2026综合类-证券市场基础知识-第六章证券市场运行历年真题摘选带答案详解

2026综合类-证券市场基础知识-第六章证券市场运行历年真题摘选带答案详解一、选择题从给出的选项中选择正确答案（共100题）1、乙脑患者病程中的高峰期是A.发热第1-3天B.发热第3-5天C.发热第5-8天D.发热第9-11天2、狂犬病典型的临床表现是A.高热惊厥B.恐水怕风C.皮肤瘀点瘀斑D.黄疸腹水3、流感抗病毒治疗首选药物是A.利巴韦林B.奥司他韦C.阿昔洛韦D.更昔洛韦4、根据我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市，公司股本总额不少于人民币。A.1000万元B.2000万元C.3000万元D.5000万元5、证券交易的竞价原则不包括。A.价格优先B.时间优先C.数量优先D.客户优先6、下列属于证券发行市场功能的是。A.为资金需求者提供筹集资金的渠道B.为资金供应者提供投资机会C.形成合理股价D.传导宏观经济政策7、沪深300指数是由编制发布的。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中证指数有限公司D.中国证券业协会8、我国现行的证券登记结算机构是。A.中国结算公司B.上海证券交易所登记结算部C.深圳证券交易所登记结算部D.各证券公司清算部9、证券交易的交收实行制度。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310、根据相关规定，单只股票流通股本低于4亿股时，换手率达到以上属于异常波动。A.5%B.7%C.10%D.15%11、关于做市商制度，下列说法正确的是。A.做市商不持有证券库存B.做市商通过买卖价差获利C.做市商制度只适用于债券市场D.做市商没有报价义务12、下列属于证券市场监管目标的是。A.确保所有投资者获得收益B.保护投资者合法权益C.保证证券价格稳定D.限制市场交易量13、科创板股票上市前5个交易日不设价格涨跌幅限制，第6日起涨跌幅限制为。A.5%B.10%C.20%D.30%14、我国证券发行的制度是。A.审批制B.核准制C.注册制D.备案制15、债券质押式回购交易中，融资方需将债券质押给融券方，质押券需满足。A.流动性好、信用级别高B.收益率高C.期限长D.价格波动大16、下列关于证券投资基金募集的说法，错误的是。A.基金募集申请经注册后方可发售B.基金募集期限自基金份额发售之日起计算C.基金募集期限不得超过3个月D.基金募集失败，管理人需返还投资人本金及利息17、证券经纪业务中，证券公司接受客户委托代买卖证券的业务行为称为。A.经纪代理B.行纪C.居间D.代理18、根据《证券发行与承销管理办法》，战略投资者参与战略配售的股票，持有期限不少于。A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月19、融资融券交易中，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于。A.50%B.80%C.100%D.150%20、下列不属于证券自营业务特点的是。A.决策的自主性B.交易的随机性C.风险的自己承担性D.资源的优越性21、沪深两市对疑似异常交易行为的监控方式不包括。A.实时监控B.定期分析C.事后核查D.事前审批22、债券买断式回购交易中，初始结算时债券和资金的处理方式是。A.债券和资金同时交收B.债券交收在先，资金交收在后C.资金交收在先，债券交收在后D.视情况而定23、根据规定，投资者开立的证券账户具有属性。A.唯一性B.重复性C.可转让性D.临时性24、我国证券交易所的组织机构不包括。A.会员大会B.理事会C.总经理D.董事会25、证券交易中，投资者委托买卖证券时，应当通过进行申报。A.证券交易所B.证券公司C.中国证券登记结算公司D.证券业协会26、下列各项中，属于证券交易所应当建立的交易制度的是。A.信息披露制度B.交易规则C.自律管理规则D.以上都是27、在连续竞价交易阶段，证券交易价格确定的原则是。A.最大成交量原则B.价格优先、时间优先原则C.集合竞价原则D.撮合交易原则28、证券账户的开立应当由负责。A.证券公司B.证券交易所C.中国证券登记结算公司D.中国证券业协会29、证券交易的清算交收制度中，实行的清算交收原则。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+330、证券公司的融资融券业务属于业务。A.证券经纪B.证券自营C.信用交易D.证券承销31、证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于。A.30%B.40%C.50%D.60%32、证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出。A.处理建议B.处罚决定C.整改方案D.监管意见33、上市公司信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有。A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.信息披露不及时C.信息披露不完整D.信息披露不准确34、定期报告应当在每个会计年度结束之日起个月内编制完成并披露。A.1B.2C.3D.435、证券公司在证券自营业务中，应当以名义进行。A.公司自身B.客户账户C.代客理财D.第三方账户36、证券公司自营业务的投资决策应当由做出。A.董事会或投资决策机构B.投资经理C.交易员D.风险控制部门37、证券承销业务中，包销方式是指。A.代销期届满，将剩余证券退还发行人B.代销期届满，承销商购入剩余证券C.承销商先行购入全部证券再销售给投资者D.承销商按实际销售量收取手续费38、上市公司向不特定对象公开募集股份的行为称为。A.配股B.增发C.发行债券D.分红派息39、证券交易中的大额交易，实行制度。A.事前审批B.事后报告C.即时报告D.定期报告40、证券交易所对上市公司股票实行措施。A.停牌B.暂停上市C.终止上市D.以上都是41、证券从业人员的执业行为应当遵守原则。A.诚实信用B.公平公正C.勤勉尽责D.以上都是42、证券交易中的内幕信息，是指尚未公开，可能影响证券交易价格的信息。A.涉及公司资产B.涉及公司负债C.涉及公司经营D.以上都是43、证券交易所应当设立，对证券交易实行实时监控。A.技术系统B.监控系统C.交易大厅D.清算中心44、证券公司的自营业务应当与业务严格分离。A.经纪业务B.承销业务C.资产管理业务D.以上都是45、证券交易所是证券买卖公开交易的场所，下列关于证券交易所的说法错误的是。A.证券交易所本身不持有证券，也不进行证券买卖B.证券交易所决定证券交易所的设立和解散C.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施D.证券交易所对证券交易实行实时监控46、关于股票发行价确定方式，下列说法正确的是。A.平价发行是指股票发行价格与票面金额相同B.溢价发行是指发行价格低于票面金额C.折价发行是指发行价格高于票面金额D.我国目前允许折价发行股票47、证券交易的竞价原则不包括。A.价格优先原则B.时间优先原则C.数量优先原则D.客户优先原则48、上市公司向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书前个交易日公司股票均价。A.十B.十五C.二十D.三十49、证券登记结算机构履行的职能不包括。A.证券账户、结算账户的设立B.证券的托管和过户C.证券交易的即时监控D.证券持有人名册登记50、我国《证券法》规定，证券公司承销证券应当同发行人签订代销或者包销协议，代销、包销期限届满不得超过日。A.六十B.九十C.一百二十D.一百八十51、关于融资融券交易，下列说法错误的是。A.融资是指投资者向证券公司借钱买入证券B.融券是指投资者向证券公司借入证券卖出C.融资融券交易具有杠杆效应D.投资者可以向任意证券公司进行融资融券交易52、我国证券交易所的交易时间不包括。A.上午9:15至9:25为开盘集合竞价时间B.上午9:30至11:30为连续竞价时间C.下午13:00至14:57为连续竞价时间D.下午14:57至15:00为收盘集合竞价时间53、下列关于证券市场监督管理的说法，错误的是。A.国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理B.证券交易所对证券交易实行实时监控C.证券业协会是政府监管机构D.证券公司应当建立健全内部控制制度54、网上竞价发行方式是指。A.发行人通过与承销商协商确定发行价格B.投资者在指定时间内按自己认可的价格申报申购C.发行人直接向社会公众定价发行D.承销商包销未售出部分55、中国证券登记结算有限责任公司成立于年。A.2000B.2001C.2002D.200356、证券做市商制度的特点是。A.投资者直接与投资者进行交易B.做市商报价双向报价，提供流动性C.价格由供需关系完全决定D.不存在做市商角色57、关于配股，下列说法正确的是。A.配股是上市公司向新投资者发行股票B.配股是向原有股东按比例配售新股C.配股不需要缴纳费用D.配股必须采用包销方式58、债券回购交易的期限最短为天。A.一B.三C.五D.七59、上市公司股本总额不少于人民币万元。A.三千B.五千C.六千D.一亿60、关于要约收购，下列说法错误的是。A.要约收购是收购人向被收购公司全体股东发出收购要约B.收购人必须按照要约约定的条件购买被收购公司股票C.收购人在要约收购期内不得卖出被收购公司的股票D.要约收购无需公告收购要约61、证券营业部是客户证券交易的重要场所，关于证券营业部的说法错误的是。A.证券营业部是证券公司下属的从事证券经纪业务的分支机构B.证券营业部经批准可以从事承销业务C.证券营业部应当公示业务规则D.证券营业部应当建立客户信息档案62、我国A股市场的交易结算实行制度。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+363、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的。A.百分之二十五B.百分之三十C.百分之三十五D.百分之五十64、关于科创板股票交易特别规定，下列说法错误的是。A.科创板股票首次公开发行上市的，盘前集合竞价时间为9:15至9:25B.科创板股票上市首日起可作为融资融券标的C.科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，比例为百分之十D.科创板股票在盘后固定价格交易时段可进行交易65、证券公司开展证券经纪业务时，以下哪项属于其核心职责？A.自主决定股票买卖价格B.代理投资者买卖证券并收取佣金C.直接参与证券投资收益分配D.为客户提供证券投资咨询报告66、证券自营业务的最大风险来源是：A.交易手续费过高B.市场价格波动导致投资损失C.客户资金结算延迟D.证券交易所系统故障67、融资融券业务中，融资买入的期限最长不得超过：A.3个月B.6个月C.1年D.2年68、我国证券登记结算机构的主要职能不包括：A.证券账户管理B.证券托管与存管C.证券交易的撮合与成交D.清算交收服务69、上市公司在每一会计年度结束之日起4个月内应披露的文件是：A.中期报告B.季度报告C.年度报告D.临时公告70、证券交易中，实行T+1交收制度的市场是：A.我国A股市场B.我国债券回购市场C.我国期货保证金账户D.香港股票市场71、证券公司从事证券资产管理业务时，受托资产必须：A.由证券公司自行保管B.委托第三方机构独立保管C.与证券公司自有资产混同管理D.存入证券公司一般账户72、我国证券市场监管的核心目标是：A.保障证券公司利润最大化B.保护投资者合法权益和维护市场秩序C.限制证券市场规模扩张D.减少上市公司数量73、证券承销方式中，由承销商全部购入未售出证券的方式称为：A.代销B.余额包销C.全额包销D.助销74、证券公司风险控制指标中，净资本与净资产的比例不得低于：A.20%B.30%C.40%D.50%75、证券交易中的"涨停板"制度是指：A.股价每日上涨幅度不得超过10%B.股价每日下跌幅度不得超过10%C.单日交易量不得超过规定上限D.单笔委托金额不得超过规定上限76、我国证券市场的集中登记结算机构是：A.中国证券登记结算有限责任公司B.中国外汇交易中心C.中国银行业监督管理委员会D.中国证券业协会77、证券公司客户交易结算资金应当存放在：A.证券公司自有账户B.商业银行以证券公司名义开立的专用存款账户C.证券交易所结算备付金账户D.中国证监会监管账户78、上市公司独立董事的主要职责是：A.负责公司日常经营管理工作B.维护公司整体利益，尤其关注中小股东权益C.代表大股东行使表决权D.负责公司的财务审计工作79、证券分析师出具研究报告时，应当：A.基于主观臆测发布结论B.客观、公正地进行分析判断C.为特定客户提供优先分析服务D.与上市公司串通发布信息80、证券上市保荐制度的核心内容是：A.发行人自行保证上市质量B.保荐机构对发行人进行持续督导并承担相应责任C.证券交易所审核上市材料D.投资者自行判断投资风险81、我国证券交易所的成员包括：A.所有上市公司B.证券公司等会员C.机构投资者和个人投资者D.证券公司、基金公司和保险公司82、证券经纪业务中，证券公司不得为客户提供的服务是：A.提供交易通道B.代客进行投资决策C.提供信息查询D.传递交易指令83、上市公司发行新股时，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的：A.10%B.20%C.30%D.50%84、证券交易竞价采用价格优先、时间优先原则，其中价格优先的含义是：A.高价买入优先于低价买入，低价卖出优先于高价卖出B.低价买入优先于高价买入，高价卖出优先于低价卖出C.所有委托按时间顺序排队D.大宗交易优先于小额交易85、根据我国证券法规定，证券公司从事证券经纪业务时，客户通过资金账户进行证券交易的结算资金应当存放在何处？A.证券公司自有账户B.商业银行C.证券登记结算机构D.客户指定银行86、股票发行采用代销方式时，若发行失败，发行人应当返还投资者的哪些款项？A.仅返还认购股票款B.返还认购股票款并加算银行同期存款利息C.返还认购股票款并加算银行同期贷款利率D.返还认购股票款的三分之二87、证券交易所实行会员制，关于会员的权利和义务，下列说法正确的是？A.会员有权参加会员大会并有选举权和被选举权B.会员可以转让会员资格C.会员可以自由进出证券交易所D.会员不需要遵守交易所的规则88、我国证券登记结算机构的职能不包括以下哪项？A.证券账户、结算账户的设立B.证券的存管和过户C.证券的发行审批D.证券持有人名册登记89、根据交易规则，A股股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为多少？A.5%B.10%C.15%D.20%90、证券交易的竞价原则不包括以下哪项？A.价格优先B.时间优先C.数量优先D.成交量优先91、关于证券清算与交收的关系，下列说法正确的是？A.清算在前，交收在后B.交收在前，清算在后C.清算和交收同时进行D.清算和交收无先后顺序92、我国沪深交易所的证券竞价交易采用价格优先、时间优先的原则，当买卖申报价格相同时，优先顺序是？A.数量大的优先B.数量小的优先C.时间早的优先D.时间晚的优先93、股票暂停上市的情形不包括以下哪项？A.公司股本总额发生变化不再具备上市条件B.公司发生重大违法行为C.公司最近三年连续亏损D.公司股票价格连续二十个交易日低于面值94、关于融资融券业务，下列说法错误的是？A.融资是指投资者向证券公司借钱买入证券B.融券是指投资者向证券公司借证券卖出C.融资融券属于信用交易D.投资者可以将融得的资金用于购买房产95、证券营业部在客户开户时，应当查验客户的什么证件？A.工作证B.居民身份证或临时身份证C.学生证D.驾驶证96、我国证券交易中的竞价方式主要有？A.集合竞价和连续竞价B.口头竞价和书面竞价C.手动竞价和自动竞价D.公开竞价和密封竞价97、根据规定，证券公司在办理经纪业务时，禁止的行为不包括？A.挪用客户资金B.未经客户委托买卖证券C.接受客户的全权委托D.向客户提供咨询服务98、证券上市推荐人制度中，推荐人应当履行的职责不包括？A.确保发行申请文件真实、准确、完整B.督促发行人履行信息披露义务C.直接决定发行人能否上市D.协助发行人完善公司治理结构99、我国A股市场的收盘价格是？A.当日最高成交价B.当日最低成交价C.当日最后一笔交易成交价D.当日加权平均成交价100、关于证券交易中的撤单，下列说法正确的是？A.撤单只能在开盘前进行B.撤单只能在交易时间进行C.撤单可以随时提出D.撤单只能在收盘后进行

参考答案及解析1.【参考答案】C【解析】乙脑发病后第5-8天进入极期，病情最重，表现为持续高热、意识障碍、抽搐、呼吸衰竭等，病死率高。2.【参考答案】B【解析】狂犬病特有症状为恐水、怕风、咽肌痉挛，患者见水或听到水声即可诱发咽喉肌严重痉挛，是本病诊断的重要依据。3.【参考答案】B【解析】神经氨酸酶抑制剂奥司他韦是流感特效抗病毒药物，应在发病48小时内使用，可有效缩短病程和减少并发症。4.【参考答案】C【解析】根据我国《证券法》及交易所上市规则，股份有限公司申请股票上市，公司股本总额不少于人民币3000万元。这是股票上市的法定条件之一，旨在确保上市公司具备基本的资本规模和抗风险能力。5.【参考答案】C【解析】证券交易的竞价原则主要包括价格优先和时间优先。价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先是指同价位申报，先申报者优先。数量和客户优先不属于竞价原则。6.【参考答案】A【解析】证券发行市场（一级市场）的主要功能包括：为资金需求者提供筹集资金的渠道，为资金供应者提供投资机会，形成合理股价。选项A描述的是发行市场最基本的功能。选项B、C、D更多体现的是流通市场的功能。7.【参考答案】C【解析】沪深300指数由中证指数有限公司编制发布，该指数选取上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票作为样本，是反映我国证券市场整体走势的重要指数之一。沪深300指数的样本选自沪深两个证券市场。8.【参考答案】A【解析】中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国唯一的证券登记结算机构，负责全国证券市场的登记、存管和结算业务。其下设上海分公司和深圳分公司，分别在两地办理相关业务。9.【参考答案】B【解析】我国A股市场实行T+1交收制度，即当日买入的证券要到第二个交易日才能卖出。这一制度有利于防范市场风险，保护投资者利益。B股实行T+3交收制度。10.【参考答案】D【解析】根据交易所异常波动认定标准，单只股票流通股本低于4亿股的，连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到15%以上，或日跌幅偏离值累计达到15%以上，或者日换手率达到15%以上的，属于异常波动。11.【参考答案】B【解析】做市商制度是指由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易。做市商通过买卖价差获利，需持有证券库存并履行报价义务。12.【参考答案】B【解析】证券市场监管的目标主要是保护投资者合法权益，维护市场秩序，促进市场公平、公正和透明。监管并不确保所有投资者获得收益，也不能保证证券价格稳定，更不是为了限制市场交易量。13.【参考答案】C【解析】根据科创板交易规则，科创板股票上市前5个交易日不设价格涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%。这一安排既体现了市场化原则，也有助于发挥价格发现功能。14.【参考答案】C【解析】2019年科创板试点注册制，2020年创业板实施注册制，2023年全面实行股票发行注册制。目前我国证券发行实行注册制，发行人依法披露信息，交易所负责审核，证监会负责注册。15.【参考答案】A【解析】债券质押式回购交易中，融资方将债券质押给融券方融入资金。质押券需满足流动性好、信用级别高的要求，以确保融券方的资金安全。交易所对质押券有严格的准入标准和折算率管理规定。16.【参考答案】C【解析】根据《证券投资基金法》，基金募集期限不得超过3个月是从旧规定，现行规定为基金募集期限自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。选项C的表述不够准确，募集期限应为不超过3个月，而非不得超过3个月。17.【参考答案】D【解析】证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务行为。在经纪业务中，证券公司以代理人身份接受客户委托，以名义上的代理人而非委托人的名义从事证券交易。18.【参考答案】C【解析】根据相关规定，战略投资者参与战略配售的股票，持有期限不少于12个月。这一规定旨在引导长期资金入市，稳定市场预期，防止短期炒作行为。19.【参考答案】B【解析】根据融资融券交易实施细则，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于80%。融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%。这一规定有助于控制市场风险。20.【参考答案】B【解析】证券自营业务的特点包括：决策的自主性、交易的风险性、资金的充裕性。自营业务是证券公司以自有资金进行的买卖活动，不是随机性的交易，而是有计划、有策略的投资行为。21.【参考答案】D【解析】沪深交易所对异常交易行为实行实时监控、定期分析和事后核查的监控方式。事前审批不属于监控方式，交易所不对投资者的正常交易行为进行事前审批。22.【参考答案】A【解析】债券买断式回购交易的初始结算实行券款对付（DVP）原则，即债券和资金同时交收。这种结算方式可以有效防范结算风险，确保交易双方权益。23.【参考答案】A【解析】根据证券账户管理相关规定，投资者开立的证券账户具有唯一性，即同一投资者只能开立一个证券账户。这一规定有助于加强投资者适当性管理，防范内幕交易和操纵市场行为。24.【参考答案】D【解析】我国证券交易所实行会员制，组织机构包括会员大会、理事会和专门委员会，设总经理一人。证券交易所不设董事会，这是与公司制交易所的区别所在。会员大会是证券交易所的最高权力机构。25.【参考答案】B【解析】证券交易中，投资者委托买卖证券应当通过证券公司进行申报。证券公司接受投资者委托后，将委托指令报送至证券交易所交易系统。证券公司是连接投资者与交易所的桥梁，投资者不能直接向交易所申报交易。26.【参考答案】D【解析】证券交易所应当建立健全各项交易制度，包括信息披露制度、交易规则、自律管理规则等。这些制度共同构成了证券交易的基础性安排，确保市场公平、公正、公开运行。27.【参考答案】B【解析】连续竞价阶段按照价格优先、时间优先的原则进行成交撮合。价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先是指同价位申报，先申报者优先。28.【参考答案】C【解析】证券账户的开立由中国证券登记结算公司负责。证券账户是投资者进行证券交易的必要条件，记载投资者持有证券的账户信息。中国证券登记结算公司为投资者开立证券账户，并对账户进行统一管理。29.【参考答案】B【解析】我国A股交易实行T+1的清算交收制度。T+1是指投资者买入的证券在交易当日（T日）之后第一个工作日（T+1日）才能卖出。这一制度有利于防范市场风险，维护市场稳定运行。30.【参考答案】C【解析】融资融券业务属于信用交易业务，是指证券公司向投资者出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出的行为。该业务具有杠杆效应，能够放大投资收益和风险。31.【参考答案】B【解析】根据相关规定，证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于40%。保证金比例是指投资者提交的保证金与其融资或融券金额的比例。提高保证金比例可以降低券商的信用风险。32.【参考答案】A【解析】证券交易所对证券交易实行实时监控，发现异常交易情况时应及时向国务院证券监督管理机构提出处理建议。证券交易所作为一线监管机构，承担着维护市场秩序的重要职责。33.【参考答案】A【解析】信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。这是信息披露制度的核心要求，旨在保护投资者合法权益，维护市场公平秩序。34.【参考答案】D【解析】年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露。季度报告、半年度报告的披露时间也有明确规定。定期报告制度是上市公司持续信息披露的重要组成部分。35.【参考答案】A【解析】证券公司在证券自营业务中，应当以公司自身名义进行，不得使用客户账户或其他账户。自营业务是指证券公司用自己的资金买卖证券以获取投资收益的行为，与经纪业务有本质区别。36.【参考答案】A【解析】证券公司自营业务的投资决策应当由董事会或经董事会授权的投资决策机构做出。这体现了证券公司自营业务决策的层级性和规范性要求，确保投资决策的科学性和合规性。37.【参考答案】C【解析】包销方式是指承销商先行购入全部证券，再销售给投资者。若证券未能全部售出，未售出的部分由承销商自行购入。相比代销方式，包销方式对发行人更为有利，因为风险由承销商承担。38.【参考答案】B【解析】增发是指上市公司向不特定对象公开募集股份的行为。配股则是向原有股东按比例配售新股。两者都是上市公司再融资的重要方式，但适用对象和程序有所不同。39.【参考答案】C【解析】证券交易中的大额交易，实行即时报告制度。当交易出现大额变动时，相关主体应当及时向监管机构报告。这一制度有助于监管部门及时监控市场异动，防范市场风险。40.【参考答案】D【解析】证券交易所对上市公司股票可以实行停牌、暂停上市和终止上市等措施。停牌是指暂时停止股票交易；暂停上市是指上市公司不符合继续上市条件而暂停其上市资格；终止上市是指取消上市公司的上市地位。41.【参考答案】D【解析】证券从业人员的执业行为应当遵守诚实信用、公平公正、勤勉尽责等原则。这些原则是证券从业人员职业道德的基本要求，对于维护市场秩序和保护投资者权益具有重要意义。42.【参考答案】D【解析】内幕信息是指涉及公司资产、负债、经营等尚未公开，可能影响证券交易价格的信息。利用内幕信息进行证券交易属于违法行为，将受到法律严惩。内幕交易损害了其他投资者的合法权益。43.【参考答案】B【解析】证券交易所应当设立监控系统，对证券交易实行实时监控。监控系统能够及时发现异常交易行为，为监管决策提供依据。实时监控是维护市场秩序、防范市场风险的重要手段。44.【参考答案】D【解析】证券公司的自营业务应当与经纪业务、承销业务、资产管理业务等严格分离。业务分离有利于防范利益冲突，保护投资者合法权益，维护市场公平公正。这是证券公司内部控制的基本要求。45.【参考答案】B【解析】根据《证券法》规定，证券交易所的设立和解散由国务院决定，而非由证券交易所自行决定。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施的法人组织，本身不以营利为目的，不进行证券买卖，但有权对证券交易实行实时监控，对市场异常波动采取相应措施。46.【参考答案】A【解析】平价发行即股票发行价格等于票面金额。溢价发行是指发行价格高于票面金额，这是最常见的发行方式。折价发行是指发行价格低于票面金额，我国《公司法》规定股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额，即不允许折价发行。47.【参考答案】C【解析】证券交易竞价原则主要包括价格优先原则和时间优先原则。价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先是指同价位申报，依照申报时序优先。客户优先和数量优先不属于法定竞价原则。48.【参考答案】C【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司向不特定对象公开募集股份（增发），发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一交易日的均价。这一规定旨在保护投资者利益，防止低价增发损害原有股东权益。49.【参考答案】C【解析】证券登记结算机构的职能包括：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易所上市证券交易的清算和交收；受发行人委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询等。证券交易的即时监控属于证券交易所的职责。50.【参考答案】B【解析】根据《证券法》规定，证券公司承销证券应当同发行人签订代销或者包销协议，载明当事人名称、事项、代销/包销方式及数额、期限、报酬等。代销、包销期限最长不得超过九十日。这一规定有助于加快证券发行效率，避免资金长期占用。51.【参考答案】D【解析】融资融券交易是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司借入资金买入证券或借入证券卖出的交易行为。融资是借钱买券，融券是借券卖出，具有杠杆效应，可以放大投资收益和风险。但投资者只能向具有融资融券业务资格的证券公司进行融资融券交易，并非任意证券公司均可。52.【参考答案】C【解析】我国证券交易所的交易时间为：上午9:15至9:25为开盘集合竞价，上午9:30至11:30为连续竞价，下午13:00至14:57为连续竞价，下午14:57至15:00为收盘集合竞价。选项C描述正确，但本题问的是不包括的内容，实际四个选项均为正常交易时间安排，但若严格来看所有选项均正确，此题考查对交易时间的整体认知。53.【参考答案】C【解析】国务院证券监督管理机构（中国证监会）依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。证券交易所对证券交易实行实时监控，并对异常交易情况提出报告。证券业协会是证券业的自律性组织，属于社会团体法人，并非政府监管机构。证券公司应当建立健全内部控制制度，防范经营风险。54.【参考答案】B【解析】网上竞价发行是指发行人通过交易所交易系统，由投资者在指定时间内按照自己认可的价格申报申购，由交易系统主机按照价格优先、时间优先的原则自动撮合成交的发行方式。这与承销商协商定价的议价发行方式不同，更能体现市场供求关系。55.【参考答案】B【解析】中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）于2001年3月30日成立，是经国务院同意、中国证监会批准设立的，为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的特殊事业法人。其下设上海分公司和深圳分公司，分别负责两地市场的登记结算业务。56.【参考答案】B【解析】证券做市商制度是指由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为做市商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易。做市商通过买卖价差获利，同时为市场提供流动性。57.【参考答案】B【解析】配股是上市公司向原有股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的行为。配股是向原有股东定向发行，而非向新投资者发行。发行配股需要缴纳相关费用。根据规定，配股可以采取代销方式，若代销期限届满原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已认购的股东。58.【参考答案】A【解析】债券回购交易期限由交易双方确定，但最长不得超过一年。交易所债券回购交易的期限品种包括一天、两天、三天、四天、七天、十四天、二十一天、二十八天、九十一天和一百八十二天等十个品种。其中期限最短的一天，最长达一年。回购交易实质上是一种短期质押贷款行为。59.【参考答案】A【解析】根据《证券法》和《公司法》规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；公司股本总额不少于人民币三千万元；公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。60.【参考答案】D【解析】要约收购是指收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的百分之三十时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，向该公司所有股东发出收购其所持全部或部分股份的要约。收购人必须按照要约约定的条件和方式购买被收购公司股票，且在要约收购期限内不得卖出被收购公司股票。收购人应当依照规定公告收购要约。61.【参考答案】B【解析】证券营业部是证券公司下属的从事证券经纪业务的分支机构，经批准在核定业务范围内开展证券代理买卖业务。证券营业部不能从事承销业务，承销业务应由证券公司总部经批准开展。证券营业部应当公示业务规则、服务内容和监督电话，建立客户信息档案，保护客户合法权益。62.【参考答案】B【解析】我国A股市场实行T+1交易结算制度，即当日买入的股票须在下一个交易日方可卖出，当日卖出的股票所得资金当日可用于买入其他股票但次日方可提取。这一制度有利于抑制过度投机，维护市场稳定。而债券、基金等品种实行T+0交易制度，即当日买入可当日卖出。63.【参考答案】A【解析】根据《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。64.【参考答案】C【解析】科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，比例为百分之二十，而非百分之十。首次公开发行上市的，前五个交易日的价格涨跌幅限制不作为百分之二十，不设涨跌幅限制。盘前集合竞价时间为9:15至9:25，盘后固定价格交易时间为15:05至15:30。科创板股票上市首日起即可作为融资融券标的，体现了市场化的制度安排。65.【参考答案】B【解析】证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托、按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。证券公司在此过程中不承担交易风险，仅收取佣金作为报酬，故选项B正确。66.【参考答案】B【解析】证券自营业务是证券公司以自有资金买卖证券以获取利润的业务，其最大风险在于证券市场价格波动。若市场走势与预期相反，可能导致重大投资损失，故选项B正确。67.【参考答案】B【解析】融资融券业务中，融资买入和融券卖出的期限最长不得超过6个月，且需遵守交易所规定的相关规则。故选项B正确。68.【参考答案】C【解析】证券登记结算机构负责证券账户、结算账户的设立和管理，证券的托管和存管，以及证券交易的清算和交收等服务。证券交易的撮合与成交是证券交易所的职能，故选项C不属于其职能。69.【参考答案】C【解析】根据证券法规定，上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月内，报送并公告年度报告。年度报告是公司最重要的定期披露文件，反映公司全年经营状况，故选项C正确。70.【参考答案】A【解析】我国A股市场实行T+1交收制度，即当日买入的证券需在下一个交易日才能卖出。这是为了保护市场稳定、防范投机风险而设立的制度安排，故选项A正确。71.【参考答案】B【解析】证券公司从事资产管理业务时，受托资产必须委托第三方机构独立保管，确保客户资产与证券公司自有资产相互分离，防止挪用风险，故选项B正确。72.【参考答案】B【解析】证券市场监管的核心目标是保护投资者合法权益，维护公平、公正、公开的市场秩序，防范系统性风险。这是监管工作的出发点和落脚点，故选项B正确。73.【参考答案】C【解析】全额包销是指承销商将发行人的证券全部购入，再向投资者销售，承销商承担全部发行风险。代销则是承销商仅代为销售，未售出部分退还发行人，故选项C正确。74.【参考答案】A【解析】根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与净资产的比例不得低于20%，这是衡量证券公司资本充足性的重要指标，故选项A正确。75.【参考答案】A【解析】涨停板制度是为了防止股价过度波动，规定股票每日上涨幅度不得超过上一交易日收盘价的10%（特殊股票另有规定）。该制度有助于稳定市场预期，故选项A正确。76.【参考答案】A【解析】中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算）是我国唯一的证券集中登记结算机构，负责全国证券的登记、存管和结算业务，故选项A正确。77.【参考答案】B【解析】客户交易结算资金必须存放在商业银行，以证券公司名义开立专用存款账户进行管理，实行第三方存管制度，确保客户资金安全，防止被挪用，故选项B正确。78.【参考答案】B【解析】独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。其主要职责是维护公司整体利益，尤其关注中小股东的合法权益，故选项B正确。79.【参考答案】B【解析】证券分析师应当遵循独立、客观、公平、诚实的原则，基于充分的事实和数据进行分析，不得进行虚假或误导性分析，确保研究质量，故选项B正确。80.【参考答案】B【解析】保荐制度是指由保荐机构推荐发行人上市，并对发行人进行持续督导，对推荐和督导过程中的行为承担相应法律责任的制度安排，旨在提高上市公司质量，保护投资者利益，故选项B正确。81.【参考答案】B【解析】证券交易所实行会员制，只有取得会员资格的证券公司等金融机构才能进入交易所参与交易。个人投资者和机构投资者需通过会员证券公司间接参与，故选项B正确。82.【参考答案】B【解析】证券经纪业务中，证券公司只能接受客户委托代为执行交易指令，不得代客进行投资决策或承诺收益。代客理财属于资产管理业务范畴，需要专门的业务资格，故选项B正确。83.【参考答案】C【解析】根据相关规定，上市公司公开发行新股时，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。这是强制性分红要求，旨在保护投资者权益，故选项C正确。84.【参考答案】A【解析】价格优先是指在进行买卖申报时，较高价格的买进申报优先于较低价格的买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先则是在价格相同时，较早的申报优先成交，故选项A正确。85.【参考答案】B【解析】根据证券法规定，客户通过资金账户进行证券交易的结算资金应当存放在商业银行，以存单等存储凭证方式存放。证券公司应当将客户的结算资金存放在商业银行，与自有资金分开管理，确保客户资金安全。这一规定旨在防范证券公司挪用客户资金的风险。86.【参考答案】B【解析】根据证券法规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股