2026年10月自考13141财务报表分析押题及答案

财务报表分析

课程代码：13141

考生须知：

1、参考教材：《财务报表分析》，中国财政经济出版社，袁淳吕兆德主编，2025年版。

2、特殊标记含义：P10代表教材页码第10页；“【】”等标注的代表此处为重点关键词(得分点)。

一、单选+多选+简答

1、【财务分析】：是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果

和现金流量进行全面分析，为相关决策提供信息支持。财务分析的重要性体现在：【企业的股东、债权人等相关利益主体必须以财务

信息为基础进行决策；企业组织形式的复杂化要求更加准确合理的内部评价和决策机制，以往通过利润等指标来判断企业内部管理层

业绩的做法已经不能满足需要，财务分析则为此提供了一条可行途径，能帮助企业完善内部业绩评价机制】P29

2、财务分析的内容：【会计报表解读，包括会计报表项目分析、会计报表趋势分析、会计报表结构分析；偿债能力分析；营运能力分

析；盈利能力分析；成长能力分析；财务综合分析】P30-31

3、【财务分析评价基准】就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准并不是唯一的，采

用不同的基准会使同一分析对象得到不同的分析结论P31

4、财务分析的评价基准P31-32

(1)【经验基准】：是依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果。注意：任

何经验标准都是在某一行业内适用；在某一时间段内成立，因为随着经济环境的改变和技术变革，经验标准也会随之改变

(2)【行业基准】：是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平。优点就是便于比较

(3)【历史基准】：本企业在过去某段时期内的实际值，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值

注意：即使企业的比较结果是超越历史，也不能说明企业已经处在一个经营优良的状况，因为在本企业进步的同时，可能行业内的其

他企业取得了更大的发展，反而降低了本企业在行业内的竞争力；当企业发生经营业务上的重组和变更时，历史基准的可比性就会严

重下降，原有的财务数据已经不能为今所用；对于新成立的企业，没有历史基准可用

5、最常用的财务分析基本方法包括：【比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法】P33

6、【比较分析法】：通过对主要项目或指标值变化的对比确定差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法；是财务分析中最常

用的一种方法，通过比较分析，可以发现所分析的数据或指标的问题所在，揭示企业经营活动中的优势和劣势P33-36

(1)按照比较对象形式的不同分为：①【绝对数比较】：即将取得的财务报表数据与比较基准直接比较。绝对数比较最常见的形式是比

较财务报表，将两期或多期的财务报表予以并行列示，进行对比，进而观察各个报表项目数据的增减变动，以分析这些变动表示的经

济含义

②【百分比变动比较】：通过绝对数比较，财务分析人员可以观察到项目金额的变动情况和变动趋势，但是此方法的一个缺陷是绝对

数变动难以反映不同规模分析对象之间的差异，换句话说，一个大公司与一个小公司的利润如果相对于比较基准都下降了20万元，但

对两个公司的影响是不同的，分析结论必然也有差异

(2)在百分比变动比较中，由于基准的一些异常，可能会导致以下特别情况：【如果基准金额为负数，可能得到变动百分比为负，使绝

对值增长的指标从百分比上反映为下跌；如果基准金额为零，则变动百分比的计算没有意义；如果基准金额为很小的正数，则绝对数

很小的变动就会导致较大的百分比变化，扭曲了指标变动的经济意义】

(3)按照比较基准的不同可以分为【与历史基准比较、与行业基准比较】

7、【比率分析法】是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法，由P36-38

(1)【构成比率】：是计算某项财务指标占总体的百分比。计算公式：构成比率=某项指标值/总体值×100%

(2)【相关比率分析】：是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，

以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况

8、【趋势分析法】：根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势

百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋

势P40

9、【资产负债表】是财务报告中的第一张主表，是反映企业在【某一特定日期的财务状况】的会计报表P41

10、【资产】：企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源P41

2

11、资产负债表项目分析中的资产项目分析P41-50

(1)【货币资金】：是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。企业持有一定数量的货币资金的动机：【支

付动机、预防动机和投资动机】。货币资金的持有量应当适度，不宜过大或过小

(2)【交易性金融资产】：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该类金融资产采用公允价值进行后续计量，且其所有公

允价值变动计入【当期损益】

(3)【应收款项融资】：该业务模式通常涉及更高频率和更大价值的出售

(4)【应收票据】：企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。【银行承兑汇票】基本不存在拒付风险，所以应收票据的质量是可

靠的

(5)【应收账款】：是企业对外销售产品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项。应收账款的数额与企业主营业务收入数

额成【正相关关系】。对应收账款质量的判断应从：应收账款的账龄；应收账款的债务人分布；坏账准备的计提

(6)【存货】：企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料

和物料等。存货的持有数量也应当保持在一个【适当的水平】。存货的账面价值与可变现净值相比较，在正常情况下，应当大多数存

货的【可变现净值较高】。

对于出现下列情况的存货，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况：①市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升希望的

②企业使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格

③企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本

④因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌

(7)【长期股权投资】。①企业的权益性投资可以分为：对投资单位实施控制的权益性投资，即【对子公司投资】

与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即【对合营企业投资】

对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即【对联营企业投资】

②对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，长期股权投资的入账价值应当以【合并方支付的对价的公允价值】计价

③对于合营企业和联营企业的投资应当采用【权益法】核算

④在成本法下，投资收益来自【被投资单位的现金股利】；而在权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定

的投资收益没有对应的现金流支撑

(8)【固定资产】：同时具有下列特征的有形资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用寿命超过一个会计年度。

包括企业自用的房屋及建筑物、机器设备、运输工具、工具器皿等

分析固定资产项目时，应当注意：【应当关注固定资产规模的合理性；固定资产的结构；固定资产的折旧政策】

(9)【在建工程】：企业正在建造过程中的、未来将形成自有固定资产的工程，包括固定资产新建工程、改扩建工程等

(10)【使用权资产】：企业的经营租赁固定资产应当以使用权资产计入资产负债表中。使用权资产的初始计量使用的折现率，若租赁

的内含利率易于确定，则承租人应采用内含利率进行折现。否则，应当采用【承租人增量借款利率】

(11)【无形资产】：企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产

①无形资产会计处理的特殊问题：无形资产的初始确认和计量；无形资产的后续计量：首先应当确定【无形资产的使用寿命】

②无形资产账面价值【大于】实际价值的情况。会计准则允许企业的开发性支出满足条件下可以资本化。形资产账面价值【小于】实

际价值，只能费用化

(12)【商誉】：企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额

①对于非同一控制下的吸收合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉，在【合

并方的资产负债表上列示】

②对于非同一控制下的控股合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在【合并方的个别资

产负债表上不确认为商誉，而在合并报表中列示为商誉】

(13)【递延所得税资产】：可抵扣暂时性差异。在可抵扣暂时性差异产生当期，应当确认相关的递延所得税资产。递延所得税资产生

于可抵扣暂时性差异

12、【负债】：企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债是企业获取资金的一种重要手段，

企业举债可以获得【杠杆利益】，同时也要承担一定的财务风险P50

13、资产负债表中负债项目分析P50-56

(1)【流动负债分析】主要包括【短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利和预计负债】等分

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类：①按照偿付手段的不同：【货币性流动负债】是指需要以货币来偿还的流动负债，如短期借款，应付账款等

【非货币性流动负债】是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括预收账款

②按照偿付金额是否确定：【金额确定的流动负债、金额需要估计的流动负债(预计负债、预提费用)】

③按照形成方式分类：【融资活动形成的流动负债(短期借款和预提的借款利息)、营业活动形成的流动负债(应付账款、应付票据、应

付职工薪酬)】

①【短期借款】：企业向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1年以内的各种借款

②【应付票据】：企业采用商业汇票结算方式延期付款购入货物应付的票据款。商业汇票的付款期限最长为【6个月】

③【应付账款】：企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在1年以内(或一个营业周期内)偿付的债务

④【预收账款】：企业在销货之前预先向购买方收取的款项，应在1年以内(或一个营业周期内)使用产品或劳务来偿还。如果大量的

预收账款是由关联方交易产生的，则应当注意这是否是企业之间的一种【变相借贷方式】

⑤【应付职工薪酬】：职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性薪酬，既包括提供给职工本人的薪酬，也包括

提供给职工配偶、子女或其他被赡养人的福利等。应注意的会计问题：应付非货币性福利；辞退福利；股份支付产生的应付职工薪酬

⑥【应交税费】：企业在生产经营过程中产生的应向国家缴纳的各种税费，主要包括增值税、消费税、城市维护建设税、教育费附加

⑦【预计负债】：因或有事项可能产生的负债。或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生

才能决定的不确定事项

在符合下列条件时，或有负债应当被确认为预计负债：【该义务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；

该义务的金额能够可靠地计量】。企业涉及预计负债的主要事项包括：【未决诉讼；产品质量担保债务；亏损合同；重组义务】

(2)长期负债分析：偿还期在一个营业周期以上的债务，与流动负债相比，长期负债具有【偿还期限较长、金额较大】的特点。

主要项目：【长期借款、应付债券、长期应付款和递延所得税负债】

①【长期借款】：是企业从银行或其他金融机构借入的期限在1年以上的款项

②【应付债券】：是企业为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息

③【长期应付款】：企业除长期借款和应付债券以外的各种长期应付款项，包括采用补偿贸易方式引进国外设备应付的价款、融资租

入固定资产的租赁费等

④【递延所得税负债】：产生于应纳税暂时性差异。应纳税暂时性差异产生于下列情况：资产的账面价值大于其计税基础；负债的账

面价值小于其计税基础

14、【所有者权益】：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，是资产总额抵减负债总额后的净额，是企业所有者对企业净资

产的要求权P56

15、资产负债表中所有者权益项目分析。包括项目：【实收资本(股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润】P56-57

(1)【实收资本(股本)】：所有者在企业注册资本的范围内实际投入的资本，在股份公司中称为股本。所有者可以使用不同形式的资产

进行出资，包括货币和非货币资产

(2)【资本公积】：包括的事项比较广泛，如资本溢价、长期股权投资权益法下被投资单位资本公积发生变动、可供出售金融资产的公

允价值变动、以权益结算的股份支付、可转债的转换权价值、认股权证等

(3)【留存收益】：企业的盈余公积与未分配利润都是来自历年企业经营净利润的留存

16、【比较资产负债表分析】：是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势；

把资产负债表连续期间的金额并列起来，分析者观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有者权益的变

动趋势P57

17、【资产负债表结构】是指资产负债表中各项目金额之间的相互关系。资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析，从而对企业

整体财务状况作出判断P63

18、资产负债表结构分析包括：①观察各个项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式是【建立共同比资产负债表】；②观察各个

项目之间的比例和结构，如【企业的资产结构、资本结构、债务结构等，判断分析企业财务状况】P63

19、资产负债表结构，包括资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构等，最重要的是【资产结构和资本结构】P66-68

(1)【资产结构】：是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。主要原因：【受行业特征与经济周期的异质性影响】

内容，有：①按照资产流动性，分为【流动资产和长期资产】。两者之间的关系是资产结构中最重要的关系

②按照资产的使用形态，分为【有形资产和无形资产】

(2)【资本结构】：企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，包括企业负债与所有者权益之间的

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比例关系、债务结构、所有权结构等；狭义的资本结构仅指【企业债务与所有者权益之间的比值】

资本结构的影响因素：【行业因素；企业生命周期；获利能力和投资机会】

20、【利润表】是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。通过利润表，可以了解企业在一定期间内的收入和成本费用

状况，判断企业的盈利能力和利润来源P68

21、利润表项目分析P69-78

(1)【营业收入】：企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营活动中取得的收入，分为主营业务收入(利润形成的

主要来源)、其他业务收入两部分

收入信息披露内容：【企业营业收入的品种构成；企业营业收入的区域构成；企业营业收入中来自关联方的比重；部门或地区行政手

段对企业收入的影响】

(2)【营业成本】：与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。分为主营业务成本和其他业务成本

在对营业成本进行分析时，需要注意：关注企业存货发出的方法及其变动。企业日常存货的发出方法为【先进先出法、加权平均法、

移动平均法和个别认定法】；应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为

(3)【税金及附加】：企业经营活动应负担的相关税费，包括消费税、城市维护建设税、资源税、房产税、城镇土地使用税、车船税、

印花税等

(4)【销售费用】：企业在销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括【保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修

费、预计产品质量保证损失、运输费、装卸费】等，以及为销售本企业商品而专设的销售机构(含销售网点、售后服务网点等)的职工

薪酬、业务费、折旧费等经营费用

(5)【管理费用】：企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出，包括由企业统一负担的管理人员的薪酬、

【差旅费、办公费、劳动保险费、职工待业保险费、业务招待费、董事会会费、工会经费、职工教育经费、咨询费、诉讼费、商标注

册费、技术转让费、排污费、矿产资源补偿费、聘请中介机构费、修理费、审计费】以及其他管理费用等

(6)【研发费用】：企业在研究与开发过程中发生的、直接作为费用计入利润表的相关资源消耗，包括研发人员人工费用、研发过程中

直接投入的各项费用、与研发有关的固定资产折旧费、无形资产摊销费以及新产品设计费等

(7)【财务费用】：企业在筹集资金过程中以及生产经营期间发生的，不符合资本化条件的各项费用。包括【不应计入固定资产价值的

利息费用(减利息收入)、金融机构手续费、汇兑损失(减汇兑收益)以及其他相关财务费用】

财务费用的发生主要与以下几项业务内容直接相关：【与企业借款融资相关；与企业购销业务中的现金折扣相关；与企业外币业务汇

兑损益相关】

(8)【资产减值损失】：企业计提各种资产减值准备所形成的损失。金融资产减值准备所形成的预期信用损失计入“信用减值损失”

(9)【其他收益】：与企业日常活动相关的、不包括主营业务收入、投资收益、公允价值变动收益等在内的各种收益，主要包括政府补

助以及其他与日常活动相关且应直接计入本科目的项目

分析时要注意：【企业业务与政府政策的关联度；企业对政策的研究能力；企业主营业务的市场竞争力；政府政策的阶段性】

(10)【投资收益】：指企业从事各项对外投资活动取得的收益(各项投资业务取得的收入大于其成本的差额);投资损失是指企业从事各

项对外投资活动发生的损失(各项投资业务取得的收入小于其成本的差额之和)

企业对外投资一般基于两个目的：【利用企业自身的闲置资金取得暂时性收益。例如，企业买卖具有良好流动性的国债、股票、基金

等；出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源】

(11)【公允价值变动收益】：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、投资性房地产等项目的公允价值变动所形成的计入

当期损益的利得(或损失)

(12)【资产处置收益】：反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组(子公司

和业务除外)时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置

利得或损失

(13)【营业外收入与营业外支出】

①【营业外收入】：企业发生的除营业利润以外的收益，主要包括与企业日常活动无关的政府补助、盘盈利得、捐赠利得(企业接受股

东或股东的子公司直接或间接的捐赠，经济实质属于股东对企业的资本性投入的除外)等

②【营业外支出】：企业发生的除营业利润以外的支出，包括公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失、非流动资产毁损报废损失

(14)【所得税费用】

企业当期所得税费用可以分为：【当期应当缴纳的部分，即按照税法计算的应交所得税；在当期发生但是在以后期间缴纳的部分，即

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递延所得税】

(15)【其他综合收益的税后净额】：企业根据其他会计准则规定未在当期损益中确认的各项利得和损失

(16)【每股收益】：普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业风险。通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股

的获利水平及投资风险。包括基本每股收益和稀释每股收益。稀释每股收益是以基本每股收益为基础

22、利润表趋势分析主要采用【比较利润表分析和定比利润表分析】P78

【比较利润表分析】：将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势

23、【现金流量表】是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供

企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并

据以预测企业未来期间的现金流量P84

24、现金流量表是以【现金】为基础编制的，其中的现金包括【库存现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物】P84

25、现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类P84

(1)【经营活动现金流量】：企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项

(2)【投资活动现金流量】：企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动

(3)【筹资活动现金流量】：导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动

26、编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法P84-85

(1)【直接法】：按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收

入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量

采用直接法编制现金流量表，【便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景】

(2)【间接法】：以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，

据此计算出经营活动产生的现金流量

采用间接法编制现金流量表，【便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异

的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量】

27、具有较高质量的现金流量的特征：【企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求；在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量

应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持】P85

28、企业经营活动现金流量是企业现金的主要来源，而且其在【未来的可持续性也最强】。

29、经营活动现金流量项目分析P86-88

(1)经营活动现金流量整体分析

①【经营活动现金净流量大于零】：意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能，且经营活动现金净流量占总现金净流量

的比率越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障。财务分析人员应注意大于零的程度，能否补偿非付现成本费用，否则

就可能得出片面的结论。

②【经营活动现金净流量等于零(少见)】：意味着经营过程中的现金“收支平衡”，长此以往不仅使得企业无法实施能够增加未来收

益的长期投资，而且对简单再生产的维持也只能停留在短期内

③【经营活动现金净流量小于零(最糟糕)】：意味着经营过程的现金流转存在问题，经营“入不敷出”。在此种情况下，企业不仅不

能长期发展，甚至短期内难以进行简单再生产

(2)经营活动现金流量具体项目：【销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到其他与经营活动有关的现金；购买商品、

接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付其他与经营活动有关的现金】

30、投资活动现金流量项目分析P88-89

(1)投资活动现金流量整体分析

①【投资活动现金净流量大于或等于零】

可以得出两种相反的结论：【企业投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力较强；企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，

而不得不处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需求】

②【投资活动现金净流量小于零】

有两种解释：【企业投资收益状况较差，投资没有取得经济效益，并导致现金的净流出；企业当期有较大的对外投资，因为大额投资

一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种状况下的投资活动现金流量小于零对企业的长远发展是有利的】

(2)投资活动现金流量具体项目：【收回投资收到的现金；取得投资收益收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

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现金净额；处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金；取

得子公司及其他营业单位支付的现金净额】

31、筹资活动现金流量项目分析P89-90

(1)筹资活动现金流量整体分析

①【筹资活动现金净流量大于零】。企业筹资活动现金流量一般会大于零

②【筹资活动现金净流量小于或等于零】

原因：一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务；企业在投资活动和企业战略发

展方面没有更多作为

(2)筹资活动现金流量具体项目：【吸收投资收到的现金；取得借款收到的现金；偿还债务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支

付的现金；收到其他与筹资活动有关的现金和支付其他与筹资活动有关的现金】

32、对于一个健康的正在成长的公司来说，【经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金

净流量应正负相间】P90

33、对现金流量表的趋势分析的方法还是以【比较报表和定比报表】为主P91

34、【比较现金流量表分析】是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业各期现金流量的变化趋势

P91

35、现金流量表结构分析包括：【现金流入结构分析；现金流出结构分析；现金流入流出结构分析】P96

36、【现金流入结构分析】就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合计，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金

额的比率，分析现金流入的结构和含义P96

37、【现金流出结构分析】就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流出金

额的比例，分析现金流出的结构和含义P97

38、对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应【大于1】，投资活动现金流入和流出的比率应【小于1】，筹资活

动现金流入和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度在1上下波动P98

39、【偿债能力】：企业对到期债务清偿的能力，也是企业经济效益持续增长的稳健性保证P99

40、企业的偿债能力主要取决于企业资产的变现能力，【即企业各项资产转化为现金的能力】P99

41、偿债能力分析的内容：【短期偿债能力分析与长期偿债能力分析；期偿债能力与长期偿债能力的关系，短期偿债能力是长期偿债

能力的基础】P99-100

42、【企业短期偿债能力】：企业偿还流动负债的能力，即企业对短期债权人或其承担的短期债务的保障程度。影响短期偿债能力的

因素，应从流动负债的规模和构成项目，可用于归还流动负债的流动资产的规模和构成项目，流动负债规模与流动资产规模的适应情

况等方面入手进行分析。企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。同时，企业外部因素也会影响企

业的短期偿债能力，如【宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度、银行的信贷政策】等P100-102

反映资产变现能力强弱有两个重要标志：【资产转换成现金的时间，时间越短，变现能力越强；资产预期价格与实际出售价之间的差

额，差额越小，变现能力越强】

当企业经营业绩好时，就会有持续和稳定的现金收入，从根本上保障了债权人的权益。当企业经营业绩差时，其现金的流入不足以弥

补现金的流出，造成营运资本缺乏，现金短缺，偿债能力必然下降

43、短期偿债能力的主要影响因素为【流动资产和流动负债之间的关系】，分析短期偿债能力的财务指标主要包括【营运资本、流动

比率、速动比率、现金比率】等P102-109

(1)【营运资本】：流动资产总额减流动负债总额后的差额，也称为净营运资本，是企业在某一时点以流动资产归还和抵偿流动负债后

的剩余。公式：【营运资本＝流动资产－流动负债】

(2)【流动比率】(最常用、最通用)：是流动资产与流动负债的比率

公式：【流动比率＝流动资产/流动负债】

分析：流动比率越高，企业的短期偿债能力也就越强，债权人权益越有保证，表明企业可变现的数额相对较大，债权人遭受损失的风

险就小。制造业的流动比率为【2：1】比较适宜，此时企业的财务基础较为稳固。从债权人立场来看，流动比率越高越好

流动比率分析应注意的问题：【流动资产与流动负债的期间；流动资产的结构；流动负债结构；流动比率的恰当性；人为因素的影响】

(3)【速动比率】：又称为酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产：流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付

账款、存货、其他流动资产等项目后的余额

7

公式：【速动比率＝速动资产/流动负债】。其中，【速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款】

分析：一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。但速

动比率也不是越高越好，通常认为速动比率【等于1】比较合理。速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动

性及其偿还短期负债的能力。对速动资产影响最大的因素是应收账款

速动比率分析中应注意的问题：【应将流动比率与速动比率放在一起进行分析；速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力；速动

比率容易被人为操纵】

(4)【现金比率】：企业的现金类资产与流动负债之间的比率

公式：【现金比率＝货币资金/流动负债】

对于短期债权人来说，现金比率越高越好，因为现金类资产相对于流动负债越多，对到期流动负债的偿还越有切实的保障。企业持有

现金一般有【交易性、预防性和投机性】三种动机

44、长期偿债能力是企业保证到期长期债务及时偿付的可靠程度。企业对一笔长期负债一般负有两种责任：一种是偿还债务本金的责

任；另一种是支付债务利息的责任P111

45、影响企业长期偿债能力因素：【企业的资本结构；长期资产的保值程度；企业的盈利能力】P111-112

46、企业长期偿债能力分析指标P112-118

(1)【资产负债率】＝负债总额/资产总额×100%，资产负债率越高，表明资产对负债的保障程度越低

(2)【股权比率】：是企业的所有者权益总额与资产总额的比值

公式：股权比率＝所有者权益总额/资产总额×100%

资产负债率＋股权比率＝负债总额/资产总额×100%＋所有者权益总额/资产总额×100%

＝(负债总额＋所有者权益总额)/资产总额×100%

＝100%

即：股权比率＝1－资产负债率

(3)【产权比率】：又称为负债与所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额之间的比率

公式：【产权比率＝1/股权比率－1】。产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担的风险越小

(4)【权益乘数】：又称为股本乘数，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率

公式：【权益乘数＝资产总额/所有者权益总额＝1/股权比率】。权益乘数表明企业资产总额是所有者权益总额的倍数，该比率越大，

表明所有者投入的资本在资产总额中所占比重越小，对负债经营利用得越充分，反映企业的长期偿债能力越弱

(5)【利息保障倍数】：是公司息税前利润与债务利息的比值，反映企业所实现的经营成果支付利息费用的能力

利息保障倍数越高，说明企业支付利息的能力越强，但并非越高越好。该比率若低于1，说明企业实现的经营成果不足以支付当期利

息费用，这意味着企业的付息能力非常低，财务风险非常高，需要引起高度重视

(6)【现金流量利息保障倍数】：反映的是企业用当期经营活动带来的现金流量支付当期利息的能力

47、影响长期偿债能力的特别项目：【担保责任；或有事项；资产负债表日后事项；税收因素】。资产负债表日后事项：【已证实资

产发生了减损；销售退回；已确定获得或支付的赔偿；董事会制定的利润分配方案；正在商议的债务重组协议；股票和债券的发行】

P119-120

48、企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间的联系：【资产周转的快慢直接影响企业资产的流动性；资产只有在周转运用中才能为

企业带来收益】P121

49、影响企业营运能力的外部因素：【企业的行业特性与经营背景】。内部因素：【企业的资产管理政策与方法】P122

50、反映企业资产周转快慢的指标一般有【周转率和周转天数】两种形式P122

公式：【资产周转率(次数)＝计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额】

【资产周转期(天数)＝计算期天数/资产周转率(次数)】

51、【流动资产营运能力分析】是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业流动资金利用的效率，表明企业管

理当局在企业经营管理活动中运用流动资金的能力。反映流动资产周转情况的指标主要有【应收账款周转率、存货周转率、营业周期、

营运资本周转率、流动资产周转率】等P123

52、反映应收账款周转情况的指标主要有【应收账款周转率、应收账款周转天数】等P124

53、反映存货周转情况的主要指标有【存货周转率和存货周转天数】等P126

8

54、在通过存货周转率进行分析时，应注意以下几个方面的问题：【存货周转率受存货估价的影响较大；该指标不一定能反映企业营

运的实际状况和持续经营能力；存货的范围及内容也是影响存货周转率的重要因素；企业所处环境的客观因素对存货周转次数也同样

会造成较大影响；如果一个企业的存货周转率过高，则有可能是由于企业的存货水平太低所致】P127-128

55、流动资产的周转情况分析，常用的主要指标有【营业周期、现金周期、营运资本周转率和流动资产周转率】等P129-132

(1)【营业周期】：从外购商品或接受劳务从而承担付款义务开始，到收回因销售商品或提供劳务并收取现金之间的时间间隔

公式：【营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数】

(2)【营运资本周转率】表明企业营运资本的运用效率，反映每投入1元营运资本所能获得的销售收入，同时也反映一年内营运资本的

周转次数

公式：【营运资本周转率＝销售净额/平均营运资本】

(3)流动资产周转率

公式：【流动资产周转率＝主营业务收入/流动资产平均余额】

一般情况下选择以【一定期间内取得的主营业务收入】作为流动资产周转额的替代指标

56、固定资产周转的基本特点：【固定资产变现能力差；固定资产占用资金量大，回收时间长】P133

57、固定资产周转率与固定资产周转天数P133-134

(1)【固定资产周转率】

公式：固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额

其中，固定资产平均余额＝(固定资产期初余额＋固定资产期末余额)/2

(2)【固定资产周转天数】

公式：固定资产周转天数＝360/固定资产周转率

一般来说，固定资产周转率高，固定资产周转天数短，说明固定资产周转快，利用充分；反之，说明固定资产周转慢，利用不充分。

58、【总资产】是企业所拥有或控制的、能以货币计量，并能够给企业带来未来经济利益的经济资源。一般通过【总资产周转率和总

资产周转天数】两个指标进行分析总资产周转情况P135-136

(1)【总资产周转率】

公式：【总资产周转率＝主营业务收入/平均资产总额＝流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重＝固定资产周转率×固定资产占

总资产平均比重】

其中，平均资产总额＝(期初资产总额＋期末资产总额)/2。流动资产周转率和固定资产周转率越高，总资产周转率就越高

(2)【总资产周转天数】

公式：【总资产周转天数＝360/总资产周转率】

总资产周转率越高，总资产周转天数越短，说明企业所有资产周转越快，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高

59、【盈利能力】又称为获利能力，代表了企业赚取利润的潜力和可能性。赚取利润是企业经营的目标，是企业生存和发展的保证P137

60、【经营盈利能力分析】是指通过计算对企业生产及销售过程中的产出、耗费和利润之间的比例关系，来研究和评价企业的获利能

力P139

61、经营盈利能力分析指标P139-140

(1)【销售毛利率】

公式：【销售毛利率＝(销售收入净额－销售成本)/销售收入净额×100%】

主营业务的毛利率最大的特点在于【没有扣除期间费用】。

销售毛利率的值越大，说明在主营业务收入净额中主营业务成本占的比重越小，企业通过销售获得利润的能力更强。

(2)【销售净利率】：企业一定期间的净利润同销售收入的比率，反映企业销售收入的获利水平

公式：【销售净利率＝净利润/销售收入×100%】

该比率表示每1元销售净收入可实现的净利润是多少。销售净利率越高，说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强

影响销售净利率的因素：【销售结构、销售价格、销售成本、市场环境、行业特点】，而与销售数量无直接关系

62、一个企业的投入资本通常包括负债和所有者权益，具体包括【流动负债、长期负债、优先股权益和普通股权益】P141

63、企业常见的投入资本范畴P141-142

(1)【全部资本】：企业资产负债表上以各种形式存在的资产总额，包括了股权人和债权人投资的全部金额，是范围最大的投入资本

(2)【权益资本】：是企业股东所提供的资本，也被称为净资产，是指在企业总资产中去除负债之后的净额。企业的【股东】是企业盈

9

利增长的最终受益者和风险的最终承担者

(3)【长期资本】：包括所有者权益和长期负债，它们具有很高的稳定性

64、【总资产净利率】也称为总资产收益率，是指企业一定时期内获得的利润与平均总资产的比率。反映了全部资产的收益率。投资

人的股利、红利和资本利得及债权人的利息都取决于【总资产净利率的高低】P142

65、影响总资产净利率的因素主要是【销售净利率和总资产周转率】。其中，销售净利率近似反映了企业控制成本费用的能力，总资

产周转率反映企业运用资产获取销售收入的能力P143

66、【权益净利率】又称为净资产收益率，是指企业一定时期内的净利润同平均净资产之间的比率，反映股东投入的资金所获得的收

益率，是评价企业资本经营效率的核心指标。权益净利率是反映企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性和代表性的指标

P143-144

公式：权益净利率=净利润/平均净资产×100%

平均净资产=(期初净资产+期末净资产)/2

67、权益净利率的缺陷：【不便于进行横向比较；不利于进行纵向比较】P145

68、【长期资本】在数额上具有较高的稳定性，是企业发展的坚实基础。【长期资本收益率】等于企业的息税前利润与平均长期资本

的比率。长期资本收益率越高，说明企业的长期资本获取报酬的能力越强P145

69、对上市公司盈利能力的分析的指标(特殊指标)有【每股收益、市盈率、股利支付率和股利收益率】P147-151

(1)【每股收益】：企业净利润与发行在外普通股股数之间的比率，也是股东对上市公司最为关注的指标

公式：每股收益＝净利润/发行在外普通股的加权平均数

每股股利＝现金股利总额/发行在外的普通股股数

(2)【市盈率】：又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的比值

公式：每股市价/每股收益

(3)【股利支付率】：又称股利发放率，是指普通股每股股利与普通股每股收益的比率。股利支付率是股利政策的核心

公式：股利支付率＝每股股利/每股收益×100%＝市盈率×股利收益率

(4)【股利收益率】：又称股息率，指投资股票获得股利的回报率

公式：股利收益率＝每股股利÷股价×100%

70、影响盈利能力的其他项目：【资本结构；资产运转效率；利润结构；税收政策；企业盈利模式因素】P151-152

71、企业的成长能力受【企业的政策环境、核心业务、经营能力、企业制度、人力资源、行业环境、财务状况】等重要因素的影响P154

72、可以从【企业竞争能力分析、企业周期分析、企业成长能力财务指标分析】三个方面评价企业的成长能力P154

73、企业未来的成长能力，主要取决于【企业的竞争能力】。对企业竞争能力的分析，具体而言体现在【产品竞争能力分析、产品市

场占有情况分析和企业竞争策略分析】三个方面。产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件。提高产品质量是提高企业竞争能

力的主要手段P155

74、产品竞争能力分析包括：【产品品种的竞争能力分析；产品质量的竞争能力分析】。分析企业产品品种的竞争能力从两方面进行：

【产品品种占有率的分析；新品种开发的分析；产品成本和价格的竞争能力分析；产品售后服务的竞争能力分析(直接影响企业的信誉)】

P155-156

75、企业竞争能力综合表现在企业产品的市场占有情况，具体体现在【市场占有率和市场覆盖率】上P156

76、企业所面临的周期类型P158-159

(1)【经济周期】：在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程

(2)【产业生命周期】

分为：①初创期。产品的研究、开发费用很高，导致产品的高成本和高价格，而市场需求则因大众对产品缺乏了解而相对较小，因而

这时企业的销售收入处于较低的水平，但竞争企业少，是扩大市场份额的最好时机

②成长期。随着生产技术的提高，产品成本不断下降，同时市场需求也稳步增长，利润迅速增加

③成熟期。少数资本雄厚、技术领先、管理科学的企业生存下来并基本上控制和垄断了整个产业

④衰退期。在衰退期，企业的数量减少、利润降低，市场逐步萎缩

(3)【企业生命周期】。分为初创期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段

(4)【产品生命周期】：产品在市场上的销售情况及获利能力随着时间的推移而从诞生、成长到成熟、最终走向衰亡的演变过程，通俗

地讲指的是产品的市场寿命

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分为四个阶段：介绍期、成长期(利润的最高点)、稳定期和衰退期

77、常用的产品生命周期分析与判断方法P159-160

(1)【直接参考法】：直接参考国外或其他地区同类产品的生命周期来确定本企业产品生命周期所处阶段的一种方法。建立在个别产品

生命周期与产业生命周期具有一致性的假设基础之上

优点：比较简单，分析成本较低；缺点：外部数据很难获得，分析的准确性也较低

(2)【指标分析法】：通过计算与产品生命周期密切相关的几个经济指标来推断产品生命周期的一种方法

市场销售增长率与产品生命周期的对应关系是：【市场销售增长率大于10%处于成长期，在1%～10%之间处于成熟期】，小于零则认为

已进入衰退期。

(3)【直观判断法】：根据与产品生命周期密切相关的情况和指标直接判断产品所处周期阶段的一种方法。例如根据销售状况判断，销

售递增通常为成长期，产品畅销、销量波动不大通常为成熟期，销售量递减为衰退期

78、反映企业销售增长的指标主要有【销售(营业)增长率和三年销售(营业)平均增长率】P160

79、【资产负债表日后事项】为资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。资产负债表日后事项包括调整事项

和非调整事项P163

80、资产负债表日后非调整事项：【资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；资产负债表日后发行股票和债券；资产负债

表日后外汇汇率发生重大变化；资产负债表日后巨额投资】P163-164

81、关联方关系存在的主要形式：【该企业的母公司或子公司；与该企业受同一母公司控制的其他企业；对该企业实施共同控制的投

资方；对该企业施加重大影响的投资方；该企业的合营企业；该企业的联营企业；该企业的主要投资者及其关系密切的家庭成员；该

企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、

共同控制或施加重大影响的其他企业】P164-165

82、关联方交易的主要类型：【购买或销售商品；购买或销售除商品以外的其他资产；提供或接受劳务；担保；提供资金(贷款或股权

融资)；租赁；代理；研究与开发项目的转移；许可协议；代表企业或由企业代表另一方进行债务结算；关键管理人员薪酬】P165

83、【综合财务分析与评价】是对企业整体财务状况和经营成果的分析。特点：【综合性、全面性】P169-170

84、【沃尔评分法】：又叫综合评分法，它通过对选定的多项财务比率进行评分，然后计算综合得分，并据此评价企业综合财务状况。

由于创造这种方法的先驱者之一是亚历山大·沃尔P170-172

(1)最基本的沃尔评分法中选择的财务比率数量是【7个】

(2)步骤：【选择财务比率；确定各项财务比率的权重；确定各项财务比率的标准值；计算各个财务比率的实际值；计算各个财务比率

的得分；计算综合得分】

85、【杜邦分析法】：利用相关财务比率的内在联系构建一个综合的指标体系，来考察企业整体财务状况和经营成果的一种分析方法。

核心指标是【权益净利率】P173-177

(1)权益净利率＝净利润/所有者权益

＝(净利润/资产总额)×(资产总额/所有者权益)

＝总资产净利率×权益乘数

(2)总资产净利率＝净利润/资产总额

＝(净利润/销售收入)×(销售收入/资产总额)

＝销售净利率×总资产周转率

(3)权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

从公式(3)可以得知，决定权益净利率的因素有三个方面：【销售净利率、总资产周转率和权益乘数】。

(4)净利率的分解：

净利润＝销售收入－全部成本＋其他利润－所得税

全部成本＝制造成本＋管理费用＋营业费用＋财务费用

总资产周转率的分解：

总资产＝流动资产＋长期资产

(5)分析步骤：【权益净利率；总资产净利率；销售净利率；总资产周转率；权益乘数；企业收入与费用；企业资产、负债与股东权益】

(6)杜邦分析法的特点：【将企业盈利能力、营运能力、风险与偿债能力等都联系在一起；全面系统地反映出企业整体的财务状况和经

营成果；解释系统中各个因素之间的相互联系】

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二、简答题

1、财务分析程序P32-33

(1)确立分析目标，明确分析内容

(2)收集分析资料

(3)确定分析评价基准

(4)选择分析方法

(5)作出分析结论，提出相关建议

2、在构建比率时应注意的问题P38-39

(1)比率的构建是根据分析需要而定的，不是只有书本中列示的那些，书本中的所列示的只是比较常用的

(2)构建比率时分子分母的两个指标应具有经济关系，不能随意使用两个指标就拼凑一个比率

(3)当构建比率的两个指标之一来自资产负债表，另一个指标来自利润表或现金流量表时，一般应将资产负债表数据取期间内的平均数，

这是因为资产负债表是时点报表，表示某一时刻的财务状况，而利润表和现金流量表是期间报表，表示一定期间内的经营成果和现金

流量，两者的口径不同所致

3、因素分析法的步骤P39

(1)确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数

(2)确定分析对象的影响因素

(3)确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式

(4)按照一定顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度

4、企业货币资金持有量的决定因素P41-42

(1)企业规模

(2)所在行业特性

(3)企业融资能力

(4)企业负债结构

5、财务分析人员应注意企业是否存在少计负债的问题，以及是否利用应付职工薪酬来调节利润，需要关注的内容P53

(1)企业是否将提供给职工的全部货币与非货币性福利计入了应付职工薪酬，是否存在少计、漏计的情况

(2)辞退福利是或有负债，应检查计入应付职工薪酬的部分是否符合确认的条件，企业对其数据的估计是否合理准确

(3)现金结算的股份支付是否按照权益工具的公允价值计量，企业在可行权日后的每个资产负债表日以及结算日，是否对应付职工薪酬

的公允价值重新计量

6、企业利润表项目进行分析的角度P69

(1)从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差

(2)从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和公允价值变动损益等，不同

来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高

7、资产负债表债务法的具体程序P76-77

(1)按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值

(2)按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税收法规为基础，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础

(3)比较资产、负债的账面价值与其计税基础，对于两者之间存在差异的，确定为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，并据此计算

本期的递延所得税负债和递延所得税资产

(4)按照税法规定确定本期的应交所得税

(5)确定本期利润表中的所得税费用

8、通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业能力的内容P84

(1)企业在未来会计期间产生净现金流量的能力

(2)企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力

(3)企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因

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(4)会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动

9、通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到的目的P85

(1)评价企业利润质量

(2)分析企业的财务风险

(3)预测企业未来现金流量

10、影响短期偿债能力的特别项目P110-111

(1)增强企业变现能力的因素：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉

(2)降低企业变现能力的因素：未作记录的或有负债、担保责任引起的负债

11、资产负债率分析应注意的问题P113-114

(1)对于不同的分析主体而言，资产负债率有不同的分析作用和评价意义

(2)资产负债率是一个静态指标

(3)资产负债率不能完全反映企业的偿债风险

(4)资产负债率没有考虑资产的结构

12、企业营运能力的分析目的P123

(1)企业管理当局：寻找优化资产结构的途径与方法、寻找加速资金周转的途径与方法

(2)企业所有者：为了获取更多的收益，实现资本保值增值

(3)企业债权人：关心的是借给企业的资金能否按期收回利息与本金

13、盈利能力分析时的三种方法P138

(1)盈利能力的比率分析(最主要)。结果直观，便于比较，运用该方法能够很方便地评价企业的运行情况

(2)盈利能力的趋势分析。具体的比较方法有：绝对数额分析、环比分析、定基分析

(3)盈利能力的结构分析

14、企业竞争策略的内容P157

(1)以优质取胜

(2)以创新取胜

(3)以价廉取胜

(4)以快速交货取胜

(5)以服务取胜

(6)以信誉取胜等

15、不构成企业的关联方P165

(1)与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构

(2)该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间

(3)与该企业共同控制合营企业的合营者

(4)仅仅同受国家控制而不存在控制、共同控制或重大影响关系的企业

16、关联方交易披露的原则和内容P165-166

(1)企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与母公司和子公司有关的下列信息：①母公司和子公司的名称；②母公司和子

公司的业务性质、注册地、注册资本(或实收资本、股本)及其变化；③母公司对该企业或者该企业对子公司的持股比例和表决权比例

(2)企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。交易要素至少应当包括：①交易

的金额；②未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息；③未结算应收项目的坏账准备金额；④定价政策

(3)对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露

三、计算题+分析题

1、某公司有关资料如题38表所示(20年10月真题)

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该公司2018年度销售收入为8400万元,税后净利为1176万元,权益乘数为2,权益净利率为17%。已知该公司2017年度销售净利率为

16%,总资产周转率为0.5次,权益乘数为2,权益净利率为16%

要求:(1)计算2018年的销售净利率、总资产周转率

(2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数

来计算)

答：(1)销售净利率=1176÷8400×100%=14%

总资产周转率=8400÷14000=0.6(次)

(2)销售净利率的降低对权益净利率的影响:(14%-16%)×0.5×2=-2%

总资产周转率加快对权益净利率的影响:14%×(0.6-0.5)×2=3%

权益乘数变动对权益净利率的影响:14%×0.6×(2-2)=0

2、财务分析师采用沃尔评分法对A公司2020年财务进行综合评价，所有指标权重之和为100分，其中净资产收益率在评价指标体系

中的权重为15分。A公司当年的净资产收益率为10%,行业标准值为5%,另已知A公司在评价体系中净资产收益率以外的其他指标得分

总和为75分(22年10月真题)

要求：

(1)计算2020年A公司净资产收益率的得分以及A公司沃尔评分的总得分；(列出主要计算过程)

(2)根据以上计算结果，评价A公司综合财务状况是好于还是劣于行业平均水平。

答：(1)净资产收益率得分=(10%÷5%)×15=30(分)

A公司沃尔评分的总得分=30+75=105(分)

(2)A公司沃尔评分的总得分为105分，超过100分，说明A公司综合财务状况好于行业平均水平。

3、A公司2020年固定资产原值的期初与期末数均为50000万元；累计折旧的期初与期末数分别为30000万元、34000万元。且当年行

业固定资产平均成新率为50%。(22年10月真题)

要求：

(1)计算2020年固定资产的成新率；(列出主要计算过程)

(2)根据计算结果和行业固定资产成新率平均值，说明A公司固定资产状况；

(3)比较在固定资产使用寿命的早期，直线折旧法下固定资产成新率与加速折旧法下固定资产成新率的大小。

答：(1)固定资产成新率=｛[(50000-30000)+(50000-34000)]/2｝/[(50000+50000)/2]×100%=36%

(2)A公司的固定资产成新率为36%，而行业固定资产成新率平均值为50%，说明A公司固定资产未进行较大规模的更新，处于老化状

态。

(3)在固定资产使用寿命的早期，直线折旧法下固定资产成新率高于加速折旧法下固定资产成新率。

4、甲公司2021年相关资料如下。(23年4月真题)

资料一：甲公司资产负债表简表如题43-1表所示：

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资料二：甲公司2021年营业收入为146977万元，利息费用为3000万元，所得税为3160万元，净利润为9480万元。

资料三：甲公司及行业标杆企业2021年部分财务指标如题43-2表所示(财务指标的计算如需年初、年末平均数时使用年末数代替)

要求：(1)请依次计算题43-2表中(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)、(H)所代表的数值(表中除“权益乘数”外,其他指标均用%

表示，如有必要请保留两位小数)

(2)计算甲公司2021年净资产收益率与行业标杆企业的差异，并使用因素分析法依次计算总资产净利率和权益乘数变动对净资产收益