2026年高级会计师实务考试题库及答案解析

2026年高级会计师实务考试题库及答案解析必答题（共7题，合计80分。凡要求计算的项目，需列出计算过程，计算结果保留两位小数；凡要求判断、说明理由的，需结合准则或制度规定阐述）第1题（本题10分）【案例资料】甲公司是国内领先的新能源风电装备制造上市公司，主营大型风电机组的研发、生产与销售。2025年末，公司战略部组织开展2026-2030年战略规划编制工作，形成以下初步判断：1.SWOT分析维度：①内部优势：公司掌握海上风电整机核心技术，国内市场占有率连续3年排名行业第二，研发投入占营业收入比重达8.2%，远高于行业平均3.5%的水平；②外部威胁：公司现有产能主要集中在陆上风电，海上风电产能仅能满足当前30%的订单需求，高端技术研发人员缺口约200人；③外部机会：国家能源局印发《海上风电开发建设方案（2026-2030年）》，明确新增装机容量较“十四五”期间增长120%，下游电力央企的招标需求持续攀升；④内部劣势：行业内新进入的民营企业已推出低价陆上机型，导致陆上风机中标价格同比下降12%，核心零部件轴承进口价格较2024年上涨18%。2.战略选择：基于上述分析，公司董事会提出，未来5年将通过新建3个海上风电装备生产基地、并购2家核心零部件生产企业、开拓东南亚及欧洲海外市场的方式，进一步扩大市场份额，力争2030年全球市场占有率突破15%。3.财务战略匹配：为支撑上述战略落地，财务部提出，未来5年将保持较高的融资规模，优先采用定向增发、绿色债券等方式筹集资金，股利支付率维持在10%的较低水平，大部分留存收益用于产能扩张与研发投入。【要求】1.判断甲公司战略部提出的SWOT分析各维度的归类是否正确，若不正确，说明理由并改正。2.判断甲公司董事会提出的公司层面战略类型（按成长型、稳定型、收缩型分类），并说明理由。3.判断甲公司财务部提出的财务战略类型，并说明理由。【答案及解析】1.战略部的SWOT分析归类存在2处错误，具体如下：（1）将“海上风电产能不足、高端技术研发人员缺口”归类为外部威胁不正确。理由：SWOT分析中，威胁属于企业外部环境的不利因素，而产能不足、人员缺口是企业内部资源与能力的短板，应归类为内部劣势。（2）将“行业新进入者低价竞争、核心零部件进口价格上涨”归类为内部劣势不正确。理由：SWOT分析中，内部劣势是企业自身存在的短板，而行业竞争加剧、原材料价格上涨属于企业外部环境的不利因素，应归类为外部威胁。2.甲公司董事会提出的战略属于成长型战略。理由：成长型战略是以发展壮大企业为基本导向，致力于提升企业市场份额、扩大生产规模或拓展业务领域的战略。本题中，甲公司通过新建产能、并购上下游企业、开拓海外市场的方式扩大市场份额，符合成长型战略的核心特征，其细分类型包含后向一体化（并购核心零部件企业）、市场开发（开拓海外市场）两类。3.甲公司财务部提出的财务战略属于扩张型财务战略。理由：扩张型财务战略的核心特征是高融资规模、低股利支付率、高留存收益，以支撑企业产能扩张、市场拓展等成长型战略落地。本题中，公司维持较高融资规模、10%的低股利支付率，留存收益优先用于产能扩张与研发投入，完全匹配扩张型财务战略的特点。第2题（本题10分）【案例资料】乙集团是国内大型装备制造集团，下辖12家全资子公司，自2024年起全面推行预算管理一体化建设。2025年11月，集团召开2026年度预算编制工作会议，参会人员提出以下观点：1.预算编制方面：生产部经理提出，2025年公司的生产预算执行情况良好，2026年无重大生产工艺调整，因此直接以2025年生产预算为基础，按5%的增幅编制2026年生产预算即可，无需采用零基预算法，可降低编制成本。2.预算调整方面：投资部经理提出，若2026年宏观政策或市场环境发生重大变化，导致预算执行出现偏差的，各子公司可自行调整预算，事后报集团财务部备案即可，无需提交集团预算管理委员会审批，提高决策效率。3.预算考核方面：人力资源部经理提出，预算考核应坚持以财务指标为核心，仅考核营业收入、利润总额两个核心指标，完成目标即兑现绩效奖金，未完成则扣减，确保考核标准清晰。此外，集团下属A子公司2025年营业收入预算目标为120亿元，实际完成118亿元。2025年6月，因国家出台装备更新补贴政策，A子公司新增对应订单导致营业收入增加3亿元，该事项已按规定履行预算调整程序，调整后的营业收入预算目标为123亿元。【要求】1.逐项判断乙集团参会人员提出的三个观点是否正确，若不正确，说明理由。2.计算A子公司2025年营业收入预算完成率，并说明预算考核时应使用的预算目标基数。【答案及解析】1.（1）生产部经理的观点不正确。理由：零基预算法适用于企业各项预算的编制，特别是不经常发生的预算项目或预算编制基础变化较大的预算项目。本题中，2026年公司虽无重大生产工艺调整，但全面预算管理要求对所有预算项目以零为起点，逐一审核其必要性与开支标准，不得以上年预算为基础简单按固定增幅调整；若预算编制基础稳定，可采用增量预算法，但仍需对预算变动的合理性进行论证，而非直接套用固定增幅。（2）投资部经理的观点不正确。理由：根据全面预算管理指引，企业批准下达的预算应当保持稳定，不得随意调整。当外部环境、战略目标发生重大变化，导致预算编制基础不成立，或者预算执行结果产生重大偏差的，应当由预算执行单位逐级向企业预算管理委员会提出书面调整申请，说明调整原因、调整幅度与调整方案，经预算管理委员会审核后报董事会审批，各子公司不得自行调整预算。（3）人力资源部经理的观点不正确。理由：预算考核应当坚持财务指标与非财务指标相结合的原则，除营业收入、利润总额等财务指标外，还需考核安全生产、研发投入、市场份额、客户满意度等非财务指标，全面反映预算执行情况，避免企业短期经营行为。2.（1）营业收入预算完成率=实际完成营业收入/调整后的预算目标×100%=118/123×100%≈95.93%。（2）预算考核时应使用的预算目标基数为调整后的123亿元。理由：对于因国家政策调整等不可控外部因素导致预算编制基础发生变化的，应当以经审批调整后的预算目标作为考核依据，确保考核的公平性与合理性。第3题（本题10分）【案例资料】丙公司是国内知名的动力电池结构件生产企业，主营动力电池壳体、盖板等产品。为应对下游车企的降价压力，公司2025年启动新产品线规划，拟研发新一代轻量化动力电池壳体，相关资料如下：1.市场调研显示，该产品上市后市场接受的不含税售价为1200元/件，公司要求该产品的销售毛利率不低于20%。2.公司当前生产同类产品的单位成本为1050元/件，按作业成本法核算的各作业中心成本占比为：冲压成型作业占71.4%、产品组装作业占19%、质量检验作业占3.8%、物流配送作业占4.8%、产品设计作业占1%。3.公司技术部与生产部联合提出成本改进方案：①优化产品设计，将单位产品的冲压工时减少2工时，同时降低原材料损耗，预计可减少单位冲压成本58元；②调整质量检验批次，将每批次检验量从50件提升至60件，预计单位质量检验成本下降7元；③优化物流配送路线，每车配送量从100件提升至120件，预计单位配送成本下降8元。【要求】1.计算新一代轻量化动力电池壳体的单位目标成本及成本缺口。2.结合作业成本法的核算结果，指出公司各作业中心的成本改进方向，并说明理由。3.计算实施成本改进方案后的单位产品成本，判断能否达到目标成本要求。【答案及解析】1.（1）单位目标成本=单位售价×（1-目标毛利率）=1200×（1-20%）=960（元/件）。（2）成本缺口=当前单位产品成本-单位目标成本=1050-960=90（元/件）。2.各作业中心的成本改进方向如下：（1）冲压成型、产品组装作业：为核心改进方向。两类作业均属于单位级作业，成本随产量变动而变动，且合计占总成本比重超过90%，通过优化生产工艺、提升自动化水平、减少单位作业工时等方式改进，能够以最小的投入实现最大的成本节约。（2）质量检验、物流配送作业：为重点优化方向。两类作业属于批次级作业，成本随批次规模变动而变动，可通过扩大生产/配送批次规模、减少不必要的检验环节、优化配送路线等方式，降低单位产品分摊的批次成本。（3）产品设计作业：为源头管控方向。该作业属于品种级作业，成本占比虽低，但设计方案直接决定了生产环节的材料用量、工时消耗等，从设计端开展成本优化，能够带动全产业链的成本下降，实现源头管控。理由：作业成本法下，成本改进遵循“作业消耗资源、产品消耗作业”的逻辑，优先改进增值作业效率、消除非增值作业，且重点关注占成本比重较高的作业，保障成本改进的投入产出比。3.实施改进方案后的单位产品成本=1050-58（冲压成本减少）-7（质量检验成本减少）-8（配送成本减少）=977（元/件）。由于改进后的单位成本977元/件高于目标成本960元/件，因此暂未达到目标成本要求，需进一步挖掘产品组装、设计环节的成本改进空间。第4题（本题10分）【案例资料】丁公司是国务院国资委监管的中央企业下属全资子公司，主营新能源发电业务。2025年公司财务数据及绩效评价相关资料如下：1.2025年公司合并报表净利润为8500万元，利息费用为2000万元，全部计入当期损益；当期费用化研发投入为3000万元，无资本化研发支出。2.2025年末公司所有者权益为4.5亿元，年初所有者权益为3.9亿元；年末带息负债为3.1亿元，年初带息负债为2.5亿元；年末无息流动负债为1.2亿元，年初无息流动负债为0.8亿元。3.国资委核定的公司加权平均资本成本率为5.5%，企业所得税税率为25%。4.公司2025年平衡计分卡绩效评价体系设置如下：①财务维度：营业收入、利润总额、资产负债率；②客户维度：客户满意度、电站运维响应速度；③内部业务流程维度：发电量完成率、设备利用率、安全生产事故率；④学习与成长维度：员工培训时长、核心技术人员流失率。【要求】1.计算丁公司2025年的税后净营业利润、调整后资本和经济增加值（EVA）。2.判断丁公司2025年的经济增加值为正还是为负，说明其反映的经营含义。3.指出丁公司平衡计分卡绩效评价体系存在的不足，并提出改进建议。【答案及解析】1.（1）税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）×（1-所得税税率）=8500+（2000+3000）×（1-25%）=8500+3750=12250（万元）。（2）调整后资本计算：平均所有者权益=（年初所有者权益+年末所有者权益）/2=（39000+45000）/2=42000（万元）。平均带息负债=（年初带息负债+年末带息负债）/2=（25000+31000）/2=28000（万元）。调整后资本=平均所有者权益+平均带息负债=42000+28000=70000（万元）。（3）经济增加值=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率=12250-70000×5.5%=12250-3850=8400（万元）。2.丁公司2025年经济增加值为正（8400万元），表明公司当期实现的税后净营业利润在扣除全部资本成本（包括股权资本成本和债务资本成本）后仍有剩余，企业价值实现了增值，经营绩效满足国有资本保值增值的要求。3.存在的不足：①财务维度指标均为传统规模类指标，未体现价值创造相关指标，与中央企业“价值导向”的绩效评价要求不符；②客户维度未包含市场份额、新客户获取率等核心规模类指标，无法全面反映市场拓展绩效；③内部业务流程维度未包含研发投入、技术创新相关指标，不符合新能源发电企业技术驱动的发展特点；④学习与成长维度未包含数字化转型、技术专利等长期发展类指标，无法反映企业核心竞争力的培育情况。改进建议：①财务维度新增经济增加值、投资资本回报率等价值类指标；②客户维度新增市场占有率、新客户增长率等规模类指标；③内部业务流程维度新增研发投入占比、专利申请数量等创新类指标；④学习与成长维度新增数字化人才占比、核心技术储备数量等长期发展指标，强化绩效评价的战略导向作用。第5题（本题15分）【案例资料】戊公司是国内大型食品加工上市公司，主营休闲食品的研发、生产与销售。2025年公司委托内部控制咨询机构开展内部控制有效性评价，发现以下事项：1.内部环境方面：公司董事会下设审计委员会，由3名董事组成，其中2名是执行董事（含财务总监），1名是独立董事，审计委员会主任由财务总监兼任，负责公司内部审计工作的开展，定期向经理层汇报内部控制执行情况。2.风险评估方面：公司针对原材料价格波动风险，采用风险降低策略，通过与核心供应商签订长期供货协议锁定价格；针对食品安全风险，公司管理层认为从未发生过食品安全事故，因此无需开展专项风险评估，仅在出现客户投诉时及时处理即可。3.控制活动方面：①公司建立了不相容职务分离制度，规定出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作，但因人员紧张，出纳临时保管财务专用章与法人名章；②公司对外担保业务由销售部负责审批，只要是长期合作的大客户提出的担保需求，均可直接办理，无需开展资信调查与风险评估。4.信息与沟通方面：公司建立了内部信息传递制度，但仅允许部门经理及以上级别人员访问内部控制相关制度文件，基层员工无法获取岗位相关的控制要求，且未建立举报投诉渠道，员工发现违规行为无法向上反映。5.内部监督方面：公司内部审计部门隶属于财务部，由财务部经理直接领导，每年开展一次常规内部审计，未针对重大风险领域开展专项监督，内部控制评价报告由财务部经理签字后直接对外披露。【要求】根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，逐项判断戊公司上述事项是否存在内部控制缺陷，若存在，说明缺陷类型并提出改进建议。【答案及解析】1.内部环境方面存在内部控制重大缺陷。理由：审计委员会成员应以具备相应专业胜任能力的独立董事为主，且主任委员应由独立董事担任；审计委员会应对董事会负责，而非向经理层汇报。本题中，审计委员会超半数成员为执行董事、主任由财务总监兼任，且向经理层汇报，完全无法发挥独立监督作用，不符合内部环境中审计委员会的设置要求。改进建议：①调整审计委员会成员构成，全部由独立董事担任，且至少1名独立董事为会计专业人士，审计委员会主任由独立董事担任；②明确审计委员会对董事会负责，履行审查内部控制、监督内控实施、协调内控审计等职责，定期向董事会汇报工作。2.风险评估方面存在内部控制重要缺陷。理由：企业应当开展全面风险评估，对所有重要业务领域的风险进行识别、分析与应对，不能因未发生风险事件而省略风险评估程序。本题中，食品安全风险属于食品加工企业的核心重大风险，公司未开展专项风险评估，事前防控缺失，不符合风险评估的基本要求。改进建议：①建立健全风险评估机制，每年至少开展一次全面风险评估，针对食品安全等重大风险每季度开展专项评估；②明确风险识别、分析、应对的全流程规范，针对食品安全风险制定应急预案，强化事前防控。3.控制活动方面存在2项内部控制缺陷：（1）出纳临时保管财务专用章与法人名章，属于重要缺陷。理由：财务专用章与法人名章属于银行预留印鉴，应当由不同人员分别保管，不得由一人集中保管，否则可能导致资金挪用等舞弊风险，不符合不相容职务分离的控制要求。改进建议：严格执行印鉴分管制度，财务专用章由财务部门专人保管，法人名章由法定代表人或其授权人员保管，严禁一人保管全部银行预留印鉴，临时交接需履行审批与登记程序。（2）对外担保业务由销售部审批、无需资信调查，属于重大缺陷。理由：对外担保属于高风险业务，应当建立专门的担保业务管理制度，由财务部门或专门的担保管理部门负责审核，开展资信调查与风险评估，按规定权限审批，重大担保需经董事会或股东大会审批。本题中由销售部审批且无需调查，极易引发大额担保损失风险。改进建议：①明确担保业务的管理部门，由财务部牵头负责担保业务的审核与风险评估；②建立担保申请人资信调查制度，对申请人的经营状况、偿债能力、信用情况进行全面调查；③明确担保审批权限，单笔担保额超过净资产10%或累计担保额超过净资产50%的，需经董事会或股东大会审批，严禁越权审批。4.信息与沟通方面存在内部控制重要缺陷。理由：企业应当建立信息沟通机制，确保内部控制信息能够及时传递给全体员工，且应当建立举报投诉渠道，保障员工能够反映违规问题。本题中基层员工无法获取内控信息、无举报渠道，不符合信息与沟通的要求，无法实现全员参与内控的目标。改进建议：①梳理各岗位的内部控制要求，形成岗位内控手册，向全体员工开放查阅权限；②建立匿名举报投诉渠道，明确举报受理、调查、反馈流程，对举报人进行保护，强化全员监督。5.内部监督方面存在内部控制重大缺陷。理由：内部审计部门应当具有独立性，直接向审计委员会或董事会汇报，不得隶属于财务部；内部控制评价报告应当经董事会审批后对外披露，而非由财务部经理签字。改进建议：①调整内部审计部门的隶属关系，将内部审计部门从财务部独立出来，直接向审计委员会汇报，保障内部审计的独立性；②建立专项监督机制，针对重大风险领域每年至少开展一次专项监督；③明确内部控制评价报告的编制与审批流程，经审计委员会审核、董事会审批后对外披露。第6题（本题15分）【案例资料】己公司是国内大型医药上市公司，主营化学仿制药的生产与销售，2025年末公司市值为120亿元，普通股股数为5亿股，2025年实现净利润8亿元。为优化产品结构、布局创新药赛道，公司拟并购乙生物科技公司（以下简称“乙公司”），乙公司是一家专注于肿瘤创新药研发的未上市企业，2025年实现净利润1.2亿元。相关资料如下：1.并购价值评估：财务顾问选取了5家同行业可比上市公司，平均市盈率为25倍。考虑到乙公司为非上市公司，股权流动性较弱，确定流动性折扣率为20%。2.并购支付方案：己公司拟采用发行股份的方式支付并购对价，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，即24元/股。3.并购整合规划：公司提出，并购完成后将保留乙公司的独立法人地位，向乙公司派驻财务总监与研发总监，将乙公司的研发管线纳入公司整体研发体系，同时整合双方的销售渠道，实现创新药与仿制药的渠道协同。4.并购动因：公司管理层认为本次并购的动因包括：①获取创新药研发管线，缩短研发周期，降低研发风险；②扩大企业规模，提升市场占有率，实现规模经济；③发挥经营协同效应，整合渠道资源，提升整体盈利能力；④获得税收优惠，乙公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率，可降低公司整体税负。【要求】1.采用市盈率法计算乙公司的股权价值，并说明市盈率法的适用情形。2.计算己公司本次并购需发行的股份数量，以及并购完成后公司的每股收益（假设并购后乙公司净利润保持不变，不考虑其他因素）。3.判断本次并购的类型（按并购双方行业相关性划分、按并购后法人地位变化划分），并说明理由。4.结合并购整合规划，指出己公司本次并购涉及的整合内容。【答案及解析】1.（1）乙公司股权价值计算：可比公司调整后市盈率=可比公司平均市盈率×（1-流动性折扣率）=25×（1-20%）=20（倍）。乙公司股权价值=乙公司净利润×调整后市盈率=1.2×20=24（亿元）。（2）市盈率法的适用情形：适用于盈利稳定、可比公司数量较多的企业价值评估，尤其适合成熟行业的上市公司或股权流动性较好的企业；对于亏损企业、盈利波动较大的企业或可比公司较少的新兴行业企业，适用性较弱。2.（1）需发行的股份数量=并购对价/发行价格=24亿元/24元/股=1亿股。（2）并购完成后公司总股数=原股数+新增发股数=5+1=6（亿股）。并购完成后合并净利润=己公司净利润+乙公司净利润=8+1.2=9.2（亿元）。并购完成后每股收益=合并净利润/总股数=9.2/6≈1.53（元/股）。3.（1）按并购双方行业相关性划分，本次并购属于纵向并购。理由：纵向并购是指处于生产经营不同阶段的企业之间的并购，即上下游企业之间的并购。本题中，乙公司从事创新药研发，属于医药产业链的上游研发环节；己公司从事药品生产销售，属于中下游生产销售环节，双方处于同一产业链的不同阶段，因此属于纵向并购。（2）按并购后法人地位变化划分，本次并购属于控股并购（收购）。理由：并购完成后，乙公司仍保留独立法人资格，成为己公司的全资子公司，己公司通过持股实现对乙公司的控制，因此属于控股并购。4.本次并购涉及的整合内容包括：（1）财务整合：向乙公司派驻财务总监，将乙公司纳入公司整体财务管控体系，统一财务制度与核算标准，实现财务资源的协同配置与风险统一管控。（2）研发整合：将乙公司的研发管线纳入公司整体研发体系，整合研发资源与团队，共享研发技术平台，提升研发效率，缩短创新药研发周期。（3）市场与渠道整合：整合双方的销售渠道，利用己公司的成熟销售网络推广乙公司的创新药产品，同时借助乙公司的医院端资源拓展仿制药的医院市场，实现渠道协同。（4）人力资源整合：保留乙公司核心研发团队，建立与创新药研发匹配的股权激励机制，同时派驻核心管理人员，实现人力资源的合理配置与核心人才保留。第7题（本题10分）【案例资料】庚公司是一家制造业上市公司，适用2024年修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，2025年发生以下金融工具相关业务：1.2025年1月1日，庚公司以950万元的价格购入A公司同日发行的3年期公司债券，另支付交易费用10万元。该债券面值为1000万元，票面年利率为5%，每年年末付息，到期还本。庚公司管理该债券的业务模式为既以收取合同现金流量为目标，又以出售该债券为目标。2025年12月31日，该债券的公允价值为1020万元。2.2025年3月1日，庚公司为规避3个月后预期销售铜材的现金流量波动风险，与某期货公司签订铜期货合约，将其指定为该预期交易的套期工具。2025年6月30日，铜期货合约公允价值上涨25万元，同期铜材的预期销售价格下降23万元，两者的套期高度有效。3.2025年6月1日，庚公司发行了面值为1亿元的可转换公司债券，发行价格为1.05亿元，期限为5年，票面年利率为2%，每年年末付息，到期后持有人可按每股20元的价格转换为庚公司普通股。庚公司将该可转换公司债券整体分类为以摊余成本计量的金融负债。【要求】1.判断庚公司购入的A公司债券应分类为哪类金融资产，并说明理由；计算该债券的初始入账金额及2025年末的账面价值。2.判断庚公司开展的铜期货套期业务属于哪种套期类型，并说明套期工具利得或损失的会计处理方法。3.判断庚公司对可转换公司债券的会计处理是否正确，若不正确，说明理由并给出正确的会计处理思路。【答案及解析】1.（1）应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（其他债权投资）。理由：根据金融工具确认和计量准则，同时满足以下条件的金融资产，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标，又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本题中，庚公司管理A公司债券的业务模式符合收取加出售的目标，且合同现金流量为本金加利息，因此应分类为其他债权投资。（2）初始入账金额=购买价款+交易费用=950+10=960（万元）。（3）2025年末账面价值为该时点的公允价值1020万元（其他债权投资后续以公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益）。2.（1）属于现金流量套期。理由：现金流量套期是指对现金流量变动风险敞口进行的套期，该现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。本题中，庚公司套期的对象是3个月后预期销售铜材的现金流量变动风险，属于对很可能发生的预期交易的套期，因此属于现金流量套期。（2）会计处理方法：现金流量套期下，套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益，无效部分计入当期损益（套期损益）。本题中套期高度有效，期货合约公允价值上涨的25万元中，与预期销售价格下降对应的23万元（有效部分）计入其他综合收益，剩余2万元（无效部分）计入当期损益。3.庚公司的会计处理不正确。理由：可转换公司债券包含负债成分（到期还本付息的合同义务）和权益成分（持有人的转股权），属于复合金融工具，发行方应当在初始确认时将负债成分和权益成分进行分拆，分别确认为金融负债和其他权益工具，不能整体分类为以摊余成本计量的金融负债。正确的会计处理思路：①先计算负债成分的公允价值：按未来现金流量（本金+利息）以不附转换权的同类债券的市场利率折现，确定负债成分的初始确认金额；②再将发行价格总额扣除负债成分初始确认金额后的差额，作为权益成分的初始确认金额，计入其他权益工具；③负债成分后续按摊余成本计量，按实际利率法确认利息费用；权益成分后续不进行调整，持有人行使转换权时，将权益成分与负债成分的账面价值一并转入股本与资本公积（股本溢价）。选答题（共2题，各20分，考生可选择其中1题作答。凡要求计算的项目，需列出计算过程，计算结果保留两位小数；凡要求判断、说明理由的，需结合相关规定阐述）第8题（选答题·行政事业单位类，本题20分）【案例资料】辛单位是某省属全额拨款事业单位，执行政府会计准则制度及预算管理一体化相关规定，2025年发生以下事项：1.预算编制：2025年末编制2026年预算时，单位财务处提出，2025年某科研项目经费结转结余200万元，其中项目已完成的结余资金80万元，项目未完成的结转资金120万元。2026年预算编制时，将80万元结余资金直接安排为单位日常公用经费，无需报主管部门与财政厅审批；120万元结转资金继续用于该科研项目，按规定程序报批。2.资产管理：2025年3月，辛单位拟将一栋闲置办公楼对外出租，该办公楼账面原值为1500万元，已计提折旧600万元。单位领导班子集体研究决定后，与某企业签订了5年的租赁合同，年租金为80万元，租金收入纳入单位预算管理，用于补充日常公用经费。3.政府采购：2025年6月，辛单位拟采购一批价值450万元的科研设备，属于集中采购目录内的项目。为加快采购进度，单位采购部直接委托了一家长期合作的社会招标代理机构开展采购，采用竞争性谈判方式确定供应商，最终以445万元的价格成交。4.会计处理：2025年9月，辛单位接受某企业捐赠的一批实验耗材，捐赠方提供的发票注明金额为50万元，单位另支付运输费1万元，以财政授权支付方式结算。财务处做出如下会计处理：财务会计层面增加库存物品51万元，同时增加其他收入51万元；预算会计层面增加事业支出1万元、增加其他预算收入50万元，同时减少资金结存51万元。5.内部控制：辛单位规定，单笔金额在50万元以下的支出由财务处长审批，50万元以上的支出由单位“一把手”直接审批，无需集体研究；大额资金支付由出纳直接办理，会计事后审核入账。【要求】根据政府会计准则制度、预算管理一体化、事业单位国有资产管理、政府采购、内部控制等相关规定，逐项判断辛单位上述事项的处理是否正确，若不正确，说明理由并给出正确处理方式。【答案及解析】1.事项（1）的处理不正确。理由：根据预算管理一体化规定，事业单位项目支出结余资金，应当全部收回同级财政国库，不得自行安排用于日常公用经费；项目支出结转资金可结转下年继续用于该项目支出，但需按规定纳入年度预算并履行报批程序。正确处理：将80万元项目结余资金按规定程序报财政厅审核后，收回省级财政国库，统筹用于省级重点项目；120万元项目结转资金纳入2026年部门预算，按规定程序报批后继续用于该科研项目。2.事项（2）的处理不正确。理由：根据事业单位国有资产管理规定，省级事业单位利用国有资产对外出租、出借，单项或批量价值在800万元以上的，经主管部门审核后报同级财政部门审批；800万元以下的，由主管部门审批，报财政部门备案。此外，全额拨款事业单位的国有资产出租收入属于政府非税收入，应当实行“收支两条线”管理，上缴财政国库，不得直接纳入单位预算使用。本题中出租办公楼账面原值1500万元，超过800万元，应当报主管部门审核后报财政厅审批，不得由单位领导班子自行决定，且租金收入不得直接留用。正确处理：辛单位将出租办公楼事项报主管部门审核，经主管部门同意后报省财政厅审批，获批后再按规定程序对外出租；取得的租金收入按照政府非税收入管理要求，全额上缴省级财政国库，纳入财政预算统筹安排。3.事项（3）的处理不正确。理由：根据政府采购法规定，纳入集中采购目录的政府采购项目，应当委托集中采购机构代理采购，不得自行委托社会招标代理机构；同时，省级政府采购货物类项目公开招标数额标准为200万元，达到公开招标数额标准的项目，应当采用公开招标方式采购，不得擅自采用竞争性谈判方式，确需变更采购方式的需报同级财政部门审批。本题中采购的450万元科研设备属于集中采购目录内项目，且超过公开招标数额标准，不得自行委托社会代理机构或变更采购方式。正确处理：辛单位将该采购项目委托省公共资源交易中心（集中采购机构）开展，优先采用公开招标方式采购；若确需采用竞争性谈判方式，应当提前报省财政厅审批，获批后方可实施。4.事项（4）的处理不正确。理由：根据政府会计准则制度，事业单位接受捐赠的非现金资产，财务会计应当按照捐赠方提供的凭据金额加上相关税费、运输费等计入库存物品成本，捐赠资产的价值计入捐赠收入，支付的运输费冲减零余额账户用款额度；预算会计仅对支付的运输费等现金流出部分进行核算，计入事业支出，减少资金结存，捐赠的非现金资产未产生现金流入，不做预算会计处理，不得确认其他预算收入。此外，捐赠收入核算单位接受其他单位或个人捐赠取得的收入，与其他收入核算范围不同，不得混淆。正确处理：财务会计分录：借：库存物品51贷：捐赠收入50零余额账户用款额度1预算会计分录：借：事业支出1贷：资金结存——零余额账户用款额度15.事项（5）的处理不正确。理由：根据行政事业单位内部控制规范，单位应当建立健全集体研究、专家论证和技术咨询相结合的议事决策机制，大额资金支出应当实行集体决策审批，不得由“一把手”单独审批；同时，不相容岗位应当相互分离，支出业务应当遵循“业务申请—部门审核—财务审核—领导审批—出纳支付”的流程，先审核后支付，不得由出纳直接办理大额资金支付。正确处理：①完善支出审批制度，50万元以上的大额资金支出应当经单位领导班子集体研究决定，形成会议纪要后再履行审批程序，不得由单一人员审批；②严格执行不相容岗位分离制度，所有支出业务均需先由财务部门会计审核无误，再按权限报批，最后由出纳办理支付，强化事前审核而非事后审核。第9题（选答题·企业类综合，本题20分）【案例资料】壬集团是国内大型能源集团，为国务院国资委监管的中央企业，2025年启动司库体系建设工作，同时开展2026年投资项目论证，相关资料如下：1.司库体系建设：集团财务部提出，司库体系建设应当以资金集中管理为核心，实现所有子公司的资金全部集中到集团总部，由总部统一调度、统一融资、统一支付，子公司不得保留任何银行账户；司库的职能仅包括资金结算与融资管理，投资管理、风险管理等职能由财务部其他岗位负责。2.投资项目论证：集团拟新建两个光伏电站项目，分别为A项目和B项目，两个项目为互斥项目，资本成本率为10%，相关现金流量如下：项目初始投资（万元）寿命期（年）每年现金净流量（万元）期末残值（万元）A项目20000560001000B项目300006750020003.融资方案：为支撑投资项目落地，集团拟融资5亿元，有两个备选方案：方案一：定向增发普通股，发行价格为5元/股，发行1亿股，无发行费用，预计未来每年每股股利为0.4元，保持稳定。方案二：发行5年期公司债券，面值为5亿元，票面年利率为6%，每年年末付息，到期还本，发行费用率为1%，公司所得税税率为25%。【要求】1.判断壬集团财务部提出的司库体系建设观点是否正确，若不正确，说明理由并给出司库体系的核心职能。2.分别计算A、B两个项目的净现值（NPV），并说明净现值法的优缺点。3.由于两个项目寿命期不同，采用等额年金法判断应当优先投资哪个项目，并说明理由。4.分别计算两个融资方案的资本成本率（债券资本成本按一般模式计算），并结合中央企业特点说明选择融资方案时应当考虑的因素。【答案及解析】1.财务部提出的观点不正确，具体如下：（1）“所有子公司的资金全部集中到集团总部，子公司不得保留任何银行账户”的说法不正确。理由：司库体系建设应当遵循“集中有度、放管结合”的原则，在保障集团资金安全与统筹调度的前提下，允许子公司保留必要的日常运营账户与零星支出额度，兼顾集团管控效率与子公司经营灵活性，不得影响子公司的正常经营活动。（2）“司库的职能仅包括资金结算与融资管理，投资管理、风险管理等职能由财务部其他岗位负责”的说法不正确。理由：司库体系是集团资金全流程管理的核心平台，其职能覆盖资金管理的全链条