财务分析理论课件

財務分析理論

第一節財務分析的內涵一、財務分析的基本內涵（一）財務分析的定義（二）財務分析與相關學科的關係二、財務分析的目的三、財務分析的作用

一、財務分析內涵

企業經濟活動分析（財務活動、生產活動）會計報表分析（三張主表）會計分析（報表、科目內涵；原則、政策變動；方法）財務分析(財務狀況、經營成果）財務報告分析一、財務分析內涵財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業的投資者、債權者、經營者及其他關心企業的組織或個人瞭解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做出正確決策提供準確的資訊或依據的經濟應用學科。

理解財務分析內涵財務分析是一門綜合性、邊緣性學科財務分析有完整的理論體系財務分析有健全的方法論體系財務分析有系統、客觀的資料依據財務分析有明確的目的和作用財務分析與相關學科的關係（一）財務分析與經濟活動分析（二）財務分析與會計財務分析與財務會計財務分析與管理會計（三）財務分析與財務管理財務分析與經濟活動分析相同點：分析程式、分析方法、分析形式等不同點：

財務分析與經濟活動分析的對象與內容不同財務分析與經濟活動分析的依據不同財務分析與經濟活動分析的主體不同財務分析與財務會計財務分析以財務會計核算的報表資料為依據財務分析中的財務報表會計分析以會計原則、會計政策選擇為依據財務分析還包括對管理會計資料、其他業務核算資料和市場資訊資料的分析財務分析與管理會計聯繫：管理會計在一些步驟上應用財務分析方法財務分析需要以管理會計資料為依據區別：理論體系不同方法論體系不同財務分析與財務管理

相同點：都以財務問題為研究對象不同點：

財務分析與財務管理的職能與方法不同財務分析與財務管理研究財務問題的側重點不同財務分析與財務管理結果的確定性不同財務分析與財務管理的服務對象不同

財務分析的目的1、從企業投資者角度來看

盈利能力、償債能力、營運能力2、從企業債權者角度來看

償債能力、盈利能力3、從企業經營者角度來看

盈利能力、營運能力、償債能力4、從其他財務分析主體角度來看

企業的信用狀況、對國家各項政策的執行情況

財務分析的作用

財務分析可正確評價企業過去財務分析可全面反映企業現狀財務分析可用於估價企業未來

第二節財務分析的產生與發展財務分析與會計發展財務分析應用領域的發展財務分析技術發展財務分析形式發展我國財務分析的發展一、財務分析與會計發展

財務分析與會計技術發展財務分析以財務報表為基礎財務報表以會計技術為基礎財務分析與會計匯總（報表）發展會計餘額會計匯總財務報表二、財務分析應用領域的發展

財務分析開始於銀行家財務分析發展到投資領域現代財務分析領域的擴展資本市場、企業重組、績效評價、企業評估等

三、財務分析技術發展

比率分析的發展標準比率趨勢百分比的出現現代財務分析技術

預測分析、實證分析、價值評估、電算化分析等

四、財務分析形式發展

靜態分析與動態分析內部分析與外部分析第三節財務分析體系與內容

西方財務分析體系與內容評介我國財務分析體系與內容構建西方財務分析體系與內容評介

三種基本財務分析體系概論、會計分析、財務分析概論、分析工具、分析應用概論、經營分析、投資分析、籌資分析、價值評估、分析評價評價財務分析內容值得研究的問題一、總體範疇問題二、內容劃分與地位問題三、具體財務分析內容問題

我國財務分析體系與內容構建

財務分析體系構建理論基礎財務分析目標與財務目標、企業目標財務目標與財務活動財務活動與財務報表財務報表與財務效率及效果財務分析目標、財務目標

與企業目標企業目標與企業所有者目標：企業所有者：資本所有者資本所有者目標：資本增值企業目標與財務目標一致性財務目標與財務分析目標財務目標與財務活動籌資活動與財務目標投資活動與財務目標經營活動與財務目標分配活動與財務目標圖1-1財務目標與財務活動

財務活動與財務報表財務報表與籌資活動財務報表與投資活動財務報表與經營活動財務報表與分配活動圖1-2財務活動與財務報表財務活動、財務報表與財務效率

盈利能力營運能力償債能力增長能力財務效率與財務目標經濟效益：淨資產收益率利潤：經濟利潤股東權益：資本增值圖1-3

財務效率與效果指標分解圖資本增值額息前稅後利潤資本成本（正常利潤）淨資產收益率資本資本成本率總資產報酬率資本經營貢獻率總資產周轉率銷售利潤率總資產報酬率－負債利息率負債比淨資產流動資產周轉率應收賬款周轉率存貨周轉率材料周轉率在產品周轉率產成品周轉率主營業務利潤率百元收入成本百元收入營業費用百元收入利息支出百元收入管理費用流動比率速動比率現金比率固定長期適合率資產負債率圖1-4財務目標至財務效果迴圈

我國財務分析體系與內容構建見教材第21頁第四節財務分析的形式與要求

財務分析的形式財務分析的條件與要求財務分析的形式

內部分析與外部分析靜態分析與動態分析全面分析與專題分析財務分析的條件

統一的財務會計制度產權清