欧盟碳边境调节机制CBAM深度解读：2026正式实施与中国企业合规应对全指南

POLICYBRIEFING·2026欧盟碳边境调节机制CBAM深度解读2026正式实施与中国企业合规应对全指南全球首个碳关税·六大高碳行业·企业合规实务CONTENTS目录01背景与意义全球气候治理·碳泄漏·EUETS联动02总体框架核心机制·覆盖行业·CN编码判定03证书与价格证书机制·价格形成·季度定价04申报与核算过渡期vs正式期·隐含排放·核查报告05合规流程授权申报人·申报节点·豁免抵扣06影响与应对出口影响·行业分析·行动清单07扩围与展望下游扩围·国际争议·政策建议附：FAQ·术语·总结01背景与意义全球气候治理下的碳关税起源与战略定位CHAPTER01·出台背景CBAM出台背景：全球气候治理与碳泄漏什么是碳泄漏？由于各国碳定价水平差异，高碳排放企业为规避严格的减排成本，将生产转移至碳管制较松的国家，导致全球碳排放总量不降反升的现象CBAM的核心目标对进口到欧盟的高碳产品征收碳边境调节费，使其承担与欧盟本土产品相当的碳成本，消除"碳套利"空间，维护EUETS的减排效果三重战略定位气候政策工具：防止碳泄漏，保障欧盟减排目标实现贸易政策工具：构建绿色贸易壁垒，保护欧盟产业竞争力规则输出工具：引领全球碳定价标准，掌握气候治理话语权CHAPTER01·制度关联欧盟碳市场EUETS与CBAM的关系EUETS（欧盟碳排放交易体系）·2005年启动，全球最大碳市场·覆盖欧盟约40%温室气体排放·采用"总量控制与交易"机制·配额价格持续攀升，2026年约75欧元/吨·本土企业需为碳排放付费·免费配额逐步取消（2026-2034年）CBAM（碳边境调节机制）·2026年正式实施，全球首个碳关税·针对进口高碳产品的边境调节·证书价格与EUETS配额价联动·进口商需购买CBAM证书清缴·与EUETS免费配额取消同步推进·本质是EUETS的"边境延伸"⇄CHAPTER01·立法进程CBAM立法进程与关键时间线2021.07欧委会提出CBAM立法草案2023.05CBAM法规正式生效2023.10过渡期开始，季度申报2026.01正式实施期启动2027.05首次年度申报截止关键节点提醒2026年全年暂缓实际购买证书，但碳成本自1月1日起已开始累积；2027年2月1日起正式启动证书购买，2027年5月31日前完成2026年度首次申报清缴。2025年修订法规新增年进口量不超过50吨的小额豁免。02总体框架核心机制、覆盖范围与产品判定标准CHAPTER02·核心机制CBAM核心机制与基本原则谁来缴费？欧盟境内的授权申报人（进口商或其委任的间接海关代表）负责申报和购买证书缴多少？进口产品的隐含碳排放量×CBAM证书价格，减去原产国已缴纳的碳价（可抵扣部分）何时缴？每年5月31日前申报上一年度进口量及排放，提交等额CBAM证书清缴四项基本原则非歧视性：对进口产品与欧盟产品一视同仁与WTO兼容：基于碳成本调节，非传统关税渐进实施：从报告到缴费，逐步过渡碳价抵扣：认可原产国已缴碳成本CHAPTER02·覆盖范围覆盖行业与产品范围当前覆盖六大高碳排放行业，选择标准基于碳泄漏风险及碳排放量较高钢铁生铁、粗钢、钢材制品等，碳排放量最大的行业之一铝原铝、铝制品，电解铝能耗极高，间接排放占比大水泥水泥熟料、水泥，工艺排放与燃料排放并存化肥氨、尿素、硝酸铵等，合成氨工艺碳排放高氢氢气，灰氢碳排放高，绿氢是未来方向电力电力进口，主要针对周边国家的火电进口CHAPTER02·判定标准CN编码判定标准以欧盟8位CN编码（CombinedNomenclature，综合命名法）为唯一判定标准，对照CBAM母法附件一清单逐一核对，不能仅凭行业名称作笼统推定判定三步法01确定产品CN编码根据产品材质、加工工艺、用途确定8位CN编码02对照CBAM清单将CN编码与CBAM法规附件一清单逐一比对03确认核算单元同一8位CN编码为统一核算单元，确定排放核算范围03证书与价格CBAM证书机制、价格形成与季度定价规则CHAPTER03·证书机制CBAM证书机制详解证书的本质1张CBAM证书对应1吨CO₂e碳排放抵扣额度。授权申报人购买证书后，在年度申报时按进口产品的隐含排放量提交等额证书完成清缴，未用完的证书可在后续年度使用或由欧盟回购购买与回购机制购买申请在Registry系统提交，一经提交不可修改。2027年2月1日起正式启动购买。欧盟建立回购机制，未使用的证书可按规则售回，形成"申报—交易—履约—回购"全流程管理证书价格计算公式实际CBAM成本=产品隐含排放量×CBAM证书价格−原产国已缴纳碳价（可抵扣部分）−EUETS免费配额对应价值CHAPTER03·价格机制证书价格形成机制价格联动机制CBAM证书价格与EUETS配额拍卖均价直接联动，每季度公布一次，等于该季度EUETS配额的平均拍卖价格。2027年起改为每周公布一次，与EUETS拍卖清算价实时挂钩首个证书价格2026年4月7日公布：75.36欧元/吨CO₂e，标志全球首个碳关税从概念进入实操阶段CHAPTER03·季度定价2026年证书价格与季度定价Q1:75.36欧元/吨CO₂e

2026年第一季度证书价格Q2:75.28欧元/吨CO₂e

2026年第二季度证书价格定价规则要点2026年全年按季度定价，适用于当年1月1日起进口的产品；2027年起改为每周公布一次，与EUETS拍卖清算价实时挂钩。企业购买证书时按当周公布价格结算，价格波动风险需纳入成本管理。04申报与核算过渡期与正式期差异、隐含排放核算与核查要求CHAPTER04·阶段对比过渡期vs正式期：五大核心变化对比维度过渡期（2023.10-2025.12）正式期（2026.01起）财务义务仅报告排放，无需缴费需购买证书清缴，碳成本累积申报频率每季度申报一次每年5月31日前年度申报排放数据实际值或默认值均可必须使用经核查的实际值核查要求无需第三方核查需CBAM核查机构出具报告申报方式填写Excel表格提交通过CBAMRegistry系统申报CHAPTER04·核算方法隐含排放量核算方法CBAM核算的是"隐含排放量"（EmbeddedEmissions），即生产该产品全过程中产生的碳排放，而非企业整体的碳排放。同一8位CN编码为统一核算单元核算范围直接排放生产设施现场燃烧燃料和工业过程产生的排放，所有行业均需核算间接排放外购电力、热力、蒸汽产生的排放，不同行业纳入口径有差异前体排放购入前体产品（如钢锭、铝锭）在其生产过程中产生的排放CHAPTER04·监测与数据监测计划与数据质量管理监测计划六要素1.设施边界明确核算的生产设施范围和组织边界2.排放源识别识别所有直接和间接排放源及前体3.监测方法确定各排放源的监测方法和频次4.数据来源明确活动数据和参数数据的获取渠道5.质量控制建立数据审核和不确定性管理流程6.记录保存原始数据和计算过程至少保存4年CHAPTER04·核查要求核查机构与核查报告核查机构四项资质要求1.取得欧盟成员国国家认可机构的认可2.认可证书在预计签发报告时仍然有效3.认可范围覆盖企业所属产品类别4.已在CBAM注册系统完成核查机构注册2027年1月1日至9月30日须提供核查报告，逾期适用默认值05合规流程授权申报人、申报节点、豁免与抵扣规则CHAPTER05·授权申报授权申报人制度除电力和氢气行业外，年进口量超过50吨的进口商或其委任的间接海关代表，必须取得有效的CBAM系统账号或授权申报申请号，货物才能顺利流通授权申报人核心职责数据收集与申报收集出口商提供的产品隐含碳排放数据及证明文件，按欧盟规定方法核算，通过Registry系统完成年度申报证书购买与清缴根据申报排放量购买等额CBAM证书，在年度申报时提交证书完成清缴，管理证书的购买、使用和回购CHAPTER05·申报流程申报流程与关键时间节点全年持续出口企业按监测计划持续监测和记录碳排放数据，与供应商协调前体数据2027年1-9月聘请合格核查机构完成排放数据核查，获取经核查的实际值报告2027年2月起授权申报人在Registry系统购买CBAM证书，按当周价格结算2027年5月31日完成2026年度首次申报，提交进口量、排放量及等额CBAM证书CHAPTER05·特殊安排2026年特殊安排：暂缓购证重要提醒：暂缓购证不等于碳成本为零2026年全年进口商暂不需要实际购买证书，但碳成本自2026年1月1日起已开始累积，企业需要在2027年统一清缴2026年企业应做的四件事合规筛查以CN编码筛查出口产品是否在管控范围建立体系制定监测计划，建立碳排放核算体系数据积累全年持续监测记录，确保数据可追溯预约核查尽早接洽核查机构，锁定核查资源CHAPTER05·豁免抵扣豁免与抵扣规则小额豁免2025年修订法规新增：年进口量不超过50吨的进口商可豁免CBAM义务。这对中小出口企业是利好，但需持续关注阈值调整碳价抵扣如果中国企业在国内碳市场已缴过碳费，可凭经认证的支付凭证抵扣对应CBAM义务。但目前暂不认可中国碳市场履约成本的全额抵扣默认值规则不能提供经核查实际值的产品，将适用欧盟设定的默认值。默认值通常高于行业平均水平，且逐年收紧，企业应尽量使用实际值以降低成本06影响与应对对中国出口企业的影响分析与应对策略CHAPTER06·出口影响对中国出口企业的影响成本上升出口产品需承担约75欧元/吨的碳成本，高碳产品利润空间被压缩，价格竞争力下降合规压力需建立碳排放监测核算体系，聘请核查机构，数据管理和合规成本显著增加转型机遇倒逼企业绿色低碳转型，低碳产品获得竞争优势，推动产业升级和技术创新影响范围中国是欧盟钢铁、铝、化肥的重要来源国。CBAM直接影响对欧出口的高碳产品企业，间接影响整个供应链。随着扩围至下游成品，影响范围将从原材料企业扩展至制造业全链条CHAPTER06·行业分析重点行业影响分析钢铁行业：影响最大碳排放强度高，吨钢碳成本约150-225欧元，出口利润承压铝行业：间接排放占比大电解铝用电排放占比高，绿电铝企业具备成本优势水泥/化肥：出口量有限对欧出口量较小，直接影响有限，但需关注间接传导CHAPTER06·应对策略企业应对策略与行动清单五步行动法：从合规筛查到低碳转型01产品筛查以CN编码确认管控范围，评估出口量和碳成本影响02建立体系制定监测计划，建立碳排放核算和数据管理体系03数据核查聘请合格核查机构，获取经核查的实际排放值04成本管理评估碳成本对定价的影响，与客户协商成本分担机制05低碳转型使用清洁能源，优化工艺，从根本上降低碳排放CHAPTER06·供应链管理供应链碳数据管理对于使用购入前体的复杂产品，前体排放数据是核算的关键。企业需提前与供应商明确所需前体数据的内容、格式和提供时间，建立供应链碳数据协同机制供应链碳数据管理四项要点供应商分级管理按前体产品的碳排放量和供应重要性对供应商分级，优先获取核心供应商的排放数据数据标准化制定统一的碳排放数据模板和核算口径，确保供应商提供的数据格式一致、可比对07扩围与展望下游扩围趋势、国际争议与未来政策展望CHAPTER07·扩围趋势CBAM扩围趋势：下游成品纳入2026年7月9日，欧洲议会环境委员会投票通过CBAM扩围法案，适用范围从钢铁、铝等基础原材料延伸至紧固件、线材、弹簧乃至家居用品等下游成品扩围时间线当前（2026）六大基础原材料：钢铁、铝、水泥、化肥、氢、电力近期（2026-2027）下游钢铝制品：紧固件、线材、弹簧、家居用品等中期（2028+）钢铝密集型下游产品：汽车零部件、机械装备等CHAPTER07·国际争议国际反应与争议发展中国家的质疑认为CBAM是变相的绿色贸易壁垒，违反WTO自由贸易原则，加剧南北差距，将气候治理成本转嫁给发展中国家欧盟的辩护强调CBAM是气候政策工具而非贸易措施，与WTO兼容，目的是防止碳泄漏、推动全球碳定价，鼓励其他国家建立碳市场中国的立场中方认为CBAM本质是单边贸易措施，应通过多边协商解决；同时积极完善全国碳市场建设，推动中欧碳市场互认，维护企业合法权益CHAPTER07·市场对接中国碳市场对接与互认全国碳市场建设进展中国全国碳市场2021年启动，首批覆盖电力行业，正逐步扩围至钢铁、水泥、铝等行业。碳价机制、核算标准、核查体系不断完善，为与国际碳市场对接奠定基础互认的意义实现碳价互认可大幅降低出口企业碳成本，避免双重缴费CHAPTER07·未来展望未来展望与政策建议三大趋势覆盖范围持续扩大从原材料到下游成品，从六大行业到更多高碳行业全球碳关税潮起美国、日本等国考虑类似机制，碳边境调节成为趋势碳成本常态化碳排放成为产品成本的常规组成部分，低碳即竞争力政策建议政府层面：加快全国碳市场建设，推动中欧碳价互认，建立CBAM预警和服务机制；企业层面：建立碳管理体系，推进低碳转型，将碳成本纳入产品定价附录·常见问题常见问题解答Q1:2026年需要实际缴费吗？A:2026年全年暂缓购买证书，但碳成本自1月1日起累积，2027年统一清缴。首次申报截止2027年5月31日。Q2:中小企业是否需要合规？A:年进口