产业组织及其政策课件

產業組織及其政策

第一節產業組織與市場結構

產業組織理論中的“產業”概念，不同於產業結構分析中的產業含義，它僅指生產或提供同一商品或服務的生產者在同一市場上的集合。嚴格地說，“同一商品或服務”是指那些具有同樣的使用價值或具有密切替代關係的商品或服務。在同一商品或服務市場內部，各生產者之間的相互關係的結構，就是所謂的產業組織。

產業組織理論以形成產業內資源最優分配狀態為目標，尋求充分發揮價格機制調節作用實現條件，即尋找最有利於資源合理分配的市場秩序，核心問題是在保護市場機制的競爭活力的同時，充分地利用規模經濟的組織效應。

產業組織理論著眼於資源的高效率分配，以個別特定產業的分析為主線，提出改善產業內資源分配的基本方向。

產業組織理論研究內容一是研究由競爭性市場結構來實現的最合理的資源分配機制，即“取決於市場組織的資源分配”。二是研究受政府調控的資源分配機制。三是研究企業內部的資源分配機制。競爭性市場結構的資源分配機制

其基本運行過程是：企業根據市場價格信號決定產量的多少。當市場價格能夠實現相當高的利潤率時，則有新的企業進入該產業；反之，企業則從該產業中退出。經過這種動態調整，使資源最合理地分配在各產業間和產業內企業間。政府調控的資源分配機制

競爭性市場機制分配資源，在現實中常常會遇到諸如風險、壟斷、外部性等“市場失敗”。為有效地維持市場機制運行，需要政府實施某些公共政策。如限制壟斷行為的壟斷禁止政策，減少風險和不確定的保護幼稚產業政策，以及援助衰退產業的產業調整政策，限制自然壟斷領域過度競爭的企業行為的政策等。政府的介入和對市場的限制，會對產業內資源配置發生較大的調節作用，由此形成取決於政府限制的資源分配機制。市場結構分析

市場結構是指產業市場內賣方之間、買方之間、買賣雙方之間以及已有的賣方(或買方)與潛在進入的賣方或買方之間關係的狀況及其特徵。企業內部的資源分配機制

垂直多角化集中，是現代企業發展的顯著的趨勢。大企業不僅將生產、流通階段垂直地、多角化地集中，而且通過相互持股、融資、互派董事、經常性交易、資訊交流等途徑和其他企業保持結合關係。其典型是企業集團、承包系列、流通系列、資訊網絡等。在這些組織內部，一方面由於存在投入要素的交易關係，市場組織仍要起調節作用；另一方面，通過上述的結合關係，企業組織內部的管理關係也在起調節作用。決定市場結構性狀的基本要素

賣方集中度產品差別性進入壁壘

賣方集中度

在一個競爭社會，賣方集中度的提高及其變化，不僅對市場運行有極其重要的影響，而且對政治、社會及經濟權力的分配也會產生重要的影響。決定賣方集中度變化的因素

產業的市場容量及其規模的變化企業追求規模經濟的動機和行為壟斷動機和壟斷行為政策與法制因素的制約產業的市場容量及其規模的變化

市場容量和規模擴大容易降低集中度。這是因為隨著市場的擴大，一方面會抵消大企業和合併企業規模膨脹而造成的集中趨勢，另一方面又會為新企業的進入提供機遇，從而有可能使市場集中度降低。相反，當市場規模下降或停滯時，賣方集中度往往容易提高。這是因為，一方面大企業在市場不振時往往會加強對小企業的兼併活動，從而佔有更多的市場份額，另一方面激烈的競爭使價格下降並趨向於成本，提高了市場的進入門檻，使潛在的競爭者難以進入。企業追求規模經濟的動機和行為

在競爭的驅動下，任何企業都有把自己的規模擴展到單位產出成本最低水準的傾向。一定時期內有限的市場容量和各企業追求規模經濟的動機結合在一起，就必然導致生產的集中和企業數目的減少。如果一個產業的市場容量較小，而它所需要的最小最佳規模水準卻相對較大，那麼這個產業就容易形成壟斷或寡占的市場結構。壟斷動機和壟斷行為

在市場競爭中，企業總是力圖採取減少競爭對手，擴大和鞏固本企業市場佔有率，限制產業內競爭的行為。其做法和手段五花八門，如通過掠奪性定價攻擊對手，達成限制性的交易協議壟斷市場，進行市場共謀和默契性的配合，進行收購、兼併、控股等資產一體化活動，設置各種進入門檻，對現實或潛在的競爭對手進行資源、技術封鎖和壟斷，與金融企業建立穩固的關係等等。這種壟斷動機與企業追求規模經濟的動機往往交織在一起，有時很難區分。但後果是明確的：它們都會使企業規模超越規模經濟的區間，能夠強化其壟斷地位並帶來超額壟斷利潤。政策與法制因素的制約

政府的市場和貿易政策，以及法制因素，有些有利於促進集中，有些則具有反托拉斯效應。如專利法是維護技術壟斷的法律，將促進形成技術上的壟斷；保護關稅法、限制外資進入某些產業的法律，將起到限制外國投資者和競爭者進入的作用；政府投資、政府訂貨、金融稅收上的優惠將會成為促進集中的因素。相反，以反合謀、反限制交易協議、反合併和兼併為特徵的反托拉斯法，以及如保護中小企業權益的中小企業法等等，則會在一定程度上限制集中。產品差別度

如果在一些市場上，商品基本上是同質的，買方對於全部商品具有完整的知識，並且沒有阻礙買賣雙方進行交易的因素。這些商品之間具有完全的替代關係，否則就具有不完全的替代關係。我們將產業內相互競爭的企業所生產的具有不完全替代關係的商品，稱為產品差別或產品差別化。產品差別的高低程度稱為產品差別度。

產品差別度越大，同類產品的可替代性越小，越有利於生產者佔領市場。因此產品差別化是企業在經營上的一種重要手段。企業可以在所提供的產品實體(即內在的品質特性)或在提供產品過程的諸條件上與其他同類產品形成差別，以引誘買者，以此在爭奪市場的競爭中佔據有利地位。比如，由於品質優異加上強大的廣告優勢，使得消費者對某一牌子的商品情有獨鐘，這就是利用產品差別化達到促銷目的的一種表現。

產品差別化與市場結構中的其他因素及市場行為、市場績效有著密切的關係。產品差別化與各因素的關係(1)產品差別與賣方集中度之間相互影響(2)產品差別會影響企業的定價行為(3)產品差別的存在，使非價格競爭更為激烈(4)產品差別是形成進入壁壘的重要因素，影響新企業進入市場的難易程度。例如，在產品差別程度高的市場，新企業進入往往需要付出高昂的代價，如新產品開發費和廣告銷售費用。(5)產品差別通過影響市場結構和市場行為而影響市場績效，如導致社會資源的浪費，改變產業利潤率的分佈等。產品差別與賣方集中度之間的相互影響

處於市場前位的企業可以通過擴大產品差別，保持或提高自己的市場佔有率，從而提高市場集中度；後位的企業也可以通過開發技術、推出新產品形成自己的產品差別，提高自己的市場佔有率，從而改變產業內企業規模的分佈結構，降低或形成新的市場集中度。產品差別會影響企業的定價行為

差別化程度高的商品買方偏好強，即使企業稍微提高該類商品的價格，對其需求的下降率也小，即需求價格彈性小。因此差別化程度高的商品，其漲價的誘因強烈，降價的動機微弱。相反，差別化程度低的商品，需求的價格彈性大，漲價的誘因不強。

產品差別的存在，使非價格競爭更為激烈。企業為了擴大自己的產品差別，往往需要支出巨大的廣告費用，或者頻繁地進行技術改造、新產品更新等，結果可能帶來社會意義上的資源浪費。中間品

中間品，主要用作各產業的工業消耗品、原材料等，它們比較標準化、規格化，產品的物理差異性較小，而且買者多為企業，它們對商品的特性及市場行情具有充分的資訊，不易受廣告影響。因此，中間品的產品差別較小。投資品

投資品，它們用作生產的設備和裝置，產品比較複雜，難以替代，有些投資品還是根據用戶需要特製而成，因此產品的物理差別較大。另外，投資品有別於中間品，用戶需要有關投資品的性能、使用方法及必要的維修、配件等資訊和服務。因此，投資品的產品差別大於中間品。消費品

消費品，可分為耐用消費品和非耐用消費品兩種。消費者購買耐用消費品時，較為慎重，一般要對價格、品質、保修服務等進行詳細調查後才購買。而且，消費者對耐用消費品的商標有一定程度的偏好，所以，耐用消費品在品質、服務、廣告等方面存在較強的產品差別。對於非耐用消費品，廣告宣傳則往往可以造成買方對某種商標產品的強烈偏好，如化妝品、服裝等。消費者的消費習慣、認知偏差及惰性等，往往也是形成非耐用消費品需求突出的原因。進入壁壘

進入壁壘是指市場內已有企業對準備或剛剛進入某個產業的“潛在企業”或新企業所具有的優勢。換言之，進入壁壘也是指“潛在企業”或新企業在和已有企業競爭的過程中，所遇到的不利性障礙因素。進入壁壘的大小既反映了市場內的已有企業優勢的大小，也反映了“潛在企業”或新企業所面臨的劣勢的程度。進入壁壘也可以理解為打算進入某一產業的企業而非已有企業所必須承擔的一種(額外的)生產成本。形成進入壁壘的因素

(1)規模經濟壁壘(2)必要資本壁壘(3)沉沒費用壁壘(4)產品差別壁壘(5)絕對性費用壁壘(6)政策、法律制度壁壘(7)阻止進入壁壘(1)規模經濟壁壘

打算進入規模經濟較顯著產業的新企業，會面臨一個兩難處境：投資於小規模生產，生產成本(主要由可變費用部分引起)很高，企業缺乏競爭力，難以和既有企業競爭而立足市場；一開始就試圖按經濟規模生產，由於在初期難以獲得與經濟規模相適應的市場份額，因而同樣難以進入市場。再者，就企業自身而言，新企業一開始就想按經濟規模生產，也會受到各種生產要素供給不足的限制（如技術能力），因而並非易事。(2)必要資本壁壘

必要資本量是指企業進入市場時，為了實現最低限度的生產和銷售所需要的資本量。對必要資本量籌措的困難越大，進入市場的障礙也越大。因而金融壓制不利於鼓勵企業規模化生產。(3)沉沒費用壁壘

沉沒費用是指進入市場的新企業在遭受失敗時，其設備等各種生產要素在無法轉賣或只得按低於投資額出售時所遭受的損失。新企業在投資前必須充分考慮到投資的前景，以及一旦失敗時的資產處置問題，因此沉沒費用也是構成進入壁壘的一個重要因素。(4)產品差別壁壘

在買方對現有企業的產品有較強烈偏好的產業中，打算進入市場的新企業為了吸引買方形成對自己產品的偏好，必須支出巨額的促銷費用。因此，現有企業的產品差別程度也構成進入壁壘的重要因素。(5)絕對性費用壁壘

現有企業在某些至關重要的資源方面（如原料的採購和支配、技術專利、銷售管道、運輸能力、資金以及法律和行政上的特許權等）擁有具有絕對優勢，這些也構成了對新企業進入市場的障礙。(6)政策、法律制度壁壘

在某些產業中，企業開業需獲准許和執照，企業進出口需獲得有關的許可證，另外還有與政府有關資金的籌措、關稅及非關稅壁壘等等。這些都屬政策、法律制度因素，它們同樣成為企業的進入壁壘因素，而且這種壁壘是新企業難以用經濟手段來克服的。據此，有關進入壁壘的研究把此類壁壘作為真正意義上的“進入門檻”。(7)阻止進入壁壘

這是指在賣方高度集中化的寡頭壟斷產業中，現有企業通過相互協調，實施控制產業利潤率、形成過剩供給、針對新企業的歧視性價格等手段，構建的阻止新企業進入市場的壁壘。第二節市場行為：價格和廣告

所謂市場行為，就是企業在市場活動中為了獲得更大利潤和更高市場佔有率而採取的戰略性行為。主要包括價格行為、非價格行為和組織調整行為三個方面。本節主要介紹價格行為和非價格競爭中的廣告行為。價格行為

價格行為是指企業在制定產品價格時所追求的目標和定價策略。價格行為內容很多，主要包括定價方法、價格協調及價格競爭三個方面。定價方法

理論上，企業應根據利潤最大化目標，按照邊際成本等於邊際收入的原則制定價格，決定產量。但是，大量的實際調查表明，大多數企業並不按邊際方法定價，而是採用完全成本的方法定價。企業採用成本定價法的原因(1)出於資訊問題的考慮(2)出於競爭的需要(3)靈活定價的需要(1)資訊問題

一般企業難以掌握整個市場的需求和費用變動的情況，很難確定真實的邊際費用和邊際收入曲線，因而在實踐中無法按照邊際原則定價。相對而言，以經驗數據為基礎的利潤加成本的定價方法更為實用。(2)競爭的需要

在寡頭壟斷市場，企業往往從長期利益出發，在定價時主要考慮價格是否有利於競爭、有利於協調。因此，壟斷性企業及相互之間根據成本及控制的利潤率來制定價格更為合理，更符合市場競爭的需要。(3)靈活定價的需要

企業的實際定價方法常常是混合的。先按預期的利潤率和完全成本原則定價，而後考慮競爭者的價格態勢進行調整。在可能的情況下，可以根據邊際原理再進行調整，實際交易時還要靈活升降價格。

現實中，企業在制定目標價格時，對目標利潤率的確定必須考慮所在市場結構的狀況。一般說來，在市場集中度高、產品差別度高的產業內，企業所制定的目標利潤率也較高。價格協調

價格協調是企業間關於價格調整的協定和共同行為。基本的價格協調形式有卡特爾和暗中配合兩種。價格協調形式(1)卡特爾(2)暗中配合(1)卡特爾

指在寡頭壟斷市場上，以企業間的協定為基礎，旨在限制競爭、控制市場、穩定及增大當事者共同利潤的獨立企業之間的一種協調形式。卡特爾也稱共謀。

根據卡特爾協定的內容，可將卡特爾分為價格卡特爾、數量卡特爾、銷售條件卡特爾、技術卡特爾等形式。其中價格卡特爾是最常見和最基本的形式。建立價格卡特爾的直接目的獲得較高利潤和排擠競爭者。卡特爾定價方式一是提高價格二是在不景氣的時候穩定價格三是協調降價(2)暗中配合

根據一些國家的反壟斷法規定，未經批准而成立卡特爾是違法行為。因此，一些謀求實施限制競爭行為的企業往往不是靠“公開協定”，而是用“暗中默契”、“互相配合”的方式協調價格，獲得寡占利潤。因此，暗中配合的價格協調行為以不留下“事先溝通”的直接證據為特徵。暗中配合的方式有兩種：一是領導價格制，二是有意識的平行調價。領導價格制

所謂領導價格制，是指在某一產業市場中，一家企業首先改變價格，其他企業繼之。所謂有意識的平行調價，是指沒有明顯的率先調價的企業，但各企業根據各種信號(包括輿論)，自動地按某種價格體系調價。價格競爭

價格競爭包括旨在爭取市場的降價競爭和旨在限制新企業進入市場的阻止進入價格。價格競爭方式(1)降價競爭(2)阻止進入價格(1)降價競爭

降價競爭主要包括全面降價和差別價格競爭兩種基本形式。全面降價是指憑藉強大的財力支持，在一段時間內，大企業可以全面降價，甚至降到成本以下，從而擠垮小的競爭者，佔領更大的市場。差別價格，又稱價格歧視，是指企業在同一時間對同一商品索取兩種或兩種以上的價格。差別價格作為一種競爭方式，通常表現為與小企業競爭時，在某些地區按低價銷售，而在其他地區又按一般價或高價銷售。差別價格競爭被認為是一種攻擊性的排擠行為。(2)阻止進入價格

如果某些產業的利潤率超過社會平均利潤率，那麼這種高利潤的存在便會喚起新企業的進入。現有企業為了不讓市場上的競爭激化以維持自己的市場佔有率，便被迫需要制定阻止新企業進入的價格。這種為阻止新企業進入的價格稱為阻止進入價格。非價格競爭行為：廣告

廣告屬於非價格競爭行為，是形成產品差別化的重要途徑，也是現代市場競爭過程的十分重要而顯著的特徵。反映競爭強度的指標

廣告密度是用來反映競爭強度的一個指標，它是指某產業中廣告費用支出占該產業銷售額的比例。各產業中廣告密度是有重大差別的。一般地，像諸如化妝用品、肥皂和清潔劑、化學藥品等化學製品行業和食品、家用產品等類型的行業，廣告密度較高；而像一些生產資料行業如礦業、建築業、金屬冶煉工業和運輸公用事業等廣告密度往往較低。廣告密度在企業和行業之間的差別，取決於各行業使用廣告的有效性。

企業做廣告的目的，是為了增加產品或服務的銷售。為了使廣告更有效地達到這一目的，必須對廣告所宣傳的產品性質及特徵有深刻的瞭解。企業做廣告的特點第一，廣告密度隨著購買產品的買者類型而不同，如消費品工業製品的買者對廣告的依賴就比生產資料工業製品的買者要強烈，因而前者產業的廣告密度要大於後者。第二，具有調查品質的商品和具有體驗品質的商品，對廣告的依賴不同。第三，方便性商品和選購性商品對廣告密度的依賴也不同。第四，差別化特徵強的商品，需要做更多的廣告。

廣告密度隨著購買產品的買者類型而不同，如消費品工業製品的買者對廣告的依賴就比生產資料工業製品的買者要強烈，因而前者產業的廣告密度要大於後者。這是因為，生產資料購買者比消費資料買者獲取產品的資訊容易，它們比一般消費者更不容易被五花八門的推銷所說服，其購買方式更傾向於通過各種銷售代理制而非廣告方式。這一切與生產資料製成品的品質較均勻、買者具有檢測手段、擁有專家和一次大量購買等因素有關。相反，在消費資料市場上，買者所掌握的產品資訊與賣者之間是不對稱的，一般消費者不可能個個都是各種消費品鑒定的專家，其消費和購買方式難免受從眾心理、社會時尚的影響，這樣廣告對其購買決策所起的作用就十分重要。

具有調查品質的商品和具有體驗品質的商品，對廣告的依賴不同。前者指在購買前可以進行效用或品質評價的商品，如在購買前可以測試其品質的服裝等商品等；後者指必須在購買後進行消費才能評價效用或品質的商品，如食品罐頭、肥皂、牙膏、飲料、酒類等。對前一種商品，廣告的作用主要是向消費者宣傳產品的品質特徵，提供產品的有關資訊。對後一種商品，廣告的作用是力圖使消費者相信其商品品質高，並影響其購買決策。經驗顯示，體驗性商品不僅具有較高的廣告密度，而且它必須是真正高質量的商品，否則這種商品的廣告傳播，將會加速使其在市場上的消失。

方便性商品和選購性商品對廣告密度的依賴也不同。方便性商品的特徵是單價低，購買頻率高，易於為零售企業和超市等商業企業接受，如衛生紙、早餐食品等。選購性商品則具有較高的單價，購買頻率低，消費者購買決策的時間長，如家用電器、電腦、轎車、傢俱等。對前者，消費者因使用頻繁且開支相對低，所以花費在這類商品上的時間少、精力小，容易受廣告影響。對後者，決定消費者購買決策的主要因素不是廣告，而可能是消費者的經驗、專家的幫助以及售後服務等一系列因素。

差別化特徵強的商品，需要做更多的廣告。如在產品高度創新的領域中(個人電腦、家用電器、小轎車等)，由於需要不斷地向消費者提供有關新產品的資訊，所以其銷售對廣告的依賴度大；對於具有高度時尚和形象特徵的商品，廣告密度一般也大，如化妝品、流行服裝、煙酒類等產品。廣告支出

廣告支出不僅是現代企業佔領市場的一項重要的競爭手段，而且由此形成的支出具有“沉澱成本”的性質。因此企業做廣告必須仔細分析廣告的市場效應。企業廣告的市場因素分析第一，廣告與價格水準變動有關第二，廣告與盈利水準有關第三，廣告與市場集中度有關(1)廣告與價格水準變動的關係

在存在規模經濟效應的條件下，成功的廣告將促進銷售量的增加，並且導致足夠低的單位生產成本，從而允許價格有一定幅度的下降。但這種分析只有假定存在規模收益遞增，廣告能使該產業總需求擴張，或者假定一些其他企業退出該行業的情況下才是正確的。如果企業已經處於規模經濟的區間裏，多做廣告只會增加總的成本。同時，成功的廣告有可能使企業價格的下降，並不表明現實的企業一定會在成功後採取低價策略促銷。相反，實際的情況往往是廣告成功的企業仍然在一定程度維護原有價格甚至有所提價。(2)廣告與盈利水準的關係

廣告作為企業對產品和自身企業形象的一項無形資產投資，其市場效應至少有：一是形成產品差別化進而形成企業阻止進入的進入壁壘；二是排擠現有產業中的其他企業，使其被迫退出該產業，從而形成自己的市場勢力；三是使欲進入的新競爭者，必須付出一定程度的最低起點的廣告支出，才能在產業內站住腳，這是阻止新進入者的絕對成本壁壘。大量實證研究發現，廣告與價格和盈利之間，存在著一種明顯的關係。美國國家食品銷售委員會稱，在全國範圍內做廣告的食品價格，要比在地方範圍內做廣告或私人商標的食品價格高4—35%。許多研究還表明，做廣告的藥品比未做廣告未註冊的同類藥物售價更高。(3)廣告與市場集中度的關係

廣告與集中度之間，呈現出一種倒U型或二次型關係。在集中度較低時，企業之間的競爭使企業不需要或較少需要利用廣告促銷；隨著集中度提高，廣告的規模經濟性有利於創造從競爭者手中轉移銷售額的機會。同時，較集中的市場使企業能夠把廣告效益更多地內部化，這是利用廣告提高進入障礙的最佳時機。所以，中等程度的市場集中度，鼓勵企業從事較多的廣告活動。到了寡頭壟斷階段，寡頭壟斷企業這時候會意識到它們之間的相互依賴性，多做廣告的作用可能不是促銷，而是會發生相互抵消，銷售在企業之間轉移的機會越來越少，所以企業會少做廣告。

廣告與集中度之間關係的政策含義是：在寡頭壟斷行業，只要證明過多的廣告是相互抵消的，那麼，這種廣告就可以看成是社會的浪費性支出；同時，由於過多的廣告會給新進入企業設置障礙，提高價格及盈利水準，這時公共政策就應該限制這類廣告行為。當然，在實踐中廣告也具有積極的社會福利含義，如廣告的資訊傳遞功能有助於在資訊不對稱的市場中為消費者提供資訊的甄別，從而提高對商品和服務的需求價格彈性，打破以不完全資訊為基礎的壟斷勢力，增強市場的競爭性。第三節非價格競爭：

兼并行为与组织调整兼併

兼併是資本集中的一種基本形式。其特徵可以簡單地定義為兩個或兩個以上企業在一個所有者或控制者之下的結合。通過這種產權關係的轉移，原本一家或多家企業將不復存在，原有企業的業務關係將集中到兼併後的新企業中，多家企業的財產變為一家企業的財產或為一家所控制，多個法人變成一個法人。

兼併形式的資產調整，帶來賣方集中度的提高，直接影響競爭與壟斷關係。兼併的直接後果是產業組織的變化，即產業內企業之間競爭關係的變化。

兼併在實踐中具有多種形式。最基本的劃分方法，是按兼併前後原有企業市場關係的變化為標準來分類。兼併的形式一是橫向兼併，或稱橫向一體化二是縱向兼併，或稱縱向(垂直)一體化三是混合兼併(1)橫向兼併

橫向兼併，或稱橫向一體化，指的是一些生產或出售同樣商品的廠商之間的合併，即合併企業的雙方或多方原來屬於同一產業，生產同類商品，面對同樣的市場。比如，兩家家具生產公司兼併成一個公司，一群食品零售商合而為一，都是橫向一體化。(2)縱向兼併

縱向兼併，或稱縱向(垂直)一體化。它是指這樣一些廠商的兼併，這些廠商原本分別處於某一單個產品或服務生產的不同階段上，兼併企業的雙方或多方之間有投入產出關係，分別處於生產和流通的某一個階段上。如軋鋼廠、煉鋼廠與鐵礦生產企業的合併，養蠶、繅絲、織絲、服裝企業之間的資產結合等，都是縱向一體化方式。(3)混合兼併

混合兼併，指通過各自生產不同的最終產品和服務的一些廠商的兼併而形成的多樣化經營實體。

現代公司制度和資本市場的發展為企業兼併提供了前所未有的條件。因為在過去，財富的個人分配限制了廠商的規模擴張行為，而現代經濟社會中的公司制度和證券市場，則斬斷了個人財富與產業規模之間的直接聯繫：一方面公司制度和證券市場的籌融資機制，使企業兼併更加容易，另一方面籌資的多元化和社會化，使單個個人很難去壟斷大的產業。兼併發生的動因(1)競爭或壟斷的動機(2)避稅的動機(3)企業價值升值的動機(4)企業管理者的利益動機(1)競爭或壟斷的動機

兼併行為或者可能來自競爭動機，即廠商通過追求規模經濟來增強競爭的實力；或者可能來自它的反面——壟斷動機，即通過減少產業內企業數和提高集中度來減少競爭、增強其市場勢力。(2)避稅的動機

由會計制度和稅法因素的決定，一些具有納稅義務的廠商只要通過兼併便能進行合理避稅。如一個高利潤廠商兼併另一個虧損或微利的廠商之後，其盈利便可以在兩個廠商會計報表間分享調節，使納稅義務減少。(3)企業價值升值的動機

在某些兼併條件下，兼併後企業的市值會大幅度提升，給它的所有者帶來巨大利益。如一家上市公司擁有卓越的管理、暢銷的產品和較高的市盈率，當它兼併了另一家股價收益比率較低的同類廠商後，整個企業的市值就不是這兩家企業簡單的加權平均，往往是其資產淨值所隱含的市值的大幅度提高。因為投資者一般會認為，兼併後不僅市場集中度會提高，而且企業的管理水準也會有所提高。在暢銷產品和主體廠商信譽的帶動下，兼併後企業的單位淨資產價值上升，因而投資是有利可圖的。(4)企業管理者的利益動機

在所有權與經營權分離的現代企業中，管理者所獲得的貨幣利益或非貨幣利益，一般與企業規模和企業成長速度之間具有內在的聯繫。企業的資產、銷售額、職工人數等因素，無論是自然增長還是兼併增長，都對管理者有益，是其所期望的。在這種情況下，可以預料管理者往往會採取兼併式擴張策略來謀取好處。

一個企業通過兼併其競爭對手的途徑發展成巨型企業，是現代經濟史上一個突出的現象。……沒有一家美國大公司不是通過某種程度、某種方式的兼併成長起來的，幾乎沒有一家大公司主要是靠內部擴張成長起來縱向一體化

當兼併在相互投入和產出的兩個廠商之間發生時，這種資產調整就是縱向一體化。縱向一體化的形式後向一體化前向一體化縱向一體化與專業化是兩種相反的企業行為後向一體化

當企業進入投入要素或原材料生產階段時，叫後向一體化。前向一體化

當企業進入最終產品生產和分配階段時，叫前向一體化。

一般地，我們把只從事生產鏈上某一加工過程，或只具有單一功能的企業稱為純粹的專業化企業。在當今世界，幾乎所有的企業都從事若干可以由專業化的獨立企業所承擔的生產經營活動。縱向一體化的動機

強壟斷勢力是廠商進行縱向一體化的最基本動機。這是一種較為傳統的解釋，新制度經濟學則用交易費用的概念來解釋縱向一體化的動機。縱向一體化是用企業組織的內部協調代替市場交易協調的典型方式。在一體化的企業內部，是企業家運用管理機制協調；而在其外部，則由市場交易協調。縱向一體化是否發生，發生到什麼程度，取決於一體化前後的成本和收益的比較。節約交易費用的動機，是促進縱向一體化的因素；管理費用的增加，則是限制縱向一體化的因素。當兩者之間達到均衡時，就會產生最大化的一體化企業組織。

而強調人的因素和不確定等環境因素的相互作用所導致的市場機制失靈，並用企業組織機制代替市場協調，則是制度經濟學對縱向一體化理論的進一步發展。其原因在於：人們接收、貯藏和處理資訊的能力是有限的，存在著有限的理性，所以不能處理大規模的決策問題；同時，由於機會主義的存在，使得人們有伺機利用獲利機會的傾向，加上市場資訊的不對稱，交易中可以通過不誠實或不公正來增進自己的利益。技術性能複雜投入品的供貨方案一是簽訂長期合同供貨二是簽訂短期合同供貨三是縱向一體化(1)簽訂長期合同供貨

這一方案面臨的主要問題是未來的不確定性，加上人們交易時有限理性的約束，難以確定未來各種因素。所以簽訂一個無所不包、把所有意外情況都考慮進去的長期合同幾乎是不可能的，也是不經濟的。它必然在內容上是欠完備的，為討價還價留下餘地。(2)簽訂短期合同供貨

優點是在不確定的環境中，可以充分運用有限理性做出一系列決策。缺點是在供需雙方的短期合同中，不能保證雙方技術經濟關係的長期性、連續性和穩定性，如投入品價格的短期劇烈波動，會誘使雙方的機會主義行為，造成雙方不信任和不適度競爭。(3)縱向一體化

在減少不確定和減少討價還價的前提下，這是可行的選擇方案。因為企業內部的等級制管理方式，可以促進以前利益對立的各方更多的合作，節約交易費用。如在聯合廠商內部不必針對外部事件而不斷地修訂合同；通過組織內部的電腦網絡不斷地交換各自的資訊；前段生產工藝的產出品質量可以更加容易直接控制和檢查；個人主義的、追求私利的行為可以在風險共擔的原則下進行再分配並得到適當的控制；組織內部的爭論可通過命令機制得到輕易的解決等。

技術選擇的相互依賴與不確定性，是對縱向一體化動機所做的最簡單的解釋。一方面，生產過程中技術的相互依賴性，會促使縱向一體化行為的發生；另一方面，實行縱向一體化，可以在不確定的市場交易中，獲得較為確定的投入要素供給，或取得確定的產品銷售市場。現實的市場不是那種完全競爭的市場，而是存在嚴重的不確定性的不完全資訊市場，由此導致了運用縱向一體化來改善資源配置的可能性。例如，在實踐中，就原材料市場來說，產出或供貨企業顯然要掌握比需要這種投入的企業更多的資訊。這種資訊不對稱，會極大地影響需要投入品的企業的生產決策。如果後續生產企業能夠把更多的前段工序企業合併進來，其對原材料的資訊處理能力就會提高。他在“市場容量限制勞動分工”的著名論文中（載《政治經濟學雜誌》，1951年6月號)，討論了企業內部分工和社會分工的關係，提出了產業生命週期假說：在一個產業的新生期，市場狹小，生產過程各環節都只有較小的規模，不足以一一分化出來由獨立的專業化企業承擔。所以在這個時期中，該產業內的企業大多是“全能”企業，分工主要表現為企業內部分工——從原材料生產到產品銷售的全過程由一個企業來承擔(即指縱向一體化)，社會分工和專業化企業，則意味著縱向一體化企業的解體。隨著產業的發展和市場的擴大，各生產環節的規模大到足以獨立進行時，企業內部分工便轉化為社會分工，各專業化企業會出來承擔各個再生產環節。在產業的衰退期，隨著市場和生產規模的縮小，各再生產環節只得重返“娘家”，社會分工又轉化為企業內部分工。產業生命週期理論假說實際是運用規模——成本關係，描述企業縱向一體化和專業化的動態過程，比較專業化企業與縱向一體化企業的效率優勢。施蒂格勒的企業聯合假說

在一個產業的新生期，市場狹小，生產過程各環節都只有較小的規模，不足以一一分化出來由獨立的專業化企業承擔。所以在這個時期，該產業內的企業大多是“全能”企業，分工主要表現為企業內部分工——從原材料生產到產品銷售的全過程由一個企業來承擔，社會分工和專業化企業，則意味著縱向一體化企業的解體。隨著產業的發展和市場的擴大，各生產環節的規模大到足以獨立進行時，企業內部分工便轉化為社會分工，各專業化企業會出來承擔各個再生產環節。在產業的衰退期，隨著市場和生產規模的縮小，各再生產環節只得重返“娘家”，社會分工又轉化為企業內部分工。橫向多角化

橫向多角化是指那些不包括具有高度替代關係，或具有明顯的縱向投入產出關係的多種產品生產。組織調整行為的分類(1)產品擴展多樣化(2)市場擴展多樣化(3)聯合多樣化一般地，多樣化經營多指第三種情形(1)產品擴展多樣化

這一類多樣化包括了這樣一些廠商，其生產的產品之間雖然不發生直接競爭的關係，但在企業的生產或需求方面有一定程度的聯繫。如果與生產有聯繫，產品的多樣化稱為“以技術為中心”的多樣化；如果與需求有聯繫，產品的多樣化稱之為“以推銷為中心”的多樣化。(2)市場擴展多樣化

這一類多樣化是指那些生產的產品顯然相同，但卻要在不同地理位置的市場上銷售的企業的兼併。(3)聯合多樣化

指企業經營數個在生產或需求方面相互毫不相關的產品，這種形式又稱為純粹型的多樣化經營。多角化經營的途徑一是通過投資在不同產業來實現；二是通過收購其他產業中企業的股份來實現。企業橫向滲透的原因在市場競爭中，企業之所以要向一些與自己原來經營無關的產業進行滲透，主要原因可以歸結為以下兩個方面：一是充分利用自己所擁有的不可分割的資產；二是為了分散投資風險。在中國轉軌經濟中，企業多角化經營還含有追求企業規模、安排就業等與體制有關的原因。多樣化經營利弊

從企業經營戰略的角度看，多樣化經營雖然具有某些優勢，但不可否認的是，它也有某些限制。例如，一般認為一個企業只有充分地享受本行業成熟期的收益後，才具備多樣化經營的條件，這樣企業才具備多樣化經營的實力。否則，企業頻繁地進入新的產業，不僅難以獲取主產品在行業增長期的收益，而且還會分散投資，分散管理層的時間和精力，反而對企業發展不利。至於多角化經營如果是出於追求規模和就業的動機，則更會給企業發展帶來風險。

從公共利益和公共政策的角度看，企業通過多樣化經營打入新的行業，起到了增強競爭、降低行業壟斷程度的作用。例如，多樣化經營企業在打入新的行業時，往往可以利用比專業化企業有利的融資優勢，在更大程度上承受在新市場中的初期虧損，直到出現贏利為止。如果這種進入不屬於提高行業壟斷化的行為，在其他條件不變時，就有利於增強競爭和降低行業的壟斷利潤。當然，多樣化經營有時也使壟斷市場勢力得到增強，使獲取高盈利成為可能。如它可利用在某些產業中的支配性地位和強大的資金實力，在開拓另一市場時進行交叉補貼，以支持掠奪性策略。證據表明，在多個市場上處於支配地位的多樣化企業，採取掠奪性行為的潛在收益要遠大於任何單個市場上的收益。

通過兼併和企業組織調整的各種方式實現企業成長和改進經濟效率，存在著一定的邊界，並非是企業越大就越有效率。實際上，兼併和企業組織調整過程中所伴隨的壟斷動機、金融投機，以及企業管理階層所追求的過度擴張行為等等，都有可能導致企業的過度發展以及競爭力下降。企業過度追求規模面臨的問題第一，企業過度追求規模所遇到的一個重要問題，是企業會受到資訊處理能力的限制。第二，企業過度追求規模所遇到的另一個問題，體現在激勵與監督方面。第三，企業規模過大的後果，恐怕是在處理不同部門、不同級別的人員之間的利益衝突時所表現出來的成本。資訊處理能力問題

第一，企業過度追求規模所遇到的一個重要問題，是企業會受到資訊處理能力的限制。對大規模化企業的管理來說，資訊問題的複雜性表現在：一是資訊處理的技術性損失；二是資訊處理的扭曲特別是人為處理後的扭曲。資訊在傳遞過程中並不是“中性”的，而是與參與傳遞的當事人的利益密切相關。出於對自身利益的考慮，某些人可能有故意扭曲資訊來優化自身利益的動機。激勵與監督的問題

第二，企業過度追求規模所遇到的另一個問題，體現在激勵與監督方面。當大規模企業把外部市場交易方式改變為內部管理協調時，會帶來一系列因激勵不足而產生的管理成本。主要表現在：在標準的市場交易活動中，由於競爭壓力，各個獨立的利益主體具有動力去改善經營和增進效益。但是在大規模化企業內部，很難設計出一個近似於競爭性市場的激勵標準，從而可以理想化地操縱這套機制去激勵下級員工像企業所有者那樣工作。激勵標準過於簡單和統一，又會引起付出與所得不對稱，從而使激勵力量弱化或者扭曲.如“按勞分配”在實踐中易變形為“按酬付勞”，就是典型現象之一。不同人員之間的利益衝突問題

第三，企業規模過大的後果，恐怕是在處理不同部門、不同級別的人員之間的利益衝突時所表現出來的成本。為了在企業的利益分配中獲得於己有利的結果，下層人員會把自己的相當大的時間和精力放在不增加社會財富的分配性努力上，而不是放在增加社會財富的生產性努力上，他們會有強烈的傾向按自己的利益去影響企業高層決策者的動機。這種影響所產生的非效率現象，經濟學家一般稱之為“影響力成本”。

上述種種與大企業內部管理協調相聯系的問題，被稱為“管理失靈”。管理失靈的直接後果是成本遞增，成為大企業發展的極限因素。第四節產業組織政策

產業組織政策是指政府為優化產業內資源的有效配置，保證公共利益，調整和干預產業內企業間關係和企業市場行為，推動產業振興所採取的公共政策的總和。產業組織政策的實質，是政府通過協調競爭與壟斷的矛盾，維持健全的市場秩序，利用市場機制發展經濟，政府的直接目標是促進和實現有效競爭。產業組織政策的基本點一是在產業內形成有效的競爭環境，並借助競爭的壓力提高企業的效益，從根本上奠定產業整體效益的微觀基礎；二是充分利用規模經濟，建立以社會分工協作為基礎的大批量生產體系，從而提高產業整體的經濟效益。實現產業組織政策目標的政策措施

1、計畫措施2、行政指導3、財政措施4、金融措施5、組織措施6、法律措施1、計畫措施

即通過政府計畫手段直接調控產業結構和資源配置。政府計畫部門可根據產業的技術特點、供求格局以及產業關聯情況，按產業發展序列制定產業內企業組織結構政策和重點產品的經濟規模標準，並通過經濟誘導或法律規範來實現。2、行政指導

即政府主管部門通過勸告和建議，指導企業的生產、銷售、定價和投資等活動。雖然一般行政指導無充足的法律依據，但政府部門有相應的財政融資、外匯、許可證、分配權，而且政府官員資訊廣、經驗多，所以企業從自身的利益出發，往往願意接受行政指導。行政指導具有彌補計畫措施的缺陷以及管理靈活的特點，但要求官員有較豐富的經驗和協調能力。3、財政措施

財政措施是指通過投資補貼、加速折舊、減免稅收或增加稅收等手段來影響產業組織完善。具體說來，一是根據規劃的產業組織發展目標，用稅收刺激的辦法，對不同的產業實行不同的稅率；二是運用財政補貼的辦法，幫助處於困境中的中小企業，初始階段競爭力弱的新興產業，或使過剩的資源有秩序地進行轉移；三是提高折舊率，縮短折舊週期，以促進重點行業、重點企業的改造和發展。4、金融措施

金融政策主要是通過中央銀行的“窗口指導”和間接誘導，商業銀行有重點、有差別地對政策上需要支持的企業進行優惠性貸款；或由政策性銀行提供長期的政府貸款。為此，政府要根據產業發展序列的要求，制定相應的金融政策，並對企業分類排隊，區別對待，扶優限劣，發揮政府金融機構在實施政策性金融措施中的主導作用。5、組織措施

指由專門的組織來進行產業組織政策的研究、制定和執行。如中國的國家發改委產業政策司、法國的工業戰略開發部際委員會、韓國的經濟企劃院等都是類似的組織。在這種專業組織中，如讓代表不同利益的團體或機構加入進來(有的代表國家利益，有的代表消費者利益)，有助於提高決策的合理性和協調性，便於決策的組織實施和效用的發揮。6、法律措施

法律措施是指以法律手段影響市場結構和市場行為，從而影響產業組織的變化，以實現產業組織政策的目標。影響市場結構的法律措施改善市場結構政策。如強制分解處於壟斷地位的企業，降低賣方過高的集中度，適當降低進入壁壘，減少不合理的產品差別等。預防形成壟斷性市場結構的政策。如企業合併審查等。防止過度競爭破壞資源開發的政策。如在某些資源開發產業，允許適當集中，甚至壟斷經營。影響市場行為的措施。主要包括：禁止和限制競爭者的共謀、卡特爾及不正當的價格歧視；政府和公眾對賣方的價格、品質的監督；對欺騙、行賄等進行控制等。壟斷及其弊端

一般認為，壟斷是有損於社會福利水準的行為。主要表現是：一方面，壟斷破壞了價格機制在合理分配資源上所起的作用，阻礙了資源隨供求關係而移動。當某產業部門存在著過剩生產能力時，寡頭壟斷可以公開地或暗地裏達成協議，限制產量，避免競爭，人為限制資源移動，但各企業的開工率卻要下降，使設備、資金、人力都得不到充分的利用；當某個產業部門的生產能力不足時，壟斷寡頭也可設置種種進入壁壘，使新企業難以出現，原有寡頭企業獲得超額利潤，而又缺乏增加生產的能力。前者是資源分配過多而不能流出，後者是資源分配不足而不能流入，這些都是對價格機制的阻斷。更有甚者，一旦壟斷價格形成以後，企業間的價格競爭就不存在了，而寡頭企業在產業中的地位就會相對穩定下來，改善經營管理和推動技術革新的動力也相應減弱。另一方面，在壟斷企業組織的內部，也因缺少競爭的刺激，而存在著資源分配的非效率現象。

產業組織政策所關注的壟斷弊端，主要是指市場支配力使價格高於邊際成本，由此導致資源的非最優配置現象。其政策含義不言自明：通過降低壟斷性產品的價格並提高產量，可以在資源的分配和移動中，獲得淨社會效益的增加，即在每個行業中價格等於邊際成本時獲得這種增加。

壟斷利潤的存在，會激發市場主體對利潤的追逐和競爭，為維護壟斷利潤又要付出各種浪費性支出，這個過程本身就是資源的浪費性開支。在實踐中，為獲取或維護壟斷利潤的競爭，可以採取各種手段和形式。如：過度做廣告、產品式樣過度翻新、頻繁改進包裝、遊說或賄賂政府官員，設置各種對新企業的進入障礙，等等。波斯納的觀點及其評價

波斯納將浪費性開支看成是在競爭條件下的額外開支，是壟斷所造成的潛在資源浪費。這一把所有壟斷利潤都歸結於浪費性開支的觀點，可能會高估壟斷的社會影響。因為企業為爭取壟斷地位而競爭的開支，有一些是有益於社會的，如廣告的資訊功能，就能夠給社會帶來一定的收益，產品的不斷改型，也會給消費者帶來效用的滿足等等。所以壟斷的社會成本，應體現為扣除這些內容之後的淨成本。同時，壟斷的社會成本，可能還不僅僅局限於用壟斷利潤來衡量的部分，因為在壟斷成本當中，有相當一部分事實上已經內含在企業的會計成本中，而政府為反壟斷所付出的各種努力，似乎也應看成是壟斷所造成的社會成本。對待壟斷和市場勢力的相反態度

任何市場集中所帶來的結果都說明：公司的效率越高，就越能擴大其市場佔有率，並能獲得更高的利潤。這一學派認為，高利潤是高效率的產物，並非是市場集中和壟斷的產物。代表這一觀點的芝加哥學派，已經在實踐中為反托拉斯法的寬鬆化提供了理論基礎。在這裏，詳細地評價這一學派的觀點是困難的，不過有一點是明確的：即在實踐中，僅僅通過是不是提價和有沒有高利潤率，來認定是否存在壟斷是不准確的，但是把高利潤的現象，完全歸結於效率因素也是片面的，甚至會鼓勵更大規模的壟斷行為。例如，在實踐中針對兩家大型公司的合併問題，如果完全站在效率主義的立場上，認為它必然會出現節約支出、降低成本等結果，其結論是有疑問的。事實上，在合併前的效率許諾是容易的，但要真正兌現則是困難的。因為所有現實中的企業合併，往往也都建立在利用規模經濟效應的理論許諾上，而運行過程中出現的壟斷及其弊端，甚至超大規模化所始料不及的公司管理和文化的墮落，往往會抵消合併所帶來的效率。

對壟斷的社會成本問題的研究不完善，既反映了壟斷問題的複雜性，同時也反映了理論的不成熟，以及政府的產業組織政策有可能發生搖擺的現實。目前，在各國經濟和法律界，“並不存在一個可賴以制定一致的有關商業行為的公共政策的理論基礎。同樣，已經獲得的經驗證據也不能為制定公共政策提供簡單而又明確的準則適度規模經濟的政策

政府在制定抑制壟斷、促進有效競爭的同時，還必須制定利用規模經濟的政策。為此必須首先確定產業和企業合理的經濟規模。確定企業適度規模的方法，包括定性和定量兩個方面。(一)企業適度規模的定性方法第一，從定性的角度來看，企業是以大規模還是以小規模進行經營活動，要依據一系列客觀條件來確定。與企業規模相關的客觀條件1、產業生產工藝和技術裝備的特點2、產業市場規模及需求成長率3、生產要素的供給條件4、社會生產的專業化協作水準1、產業生產工藝和技術裝備的特點

在生產工藝簡單，前後生產過程間依賴程度低，生產要素易於分割的產業中，企業合理規模範圍較大，一般可以在合理規模的上限和下限區間內，確定新建(擴建)企業的規模。在生產工藝複雜，前後生產過程間依賴程度