2026年科创板开户科创板股票做市商信息披露试题含答案

2026年科创板开户科创板股票做市商信息披露试题含答案一、单项选择题（每题2分，共15题，满分30分）1.个人投资者申请开通科创板股票交易权限，要求申请开通前20个交易日证券账户及资金账户内的日均资产不低于人民币（）A.10万元B.50万元C.100万元D.300万元答案：B解析：根据我国科创板股票交易适当性管理相关规则，个人投资者开通科创板交易权限的基础资产要求为申请前20个交易日证券账户及资金账户内资产日均不低于50万元，该标准是科创板适当性管理的核心要求，自科创板设立以来未作调整，仅对资产认定范围做过细节优化，核心门槛保持稳定。2.个人投资者申请开通科创板股票交易权限，要求参与证券交易满（）以上A.6个月B.1年C.2年D.3年答案：C解析：科创板股票发行定价机制、涨跌幅限制、退市规则都与主板存在较大差异，交易复杂度和风险水平明显高于传统主板市场，因此规则要求个人投资者需要具备两年以上证券交易经验，积累足够的市场认知后再参与交易，交易经验从投资者本人名下账户在沪深交易所发生首笔股票交易之日起连续计算，包含股票、基金、债券等各类交易，只要发生首笔交易即开始计算时长。3.个人投资者已经开通科创板股票交易权限，后续因市场波动、资产转出、理财产品赎回等原因导致账户资产变动，不再满足开通时的资产要求，以下处理方式符合监管规定的是（）A.证券公司应当直接强制关闭投资者的科创板交易权限B.证券公司应当及时提醒投资者相关情况，仅在投资者主动申请关闭权限时办理关闭手续C.证券公司应当要求投资者在10个交易日内补足资产，逾期未补足直接强制关闭权限D.证券公司应当直接限制投资者交易权限，仅允许卖出不允许买入科创板股票答案：B解析：根据科创板适当性管理的持续合规要求，适当性门槛核查是前端准入要求，投资者开通权限后，证券公司不得因投资者后续资产变动、交易经验统计变化等原因擅自取消投资者的交易权限，仅当投资者出现账户注销、被采取市场禁入措施、成为失信被执行人等特殊情形时才可以按规定办理权限关闭，因此仅投资者主动申请关闭时方可办理相关手续。4.关于机构投资者参与科创板股票交易的适当性要求，以下表述正确的是（）A.所有机构投资者参与科创板交易，均不需要满足个人投资者要求的资产、交易经验条件B.机构投资者也需要满足日均50万资产的要求，不需要满足交易经验要求C.非法人机构投资者需要满足两年交易经验要求，不需要满足资产要求D.私募机构投资者需要同时满足资产和交易经验要求答案：A解析：监管规则明确规定，机构投资者参与科创板股票交易，不受个人投资者的资产、交易经验等条件限制，证券公司可根据机构投资者自身的风险承受能力、投资目标自行评估，不需要套用个人投资者的适当性标准，无论公募私募、法人还是非法人机构，均享受豁免要求。5.证券公司对申请开通科创板权限的个人投资者进行风险承受能力评估，科创板股票交易属于中高风险等级业务，要求投资者风险承受能力等级至少为（）A.C1保守型B.C2谨慎型C.C3稳健型D.C4积极型答案：C解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》以及科创板业务风险等级划分，科创板股票交易的风险等级划分为R3中高风险，对应要求投资者风险承受能力至少为C3稳健型，C1保守型、C2谨慎型投资者不符合普通匹配要求，无法直接开通权限。6.根据《上海证券交易所科创板股票做市交易业务指引》，做市商拟开始对特定科创板股票提供做市服务，应当提前（）个交易日通过交易所网站对外披露相关信息A.2B.3C.5D.7答案：C解析：为保障投资者知情权，让市场提前预判做市商入市对股票流动性、股价波动的影响，规则明确要求做市商初始开展单只标的做市业务，应当提前5个交易日披露做市标的名称、做市起始时间、做市专用账户等基本信息，提前向市场释放信号。7.科创板做市商持有单只做市标的股票的比例，不得超过该上市公司总股本的（）A.3%B.5%C.8%D.10%答案：B解析：为避免做市商持股比例过高影响上市公司控制权稳定，防范做市商利用持股优势操纵市场、获取不当信息优势，规则要求做市商持有单只科创板做市标的股份不得超过总股本的5%，因上市公司送股、转增股本、非公开发行持股等被动增持的情形除外，但被动超比例后应当及时披露并在规定期限内完成减持。8.科创板做市商应当按年度披露整体做市业务开展情况，做市商应当于每年（）之前，向交易所提交上一年度科创板做市业务报告并对外公开披露A.1月31日B.3月31日C.4月30日D.6月30日答案：C解析：年度做市业务报告属于定期公开披露信息，披露时间要求与上市公司年报披露时间要求保持一致，要求做市商在每年4月30日前完成披露，方便市场整体了解行业内做市商年度业务开展情况、风险控制情况，提升做市业务透明度。9.下列关于科创板做市商信息披露的事项中，做市商不需要及时履行公开信息披露义务的是（）A.做市专用证券账户发生变更B.做市商做市业务部门负责人发生变更C.做市商当月单只标的做市换手率发生5%以内的小幅波动D.做市商股权结构发生重大变化可能影响做市业务持续开展答案：C解析：做市商信息披露要求仅针对可能影响市场判断和投资者决策的重大事项，单只标的做市换手率的小幅日常波动属于正常交易现象，不会影响投资者对标的的判断和交易决策，因此不需要单独披露，其余三项均属于可能影响做市业务开展的重大事项，应当及时披露。10.个人投资者申请开通科创板权限统计账户资产时，以下哪类资产不计入统计范围（）A.投资者证券账户内持有的主板股票B.投资者资金账户内的可用人民币资金C.投资者融资买入证券产生的融资负债D.投资者持有的国债、地方政府债份额答案：C解析：科创板开户资产统计统计的是投资者账户内的资产净额，融资负债属于投资者应付的债务，不属于资产范畴，因此不计入资产统计，而各类证券、自有资金、理财产品都属于资产范畴，应当计入统计。11.投资者不符合科创板开通的适当性要求，但是主动坚持要求开通科创板交易权限，以下处理方式符合监管规定的是（）A.证券公司应当直接拒绝开通，一律不得办理开通手续B.证券公司可以直接为投资者开通，不需要额外操作C.证券公司应当对投资者进行充分风险警示，投资者签署特别风险揭示书后，可以为投资者开通D.证券公司应当要求投资者缴纳10万元风险保证金后开通答案：C解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》的最新要求，对于不符合产品适当性要求但是投资者主动要求参与的，经营机构在充分履行风险警示义务，获得投资者签字确认的特别风险承诺后，可以为投资者办理开通手续，尊重投资者的投资自主权，因此C选项正确。12.科创板做市商终止特定标的做市业务后，应当在（）个交易日内披露终止做市的相关后续安排并向交易所报备A.1B.2C.3D.5答案：A解析：终止做市属于影响市场交易预期和流动性的重大事项，规则要求做市商终止做市后1个交易日内完成披露和报备，保障市场及时获取准确信息，避免信息不对称引发异常波动。13.根据科创板做市业务规则，科创板股票上市未满（）的，不允许做市商申请开展做市业务A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月答案：B解析：新股上市初期流通盘较小，股价容易被操纵，波动幅度较大，为避免做市商加剧市场异常波动，规则要求科创板股票上市满6个月后，方可引入做市商提供做市服务。14.证券公司为投资者开通科创板交易权限，关于风险揭示书签署的要求，以下表述正确的是（）A.只需要投资者线上点击同意，不需要抄录风险声明B.只需要纸质签署，不需要留存电子档案C.必须要求投资者手写抄录风险警示语句并签字确认，线上开通的也需要电子抄录并确认D.风险揭示书仅由证券公司留存，不需要交付投资者答案：C解析：科创板风险揭示书的核心目的是让投资者明确知晓科创板的特殊投资风险，规则要求投资者必须亲自抄录风险警示声明，不得仅通过勾选同意完成签署，无论是线下临柜还是线上远程开通都需要完成抄录确认，证券公司需要留存相关档案至少二十年，因此C选项正确。15.以下信息中，不属于科创板做市商需要向交易所报送并对外披露的信息是（）A.做市业务年度内部控制报告B.做市专用证券账户信息C.做市服务客户的个人持仓信息D.做市业务年度合规报告答案：C解析：做市商开展科创板做市业务使用自有资金和自有股份，不需要获取客户持仓信息，客户个人持仓信息属于客户隐私信息，不需要向交易所报送也不需要对外公开披露，因此C选项正确。二、多项选择题（每题4分，共10题，满分40分）1.个人投资者申请开通科创板股票交易权限，应当满足的基本条件包括（）A.申请开通前20个交易日证券账户及资金账户内资产日均不低于50万元B.本人名下证券账户参与证券交易满2年以上C.风险承受能力符合科创板业务适当性要求D.未被证券交易所采取市场禁入措施，不属于失信被执行人答案：ABCD解析：以上四项均属于个人投资者开通科创板权限应当满足的基本条件，其中前三项为监管明确要求的核心准入条件，第四项属于证券公司适当性尽职调查应当核查的内容，存在严重失信记录和市场禁入情形的投资者不得参与高风险业务。2.以下各类资产中，可计入个人投资者科创板开户资产统计范围的有（）A.投资者持有的公募证券投资基金份额B.投资者通过港股通持有的香港联交所上市股票资产C.投资者融资交易缴纳的保证金D.投资者已质押给券商的自有股票资产答案：ABCD解析：根据中国结算和上交所关于科创板开户资产认定的规则，投资者本人名下证券账户和资金账户内的所有资产，包括股票、基金、债券、资金、港股通资产、融资融券保证金、已质押资产等均计入资产统计范围，仅应付的交易费用、投资者自身负债等不计入，因此四项均正确。3.关于科创板开通权限后的持续合规管理，证券公司以下做法正确的有（）A.至少每两年对所有投资者的风险承受能力进行一次重新评估B.对科创板投资者开展持续的风险教育，定期提示科创板投资风险C.发现投资者信息发生重大变化，可能影响适当性匹配结果的，及时重新评估投资者风险承受能力D.每年对所有已开通科创板权限的投资者重新核查资产要求，不满足的强制关闭权限答案：ABC解析：监管规则要求证券公司对投资者风险承受能力至少每两年评估一次，持续开展风险教育，发现投资者信息发生重大变化可能影响匹配结果的，及时重新评估，已经开通权限的投资者不需要定期复核资产条件，不得强制关闭权限，因此D错误，ABC正确。4.根据科创板做市业务信息披露规则，做市商应当公开披露的信息包括（）A.拟开展做市服务的标的基本信息B.拟终止做市服务的标的基本信息C.上一年度整体做市业务开展报告D.做市专用证券账户的基本信息答案：ABCD解析：以上四类信息均属于做市商应当披露的信息，其中单只标的开始和终止做市信息属于临时披露事项，年度做市报告属于定期披露事项，做市专用账户信息属于基础备案披露事项，因此四项全对。5.科创板做市商发生下列哪些重大事项时，应当及时向交易所报告并履行信息披露义务（）A.做市商科创板做市业务资格被证监会暂停B.做市商发生重大流动性风险，可能影响做市业务正常开展C.做市商做市业务负责人发生变更D.做市商发生5%以上的股权变更，实际控制人发生变化答案：ABCD解析：所有可能影响做市业务正常开展、影响投资者决策判断的重大事项都需要及时披露，四项都属于重大事项范畴，因此全选。6.做市商申请终止特定科创板股票做市业务，应当符合的披露要求包括（）A.提前5个交易日对外披露终止做市的原因B.披露计划终止做市的具体时间C.终止做市完成后1个交易日内向交易所报送相关材料D.披露终止做市后做市商剩余持仓的处理安排答案：ABCD解析：以上四项均为终止做市业务的法定披露要求，提前披露是为了给市场足够的时间调整预期，避免流动性突变引发股价异常波动，披露后续持仓安排是保障投资者知情权，因此四项全对。7.下列关于科创板开户资产统计的说法，错误的有（）A.计算日均资产时，应当扣除投资者应付的佣金、印花税、分红所得税等各项税费B.融资融入的资金不计入投资者资产统计范围C.融券卖出所得资金不计入投资者资产统计范围D.投资者已经持有的科创板股票，不计入开通前资产统计范围答案：BCD解析：A选项表述正确，资产统计为净资产，扣除应付费用后计算；B选项错误，融资融入的资金进入投资者资金账户，属于投资者账户内资产，应当计入；C选项错误，融券卖出所得资金同样计入资金账户资产，应当统计；D选项错误，投资者已经持有的科创板股票属于账户内证券资产，应当计入统计，因此错误选项为BCD。8.科创板做市商信息披露应当符合的基本要求包括（）A.披露的信息应当真实、准确、完整，不得存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.披露内容应当通俗易懂，不得含有夸大宣传、诱导投资者的内容C.做市商不得利用信息披露配合内幕交易、市场操纵等违法违规行为D.做市商披露的信息应当同时在上交所官方网站和做市商自身官方网站公开答案：ABCD解析：以上四项均为做市商信息披露的基本要求，保障披露信息的真实性、准确性和可获得性，防范做市商利用信息披露开展违法违规活动，因此四项全对。9.下列哪些情形下，做市商可以申请终止特定科创板股票的做市业务（）A.做市标的被交易所实施退市风险警示B.做市商内部调整做市业务布局，主动缩减做市标的规模C.做市标的被交易所终止上市，摘牌退市D.做市商的科创板做市业务资格被证监会撤销答案：ABCD解析：以上四种情形下做市商都可以或者应当终止做市业务，其中主动调整做市布局属于做市商自主经营权利，其余三种属于被动终止情形，均符合申请终止做市的要求，因此四项全对。10.证券公司办理科创板开户业务过程中，下列操作不符合监管要求的有（）A.为了完成开户考核，协助投资者篡改交易经验记录，隐瞒交易经验不足的事实B.采用远程人脸识别、身份验证的方式为投资者办理开通手续，不需要求投资者临柜办理C.对于已经完成资产和交易经验验证的投资者，直接跳过风险揭示环节开通权限D.对于不符合适当性要求但坚持开通的投资者，直接拒绝开通不做任何风险告知和解释答案：ACD解析：B选项表述符合当前监管要求，线上开通科创板权限已经全面放开，只要完成身份验证和适当性审核就可以办理，不需要求投资者临柜办理；A选项协助篡改信息属于严重违规，C选项跳过风险揭示环节违反适当性要求，D选项不符合适当性管理规定，应当充分告知风险后由投资者自主选择，因此ACD违规。三、判断题（每题1分，共10题，满分10分）1.个人投资者开通科创板权限后，证券公司不得因投资者后续资产变动不再满足开通条件，擅自关闭投资者的科创板交易权限。（）答案：√解析：科创板适当性管理的要求是前端准入核查，开通后仅当投资者主动申请或者出现账户注销、严重失信等特殊情形，才可以关闭权限，不得因后续资产变动强制关闭。2.所有机构投资者参与科创板股票交易，都不需要满足个人投资者要求的资产和交易经验条件。（）答案：√解析：监管规则明确规定机构投资者豁免适用个人投资者的适当性条件，因此表述正确。3.做市商开始科创板股票做市业务，只需要向交易所报备相关信息，不需要对外公开披露。（）答案：×解析：做市商开展单只标的做市业务属于影响市场的公开信息，必须提前对外披露，保障投资者知情权，因此表述错误。4.做市商仅需要每年披露一次整体做市业务情况，不需要披露任何单只标的做市相关信息。（）答案：×解析：做市商开始、终止单只标的做市都需要披露单只标的的相关信息，因此表述错误。5.投资者申请开通科创板权限统计资产时，投资者持有的ETF、LOF等基金份额不计入资产统计范围。（）答案：×解析：所有基金份额都属于证券资产，计入资产统计范围，因此表述错误。6.科创板股票上市满6个月后，做市商才可以申请对该股票开展做市业务。（）答案：√解析：规则明确新股上市满6个月方可引入做市商，防范新股初期波动过大，因此表述正确。7.做市商持有单只科创板做市标的股份超过总股本5%的限制后，仅需要减持不需要对外披露信息。（）答案：×解析：做市商持股超比例后，应当及时对外披露超比例情况，再按规定减持，因此表述错误。8.做市商开展做市业务使用的做市专用证券账户发生变更的，应当及时对外披露相关信息。（）答案：√解析：做市专用账户是做市商开展做市业务的专用账户，变更属于应当披露的事项，因此表述正确。9.证券公司为投资者开通科创板权限，只需要核查投资者的资产和交易经验，不需要评估投资者的风险承受能力。（）答案：×解析：适当性管理要求必须对投资者风险承受能力进行评估，匹配对应风险等级的产品，因此表述错误。10.做市商终止做市业务后，做市商持有的剩余做市标的股份减持，不需要披露相关安排。（）答案：×解析：做市商终止做市后，剩余持股的减持安排属于应当披露的内容，保障投资者知晓后续减持对市场流动性和股价的影响，因此表述错误。四、案例分析题（每题10分，共2题，满分20分）案例1：甲证券公司为完成月度开户考核指标，要求客户经理动员存量客户开通科创板权限，客户经理李某开发的新客户王某，年满18周岁，名下账户申请开通科创板前20个交易日日均资产为62万元，满足资产要求，但是王某从首笔交易开始计算，交易经验仅为14个月，不足两年，王某了解科创板交易规则后，主动坚持要求开通科创板权限，甲证券公司为了留住客户，直接为王某开通了科创板权限，既没有对王某进行额外的风险警示，也没有要求王某签署特别风险揭示书。问题：（1）甲证券公司的操作存在哪些不符合科创板开户监管规定的行为？（2）针对本案中不符合适当性要求但主动要求开通的情形，正确的处理流程是什么？答案：（1）甲证券公司存在三方面违规行为：第一，未按规定严格执行前端准入核查，违规为交易经验不足两年的投资者开通科创板权限，违反了科创板适当性管理的基础要求；第二，对于不符合适当性要求的投资者申请开通，未按规定履行充分风险警示义务，没有向投资者充分说明不符合适当性要求可能面临的额外风险；第三，未按规定要求投资者签署特别风险揭示书，缺少投资者自愿承担风险的书面确认，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》的明确要求。（2）正确的处理流程应当为：第一步，证券公司应当明确书面告知投资者其不符合科创板开户的基础适当性要求，充分揭示科创板股价波动大、退市风险高等特殊风险，明确说明投资者可能承担的投资损失；第二步，要求投资者手写抄录特别风险声明，明确承诺本人知晓所有风险，自愿参与科创板交易并承担全部投资损失，签字确认，线上开通的需要完成电子抄录和电子签名确认，不得仅勾选同意；第三步，将投资者风险警示记录、签署的特别风险揭示书等相关档案存档，至少保存20年备查；第四步，完成上述所有流程后，方可为投资者开通科创板交易权限。案例2：乙证券公司已经获得证监会核准的科创板做市业务资格，2026年2月，乙证券公司拟对科创板上市公司A公司开展