工欲善其事必先利其器-财富传承中境内股权家族信托的税务考量

1工欲善其事，必先利其器——财富传承中境内股权家族信托的税务考量前言自2001年《中华人民共和国信托法》颁布并实施以来.信托业在中国蓬勃发展.并广泛运用于经济实践。依据信托财产的不同.信托可区分为资金信托、不动产信托、动产信托、其他财产信托.其中股权信托作为其他财产信托的一种重要形式.不仅在投融资、股权激励、债务重组等场景下形成了有益实践.更是在财富管理与家族传承领域具有独特优势。然而令人遗憾的是.截至2022年底.中国信托登记有限责任公司统计数据显示家族信托存续规模近5000亿元.而股权信托的规模却仅为几十亿.股权信托的发展仍方兴未艾.其中一个原因是相关税收法律制度尚待完善。为此.本文基于股权信托在财富管理与家族传承中的运用.结合股权信托的典型模式.就其税务影响与税收实践困境展开分析.以期抛砖引玉为股权信托税收法律制度的完善提供多维度的思考.并助力企业家实现股权平稳传承。一、股权信托在财富传承中的运用及典型模式改革开放以来筚路蓝缕、开拓创新的新中国第一批企业家们.纷纷面临财富传承的关键性问题.中国企业正迎来第一次股权传承的高潮。由于信托制度的灵活性和独立性.股权信托在财富传承中具有实现股权、控制权的有序传承.防止因传承而被分散.使家族成员参与企业经营管理决策更为灵活.隔离风险等独特优势。妥善运用股权信托这一工具.可以有效满足财富管理与家族传承的需求。 2由于信托在法律上属于一种特殊的协议安排.而并非一种特定的法律实体.因此信托往往依托于特定载体形成架构安排。在当下股权信托实践中.结合风险隔离、企业经营决策参与等的不同考虑.直接持股模式、特殊目的公司（SPV）持股模式和有限合伙企业持股模式三种模式比较常见（结构示意图如下所示）.而模式的选择也将对税收成本产生影响。1.直接持股模式在直接持股模式下.委托人直接将所持有的公司股权交付信托公司作为信托财产.信托公司成为股权资产工商登记的股东。信托利益分配2.特殊目的公司持股模式在特殊目的公司持股模式下.股权信托通过特殊目的公司间接持有家族企业股权。受托管理信托利益分配受托管理特殊目的公司分配股息/红利收购股权 33.有限合伙企业持股模式在有限合伙企业持股模式下.股权信托通过有限合伙企业持有家族企业股权。信托利益分配信托利益分配有限合伙企业分配股息/红利收购股权二、股权信托的税务影响及困境在较大不确定性。1.信托设立环节易”.并予以相应征税处理。在三种模式下.将股权、股票转入信托的税负成本差别不大.比如对于中国上市公司股票.对于新三板挂牌公司股票.如果为非原始股.则暂免征收个人所得税；如果为原始股.则按“财产转让 4适用20%的税率缴纳个人所得税.并缴纳印花税；对于中国非上市公司股权.按“财产转让所得”适用20%的税率缴纳个人所得税2.信托存续阶段一般不需要就信托财产产生的收入缴纳企业所得税.但若税务机关存在不同理解.•中国上市公司股票：持股时间12个月以上的股息红利所得免征企业所得税；若短于12个月.则需缴纳企业所得税•新三板挂牌公司股票：股息红利所得的税务处理方式尚不明确.可能比照•中国非上市公司股权：股息红利所得.•中国上市公司股票：持股时间12个月以上的股息红利所得免征企业所得税；若短于12个月.则需缴纳企业所得税•新三板挂牌公司股票：股息红利所得的税务处理方式尚不明确.可能比照上市公司•中国非上市公司股权：股息红利所得.免征企业所得税合伙企业取得的股息红利或股权（股票）转让所得将按照“先分后税”的原则穿透至合伙人层面.在合伙人层面纳税。因此.在合伙企业层面无企业所得税影响.合伙企业本身不是企业所得税的一般不需要就信托财产产生的收入缴纳企业所得税.即使认为对此负有纳税义务.也可以通过主张该种所得属于境内企业之间的股息分配.从而享受免税待遇一般不需要就信托财产产生的收入缴纳企业所得税.但若税务机关存在不同理解.则：•按照“先分后税”的原则计算的从合伙企业应分得的股息红利、生产经营所得等.缴纳企业所得税.税率一般为25%（不适用股息红利所得免税的规定） 5.各地及按照何种所得缴纳个人所得税采取不同的处理方式。（即.不属于工资、薪酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得、经营所得、利息、股息、红利所得、财产租赁所也可能比照其他性质的所得（如：股息红利所得）或采取其他方式对信托收益分配征收个人所得税。不为受益人代扣代缴个人所得税.而由受益人自行申报缴纳。3.信托终止阶段法规征税.具体处理同信托设立环节。三、股权信托税收政策的完善.我们建议以“发挥经济和社会作用、避免重复征税影响和的税收流失。股权信托专门税收制度的完善可以从征税原则的制定、基本税收规则的建立、与现有税收制度的衔接、信托各环节特殊征管方式安排、税收优惠制度设计等多个角度进行切入。例如：•信托设立环节.针对委托人向信托转移股权.可以针对相关税种考虑递延纳税或免税优惠等制度.以匹配信托财产的所有权转移关系。基于我国物权法“一物一权”原则及信托法下信托财产的特殊管理要求.信托财产从委托人向信托转移时.仅发生了所有权形式上的转移.受托人并未真正取得信托财产的所有权。为此.在制定信托设立环节的纳税规范时.可以考虑设计递延纳税或免税优惠等制度.在委托人向受托人转移股权时暂免征收委托人的个人所得税.受托人也不因被视为取得股权捐赠而发生企业所得税纳税义务.待到股权实际处置时再征税.以体现信托财产转移的经济实质.匹配信托财产所有权。•在信托存续环节.需建立公平合理的征税规则.对信托收益进行合理征税。比如.对属于个人所得税征税范围的信托收益.可在明确其所得性质的基础上.确定其计税依据、税目及税率等。就所得税纳税主体而言.也应从尊重经济实质和便利税收征管等角度出发进行设计.可以将受益人确定为纳税人的同时.使受托人负有法定的个人所得税代扣代缴义务.进而对信托运营期间的信托收益进行征管。由于税收公平要求既不能重复征税.也不能因税法不完善而不征税.故在建立股权信托税收法规时.应同时考虑和衔接反避税规则和避免双重征税原则.避免“重复征税”和“双重不征税”的现象.维护税收公平。•信托终止环节.信托财产向委托人的返还本质上是使其名义所有权人和实际所有权人重新回归一致.故可有针对性的设计免税优惠待遇.避免因向委托人转移信托财产而发生额外纳税义务。相反.若信托终止导致了信托财产的实质性转移.如他益信托的受益人在信托终止与清算中实质取得了信托财产的所有权.则应当按照有关规则进行征税处理。•就税收优惠设计而言.一方面.需要妥善衔接现有的税收优惠制度。比如.在委托人和受益人存在税法承认的近亲属关系的情况下.不应该因股权信托的设立而无法享受相应税收优惠待遇.或产生更为不利的税务影响。另一方面.为促进信托业的健康发展.也可针对特殊的信托安排制定新的税收优惠政策。比如.允许符合条件的公益信托获得公益性社会组织捐赠税前扣除资格等.