股指期货开户试题及答案

股指期货开户试题及答案一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分。每题只有1个正确答案，错选、不选均不得分）1.沪深300股指期货（IF）的合约乘数为（）A.每点100元B.每点200元C.每点300元D.每点500元2.个人投资者申请开立股指期货交易编码，需满足申请编码前连续（）个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元的要求A.3B.5C.10D.153.根据中金所股指期货合约的基础条款，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货的最低交易保证金标准为合约价值的（）A.5%B.8%C.10%D.12%4.股指期货正常交易日的连续竞价交易时间为（）A.9:15-11:30，13:00-15:00B.9:25-11:30，13:00-15:00C.9:30-11:30，13:00-15:00D.9:30-11:30，13:00-15:155.股指期货合约到期时采用的交割方式为（）A.实物交割B.现金交割C.滚动交割D.协议交割6.投资者进行股指期货交易时，若保证金账户余额低于持仓所需最低保证金，且未在期货公司规定时间内补足保证金或自行减仓，期货公司有权对投资者持仓采取的处置措施是（）A.继续保留投资者全部持仓，为投资者垫付资金缺口B.对投资者持仓实施部分或全部强行平仓，相关损失由投资者承担C.直接将投资者持仓划转至期货公司自有账户D.对投资者持仓不做任何处理，待保证金补足后恢复正常交易7.中金所上市的各股指期货合约的最后交易日为（），遇法定节假日顺延A.合约到期月份的第一个星期五B.合约到期月份的第三个星期五C.合约到期月份的最后一个星期五D.合约到期月份的最后一个自然日8.中证1000股指期货的交易代码为（）A.ICB.IHC.IMD.IF9.股指期货的双向交易机制是指（）A.投资者既可以先买入开仓、后卖出平仓，也可以先卖出开仓、后买入平仓B.投资者只能先买入开仓、后卖出平仓C.投资者只能先卖出开仓、后买入平仓D.投资者当日开仓的持仓必须持有至下一交易日才能平仓10.股指期货某一合约的当日结算价定价方式为（）A.当日该合约最后一笔成交价格B.当日该合约的收盘价C.该合约最后一小时成交价格按照成交量计算的加权平均价D.当日该合约全天成交价格按照成交量计算的加权平均价11.个人投资者申请开立股指期货交易编码，需参加中金所认可的金融期货知识测试，测试成绩不得低于（）分A.60B.70C.80D.9012.股指期货实行（）交易制度，投资者当日开仓的合约可在当日交易时间内平仓了结A.T+0B.T+1C.T+2D.T+313.投资者向期货公司缴纳的股指期货交易保证金，所有权归（）所有，期货公司不得违规挪用A.期货公司B.投资者C.中金所D.结算银行14.投资者收到期货公司送达的交易结算报告后，若对报告内容存在异议，应当（）提出A.在期货经纪合同约定的时限内（通常为下一交易日开市前）B.在收到报告后3个工作日内任意时间C.在合约交割前任意时间D.不受时间限制，随时可以15.假设当前沪深300股指期货某合约报价为4000点，合约乘数300元/点，按照8%的最低保证金比例计算，交易1手该合约所需的最低保证金为（）A.32000元B.96000元C.120000元D.240000元16.根据中金所风险警示制度规定，当投资者出现违规交易、持仓异常、资金异常等情形时，交易所不可采取的措施是（）A.要求投资者提交书面说明报告B.对投资者进行谈话提醒C.向市场发布风险提示函D.直接划转投资者账户资金用于弥补市场风险17.股指期货大户报告制度要求，当投资者某一合约单边持仓达到交易所规定的报告标准时，应当（）A.立即全部平仓，不得继续持有B.在下一交易日收市前向交易所报告自身资金情况、持仓方向、持仓数量等信息C.立即追加保证金至合约价值的100%D.无需主动申报，等待交易所通知即可18.下列行为中，属于股指期货异常交易行为、被交易所严格禁止的是（）A.结合自身研究判断，按照正常交易节奏开仓、平仓B.在保证金足额的情况下长期持有多头或空头持仓C.以自己实际控制的多个账户为交易对象，自买自卖影响合约交易价格或成交量D.持仓进入合约到期月份参与交割19.股指期货合约的交割结算价定价方式为（）A.最后交易日该合约的收盘价B.最后交易日该合约最后一小时成交的加权平均价C.最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价D.最后交易日标的指数的收盘价20.个人投资者申请开立股指期货交易编码时，需满足的交易经历要求是（）A.具有累计不少于10个交易日、20笔以上的境内期货/期权仿真交易成交记录，或近3年内具有10笔以上的境内/认可境外市场实盘期货/期权/集中清算衍生品交易成交记录B.仅需具有至少1笔A股股票交易记录即可C.无任何交易经历要求，只要资金达标即可开户D.需具有5年以上A股股票交易经验二、多项选择题（共10题，每题3分，共30分。每题有2-4个正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分）1.目前中金所上市交易的股指期货品种包含（）A.沪深300股指期货（IF）B.上证50股指期货（IH）C.中证500股指期货（IC）D.中证1000股指期货（IM）2.个人投资者申请开立股指期货交易编码，需要满足的适当性管理要求包括（）A.申请编码前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元B.参加金融期货知识测试，成绩不低于80分C.满足规定的仿真交易或实盘交易经历要求D.不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、交易所规则禁止或限制参与金融期货交易的情形3.下列关于股指期货交易与A股股票交易的差异，说法正确的有（）A.股指期货采用保证金交易，具有杠杆效应，收益和风险均会被放大；A股股票交易为全额交易（融资融券除外），无杠杆B.股指期货支持双向交易，既可以做多也可以做空；A股现货交易仅能通过先买后卖获利（融券除外）C.股指期货实行T+0交易，当日开仓可当日平仓；A股现货交易实行T+1交易，当日买入的股票下一交易日才能卖出D.股指期货合约有固定到期日，到期必须通过平仓或现金交割了结持仓；A股股票没有固定到期日，投资者可长期持有（退市情形除外）4.期货公司在为投资者提供股指期货经纪服务时，应当履行的义务包括（）A.充分向投资者揭示股指期货交易的各类风险，对投资者进行适当性匹配评估B.为投资者申请开立股指期货交易编码，准确、及时传递投资者下达的交易指令C.向投资者承诺交易保底收益，承担投资者交易产生的亏损D.按照期货经纪合同约定的时间和方式，向投资者发送交易结算报告，确保投资者能够及时查询持仓、盈亏、保证金等账户信息5.中金所针对股指期货交易设定的风险控制制度包括（）A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.大户报告制度6.下列关于股指期货强行平仓制度的说法，正确的有（）A.投资者保证金不足且未在规定时间内补足保证金或减仓的，期货公司有权对其持仓进行强行平仓B.投资者持仓数量超过交易所规定的持仓限额标准，且未在规定时间内自行减仓的，交易所有权对其超仓部分进行强行平仓C.因投资者违规、保证金不足等原因引发的强行平仓，产生的交易费用和亏损由投资者自行承担D.强行平仓产生的所有盈利归期货公司所有，无需返还给投资者7.下列关于股指期货涨跌停板制度的说法，正确的有（）A.除最后交易日外，股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%B.股指期货最后交易日的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%C.涨跌停板价格为当日合约申报价格的上下限，超出涨跌停板范围的交易申报为无效申报D.股指期货交易不设涨跌停板限制，价格可任意波动8.投资者参与股指期货交易时，依法享有的合法权利包括（）A.按照合同约定查询自身保证金账户的持仓、盈亏、资金余额、交易记录等信息B.对收到的交易结算报告存在异议的，在约定时限内提出核对申请C.自主做出交易决策，自主下达交易指令，承担相应的交易结果D.要求期货公司工作人员为其代为决策交易、承诺保本收益9.下列属于股指期货交易中被严格禁止的违法违规行为的有（）A.单独或通过合谋，集中资金优势、持仓优势或信息优势，连续买卖合约操纵交易价格B.与他人串通，按照事先约定的时间、价格、方式相互进行交易，影响合约交易价格或成交量C.在自己实际控制的账户之间进行对倒交易，影响合约交易价格或成交量D.编造、传播虚假市场信息，误导其他投资者参与交易，扰乱市场秩序10.下列关于股指期货现金交割的说法，正确的有（）A.交割过程中无需交付一篮子成分股票，仅需按照交割结算价计算未平仓合约的盈亏，通过资金划转方式了结持仓B.股指期货现金交割的时点为合约最后交易日收市后C.最后交易日收盘时仍持有未平仓合约的投资者，其持仓将自动进入交割流程，无需主动申报D.符合适当性要求的个人投资者和机构投资者，均可参与股指期货的现金交割三、判断题（共10题，每题2分，共20分。请判断每题表述的正误，正确填√，错误填×）1.股指期货采用保证金杠杆交易机制，在放大潜在收益的同时也会放大交易风险，投资者可能出现远超初始投入本金的亏损。2.投资者在股指期货交易中出现保证金不足，经期货公司通知后未及时补足保证金或自行减仓的，期货公司实施强行平仓造成的损失由投资者自行承担。3.中证500股指期货（IC）和中证1000股指期货（IM）的合约乘数为每点200元，沪深300、上证50股指期货的合约乘数为每点300元，因此“沪深300股指期货合约乘数为每点200元”的表述是正确的。4.股指期货的当日结算价等同于当日合约收盘价，所有盈亏、保证金计算均以收盘价为基准。5.申请开立股指期货交易编码时，投资者提供的仿真交易成交记录必须是近3年内产生的，超出3年的仿真记录无效。6.股指期货实行T+0交易制度，投资者在当日交易时间内可以对当日开仓的持仓进行多次平仓操作，无次数限制（合规交易前提下）。7.投资者可以与期货公司工作人员私下签订委托协议，将账户全权委托给工作人员代为交易决策、下达交易指令，相关盈亏由投资者自行承担。8.股指期货最后交易日的涨跌停板幅度与普通交易日一致，均为上一交易日结算价的±10%。9.中金所上市的所有股指期货合约，到期时均采用现金交割方式，不进行标的指数对应股票的实物交割。10.投资者若对交易结算报告内容存在异议，可在合约交割前任意时间向期货公司提出，不受期货经纪合同约定的异议时限限制，未在时限内提出也不视为对结算报告的认可。四、综合题（共2题，每题5分，共10分。请根据给定材料进行计算分析，写出正确结果，计算结果保留整数即可）1.某投资者于6月3日开仓买入沪深300股指期货IF2409合约2手，开仓成交价格为3900点。当日该合约的收盘价为3950点，当日交易所公布的该合约结算价为3940点。已知沪深300股指期货合约乘数为300元/点，交易所规定的最低交易保证金比例为8%，不考虑交易手续费、持仓成本等费用，请计算：（1）该投资者当日持有的2手IF2409合约的盯市持仓盈亏为多少元？（2）当日收盘后，该投资者持有这2手合约所占用的最低交易保证金为多少元？2.某机构投资者持有市值1200万元的沪深300成分股股票组合，经测算该组合与沪深300指数的β系数为0.9。因担心短期市场下跌造成持仓市值缩水，该投资者计划用沪深300股指期货IF2409合约对股票组合进行完全套期保值。建仓时IF2409合约的点位为4000点，合约乘数300元/点。1个月后，沪深300指数较套保建仓时下跌10%，该机构持有的股票组合因β系数为0.9，市值下跌9%，此时IF2409合约价格下跌至3600点。不考虑交易手续费、保证金成本、基差变动等因素，请计算：（1）该投资者进行套期保值时，需要开仓多少手股指期货合约？应当选择做多还是做空方向？（2）1个月后，该投资者“股票组合+股指期货”的套保整体总盈亏为多少元？参考答案一、单项选择题1.C2.B3.B4.C5.B6.B7.B8.C9.A10.C11.C12.A13.B14.A15.B16.D17.B18.C19.C20.A二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABD5.ABCD6.ABC7.ABC8.ABC9.ABCD10.ABCD三、判断题1.√2.√3.×4.×5.×6.√7.×8.×9.√10.×四、综合题1.（1）当日开仓持仓的盯市盈亏按照当日结算价与开仓价的差额计算，公式为：持仓盈亏=（当日结算价-开仓价）×合约乘数×持仓手数。代入数据：（3940-3900）×300×2=40×300×2=24000元，即当日持仓盈利24000元。（2）持仓保证金按照当日结算价计算，公式为：保证金占用=当日结算价×合约乘数×保证金比例×持仓手数。代入数据：3940×300×8%×2=3940×300×0.16=189120元，即最低保证金占用为189120元。2.（1）持有股票现货多头，为对冲下跌风险，应当选择做空股指期货。套期保值所需合约手数公式为：套保合约手数=（股票组合总市值/（期货合约点位×合约乘数））