2026上半年电商趋势报告 向内共生向外鲜活 像植物一样扎根、像流水一样灵动

像植物一样扎根、像流水一样灵动2宏观经济：GDP平稳增长，消费意愿进一步提升，呈经济回暖之势2026年1-5月-结束低迷状态2026年1-5月-结束低迷状态EQ\*jc3\*hps36\o\al(\s\up7(PP),2026)EQ\*jc3\*hps36\o\al(\s\up7(I),年)EQ\*jc3\*hps21\o\al(\s\up3(生产者),26年4月)EQ\*jc3\*hps21\o\al(\s\up3(厂价格指数),2023年来首次)EQ\*jc3\*hps21\o\al(\s\up3(）),转正）)3数据源：国家统计局320262026年消费正在重塑：从「买商品」到买服务、买体验、买价值、买认同从买商品到……从买商品到……44背后原因是消费者在【回归本我】：从我要掌控一切到融入我的世界紧绷计划理性消费者开始向内审视松弛接纳融入我要掌控一切当下和未来的掌控我都要我要掌控一切当下和未来的掌控我都要情绪和身体都undercontrol认识到自己需求并取悦自己 是否能融入我的世界中6.8亿心理亚健康更多人注重自身心理问题爱你老己更多人关注自己本身融入我的一切这个东西是不是我生活的一部分我的需求55本我消费表现1:“松弛感”取代了“紧绷感”，追求向内共生，聚焦自我内在状态「回归中式温和感」「回归中式温和感」当高压成为常态，消费者开始回归东方的温和、平衡与自我熬夜后喝护肝饮品用东方温补逻辑来“低成本修复自己”近一年社媒热度同比近一年社媒热度同比年轻人开始重新寻找9慢下来9的能力「情绪修复手工」拼豆团购订单量同比增长超小红书拼豆相关笔记抖音拼豆相关话题播放量把工位变成“情绪策展空间”用玩具给自己搭一个“微型避难所”近一年社媒热度同比超年轻人开始重新寻找9慢下来9的能力「情绪修复手工」拼豆团购订单量同比增长超小红书拼豆相关笔记抖音拼豆相关话题播放量把工位变成“情绪策展空间”用玩具给自己搭一个“微型避难所”近一年社媒热度同比超小红书相关内容浏览量小红书过去半年笔记总量增长|6|6本我消费表现2：“共生意识”正在取代“所有权执念”，聚焦与世界互动云南某旅居产品全国旅居市场潜在需求 2025年中国研学游市场规模达到2132亿元，同比增长7和社会互动 #观鸟 五一预订量同比上涨年轻人在景德镇选择陶艺等短期兴趣班微小的幸福宠物友好商场占比宠物客群带动周边业态销售额增长比非宠物区域高 体验型消费正在替代“物质消费”演出市场规模预计达到大型演唱会跨城观演占比而是变成自然“沉浸场”7和社会互动 #观鸟 五一预订量同比上涨年轻人在景德镇选择陶艺等短期兴趣班微小的幸福宠物友好商场占比宠物客群带动周边业态销售额增长比非宠物区域高 体验型消费正在替代“物质消费”演出市场规模预计达到大型演唱会跨城观演占比而是变成自然“沉浸场”抖音话题播放量小红书相关笔记累计话题曝光量突破小红书内容浏览量2025年户外探索类产品搜索量同比上涨||2025→2026趋势跃迁：从“左右互搏”到“身心共生”2025年，消费者在快充与定心间选择；2026年，他们在共生中活出全部的自己拉扯非此即彼平衡拉扯非此即彼反复横跳8confidential-Notforconfidential-NotforpublicconsumptionorDistribution029品类变化：母婴品类大促囤货性质明显，彩妆、个护及保健品类等身心定投需求正在向日常满足迁移，2026年1-5月热门关注重点品类大促销售占比与增速变化粮油调味与零食品类是情绪速调剂，2026年1-5月热门关注重点品类大促销售占比与增速变化场域快充情绪速调大促占比20%日常增速＞大促日常增速＜大促饮料个护保健品饮料日常迁移品类（大促正被日常购买占据份额）|数据来源：Flywheel内部数据。*大促占比=2026年5月销售额/2022026年消费者正在打造「活得更好」的全景拼图粮油速食彩妆粮油速食彩妆追求有气血光泽的肤质妈生好气色鲜活本真养肤进行时，原生感的好气色与立体感成为热捧社媒浏览量2025年一年#有气血的光泽感2025年#显气色追求有气血光泽的肤质妈生好气色鲜活本真养肤进行时，原生感的好气色与立体感成为热捧社媒浏览量2025年一年#有气血的光泽感2025年#显气色小红书浏览量同比增长率小红书搜索量同比增长率社媒浏览量毛流感骨相化妆术掀起自然中伪天生美妆潮流高效又松弛，过极简决策和一物多用，解放身心负担高效又松弛，过极简决策和一物多用，解放身心负担多用彩妆成为懒人心头好一盘多效，自由调配全能焕活彩妆多用小红书搜索同比潦草化妆社媒阅读同比社媒相关自由调配盘搜索量同比一盘顶8盘实用主义一盘顶8盘实用主义手机磁吸唇颊两用手机磁吸唇颊两用confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution不止涂涂抹抹，由内塑形肌肤寻求内调外养的肌肤塑形不止面部，更是全身塑形革命仙草油沐浴油2025年2025年#内调外养#中式养颜话题社媒声量增速话题社媒声量增长不止涂涂抹抹，由内塑形肌肤寻求内调外养的肌肤塑形不止面部，更是全身塑形革命仙草油沐浴油2025年2025年#内调外养#中式养颜话题社媒声量增速话题社媒声量增长2025年2025年头皮抗衰以油养肤沐浴油相关社媒种草作品销售同比增长天然植萃油古法配新方02前调-葡萄柚中调-玉兰尾调-晚香玉舒缓情绪护肤即充电，治愈疲惫悦己心全场景护肤情绪价值升级光感发酵精萃水近一年总热度同比近一年总热度同比#通勤防晒社媒总热度+20%近一年总热度同比#熬夜垮脸社媒总热度#治愈系护肤社媒总热度消费者认为香氛类身体护理优点为提供情绪价值confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution03精准管理在每个生活场景植入中式养生5亿+·补充能量+64%「中式养生」社媒热度同比增长药食同源社媒声量2025年药食同源社媒关注度同比03精准管理在每个生活场景植入中式养生5亿+·补充能量+64%「中式养生」社媒热度同比增长药食同源社媒声量2025年药食同源社媒关注度同比·换季·经期东方本草女性补血科技重塑健康，供需精准对接科技重塑健康，供需精准对接细分健康需求需逐个击破细分健康需求需逐个击破营养补剂蓝钻时光瓶 2025年2025年抖音AI医疗小红书AI诊断声量增幅声量增幅·皮肤健康+29%·四高问题·代谢问题2025年社媒健康需求声量及同比增速测评定制测评定制精准搭配保健品消费正从“被动治病”保健品消费正从“被动治病”confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution专业清洁能力升级，场景化解决方案成为居家安全感刚需地面抛光、留香、瓷砖、地板专业清洁能力升级，场景化解决方案成为居家安全感刚需地面抛光、留香、瓷砖、地板厨房锅底黑垢、不锈钢用、除霉高效去污不留水印除霉防霉不伤墙面洗衣机留香、除味、除家清成为居家幸福感的核心表达和疗愈情绪的重要方式小红书“家居氛围感”消费者认为“气味”感线上香氛洗衣液消费者对留香持久性关注度提升至持久留香情绪美学温和净护香氛洗衣液氛围经营confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution级为场景化解决方案与居家疗愈的双重诉求。专业清洁能力与香氛体验结合，成为打造居家安全感、提升幸福感的核心05敏捷响应即时消费，以高效迭代锻造渠道爆款力#盒马自营100+#即时零售相关平台2025年立体造型三重谷香“中式贝果”05敏捷响应即时消费，以高效迭代锻造渠道爆款力#盒马自营100+#即时零售相关平台2025年立体造型三重谷香“中式贝果”效率美食跳出传统主食定位，用零食思维重构速食的情绪吸引力巧克力榴莲草莓芋泥衍生场景需求下的口味衍生#办公室场景2025年社媒热度#夜宵场景2025年社媒热度60W+#解馋#甜品口味声量增长口味 奶香浓郁团圆饭甜点 confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution消费者追求便捷与品质的平衡，06情绪价值成为零食消费核心认为零食能带来幸福感零食偏好因情绪场景而定「哈尼牧场」牛脆脆「皮乐士」剥皮软糖开心放松自我奖励分享性强的零食放大愉悦感新口味、网红零食压力焦虑06情绪价值成为零食消费核心认为零食能带来幸福感零食偏好因情绪场景而定「哈尼牧场」牛脆脆「皮乐士」剥皮软糖开心放松自我奖励分享性强的零食放大愉悦感新口味、网红零食压力焦虑伤心难过重口味、通过味觉刺激释放压力甜味零食，分泌多真实果感软糯口感情绪释放零食成为多种情绪的出口，喜怒哀乐皆可吃压力增大带来 风味邪修不仅要好吃，也要好玩 风味邪修不仅要好吃，也要好玩零食消费以趣味体验为核心零食猎奇创新层出不穷「盐津铺子」麻酱素毛肚00后看到新口味就想买来尝尝「猎奇零食」近90天声量热度增长地域猎奇地域猎奇跨界猎奇跨界猎奇跨界联名六必居麻酱六必居麻酱双重口感confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution饮料投射消费者的生活状态场景细分趋势持续深化居家休闲助眠安神状态微醺清爽解腻轻负担解压聚餐娱乐安神/助眠需求54%舒缓压力需求提神解困需求获得治愈需求 无糖0负担Y-氨基丁酸从解渴到调状态，饮料成为现代人的随身模式切换器提神醒脑元气补能能量补给畅饮嗨吃午后小憩07把复杂养生变成随手可得的日常补给全民泛养生到精养生2025饮料投射消费者的生活状态场景细分趋势持续深化居家休闲助眠安神状态微醺清爽解腻轻负担解压聚餐娱乐安神/助眠需求54%舒缓压力需求提神解困需求获得治愈需求 无糖0负担Y-氨基丁酸从解渴到调状态，饮料成为现代人的随身模式切换器提神醒脑元气补能能量补给畅饮嗨吃午后小憩07把复杂养生变成随手可得的日常补给全民泛养生到精养生2025年养生饮饮料市场分功效销售额同比wrwr肠胃调理滋补滋润美容养颜成为主动健康干预只在身体不适时喝补充维C0糖0脂，便捷轻养confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution打造仪式感产品，满足情感需求，营造温暖的人宠互动氛围08宠物是不可替代的家人给足爱宠仪式感的85后、打造仪式感产品，满足情感需求，营造温暖的人宠互动氛围08宠物是不可替代的家人给足爱宠仪式感的85后、90后宠主将宠物视为“孩子”或家人小红书#养宠人的治愈谁懂啊抖音宠物汉服IP联名项圈等消费增长~4成2025年的养宠人在节假日规划带宠物出行冻干工艺好奇本能应季装饰2025年2025年总浏览量2025年科学养宠理念深入人心，宠物主通过各种方式守护爱宠健康科学养宠理念深入人心，宠物主通过各种方式守护爱宠健康持续重视宠物健康持续重视宠物健康全阶段且精准的健康管理全阶段且精准的健康管理2026年2025年2026年2025年2.5亿#老年犬#陪狗狗变老相关话题热度300%抖音美毛、肠胃、免疫、泌尿等功能性宠粮搜索指数“猫狗药品”品类热度同比增长“宠物健康”趋势词阅读数同比增长清火王者清火王者营养均衡confidential-NotforpublicconsumptionorDistribution实际行动重新定义“好的育儿”—堆砌的物质，而是在亲子体验中彼此滋养，在情绪共鸣中共同活得自关注孩子兴趣所在2025年兴趣教育市场规模增速实际行动重新定义“好的育儿”—堆砌的物质，而是在亲子体验中彼此滋养，在情绪共鸣中共同活得自关注孩子兴趣所在2025年兴趣教育市场规模增速更注重精神和思维的成长科学小实验套装2025年2025年抖音#亲子研学内容总播放量抖音#自然教育内容总播放量感知情绪长期仿生记忆动手动脑科学创造精神富养用实践与体验滋养童年，让成长在共处探索中通过分龄精细化产品与趣味化体验，让每个孩子按自己的节奏自在成长通过分龄精细化产品与趣味化体验，让每个孩子按自己的节奏自在成长分龄精细化养育社媒分龄营养讨论热度同比增长分龄护肤概念淘系平台销售额趋势小红书#带娃出行浏览量抖音#亲子vlog分龄精细化养育社媒分龄营养讨论热度同比增长分龄护肤概念淘系平台销售额趋势小红书#带娃出行浏览量抖音#亲子vlog话题总播放量2025年2025年MAT2025092025年2025年晒后舒红凉感降温高清护眼趣味拍摄20confidential-NotforpublicconsumptionorDistributionconfidential-Notforconfidential-NotforpublicconsumptionorDistribution03商家&消费者&资本多方受压，形成下降螺旋，平台被迫转向商家&消费者&资本多方受压，形成下降螺旋，平台被迫转向经营成本高企经营成本高企商家烧钱换不来利润商家烧钱换不来利润商家利润亏损商家利润在0-5%流量竞争白热化流量竞争白热化49%的腰部商家（年销售额1000万-1亿）投流占比|商家端挤压商家端挤压消费体验裂痕缩减营销收入商家更难购物路径分散转化效率边际递减平台被迫转向→消费者会对比至少3个平台价格购物路径分散转化效率边际递减平台被迫转向→消费者会对比至少3个平台价格消费者关注跨平台差价多平台流转5000万20%25年10月31日淘宝、拼多多、京东重合用户数量&同比增速比价成风平台转化衰减投资信心动摇平台转化衰减投资信心动摇平台A普通股股东净利润同比营销费用增长平台B-烧钱换增长逻辑失效烧钱换增长逻辑失效20262026年第一季度财报，营收微增4.9%资本退潮资本退潮流量稀释20262026财年非GAAP净利润同比2026年H1平台开始寻求内外体验共生之策2026年H1平台开始寻求内外体验共生之策告别恶性比价，回归差异化竞争告别恶性比价，回归差异化竞争促销日常化、碎片化，融入生活节奏价格驱动零和博弈用服务、用服务、会员权益等体验感锁定用户用AI和达人创造生动的购物体验生态共生体验驱动生态共生体验驱动AIAI、数据等中台能力赋能各业务线供给鲜活挖掘新品类、新品牌，满足细分需求|向外-体验驱动场景多元：消费日常化，让消费回归为自然而然的日常行动，而非刻意安排的仪式形成稳定而多元季节性活动每月常规活动每月8日天猫会员日每月18日天猫超级品类日每月最后一个周五天猫周末狂欢购题活动抖音-2天简化促销规则抖音京东形成稳定而多元季节性活动每月常规活动每月8日天猫会员日每月18日天猫超级品类日每月最后一个周五天猫周末狂欢购题活动抖音-2天简化促销规则抖音京东淘天-7天淘天推出官旗闪电仓入驻模式1店+N仓立体网络200+前置仓销冠前置仓数量线上业务占比500+50%600+捕捉品类即时场景提供全面增长方案#把好妆态带上路春季出游防晒与换季场景解决#携宠踏青要满配带宠出游的铲屎官问题击破350%聚焦轻即时品类成交即流量即和美团联手推出补贴从“大促专属”变“日销标配”上线「百亿超市」频道计划未来3年投入商品补贴200亿消费品2424内容优质：单纯制造爆款内容的“泛种草”时代已经过去，内容正围绕全方位体验三重进化内容质量的质变内容质量的质变内容链路新生态2026年发布《搜索推广产品通案》短视频直通车广的产品定位索投放的核心策略要素内容形态的升维联合快手打造“京选剧场”7部定制短剧总播放破内容形态的升维联合快手打造“京选剧场”7部定制短剧总播放破亿带动相关品类EQ\*jc3\*hps19\o\al(\s\up21(MV),8)“内容力”与“交易力”并重不再奖励“泛种草”更奖励“可比较、可决策、可检索”场景化直播常态化向外-体验驱动供给鲜活：新品为平台注入更多新鲜血液，成为向外生长的重要驱动力新品场景孵化器，从种草直达破圈 强化新品战略，冲刺千亿目标超1000款 2025年京东新品增长亮眼新品场景孵化器，从种草直达破圈 强化新品战略，冲刺千亿目标超1000款 2025年京东新品增长亮眼5.5倍2026年新品全域通千亿计划巩固新品战略地位100亿次抖音电商“2026春上新” 可丽金超270万款抖音电商“2026春上新” 1000w45% 品牌新品首发主阵地，首发即打爆2026天猫618新品首发即打爆UlikeAir2.0蓝宝石冰点脱毛仪成交超9000w卡诗「晚安蜜」发布即超500w追觅蒸汽扫地机器人X60proSteam成交超6000w向内-生态共生平台与商家共生：告别恶性比价，回归差异化竞争，为商家构建健康绿色的经营环境京东「春晓计划」升级，350京东「春晓计划」升级，350亿资源加磅投入投广未达成目标ROI，100%佩服缺口金额新商入驻既享200元无门槛红包，最高5500元过亿搜推扶持新品冷启动加速，瓜分过亿搜推曝光风控赋能计划智能工具+课程，一站式抵御商家经营风险商家可自主设置，对恶意用户行为限权试运营期间无需缴纳保证金保证金大幅下调86%类目首档保证金低至500元新商0扣点新商交易达标，最高享1年100%返点覆盖经营全链路，助力商家提效50%价值6万的京小智5.0，新商0元享京东官方数字人直播工具0元享天猫商家成长跃迁新路径免年费新入驻商家20项生意参谋免费、运费险减免等300万营销激励最高新商家群体GMV目标达成托举潜力商家托举潜力商家千星计划助力潜力商家提升品牌力拓展新客营销资源倾斜天猫U先、宝藏新品牌打爆单品成交渠道拓展超级新品、官播间品牌力站外营销扶持千星榜单打标、站外营销投放加消费补贴提商家收益提经营效率向内-生态共生平台与用户共生：以服务体验为核心向内深耕，用长期价值替代短期低价，构建价值共赢平衡88VIP生态扩容，绑定用户长期价值PLUS会员生态延伸，从消费服务到生活服务家政清洁养车洗车京东洗衣在线问诊影音会员淘宝闪购每日领券出行特惠折扣券买一送一联名会员打车立减品牌内购飞猪会员购物95折话费补贴家政清洁养车洗车京东洗衣在线问诊影音会员淘宝闪购每日领券出行特惠折扣券买一送一联名会员打车立减品牌内购飞猪会员购物95折话费补贴专享立减无限免邮6期免息京豆商城专享立减无限免邮6期免息京豆商城夸克网盘积分兑换游戏权益购物权益专属客服夸克网盘积分兑换游戏权益购物权益专属客服真实体验分体系，用户反馈倒逼服务提质确定性服务体系，售后体验不再模糊全周期服务：配送-安装-维修-清洗-改造简化购物决策，降低选择成本送装一体+价格透明，告别隐性成本简化购物决策，降低选择成本送装一体升级，送到即安装送装一体升级，送到即安装复杂语义搜索效一价全包，减少隐形收费复杂语义搜索效一价全包，减少隐形收费向内-生态共生平台与内部共生：AI中台化，驱动电商从「工具提效」到「经营智能」的进化AIAI中台已深度嵌入商品、内容、投放、客服、供应链全链路，形成多智能体闭环AIAI全场景入局电商购物：从概念到经营智能体AI电商直播AI相关业务GMV服务用户人数Joystreamer•家电家居•时尚服饰等推荐信息流AI搜推分发AI