题为必答题，每题分值依次为15分、15分、10分、10分、10分、10分、10分，合计80分；第8-9题为选答题，每题20分，考生任选其一作答，总分100分，合格分数线为60分。必答题部分（共7题，合计80分）案例分析题一（本题15分）甲公司为中央直属装备制造集团，2024年按照《预算管理一体化规范》要求优化全面预算管理体系，2024年末召开预算工作会议，参会人员提出如下观点：1.预算编制要实现战略规划与年度预算的有效衔接，中期滚动预算按3年周期编制，每年末调整一次规划目标；年度滚动预算按季度滚动调整，确保预算与实际经营情况匹配。2.全面推行零基预算编制模式，所有支出项目均以零为基点重新评估合理性，彻底取消“基数加增长”的编制方式，其中“三公”经费统一按上年实际执行数的80%核定，从严管控非生产性支出。3.严格预算执行约束，除疫情、自然灾害等突发性公共事件外，年度预算执行期间一律不得调整预算指标；确需调整的，同步调整对应项目的绩效目标，确保绩效与预算匹配。4.实现预算绩效管理全覆盖，所有纳入预算的资金均需设置绩效指标，其中核心业务量化绩效指标的权重不低于70%；所有入库的重大投资项目均需开展事前绩效评估，评估结果作为项目入库的必备条件。要求：根据上述资料，逐项判断上述4个观点是否正确，对不正确的说明理由。答案及解析：1.观点1正确。理由：根据预算管理一体化要求，中期滚动预算以3年为周期，每年更新调整规划内容；年度滚动预算可按季度或月度滚动调整，有效衔接战略与年度经营目标。2.观点2不正确。理由：零基预算要求对所有预算支出不以历史年度支出为基数，全部结合年度实际需求、成本效益等因素核定。“三公”经费按上年执行数的80%核定仍属于基数法范畴，不符合零基预算编制要求，应结合公务活动实际需求从严从紧核定。3.观点3不正确。理由：预算执行期间除突发性公共事件外，国家政策重大调整、行业监管规则变化、企业职能或战略发生重大调整等情形下，也可按规定程序申请预算调整，并非一律不得调整。4.观点4正确。理由：根据《中央部门预算绩效目标管理办法》要求，核心绩效指标的量化权重不得低于70%，重大项目事前绩效评估结果是项目入库的前置条件。案例分析题二（本题15分）甲公司为国有控股上市能源企业，2024年按照国资委《中央企业ESG内部控制指引》要求升级内控体系，相关资料如下：1.内控目标优化：在原有经营合法合规、资产安全、财务报告真实完整的内控目标基础上，新增ESG专项目标，要求2025年Scope1+Scope2碳排放同比下降10%，不发生重大环保、安全生产责任事故。2.风险评估管理：针对ESG相关风险重点识别供应链上下游企业的环保合规风险，对近3年存在环保行政处罚记录的供应商直接纳入黑名单，终止合作关系，避免环保合规风险传导。3.控制活动设计：针对碳排放权交易业务，规定由财务部门统一负责碳排放配额的申购、交易执行及账务处理，环保部门仅负责年度碳排放数据的统计上报，无需参与交易数据核对。4.内控评价实施：成立内控评价工作组，由董事长任组长，成员包括审计、财务、环保部门人员，评价范围覆盖所有境内外控股子公司，其中境外子公司因地域限制仅开展书面问卷调研，不实施现场核查。5.内控审计安排：聘请A会计师事务所同时提供2024年度内部控制审计服务和ESG报告鉴证服务，公司认为两项业务均属于鉴证类业务，无需采取额外独立性防范措施。要求：根据上述资料，逐项判断上述5项安排是否正确，对不正确的说明理由或改进措施。答案及解析：1.安排1正确。理由：企业可结合自身战略规划和监管要求，在内控通用目标基础上新增专项目标，ESG相关目标符合国企内控升级的监管导向。2.安排2不正确。理由：对存在环保处罚记录的供应商直接终止合作过于绝对，会影响供应链稳定性。改进措施：建立供应商ESG分级管控机制，对存在轻微环保处罚的供应商要求限期整改，整改合格后可保留合作资格，仅对重大环保违法的供应商纳入黑名单。3.安排3不正确。理由：碳排放权交易的执行与账务处理属于不相容岗位，应实施岗位分离；环保部门应按季度与财务部门核对配额余量、交易数据，避免出现数据错配。改进措施：碳排放权交易执行由专门的碳资产管理部门负责，财务部门仅负责账务处理，环保部门按季度核对交易数据和排放数据。4.安排4不正确。理由：境外子公司属于内控评价的全覆盖范围，不得因地域原因简化评价程序。改进措施：采用“非现场数据分析+现场核查”相结合的方式开展境外子公司内控评价，确因客观条件无法现场核查的，需履行专项审批程序。5.安排5不正确。理由：同时提供内控审计和ESG鉴证服务虽不属于禁止性业务，但需评估独立性影响，采取相应防范措施（如不同服务团队、信息隔离等），并非无需采取任何措施。案例分析题三（本题10分）甲公司为国内新能源头部企业，2024年为完善上游供应链布局，拟收购锂矿开采企业乙公司100%股权，相关资料如下：1.估值情况：评估基准日为2024年6月30日，乙公司净资产账面价值12亿元，可辨认净资产公允价值18亿元，其中采矿权评估增值5亿元。评估机构同时采用市场法和收益法开展评估，市场法评估值为19亿元，收益法评估值为20亿元，最终选用收益法评估值作为定价基础，双方协商交易对价为21亿元。2.对价支付：甲公司拟采用“股份+现金”的支付方式，其中60%对价以发行股份支付，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%；剩余40%以现金支付，其中20%的现金在股权过户后12个月支付，作为业绩承诺保证金。3.业绩承诺：乙公司原股东承诺2024-2026年扣非归母净利润分别不低于1.2亿元、1.5亿元、1.8亿元，累计不低于4.5亿元；若未达标，原股东以现金补偿，补偿金额=（累计承诺净利润-累计实现净利润）/累计承诺净利润×交易对价。4.并购收益测算：甲公司并购前市场价值为100亿元，乙公司独立市场价值为19亿元，预计并购后协同效应每年可带来新增税后净营业利润2亿元，并购交易相关费用为0.5亿元，甲公司加权平均资本成本为8%。要求：（1）计算本次并购的并购收益、并购溢价、并购净收益，判断并购是否具备财务可行性；（2）说明本次对价支付方式的合理性；（3）判断评估方法选用是否恰当并说明理由。答案及解析：（1）相关指标计算：①并购收益=并购后整体价值-并购前甲、乙公司价值之和=（100+19+2/8%）-（100+19）=25亿元②并购溢价=交易对价-乙公司独立市场价值=21-19=2亿元③并购净收益=并购收益-并购溢价-交易费用=25-2-0.5=22.5亿元并购净收益大于0，本次并购具备财务可行性。（2）对价支付方式合理性：①“股份+现金”组合支付既避免了大额现金支出带来的流动性压力，又通过股份支付绑定乙公司原股东利益，降低并购后的整合风险；②发行价格符合上市公司重大资产重组的监管要求，定价基准日前20个交易日均价的80%为规则允许的最低价格，兼顾了甲公司原有股东利益；③业绩承诺保证金安排可有效防范乙公司业绩不达标风险，保障甲公司权益，整体安排合理。（3）评估方法选用恰当。理由：乙公司核心资产为锂矿采矿权，未来盈利水平受锂价波动、开采年限等因素影响较大，收益法可充分反映采矿权的未来盈利潜力，且评估机构同时采用两种评估方法相互验证，符合企业价值评估的相关规定。案例分析题四（本题10分）甲公司为大型投资控股集团，适用企业会计准则，2024年发生如下金融工具相关业务：1.2024年3月1日，购入丙公司发行的3年期债券，面值1000万元，票面年利率5%，每年年末付息、到期还本，甲公司管理该债券的业务模式为“既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标”，将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2024年末该债券公允价值为1050万元，甲公司将公允价值变动50万元计入其他综合收益，同时确认当年投资收益50万元。2.2024年5月，甲公司为对冲库存铜的价格下跌风险，与金融机构签订铜期货空头合约，将其指定为公允价值套期关系。2024年末，库存铜账面价值2000万元，公允价值下跌150万元，期货合约公允价值上升148万元，甲公司将套期有效部分148万元计入其他综合收益，无效部分2万元计入当期损益。3.2024年8月，甲公司发行10亿元永续债，票面年利率4.5%，无固定到期日，甲公司有权自主决定是否递延利息，无强制付息义务，清算时永续债持有人受偿顺序次于普通债券、优于普通股股东，甲公司将其分类为权益工具，在其他权益工具科目核算。4.2024年10月，甲公司将所持丁公司1亿元应收账款（账面价值9800万元）转让给资产管理公司，转让价格9500万元，合同约定若丁公司到期无法还款，资产管理公司有权向甲公司追偿。甲公司终止确认该应收账款，将转让损失300万元计入营业外支出。要求：根据上述资料，逐项判断甲公司的会计处理是否正确，对不正确的说明理由并给出更正方法。答案及解析：1.会计处理不正确。理由：债券投资收益应按实际持有期间计算，2024年持有期间为10个月，应确认的投资收益=1000×5%×10/12≈41.67万元，多确认的8.33万元应冲回。更正方法：冲减投资收益8.33万元，调增其他债权投资-应计利息8.33万元（或应收利息，若已宣告付息）。2.会计处理不正确。理由：公允价值套期的套期利得或损失均应计入当期损益（套期损益），仅现金流量套期的有效部分计入其他综合收益。更正方法：将计入其他综合收益的148万元调整计入套期损益（或主营业务成本）。3.会计处理正确。理由：该永续债无强制付息义务、无固定到期日，甲公司不存在交付现金或其他金融资产的合同义务，符合权益工具的确认条件。4.会计处理不正确。理由：附追索权的应收账款转让，与应收账款所有权相关的风险报酬并未转移，不得终止确认，应作为质押借款处理。更正方法：恢复应收账款账面价值9800万元，确认短期借款9500万元，差额300万元计入财务费用，在剩余信用期内摊销。案例分析题五（本题10分）甲单位为中央级公益二类事业单位，适用政府会计制度，2024年发生如下业务：1.2024年1月，收到财政部门拨入的重点研发项目经费500万元，属于当年部门预算安排资金，财务会计计入财政拨款收入，预算会计计入财政拨款预算收入。2024年末该项目未完工，甲单位将该项目的财政拨款收入与对应发生的业务活动费用结转后余额计入本期盈余，预算会计结转计入财政拨款结转。2.2024年3月，通过财政授权支付方式购入不需安装的科研设备一台，价款120万元，预计使用年限5年，净残值为0，当月投入使用。财务会计当月计提折旧2万元，计入业务活动费用；预算会计将120万元全额计入当年事业支出。3.2024年6月，经主管部门和财政部门批准，将闲置办公楼对外出租，租期3年，年租金60万元，每年年末收取。甲单位将当年收取的60万元租金计入其他收入，预算会计计入其他预算收入。4.2024年9月，接受社会捐赠的一批科研材料，捐赠方提供的凭据注明金额为50万元，甲单位支付运费1万元，财务会计将材料入账价值按50万元计入库存物品，1万元运费计入业务活动费用。5.2024年12月，固定资产盘点时盘盈一台检测设备，同类设备市场价格为10万元，甲单位先计入待处理财产损溢，报经批准后计入其他收入。要求：根据上述资料，逐项判断甲单位的会计处理是否正确，对不正确的说明理由并给出更正方法。答案及解析：1.会计处理正确。理由：未完工的财政拨款项目年末收支结转后，财务会计余额计入本期盈余，预算会计余额计入财政拨款结转，符合政府会计制度要求。2.会计处理正确。理由：政府会计制度规定，当月增加的固定资产当月计提折旧；预算会计对资本性支出在支付时全额计入事业支出，处理符合规定。3.会计处理不正确。理由：中央级事业单位国有资产出租收入属于应上缴财政的资金，不纳入单位预算管理，不得计入单位收入。更正方法：冲减其他收入和其他预算收入，将60万元计入应缴财政款，预算会计不做处理。4.会计处理不正确。理由：接受捐赠的库存物品成本包括购买价款、相关税费、运输费等，运费应计入库存物品成本。更正方法：调增库存物品账面价值1万元，冲减业务活动费用1万元。5.会计处理不正确。理由：事业单位盘盈的固定资产报经批准后应计入以前年度盈余调整，不得计入当期其他收入。更正方法：冲减其他收入10万元，调增以前年度盈余调整10万元。案例分析题六（本题10分）甲公司为高端医疗器械制造企业，2024年推行作业成本法核算产品成本，同时实施关键绩效指标（KPI）考核，相关资料如下：1.作业成本核算：甲公司生产A、B两种型号的医疗设备，2024年全年制造费用总额1200万元，共设置3个作业中心：①设备调整作业，成本300万元，成本动因为设备调整次数，全年调整次数200次，其中A产品80次、B产品120次；②机加工作业，成本600万元，成本动因为机器工时，全年共10万小时，其中A产品6万小时、B产品4万小时；③质量检验作业，成本300万元，成本动因为检验次数，全年共500次，其中A产品200次、B产品300次。2024年A产品产量1000台，单位直接材料与直接人工合计1.2万元；B产品产量2000台，单位直接材料与直接人工合计0.8万元。2.KPI考核：甲公司对生产部门设置3项KPI指标，单位产品成本下降率（权重40%）、产品合格率（权重30%）、订单交付及时率（权重30%），2024年生产部门三项指标得分分别为90分、95分、85分。3.研发部门考核：对研发部门采用平衡计分卡考核，除财务维度外，设置了客户维度、内部业务流程维度、学习与成长维度指标，其中学习与成长维度指标包括研发投入占比、新增专利数量、核心技术人员流失率。要求：（1）采用作业成本法计算A、B产品的单位生产成本；（2）计算生产部门2024年KPI综合得分；（3）说明平衡计分卡四个维度的逻辑关系，判断研发部门学习与成长维度指标是否合理。答案及解析：（1）作业成本分配及单位成本计算：①设备调整作业分配率=300/200=1.5万元/次，A产品分配=80×1.5=120万元，B产品分配=120×1.5=180万元②机加工作业分配率=600/10=60元/小时，A产品分配=6×60=360万元，B产品分配=4×60=240万元③质量检验作业分配率=300/500=0.6万元/次，A产品分配=200×0.6=120万元，B产品分配=300×0.6=180万元④A产品单位制造费用=（120+360+120）/1000=0.6万元/台，单位生产成本=1.2+0.6=1.8万元/台⑤B产品单位制造费用=（180+240+180）/2000=0.3万元/台，单位生产成本=0.8+0.3=1.1万元/台（2）生产部门KPI综合得分=90×40%+95×30%+85×30%=36+28.5+25.5=90分（3）平衡计分卡四个维度的逻辑关系：财务维度是最终目标，客户维度是经营的基础，内部业务流程维度是核心支撑，学习与成长维度是长期发展的动力源泉，四个维度相互关联、层层递进，共同支撑企业战略落地。研发部门学习与成长维度指标设置合理：研发投入占比反映资源投入力度，新增专利数量反映创新产出效率，核心技术人员流失率反映团队稳定性，三个指标覆盖了研发部门长期发展的核心要素，符合研发部门的业务特点。案例分析题七（本题10分）甲公司为省属国有控股企业，2024年推行任期制和契约化管理，相关资料如下：1.预算目标完成情况：2024年预算目标为营业收入同比增长10%，利润总额同比增长8%，净资产收益率不低于6%，研发投入占营业收入比重不低于4%。2024年甲公司实际完成营业收入220亿元（上年为200亿元），利润总额16.2亿元（上年为15亿元），净资产收益率6.2%，研发投入9.5亿元。2.子公司EVA考核：甲公司对下属全资子公司M采用经济增加值（EVA）考核，2024年M公司税后净营业利润3.2亿元，平均资本占用20亿元，其中平均带息负债8亿元（平均年利率5%），平均所有者权益12亿元（股权资本成本10%），企业所得税税率25%，无重大调整事项。3.股权激励安排：2024年甲公司对核心技术人员实施限制性股票激励计划，授予价格为市场参考价的50%，限售期2年，限售期满后分3期解锁，解锁条件为公司净资产收益率不低于同行业平均水平、个人绩效考核合格。要求：（1）计算甲公司2024年各项预算指标的完成率，判断是否完成年度预算目标；（2）计算M公司2024年经济增加值；（3）判断甲公司限制性股票激励安排是否符合监管规定并说明理由。答案及解析：（1）预算指标完成情况：①营业收入增长率=（220-200）/200=10%，刚好完成10%的增长目标②利润总额增长率=（16.2-15）/15=8%，刚好完成8%的增长目标③净资产收益率6.2%≥6%，完成目标④研发投入占比=9.5/220≈4.32%≥4%，完成目标所有预算指标均完成年度目标。（2）M公司经济增加值计算：加权平均资本成本=（8/20）×5%×（1-25%）+（12/20）×10%=1.5%+6%=7.5%经济增加值=税后净营业利润-平均资本占用×加权平均资本成本=3.2-20×7.5%=1.7亿元（3）限制性股票激励安排符合监管规定。理由：国有控股上市公司限制性股票授予价格不得低于市场参考价的50%，甲公司授予价格符合要求；限售期不得少于2年，解锁期不少于3年，解锁条件需包括公司业绩和个人绩效要求，甲公司的安排均符合国企股权激励的监管规则。选答题部分（共2题，任选其一作答，合计20分）案例分析题八（本题20分，选做）甲公司为国内生物医药上市公司，2024年启动国际化战略，拟收购欧洲生物医药公司丁公司80%股权，相关资料如下：1.标的公司情况：丁公司2023年实现销售收入1.2亿欧元，净亏损0.3亿欧元，拥有3款在研一类新药，处于临床二期阶段，预计2027年获批上市，上市后预计年新增税后净营业利润0.8亿欧元，专利保护期10年。当前市场无风险利率为3%，同行业平均风险溢价为5%，丁公司贝塔系数为1.5。2.估值情况：评估机构采用现金流量折现法对丁公司估值，预测2024-2026年自由现金流量分别为-0.2亿欧元、-0.1亿欧元、0.1亿欧元，2027年及以后年永续自由现金流量为0.5亿欧元，折现率采用股权资本成本。3.交易安排：甲公司拟采用换股方式支付全部对价，发行股份价格为定价基准日前60个交易日公司股票均价的90%；同时设置对赌条款，若丁公司核心新药2027年未获批上市，原股东需向甲公司返还10%的交易股份。4.协同效应测算：并购完成后，甲公司可将丁公司的研发管线与自身商业化平台整合，预计每年可节约研发成本0.2亿欧元（税后），同时借助丁公司的欧洲渠道新增税后净营业利润0.1亿欧元，协同效应永续存在。要求：（1）计算丁公司的股权资本成本；（2）计算丁公司的整体企业价值，说明现金流量折现法的适用条件；（3）分析换股支付方式的优缺点，说明对赌条款的作用；（4）计算本次并购协同效应的现值。答案及解析：（1）丁公司股权资本成本=无风险利率+贝塔系数×市场风险溢价=3%+1.5×5%=10.5%（2）丁公司企业价值计算：①2024-2026年自由现金流量现值=-0.2/(1+10.5%)+(-0.1)/(1+10.5%)²+0.1/(1+10.5%)³≈-0.181-0.082+0.074≈-0.189亿欧元②2027年及以后永续自由现金流量现值=（0.5/10.5%）/(1+10.5%)³≈4.762×0.741≈3.53亿欧元③丁公司整体企业价值≈-0.189+3.53≈3.34亿欧元现金流量折现法适用条件：①企业未来自由现金流量可以合理预测；②折现率可以可靠计量；③企业处于持续经营状态，未来盈利具有可持续性。（3）换股支付优缺点：优点：①无需支付大额现金，不会对甲公司流动性造成压力；②丁公司原股东成为甲公司股东，可绑定双方利益，降低并购后整合风险；③可享受税收递延优惠，降低交易税负。缺点：①会稀释甲公司原有股东的股权比例，可能导致控制权分散；②每股收益可能被摊薄，影响公司股价表现；③发行股份需经监管部门审批，交易周期长、程序复杂。对赌条款的作用：有效降低标的公司估值风险，约束丁公司原股东推动研发管线落地，保护甲公司中小股东利益。（4）年协同效应总额=0.2+0.1=0.3亿欧元，协同效应现值=0.3/10.5%≈2.86亿欧元。案例分析题九（本题20分，选做）甲医院为省级卫健委直属三甲公立医院，2024年按照《公立医院内部控制管理办法》《政府会计制度》要求开展预算管理和内控建设工作，相关资料如下：1.预算编制：2024年编制预算时，将门诊收入、住院收入、财政补助收入、科教项目收入全部纳入预算管理；人员经费按上年实际支出的110%核定，公用经费按上年实际支出的90%核定；项目支出按轻重缓急排序，优先安排国家临床重点专科建设项目。2.内控建设：重点排查医疗服务、药品采购、基建项目的风险，其中药品采购业务规定：由药剂科负责制定采购计划、确定供应商、实施采购、验收入库，每季度与财务部门核对采购金额和应付账款余额。