电动汽车充电桩项目投资计划与经济效益分析

电动汽车充电桩项目投资计划与经济效益分析

一、项目背景情况

当前时期，国际国内环境继续发生复杂深刻变化，经济社会发展

既面临难得的历史机遇，也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻

挑战，必须准确把握、妥善应对，更加奋发有为地开拓发展新境界。

从外部环境看。当今世界和平与发展的时代主题没有改变，世界

多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，新一轮科

技革命和产业变革蓄势待发，世界经济在深度调整中曲折复苏，国际

环境的不稳定、不确定因素增多。国内经济发展进入新常态，经济长

期向好基本面没有改变，新的增长动力正在孕育形成，仍处于可以大

有作为的战略机遇期，但战略机遇期的内涵发生深刻变化，正在由原

来加快发展速度的机遇转变为加快经济发展方式转变的机遇，正在由

原来规模快速扩张的机遇转变为提高发展质量和效益的机遇。我国经

济周期性因素与结构性矛盾并存，特别是供给总量和结构不适应需求

总量和结构，加快结构性改革成为紧迫的战略任务。

从自身发展看。区域正处于蓄势崛起、跨越发展的关键时期和爬

坡过坎、转型攻坚的紧要关口，呈现出鲜明的阶段性特征。一是发展

机遇前所未有。国家“十三五”规划明确要把城市群作为带动发展的

新空间，制定实施新时期促进地区崛起规划，为地区提升在全国发展

大局中的地位提供了重大机遇；“一带一路''建设全面展开，国内外

产业持续梯度转移，为地区新一轮高水平对外开放提供了重大现遇；

国家实施创新驱动发展战略、中国制造2025、“互联网+”行动计划，

为我省加快产业转型升级提供了重大机遇；国家深入推进新型城镇化、

生态文明建设、脱贫攻坚工程，为地区补齐短板提供了重大机遇。二

是发展优势前所未有。三大国家战略规划实施建设成效显著，战略先

导优势持续提升；产业集聚区、服务业集群支撑和配套功能不断完善,

发展载体优势持续提升；航空网络、高速铁路网、公路网和现代综合

交通枢纽格局加速形成，区位交通优势持续提升；工业化、城镇化加

速推进，市场规模优势持续提升；人口红利正在向高素质、高技能的

人才红利转变，人力资源优势持续提升。三是困难挑战前所未有。主

要表现在：经济下行区力大，传统产业拉动力量逐渐减弱消退，新兴

产业尚未形成有效支撑，推动新旧产业转换任务艰巨；城镇化水平低

仍是制约经济社会发展的主要症结，城市综合承载力和带动力不强，

农村基本公共服务保障能力弱，推动城乡发展一体化任务艰巨；自主

创新能力弱，高层次人才不足，促进创新的体制架构尚未形成，推动

创新驱动发展任务艰巨；资源环境约束加剧，雾霾天气、水污染、土

壤污染、农村环境污染等问题严重，推动绿色低碳发展任务艰巨；市

场机制不完善，市场活力和内生动力仍需进一步激发，推动经济体制

改革任务艰巨；贫困人口基数大，且集中在基础设施薄弱、生产要素

匮乏的偏远地区，推动脱贫攻坚任务艰巨。

国家地方出台政策助推电动汽车充电桩产业发展

国内充电桩的快速发展离不开相关政策的大力促进。无论是针对

广大消费者的基础设施建设，还是针对机关单位的相关工作展开，近

几年的政策都涵盖了充电基础设施建设、电力接入、充电设施运营等

方面，对调动全社会相关资源促进充电基础设施发展起到至关重要的

作用。

具体来看，2015年9月国务院办公厅发布了《关于加快电动汽车

充电基础设施建设的指导意见》，第一次明确了充电桩行业的政策方

向。随后几年，颁布的政策主要推动充电桩在居民区、办公区及公共

区域充电桩的建设。2018年6月，国务院颁布了《打赢蓝天保卫战三

年行动计划》，其中指出2020年底前，重点区域的直辖市、省会城市、

计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽车。在物流园、产业园、

工业园、大型商业购物中心、农贸批发市场等物流集散地建设集中式

充电桩和快速充电桩，至2020年新能源汽车产销量达到200万辆左右。

除了国家层面颁布政策鼓励电动汽车行业的发展外，地方政府也

积极响应国家的号召，出台相关政策鼓励和扶持电动汽车行业的发展。

以北京市为例，2018年，颁布了《关于加强停车场内充电设施建设和

管理的实施意见》和《北京市推广应用新能源汽车管理办法》两项主

要政策，其目的是布局合理、管理规范、推进智能高效的充电基础设

施体系建设，确定电动汽车充电专用泊车位，为新能源汽车产业的发

展做好基础建设的准备。

“十三五”规划明确电动汽车充电桩发展目标

2019年1月14日，中国汽车工业协会在京召开信息发布会，表示

2018年，我国新能源汽车产销分别完成127万辆和125.6万辆，比上

年同期分别增长59.9%和61.7%o其中纯电动汽车产销分别完成98.6

万辆和98.4万辆，比上年同期分别增长47.9%和50.8%；插电式混合

动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，比上年同期分别增长

122%和118%；燃料电池汽车产销均完成1527辆。

从最受大众喜爱的新能源汽车类型来看，北汽新能源EC系列排第

-O据乘车会公布的最新数据显示，2018年最受消费者喜欢的新能源

乘用车车型是北汽新能源EC系列，其销售了90637辆。其次是奇瑞eQ

电动车，共销售46967辆。其他还包括秦ProDM、比亚迪e5、江淮IEV

等车型。

为落实《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》

(国办发(2014)35号)，科学引导电动汽车充电基础设施建设，促

进电动汽车产业健康快速发展，电动汽车充电基础设施发展指南

(2015-2020)作为十三五时期充电桩行业发展的规划性文件，明确了

行业的发展目标，至2020年，电动公家车数量超过20万辆，其充电

站达到3848座，电动出租车数量超过30万辆，充换电站2462座。

二、企业背景分析

当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济

深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业

外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经

济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长

方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力

从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑

战，企业遇到的困难而问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，

公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高

位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，

新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、

万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大

战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将

把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发

展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路

径，赢得发展主动权，实现发展新突破。

公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立

了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制

度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进

一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、

业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，

持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发

展的良性互动。

三、项目概况

坚持以科学发展观为指导，以转变行业发展方式为主题，由资本

驱动型产业向创新驱动型产业转变；坚持以市场为导向、以结的调整

为主线的原则；大力发展产业集群，促进产业集聚化和分工专业化，

形成大中小企业优势互补，产业产品链式发展；进一步完善产业布局,

着力培育、壮大优势企业，提高生产集中度，培育品牌企业，全面提

升区域产业发展的水平、质量和效益。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资99913.31万元，其中：建设投资80304.73

万元，占项目总投资的80.37%；建设期利息1156.29万元，占项目总

投资的1.16%；流动资金18452.29万元，占项目总投资的18.47%。

项目正常经营年份每年营业收入190900.00万元，综合总成本费

用144899.94万元，税金及附加1052.03万元，净利润3371L02万元,

财务内部收益率28.15%,财务净现值73961.38万元，全部投资回收期

4.85年。

四、投资估算的编制说明

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费

用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价

过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算

本期项目建设投资80304.73万元，包括：工程建设费用、工程建

设其他赛用和预备费三个部分。

（-）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、

安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、

生产准备费、其他前期工作费用，合计70221.02万元。

1、建筑工程投资估算

根据估算，本期项目建筑工程投资为29583.27万元。

建筑工程投资一览表

单位：皿、万元

序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注

1生产工程40716.00155942.2819944.24

1.11#生产车间12214.8046782.685983.27

1.22#生产车间10179.0038985.574986.06

1.33#生产车间9771.8437426.74786.62

1.44春生产车间8550.3632747.884188.29

2仓储工程21866.0048323.864006.68

2.11#仓库6559.8014497.161202.00

2.22#仓库5466.5012080.971001.67

2.33#仓库5247.8411597.72961.60

2.44#仓库4591.8610148.01841.40

3行政办公及生活服务设施4780.3G24284.2<3804.00

3.1行政办公楼3107.2315784.7=2472.60

3.2宿舍及食堂1673.138499.481331.40

1公共工程8294.0011031.021318.05辅助用房等

5绿化工程17043.00337.91绿化率13.11%

6箕他工程37557.00172.39场地、道弊、景观亮化等

7合计130000.00239581.3929583.27

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为38418.96万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为2218.79万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为8442.81万元。

（三）预备费

本期项目预备费为1640.90万元。

固定资产投资估算表

单位：万元

序号工程赛用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例

1工程费用29583.2738418.962218.7970221.0289.32%

1.1运筑工程费29583.2729583.2737.63%

1.2设备购置贷38418.9638418.9648.87%

1.3安装工程鞅2218.792218.792.82%

2固定资产其他费用5601.705601.707.13%

3预备费1640.901640.902.09%

3.1基本预备费929.29929.291.18%

3.2张价预备费711.61711.610.91%

4运设期利息1156.291156.291.47%

5固定资产投资78619.91100.00%

6固定资产投资合计78619.91100.00%

六、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款

47195.43万元，贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息1156.29万元。

七、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为18452.29万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

1流动资产80702.45100878.06114328.47134504.08134504.08134504.08134504.081^1504.08131504.08

1.1应收账款36316.1045395.1351417.8160526.8460526.8460526.8460526.846052€,8460526.84

1.2存货28245.8635307.3210014.9747076.4347076.4347076.4347076.43470764347076.43

1.2.1原辅材料8473.7610592.2012004.4914122.9314122.9314122.9314122.9314122.9314122.93

1.2.2燃料动力423.69529.61600.23706.15706.15706.15706.15706.15706.15

1.2.3在产品12993.1016241.3718406.8921655.1621655.1621655.1621655.1621655.1621655.16

1.2.4产成品6355.327944.159003.3710592.2010592.2010592.2010592.2010592.2010592.20

1.3现金6456.208070.259146.2810760.330760.3310760.3310760.331076C.3310760.33

1.1预付账款9684.2912105.3713719.4216140.4916140.4916140.4916140.491614C.4916140.49

2流动负债69631.0787038.8498814.02116051.79116051.79116051.79116051.79116051.79116051.79

2.1应付账款25067.1831333.9835511.8441778.6441778.6441778.6441778.644177s.6441778.64

2.2预收账款44563.8955704.8663132.1874273.1574273.1574273.1574273.1574273.1574273.15

3流动资金11071.3713839.2215684.4518452.2918452.2918452.2918452.2918452.2918452.29

4流动资金增加11071.372767.841845.232767.84

5铺底流动费金24210.7330263.4234298.51■10351.22■10351.2240351.2240351.2240351.2240351.22

八、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资99913.31万元，其中：建设投资80304.73

万元，占项目总投资的80.37%；建设期利息1156.29万元，占项目总

投资的1.16%；流动资金18452.29万元，占项目总投资的18.47虬

九、资金筹措与投资计划

本期项目总投资99913.31万元，其中申请银行长期贷款47195.43

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资99913.31100.00%

1.1建设投资80304.7380.37%

1.2建设期利息1156.291.16%

1.3流动资金18452.2918.47%

2资金筹措99913.31100.00%

2.1项目资本金52717.8852.75%

2.1.1用于建设投资33109.3033.14%

2.1.2用于定设期利息1156.291.16%

2.1.3用于流动资金18452.2918.47%

2.2债务资金47195.4347.21%

2.2.1用于建设投资47195.4347.21%

2.2.2用于尼设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十、经济测算基本假设及参数选取

（一）生产规模和产品方案

本期项目所有基砧数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

十一、经济评价财务测算

（-）营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入190900.00万元。

（二）正常经营年份增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

项税额=8766.91万元。

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总戌本费用144899.94万元，

其中：可变成本122746.67万元，固定成本22153.27万元。正常经营

年份项目经营成本138152.67万元。具体测算数据详见一《综合总成

本费用估算表》所示。

固定资产折旧费估算表

单位：万元

序折旧年

项目12345678910

号限

1房屋、戏筑物20年

1.1原值37982.1636178.0134373.8632569.7130765.5528961.4127157.2625353.1123518.9621714.81

1.2当期折旧费1801.151804.151804.151801.151804.151801.151804.151801.1518Gl.151801.15

1.3:争值36178.0134373.8632569.7130765.5628961.4127157.2625353.1123548.9621714.8119940.66

2机器设备15年

2.1原值10637.7538064.0335190.3132916.5930342.8727769.1525195.4322621.7!20017.9917474.27

2.2当期折旧费2573.722573.722573.722573.722573.722573.722573.722573.722573.722573.72

2.3净值38064.0335490.3132916.5930342.8727769.1525195.4322621.7120047.9917474.2714900.55

3合计

3.1原值78619.9174242.0469864.1765486.3061108.4356730.5652352.6947974.8243596.9539219.08

3.2当期折旧费4377.874377.874377.874377.874377.874377.874377.874377.874377.874377.87

3.3净值74242.0169864.1765486.3061108.4356730.5552352.6947974.8243596.9539219.0834841.21

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加1052.03万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=44948.03

（万元）

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税

率=44948.03X25.00%=H237.01（万元）。

（六）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额44948.03万元，缴纳企业所

程税11237.01万元，其正常经营年份净利润：净利润二正常经营年份

利润总额-企业所得税二44948.03-11237.01=33711.02（万元）。

利润及利润分配表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

号

]营业收入114510.00143175.00162265.00190900.00190900.00190900.00190900.00190900.00190900.00

2税金及附加586.85761.29877.591052.031052.031052.031052.031052031052.03

3总成本费用98359.23115811.99127447.17144899.94144899.94144899.94141899.144899.94144899.94

4扑贴收入

5利润总硕15593.9226601.7233940.2441948.03•14948.0344948.0344948.0344948.0314918.03

6弥补以前年度专损

7应纳所得税能15593.9226601.7233940.2444948.0344918.0314948.0344948.0344948.0314918.03

8所得税3858.486650.43&185.0611237.0111237.0111237.0111237.0111237.0111237.01

9冷利潮11695.4419951.2925455.1833711.0233711.0233711.0233711.0233711.0233711.02

10期初未分配利润0.0010525.9027429.4747596.1873176.1896198.75116918.79135566.83152350.07

U可供分配的利润11695.4430477.195288-1.6581307.20106887.50129909.77150629.81169277.85186061.09

12提取法定盈余公积金11限543(M7.725288.468130.7210688.7512990.9815062.9816927.7918606.11

13可供投箔者分配的利润10525.9027429.4747596.1873176.4896198.75116918.79135566.83152350.07167154.98

11应性优先股股利

!5提取任克盈余公积金

16应付普通股股利

17投咨方不相分配

18未分配利洞10525.9027429.4747596.1873176.4896198.75116918.79135566.83152350.07167151.98

19息税前利泄21801.9835564.7344737.8858497.6258497.6258497.6258497.6258497.6258197.62

20息税折旧捽销的利洞26239.6739999.4249172.5762932.3162932.3162932.3162932.3162932.3162932.31

十二、项目盈利能力分析

（一）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=28.15%。

本期项目投资财务内部收益率28.15%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

准收益率ic=12.00%）,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=73961.38（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值73961.38万元（大于0）,说明

本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数）-1+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期（Pt）=4.85年。

本期项目全部投资回收期4.85年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

十三、财务生存能力分析

根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹

资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运

营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流

量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现

金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。

十四、偿债能力分析

（一）债务资金偿还计划

本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款

计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（二）利息备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息

备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）

的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的

保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为25.30。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接

受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

（三）偿债备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债

备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金