2026保荐代表人胜任能力考试（投资银行业务能力）历年参考题库含答案详解

2026保荐代表人胜任能力考试（投资银行业务能力）历年参考题库含答案详解一、选择题从给出的选项中选择正确答案（共100题）1、根据《证券发行与承销管理办法》，股票发行采用代销方式的，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之多少的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人？A.30%B.50%C.60%D.80%2、关于上市公司再融资的董事会决议有效期，下列说法正确的是？A.董事会决议有效期为自董事会通过之日起12个月B.董事会决议有效期为自股东大会通过之日起12个月C.董事会决议有效期为自董事会通过之日起24个月D.董事会决议有效期由公司章程自行规定3、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币多少万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据？A.3000B.5000C.8000D.100004、在债券发行中，关于可转换公司债券的转股价格，下列说法正确的是？A.不得低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一个交易日的均价B.不得低于募集说明书公告日前十个交易日该公司股票交易均价C.可以由发行人与主承销商协商确定D.不得低于发行价格5、根据《证券公司保荐业务规则》，保荐机构应当建立健全保荐工作底稿制度，工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程。工作底稿的保存期限自保荐机构持续督导期结束之日起不得少于多少年？A.3年B.5年C.7年D.10年6、上市公司非公开发行股票，发行对象属于下列哪种情形时，认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让？A.上市公司控股股东、实际控制人及其控制的企业B.证券投资基金管理公司C.证券公司D.合格境外机构投资者7、根据《证券发行与承销管理办法》，网下投资者参与询价时，应当具备什么样的条件？A.具有良好的信用记录B.具有较强的股票定价能力C.具备一定的研究能力和定价能力D.具备较强的资金实力8、关于公开发行公司债券的条件，下列说法错误的是？A.股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元B.有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元C.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十9、根据《上市公司收购管理办法》，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起几日内编制权益变动报告书？A.3日B.5日C.7日D.10日10、关于证券公司承销股票、公司债券的资本充足要求，下列说法正确的是？A.证券公司经营证券承销业务的，注册资本不低于人民币一亿元B.证券公司经营证券承销业务的，净资本不低于人民币五千万元C.证券公司经营证券承销业务的，注册资本不低于人民币五千万元D.证券公司经营证券承销业务的，净资本不低于人民币一亿元11、根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，发行人最近两年净利润累计不少于人民币多少万元？A.1000B.2000C.3000D.500012、关于保荐代表人资格管理，下列说法正确的是？A.保荐代表人资格实行注册制管理B.保荐代表人资格实行审批制管理C.保荐代表人资格实行备案制管理D.保荐代表人资格实行登记制管理13、根据《证券发行与承销管理办法》，战略投资者应当符合哪些条件？A.具有良好的市场声誉和影响力B.具备较强的资金实力C.愿意长期持有发行人股份D.以上全部14、上市公司配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的多少？A.30%B.40%C.50%D.60%15、关于公开发行的证券票面总值超过人民币多少万元的，应当由承销团承销？A.三千B.五千C.八千D.一亿16、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司存在下列哪种情形时，不得公开发行证券？A.最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责B.最近三十六个月内曾受到过证监会的行政处罚C.本次发行申请文件存在虚假记载D.以上全部17、关于证券公司从事证券承销与保荐业务的业务隔离要求，下列说法正确的是？A.从事证券承销业务的人员可以同时从事保荐业务B.从事保荐业务的人员可以同时从事承销业务C.保荐业务与承销业务应当严格隔离，人员不得兼任D.保荐业务与承销业务可以共用部分人员18、根据《证券发行与承销管理办法》，网上投资者有效申购倍数超过多少倍且不足50倍的，应当从网下向网上回拨？A.10倍B.20倍C.30倍D.40倍19、关于上市公司独立董事在再融资中的作用，下列说法正确的是？A.独立董事应当发表独立意见B.独立董事应当列席董事会会议C.独立董事应当对发行方案进行审议D.以上全部20、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在推荐前对发行人进行尽职调查，尽职调查应当重点关注哪些内容？A.发行人的财务状况B.发行人的业务发展和市场前景C.发行人的治理结构和内部控制D.以上全部21、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.1000B.2000C.3000D.500022、保荐机构应当针对发行人的具体情况确定尽职调查的项目和内容。在调查过程中，应当采取的主要方法不包括。A.阅读有关文件B.访谈有关部门C.召开投资者说明会D.实地调查23、股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的，为发行失败。A.50%B.60%C.70%D.80%24、保荐机构应当在发行人刊登招股意向书的首日，向上交所预报送等文件。A.发行公告B.上市公告C.承销团名单D.审计报告25、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人应当具备良好的职业道德，诚实守信，勤勉尽责，遵守行业准则，年内从事保荐相关业务。A.1B.2C.3D.526、上市公司配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的。A.20%B.30%C.40%D.50%27、上市公司发行可转换公司债券，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于。A.3%B.5%C.6%D.10%28、上市公司向原股东配售股份（配股），持股数量不得超过配售股份数量的比例为。A.控股股东承诺认配的股份数量B.董事、监事、高级管理人员承诺认配的股份数量C.持股比例较高的股东承诺认配的股份数量D.社会公众股东承诺认配的股份数量29、证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合发行的保荐机构不得超过家。A.1B.2C.3D.430、上市公司发行新股，应当符合最近个会计年度连续盈利，可以向公司股东分配利润。A.1B.2C.3D.531、保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当向中国证监会出具，保证发行人符合发行上市条件。A.发行保荐书B.上市保荐书C.保荐工作报告D.尽职调查报告32、上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前个交易日公司股票均价的90%。A.10B.15C.20D.3033、证券公司从事证券承销业务，应当具有良好的信誉，净资本不低于人民币亿元。A.1B.2C.3D.534、主板上市公司公开发行证券，要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于。A.3%B.4%C.5%D.6%35、保荐机构应当建立健全保荐工作内部控制制度，保荐业务文件自完成之日起至少保存年。A.3B.5C.8D.1036、上市公司重大资产重组，购买的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到以上的，构成重大资产重组。A.30%B.40%C.50%D.60%37、上市公司发行可转换公司债券，应当委托具有资格的会计师事务所对发行文件进行审计，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于。A.3%B.4%C.5%D.6%38、保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的相关规定，恪守独立、客观、公正的原则，认真履行职责。A.诚信B.勤勉C.审慎D.尽责39、上市公司定向发行新股，本次发行股份自发行结束之日起个月内不得转让。A.6B.12C.18D.2440、发行人披露招股意向书后直至股票上市前，须经复核，验证并在验证函中确认。A.保荐机构B.中国证监会C.证券交易所D.会计师事务所41、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系，以下关于内部控制的说法错误的是：A.保荐机构应当设立专门的内核机构或者团队对保荐项目进行审慎核查B.内核机构可以以书面或者会议形式对项目进行审核并投票表决C.保荐机构可以将内核程序外包给第三方中介机构D.保荐代表人不得同时在两家以上保荐机构执业42、根据《证券法》规定，发行人申请首次公开发行股票的，应符合的条件包括：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续经营能力；最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂等刑事犯罪。关于该规定，下列说法正确的是：A.发行人最近三年净利润累计应为正数且累计不少于人民币5000万元B.发行人主营业务和董事、高级管理人员最近两年内没有发生重大不利变化C.发行人依法规范运作，董事、监事和高级管理人员符合法律规定的任职资格D.发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷43、保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当遵循勤勉尽责原则，对发行人进行全面尽职调查。以下不属于保荐机构尽职调查内容的是：A.发行人业务发展目标的发展规划B.发行人募集资金投向项目C.发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的主营业务和经营状况D.发行人行业竞争情况和发展趋势44、下列关于科创板首次公开发行股票条件的表述，错误的是：A.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元B.预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%C.发行后股本总额不低于人民币3000万元D.科创板企业允许存在未弥补亏损45、根据《证券发行与承销管理办法》，下列有关股票发行价格的说法错误的是：A.发行价格由发行人和主承销商根据市场情况协商确定B.首次公开发行股票，可以通过直接向询价对象询价的方式确定发行价格C.发行价格可以采用累计投标询价方式确定D.发行价格可以采用网上直接定价方式确定46、保荐机构对发行人进行辅导，辅导期一般为：A.3个月至6个月B.6个月至12个月C.12个月至24个月D.6个月至36个月47、关于上市公司重大资产重组，下列说法错误的是：A.上市公司重大资产重组应当符合《上市公司重大资产重组管理办法》的规定B.上市公司发行股份购买资产的，应当符合《上市公司证券发行注册管理办法》的规定C.上市公司重大资产重组无需经过股东大会审议D.上市公司重大资产重组应当及时履行信息披露义务48、关于保荐代表人的权利义务，下列说法正确的是：A.保荐代表人可以同时在两家以上保荐机构执业B.保荐代表人应当参加保荐业务注册登记考试C.保荐代表人有权要求发行人提供相关资料D.保荐代表人对发行人信息披露文件不承担责任49、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人应当履行的职责包括：A.对发行人发行证券的申请文件进行审慎核查B.对发行人进行持续督导C.对发行人的控股股东、实际控制人进行尽职调查D.保证保荐机构、保荐代表人签署的发行上市申请文件真实、准确、完整50、关于创业板上市公司向不特定对象发行股票，下列说法错误的是：A.上市公司应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力B.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告C.上市公司最近二年财务报表的编制和披露符合有关规定D.上市公司本次发行上市申请文件存在虚假记载51、根据《证券法》规定，证券发行注册制改革后，以下关于信息披露的说法错误的是：A.发行人应当真实、准确、完整披露信息B.发行人信息披露文件的真实性由发行人负责C.保荐人应当对发行人的信息披露文件进行核查D.发行人信息披露文件存在虚假记载的，保荐人不承担责任52、下列关于债券发行条件的表述，错误的是：A.公开发行公司债券应当符合《证券法》规定的条件B.上市公司发行可转换公司债券，应当符合《上市公司证券发行注册管理办法》的规定C.公开发行公司债券可以申请核准或者注册D.上市公司发行分离交易的可转换公司债券，应当经国务院证券监督管理机构核准53、关于上市公司发行可转债的条件，下列说法错误的是：A.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六B.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息C.发行后累计债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十D.最近三个会计年度盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率计算依据54、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务。以下关于保荐协议内容的表述，错误的是：A.保荐机构应当指定两名保荐代表人负责发行人的保荐工作B.保荐协议应当明确双方在保荐期间的权利和义务C.保荐机构可以对发行人提供的材料进行选择性使用D.保荐机构应当勤勉尽责地对发行人进行尽职调查55、关于科创板上市公司股份发行，下列说法错误的是：A.科创板上市公司可以向不特定对象发行股票B.科创板上市公司可以向特定对象发行股票C.科创板上市公司发行股票应当经中国证监会注册D.科创板上市公司发行股票无需经中国证监会注册56、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，以下关于保荐代表人注册登记的说法正确的是：A.保荐代表人注册登记只需要具备证券投资咨询业务从业资格B.保荐代表人注册登记需要通过水平评价测试C.保荐代表人注册登记不需要具备投资银行业务经验D.保荐代表人注册登记只需要保荐机构推荐即可57、关于上市公司向特定对象发行股票，下列说法错误的是：A.向特定对象发行股票的，发行对象不超过三十五名B.发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十C.向特定对象发行的股票，自发行结束之日起六个月内不得转让D.向特定对象发行股票不需要经中国证监会注册58、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人在保荐工作中违反规定的，中国证券业协会可以对其采取的措施包括：A.出具警示函B.责令改正C.通报批评D.公开谴责59、下列关于保荐业务底稿保存的说法正确的是：A.保荐机构应当将保荐业务底稿保存至保荐工作结束后至少五年B.保荐机构应当将保荐业务底稿保存至保荐工作结束后至少十年C.保荐机构应当将保荐业务底稿保存至保荐工作结束后至少三年D.保荐机构无需保存保荐业务底稿60、关于保荐机构现场检查的规定，下列说法正确的是：A.保荐机构在保荐期间应当定期对发行人进行现场检查B.保荐机构在保荐期间无需对发行人进行现场检查C.保荐机构每年度末应当对发行人进行一次现场检查D.保荐机构仅在首次保荐阶段需要进行现场检查61、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐代表人持续培训的说法正确的是：A.保荐代表人每年应当接受不少于十五小时的后续培训B.保荐代表人每年应当接受不少于十小时的后续培训C.保荐代表人每年应当接受不少于二十小时的后续培训D.保荐代表人无需接受后续培训62、关于主板上市公司向原股东配售股份，下列说法错误的是：A.配售股份数量不超过配售股份前股本总额的百分之三十B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C.采用代销方式发行D.配股募集资金用途不受限制63、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构推荐发行人证券发行上市时，应当发表的保荐意见包括：A.发行人符合发行条件B.发行人治理结构健全C.保荐机构对发行人的推荐意见D.保荐机构对发行人持续督导的安排64、关于上市公司公开发行证券的持续督导期，下列说法正确的是：A.主板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后一个完整会计年度B.主板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后两个完整会计年度C.创业板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后三个完整会计年度D.科创板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后两个完整会计年度65、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在提交发行申请文件时，同时提交的文件包括：A.发行保荐书B.上市保荐书C.保荐代表人专项授权书D.保荐工作报告66、下列关于保荐业务利益冲突防范的说法错误的是：A.保荐机构应当建立利益冲突审查机制B.保荐机构可以同时保荐同一上市公司的发行和承销C.保荐机构不得保荐与其存在利害关系的公司D.保荐机构应当披露可能存在的利益冲突67、关于保荐代表人的执业行为，下列说法错误的是：A.保荐代表人应当诚实守信，勤勉尽责B.保荐代表人可以对发行人进行选择性尽职调查C.保荐代表人应当对发行申请文件进行审慎核查D.保荐代表人应当参加后续培训68、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构内核程序的表述正确的是：A.内核机构应当对保荐项目发表明确意见B.内核程序可以由保荐代表人自行决定C.内核机构可以是保荐机构的内设机构D.内核机构的人员可以由保荐机构临时指定69、关于创业板上市公司向特定对象发行股票，下列说法正确的是：A.发行对象不超过三十五名B.发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十C.发行对象认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让D.募集资金用途应当符合国家产业政策和环境保护要求70、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在发行人证券上市后多久内向证券交易所报送持续督导工作总结报告？A.三个月B.六个月C.一年D.两年71、下列关于保荐机构更换保荐代表人的说法正确的是：A.保荐机构更换保荐代表人应当书面通知发行人B.保荐机构更换保荐代表人无需通知发行人C.保荐机构更换保荐代表人应当公告D.保荐机构更换保荐代表人应当报中国证券业协会备案72、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当自证券上市之日起多长时间内刊登公开发行募集文件摘要？A.五日B.十日C.十五日D.三十日73、关于主板上市公司发行可转换公司债券，下列说法错误的是：A.发行可转换公司债券应当符合《上市公司证券发行注册管理办法》的规定B.发行可转换公司债券应当经中国证监会注册C.发行可转换公司债券无需经过股东大会审议D.发行可转换公司债券的上市公司应当具备良好的盈利能力74、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务，应当：A.遵守法律、行政法规和中国证监会的相关规定B.恪守业务规则和行业规范C.诚实守信，勤勉尽责D.对发行人的信息披露文件进行虚假记载75、下列关于保荐业务尽职调查的说法正确的是：A.保荐机构应当对发行人进行全面的尽职调查B.保荐机构可以进行选择性尽职调查C.保荐机构应当对发行人的财务状况、业务情况、治理结构等进行调查D.保荐机构应当对发行人的控股股东、实际控制人进行调查76、关于保荐代表人的资格管理，下列说法正确的是：A.保荐代表人应当通过水平评价测试B.保荐代表人注册登记无需通过水平评价测试C.保荐代表人应当具备投资银行业务经验D.保荐代表人注册登记后无需接受后续培训77、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在保荐期间内对发行人进行持续督导，持续督导的时间为：A.主板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后两个完整会计年度B.创业板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后三个完整会计年度C.科创板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后两个完整会计年度D.持续督导期自证券上市之日起计算78、关于保荐机构尽职调查报告的说法错误的是：A.保荐机构应当就尽职调查情况出具尽职调查报告B.尽职调查报告应当真实、准确、完整C.保荐机构无需出具尽职调查报告D.尽职调查报告应当由保荐代表人和项目协办人签字79、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立保荐业务管理制度，制度应当包括：A.尽职调查制度B.内部核查制度C.持续督导制度D.利益冲突防范制度80、关于科创板上市公司持续督导，下列说法正确的是：A.科创板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后两个完整会计年度B.科创板上市公司发生重大资产重组的，持续督导期可以适当延长C.科创板上市公司持续督导期内，保荐机构应当定期进行现场检查D.科创板上市公司持续督导期届满后，保荐机构无需继续履行督导职责81、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐业务底稿的说法正确的是：A.保荐机构应当建立健全保荐业务底稿管理制度B.保荐业务底稿应当保存至少十年C.保荐业务底稿应当真实、准确、完整D.保荐业务底稿可以由保荐代表人自行销毁82、关于保荐机构内核会议的召开，下列说法正确的是：A.内核会议应当有内核机构成员参加B.内核会议表决应当采取投票方式C.内核会议应当有三分之二以上内核机构成员参加D.内核会议可以口头表决83、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当指定两名保荐代表人负责发行人的保荐工作，下列关于保荐代表人的说法正确的是：A.保荐代表人应当具备投资银行业务经验B.保荐代表人应当通过水平评价测试C.保荐代表人可以在多家保荐机构同时执业D.保荐代表人应当参加后续培训84、关于保荐机构尽职调查访谈的说法正确的是：A.保荐机构应当对发行人的主要客户和供应商进行访谈B.保荐机构应当对发行人的董事、监事、高级管理人员进行访谈C.保荐机构无需对发行人的主要客户和供应商进行访谈D.保荐机构应当对发行人的主要竞争对手进行访谈85、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在保荐期间内对发行人进行持续督导，以下关于持续督导内容的说法错误的是：A.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人占用公司资金的制度B.督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害公司利益的制度C.督导发行人建立和完善信息披露制度D.督导发行人无需建立防止利益冲突的制度86、关于保荐机构现场检查的频率，下列说法正确的是：A.保荐机构应当定期进行现场检查B.保荐机构可以不定期进行现场检查C.保荐机构无需进行现场检查D.保荐机构每年度末应当进行现场检查87、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人违反规定的，可以采取的监管措施包括：A.出具警示函B.责令改正C.认定为不适当人选D.追究刑事责任88、关于保荐机构推荐证券发行上市的说法正确的是：A.保荐机构应当对发行人进行全面尽职调查B.保荐机构应当对发行人的发行申请文件进行审慎核查C.保荐机构可以对发行人的发行申请文件进行选择性核查D.保荐机构应当对发行人的持续督导承担责任89、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在保荐期间内持续督导发行人规范运作，以下不属于持续督导内容的是：A.督导发行人有效执行并完善防止关联交易非关联化的制度B.督导发行人有效执行并完善防止资金占用的制度C.督导发行人建立完善的财务报告内部控制制度D.督导发行人无需建立防止利益输送的制度90、关于保荐机构现场核查的说法，错误的是：A.保荐机构应当对发行人进行现场核查B.保荐机构可以进行选择性现场核查C.保荐机构应当对发行人的生产、经营场所进行现场核查D.保荐机构应当对发行人的财务状况进行现场核查91、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务，应当具备以下条件：A.具有投资银行业务经验B.通过水平评价测试C.具备投资银行相关专业知识D.无需具备后续培训经历92、关于保荐机构保荐意见的说法正确的是：A.保荐意见应当由保荐机构盖章B.保荐意见应当由保荐代表人签字C.保荐意见可以对发行人进行选择性评价D.保荐意见应当真实、准确、完整93、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全的内部控制制度不包括下列哪项？A.项目立项评审机制B.内核工作流程机制C.持续督导跟踪机制D.保荐费用分成机制94、发行人拟首次公开发行股票并在科创板上市，根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法》，以下关于发行条件的表述正确的是？A.最近三年财务会计报告无虚假记载B.最近两年财务会计报告无虚假记载C.最近一年财务会计报告无虚假记载D.最近三年主要财务指标符合中国证监会规定95、关于上市公司重大资产重组的判断标准，以下说法正确的是？A.购买的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上B.购买的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到30%以上C.购买的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到20%以上D.购买的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到10%以上96、保荐机构推荐的股票发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，证监会可以采取的措施不包括？A.责令改正B.监管谈话C.出具警示函D.直接撤销保荐机构资格97、根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法》，发行人应当具备持续经营能力，以下情形不属于影响持续经营能力的情况是？A.发行人的经营模式已经发生重大变化B.发行人的业务范围发生重大不利变化C.发行人最近三年净利润持续增长D.发行人的行业地位发生重大不利变化98、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司向原股东配售股份，除应符合一般条件外，还应满足？A.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量B.采用代销方式发行C.配股价格由保荐机构自行确定D.配股数量不超过本次配售股份前股本总额的30%99、根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券募集资金用途应当符合的规定是？A.用于弥补亏损和非生产性支出B.用于按照国家产业政策投放C.用于高风险投资领域D.用于个人消费100、保荐代表人应当遵守的规则中，错误的是？A.诚实守信，勤勉尽责B.保持独立客观公正的职业立场C.可以接受发行人给予的任何形式的利益输送D.对发行申请文件进行审慎核查

参考答案及解析1.【参考答案】B【解析】根据《证券发行与承销管理办法》规定，股票发行采用代销方式的，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量50%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。该规定旨在保护投资者利益，防范发行风险。2.【参考答案】A【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司申请发行证券，董事会决议有效期为自董事会通过之日起12个月。超过有效期未提交的，应重新召开董事会作出决议。该规定确保董事会决议的时效性和有效性。3.【参考答案】A【解析】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条，发行人最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。这是IPO财务指标的重要标准之一。4.【参考答案】A【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一个交易日的均价。该规定保护投资者权益，防止低价转股损害原股东利益。5.【参考答案】C【解析】根据《证券公司保荐业务规则》，保荐工作底稿的保存期限自保荐机构持续督导期结束之日起不得少于7年。该规定确保保荐工作可追溯，便于监管机构检查。6.【参考答案】A【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票，发行对象属于上市公司控股股东、实际控制人及其控制的企业等特定对象的，认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让。其他发行对象认购的股份十六个月内不得转让。7.【参考答案】C【解析】根据《证券发行与承销管理办法》，网下投资者参与询价时，应当具备较强的研究能力和定价能力，能够自主做出投资决策并自行承担投资风险。该规定规范询价行为，提高定价效率。8.【参考答案】D【解析】根据《证券法》规定，公开发行公司债券应当符合：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；累计债券余额不超过公司净资产的40%；最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。选项D表述正确，本题为选非题。9.【参考答案】A【解析】根据《上市公司收购管理办法》第十三条，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。该规定保护信息披露的及时性。10.【参考答案】B【解析】根据《证券法》规定，证券公司经营证券承销业务的，净资本不低于人民币五千万元。该规定确保证券公司具有足够的风险承受能力，保护投资者利益。11.【参考答案】B【解析】根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，发行人最近两年净利润累计不少于人民币2000万元，且持续增长。这是创业板IPO的重要财务指标要求。12.【参考答案】A【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人资格实行注册制管理。申请人应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提出申请。该规定规范保荐代表人管理，提高执业质量。13.【参考答案】D【解析】根据《证券发行与承销管理办法》，战略投资者应当具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，愿意长期持有发行人股份。该规定确保战略配售的稳定性和合理性。14.【参考答案】A【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。该规定控制配股规模，保护原有股东权益。15.【参考答案】A【解析】根据《证券法》规定，向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币三千万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。该规定分散承销风险。16.【参考答案】D【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司存在以下情形之一的，不得公开发行证券：最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责；最近三十六个月内曾受到过证监会的行政处罚；本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等。17.【参考答案】C【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全保荐业务与证券承销业务的隔离机制，保荐业务人员不得同时从事证券承销业务，确保利益冲突得到合理管控。18.【参考答案】B【解析】根据《证券发行与承销管理办法》，网上投资者有效申购倍数超过20倍且不足50倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。该规定优化配售机制。19.【参考答案】D【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票，独立董事应当发表独立意见；独立董事应当列席董事会会议；董事会应当对发行方案进行审议。独立董事在再融资过程中发挥重要的监督作用。20.【参考答案】D【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当对发行人的财务状况、业务发展和市场前景、治理结构和内部控制等进行全面尽职调查。该规定确保保荐质量，保护投资者利益。21.【参考答案】C【解析】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。该指标是衡量发行人持续盈利能力的重要标准之一，旨在确保拟上市公司具备基本的盈利能力和经营稳定性。22.【参考答案】C【解析】保荐机构尽职调查的主要方法包括：阅读有关文件、与有关人员进行访谈、实地调查、查询有关部门记录、分析研究等。召开投资者说明会属于发行阶段的工作内容，不属于尽职调查阶段的调查方法。尽职调查的核心目的是全面了解发行人情况，为出具保荐意见提供依据。23.【参考答案】C【解析】根据《证券法》规定，股票发行采用代销方式的，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票持有人。该规定旨在保护投资者利益，防范发行失败风险。24.【参考答案】A【解析】保荐机构应当在发行人刊登招股意向书的首日，向上交所预报送发行公告等文件。发行公告是发行过程中的重要法律文件，需要在刊登招股意向书首日报送。承销协议、上市协议等文件也需按规定时间报送。这是发行程序中的法定要求。25.【参考答案】C【解析】根据相关规定，保荐代表人应当具备良好的职业道德，诚实守信，勤勉尽责，遵守行业准则，3年内从事保荐相关业务。这是对保荐代表人从业经历的基本要求，确保其具备足够的执业经验和专业能力。保荐代表人资格管理是保荐制度的重要组成部分。26.【参考答案】B【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司配股的，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。该比例限制旨在防止上市公司过度稀释原有股东权益，保护中小投资者利益。配股是公司再融资的重要方式之一，需符合相关条件。27.【参考答案】A【解析】上市公司发行可转换公司债券，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。但发行分离交易的可转换公司债券，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。该指标是衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，用于评价发行人的持续盈利能力。28.【参考答案】A【解析】上市公司向原股东配售股份，控股股东应当承诺认配的股份数量。配股是上市公司向原有股东按比例配售新股的融资方式，控股股东承诺认购是保护中小股东利益、确保配股成功的重要措施。保荐机构需对控股股东的承诺进行核查。29.【参考答案】B【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合发行的保荐机构不得超过2家。联合保荐适用于大型项目的发行，目的是整合多家保荐机构的资源优势。该规定既考虑了项目需要，也防止过度分摊责任。30.【参考答案】C【解析】上市公司发行新股，应当符合最近3个会计年度连续盈利，可以向公司股东分配利润。该条件是上市公司再融资的基本盈利要求，体现了监管部门对上市公司持续盈利能力的关注。连续盈利要求有利于保护投资者利益，维护市场秩序稳定。31.【参考答案】A【解析】保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当向中国证监会出具发行保荐书，保证发行人符合发行上市条件。发行保荐书是保荐机构对发行人发行上市发表的正式意见，具有法律效力。保荐工作报告是对尽职调查过程的详细记录，是发行保荐书的支撑文件。32.【参考答案】C【解析】上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。定价基准日可以是董事会决议公告日、股东大会决议公告日或发行期首日。该价格下限规定旨在保护原有股东利益，防止股价被过度稀释。33.【参考答案】C【解析】根据相关规定，证券公司从事证券承销业务，应当具有良好的信誉，净资本不低于人民币3亿元。净资本是衡量证券公司风险控制能力的重要指标，该要求确保了承销机构具备足够的风险抵御能力。净资本监管是证券业监管体系的重要组成部分。34.【参考答案】D【解析】主板上市公司公开发行证券，要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，该要求体现了对上市公司盈利能力的实质性审查。不同融资品种的具体财务指标要求略有差异。35.【参考答案】D【解析】保荐机构应当建立健全保荐工作内部控制制度，保荐业务文件自完成之日起至少保存10年。保存期限的设定是为了确保保荐工作可追溯、可核查，便于监管机构检查和问责。保荐机构需妥善保管工作底稿和相关资料。36.【参考答案】C【解析】根据《上市公司重大资产重组管理办法》，购买的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上的，构成重大资产重组。该标准是判断重组是否重大的核心指标之一，需结合资产净额、营业收入等指标综合认定。37.【参考答案】D【解析】上市公司发行可转换公司债券，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。该指标要求与配股相同，体现了监管部门对上市公司盈利能力的统一要求。可转换债券兼具债性和股性特征，盈利能力是核心考量因素。38.【参考答案】B【解析】保荐机构及其保荐代表人应当恪守独立、客观、公正的原则，认真履行勤勉尽责职责。勤勉尽责是保荐工作的基本要求，涵盖尽职调查、辅导、推荐、持续督导等各个环节。保荐机构需建立完善的内控机制确保勤勉尽责义务的履行。39.【参考答案】B【解析】上市公司定向发行新股，发行股份自发行结束之日起12个月内不得转让。控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。锁定期规定旨在防止短期内大量股份流入市场冲击股价，保护中小投资者利益。40.【参考答案】C【解析】发行人披露招股意向书后直至股票上市前，须经证券交易所复核，验证并在验证函中确认。证券交易所对发行文件进行形式审核，验证申请文件的齐备性和规范性。这是发行上市程序中的重要环节，确保信息披露符合监管要求。41.【参考答案】C【解析】保荐机构不得将内核程序外包给第三方中介机构。内核程序是保荐机构内部质量控制的核心环节，必须由保荐机构自身独立完成。选项A、B、D均符合《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定。42.【参考答案】CD【解析】主板首次公开发行要求发行人最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告，即选项C正确。同时要求发行人股权清晰，不存在重大权属纠纷，即选项D正确。选项A要求最近三年净利润累计为正数且不少于5000万元，但主板条件要求最近三年净利润均为正且累计不少于人民币5000万元，表述不够准确。选项B要求董事、高级管理人员最近两年内没有发生重大变化，但实际要求是最近三年内。43.【参考答案】A【解析】保荐机构尽职调查内容包括募集资金投向项目、控股股东及实际控制人控制的其他企业的业务状况、行业竞争情况及发展趋势等。发行人业务发展目标及发展规划属于发行人信息披露内容，但不在尽职调查的重点范围内，因此选项A不属于保荐机构尽职调查内容。44.【参考答案】B【解析】选项B错误，根据科创板上市条件，预计市值不低于人民币15亿元的，要求最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于10%，而非15%。选项A、C、D均符合科创板首次公开发行股票的条件规定。45.【参考答案】B【解析】选项B错误，根据规定，首次公开发行股票应当通过向投资者询价或者采用其他方式确定发行价格，但不能直接向询价对象询价。选项A、C、D均符合股票发行定价的相关规定。46.【参考答案】D【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对发行人进行辅导的期限一般为6个月至36个月。辅导期长短取决于发行人的具体情况，包括发行人的规范化程度、财务状况、业务复杂程度等因素。47.【参考答案】C【解析】选项C错误，上市公司重大资产重组事项应当经过股东大会审议，这是法定程序。选项A、B、D均符合上市公司重大资产重组的相关规定。48.【参考答案】BC【解析】选项A错误，保荐代表人不得同时在两家以上保荐机构执业。选项B正确，保荐代表人应当通过保荐业务注册登记考试。选项C正确，保荐代表人有权要求发行人提供相关资料。选项D错误，保荐代表人对发行人信息披露文件应承担相应责任。49.【参考答案】ABD【解析】选项C错误，保荐机构及其保荐代表人主要对发行人进行尽职调查，而非对控股股东、实际控制人进行尽职调查。选项A、B、D均符合保荐机构及其保荐代表人应履行的职责。50.【参考答案】D【解析】选项D错误，上市公司本次发行上市申请文件不得存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。选项A、B、C均符合创业板上市公司向不特定对象发行股票的条件。51.【参考答案】D【解析】选项D错误，根据《证券法》规定，保荐人应当对发行人的信息披露文件进行核查，发行人信息披露文件存在虚假记载的，保荐人应当依法承担相应责任。选项A、B、C均符合信息披露的相关规定。52.【参考答案】D【解析】选项D错误，根据注册制改革要求，上市公司发行分离交易的可转换公司债券应当经注册，而非核准。选项A、B、C均符合债券发行的相关规定。53.【参考答案】A【解析】选项A错误，根据规定，上市公司发行可转债要求最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六，但该比例要求适用于创业板上市公司，主板上市公司要求可能不同。选项B、C、D均符合上市公司发行可转债的条件。54.【参考答案】C【解析】选项C错误，保荐机构不得对发行人提供的材料进行选择性使用，应当全面、客观地使用发行人提供的材料。选项A、B、D均符合保荐协议的规定。55.【参考答案】D【解析】选项D错误，科创板上市公司发行股票应当经中国证监会注册，这是证券发行注册制的基本要求。选项A、B、C均符合科创板上市公司股份发行的规定。56.【参考答案】B【解析】选项B正确，保荐代表人注册登记需要通过协会组织的水平评价测试。选项A、C、D均不符合保荐代表人注册登记的规定，保荐代表人注册登记需要同时具备证券投资咨询业务从业资格、投资银行业务经验等条件。57.【参考答案】D【解析】选项D错误，上市公司向特定对象发行股票应当经中国证监会注册。选项A、B、C均符合向特定对象发行股票的相关规定。58.【参考答案】ABCD【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人在保荐工作中违反规定的，中国证券业协会可以对其采取出具警示函、责令改正、通报批评、公开谴责等措施。选项A、B、C、D均正确。59.【参考答案】B【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当将保荐业务底稿保存至保荐工作结束后至少十年，这是为了便于监管部门后续检查和追溯。选项B正确，选项A、C、D均不符合规定。60.【参考答案】A【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在保荐期间应当定期对发行人进行现场检查，确保发行人的信息披露真实准确完整。选项A正确，选项B、C、D均不符合规定。61.【参考答案】B【解析】根据规定，保荐代表人每年应当接受不少于十小时的后续培训，以保持其专业胜任能力和职业道德水平。选项B正确，选项A、C、D均不符合规定。62.【参考答案】D【解析】选项D错误，配股募集资金用途应当符合相关规定，不得随意变更用途。选项A、B、C均符合配股发行条件。63.【参考答案】ABC【解析】保荐意见应当包括发行人符合发行条件、治理结构健全等内容，以及对发行人的推荐意见。持续督导安排属于保荐协议内容，不是保荐意见的必备内容。选项D不正确。64.【参考答案】B【解析】根据规定，主板上市公司持续督导期为上市当年剩余时间加上其后两个完整会计年度。选项B正确。创业板和科创板上市公司的持续督导期可能有所不同，但不是选项A、C、D所描述的内容。65.【参考答案】ABCD【解析】保荐机构应当在提交发行申请文件时，同时提交发行保荐书、上市保荐书、保荐代表人专项授权书、保荐工作报告等文件。选项A、B、C、D均正确。66.【参考答案】B【解析】选项B错误，保荐机构不得同时保荐同一上市公司的发行和承销，这是为了防范利益冲突。选项A、C、D均符合利益冲突防范的规定。67.【参考答案】B【解析】选项B错误，保荐代表人不得对发行人进行选择性尽职调查，应当进行全面、客观的尽职调查。选项A、C、D均符合保荐代表人执业行为的要求。68.【参考答案】AC【解析】内核机构应当对保荐项目发表明确意见，内核机构可以是保荐机构的内设机构。选项B错误，内核程序不能由保荐代表人自行决定；选项D错误，内核机构人员应当固定，不能临时指定。69.【参考答案】AD【解析】创业板上市公司向特定对象发行股票，发行对象不超过三十五名，募集资金用途应当符合国家产业政策和环境保护要求。选项B错误，创业板规定发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十；选项C错误，创业板规定发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。70.【参考答案】C【解析】保荐机构应当在发行人证券上市后一年内，向证券交易所报送持续督导工作总结报告。选项C正确，选项A、B、D均不符合规定。71.【参考答案】A【解析】保荐机构更换保荐代表人应当书面通知发行人，并告知发行人相关变更情况。选项B错误，更换保荐代表人需要通知发行人；选项C、D不符合规定，更换保荐代表人无需公告或报协会备案。72.【参考答案】A【解析】保荐机构应当自证券上市之日起五日内，刊登公开发行募集文件摘要。选项A正确，选项B、C、D均不符合规定。73.【参考答案】C【解析】选项C错误，发行可转换公司债券应当经过股东大会审议，这是法定程序。选项A、B、D均符合主板上市公司发行可转换公司债券的规定。74.【参考答案】ABC【解析】保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责。选项D错误，保荐机构不得对发行人的信息披露文件进行虚假记载。75.【参考答案】AC【解析】保荐机构应当对发行人进行全面的尽职调查，对发行人的财务状况、业务情况、治理结构等进行调查，并对发行人的控股股东、实际控制人进行调查。选项B错误，保荐机构不能进行选择性尽职调查