2023年财务管理各章节知识点思维导图及公式表

第一部分各章节知识点思维图

教材构造:八章内容可以分为三部分：•种基础；两大环节：五大主题。【思维导图】一一重点推荐的学习工具

第一章总论

思维导图

第一章总论

选择时要考虑的几个因素：资本关系、业务关系、成本和利益

财务决策是财务管理的核心

计划与预算

决策与控制

分析与考核

财务盯核

理#与金融市场

金做市场的分类

金融环境

货币布场与资本市场

—纯茂周期

汨投资的法规

经济发展水'上

—1------------------------------

益分配的法M

第二章预算经管

思

维导

图]

包括销售预算、

业务预算生产预算、材料

采购预算等

分于禧

辅助预算

—专门决策预算

混合成本

预算编制措施

I固定预算

是否进行成本性态分析

I弹性顺算

颈

算

编

广是否相信过去是对的

制

方

法

两个期间是否一致

销售收入利涧

率法

成本利润率法

利涧增长百分

比法

销售预算编制

生产预算编制

期初结存量+

?

已知销售预算已知或推算

采

材购预算编制

预计生产预计材料预计购料预计购料

需要量采购量现金支出

预计生产量X定额单耗

预计生产需要量+期末结存-期初结存

预计采购量X计划单价

本期采购本期付现+前期采购本期付现

直接人工总工时直接人工总成本

预计生产量X单位产品定额工时

直接人工预算直接人工工时X单位工时工资率

制造费用预算

制造费用

制造费用制造费用・非付现部分（折旧等）

现金支出

单位生产成本预算

单位产品单位产品单位产品单位产品

直接人工+直接材料制造费用

单位产品直接人工工时X

单位工时工资率

单位产品直接材料X材料单价

单位产品变动制造费用

=单位产品工时X单位工时变动制造费用

单位产品固定制造费用

=（固定制造费用/总工时）X单位产品工时

销售及经管费用预算

销售及管理费用

销售及管理费用-非付现部分（折旧等）

现金支出

现金预算

二:二［一—E3——

经营性现金支出

现金支出

9资本性现金支出

期末现金余额现金余缺,现金筹措（或：-现金投放）

总结

起点

第三章筹资经管

预测期销售额X销售

净利率X利涧留存率

根据销售百分比

不变确定

资金习性预测法（先分项后汇总）

敏感负债敏感资产

敏感资产瀛：敏感负债非敏感负债

非敏感负债净资金占用

非敏感资产股东权益

股东权益非敏感资产

____________总杠杆效应

激变动成本

DTL=(1)/(3)

股权筹资、债务筹资、

因素分析法

衍生工具筹资相关内容

销售百分比法

资金需要量预测

筹

资资金习性预测法

管资本成本计算

理

杠杆系数相关内容每股收益分析法

资本结构优化方法平均资本成本比较法

公司价值分析法

【总结】

第四章投资经管

设投资的估算一一第一种投入类要素

厂建筑工程费

-设备购置费

-安装工程费

L其他费用

「专利权和商标叔

■非专利技术

-土地使用权

L特许权

r生产准备费

开办费

基本预备费

4价预备普

形成固定左

改外购原材料费用

靶照蝌动力费用

*“，小幅在他材料费用

曲燃料动力

年外购隙材料

共他材料

年外购燃料动力费用

在产品

年职工薪事

^理费

尔其他制造费m

修昔成本.年箱将费用

周转额年经营成本

外购商品或服务费用金额

年职工薪M+年典他费用

应付账款年外船材料、燃料动力及共他材料费用

年预收的营业收入金额

【总结】经营成

本口勺估算

智运成本

《不含财务费用的总成本）

经营成本折旧财务

（付现营运成本）摊销费用

总成本

投资工程财务可行

性评价指标的测算

五个指标

运用有关指标评价投资工程的财务可行性

总结)

可行性要素

费

备

预

价

涨

国际运费、

进口从属费、国内运杂费

国际运输保险费

<-----------------------

三、评价指标的计算

四、财务可行

性评价

所有指标均处于

可行区间

所有指标均处于

不可行区间

广主要指标处于可

行区间，但次要

o或辅助指标处于

I不可行区间

广主要指标处于不、

可行区间，次要

或辅助指标处于

I可行区间

五投资决策措施

第五章营运资金经管

，新功能

点谈收账款成本

信用政策

应收账款的监控

世运资金检々”牧法款的「1•话除理

营运资金检略

1成本

营运资货我被砸延

妁控制系统

尹祠期隘资券

口坯理金金城空国流勾3埴理

商业信用

现金管出蛀

【思维导图】流动

码咬心。

碎奥把脸

资产融资战略应收账款的监控

/------------------------------、

应U攵贝长孰篌f里公司志募多长

同车专天委攵H寸I旬”攵回应“攵贝长裁：

不育包皮映拖欠倩况

、______________________________

贝长齿令分丰斤衣有助于运踪等

应“攵贝长柒文聿应H攵贝长生欠

但择

里多的主见金1京亍页

测工具

AB。分杆〒法确定监才空的重点

J第六章收益与分派经管

g方级雷理

、分配年F帘若性态分析

标准成本管理

收益与分理管逑驾逼»■概述

…飞

用度遴一股利支付形式与程序

销售定价管运、^rS里翌利润股票分割与回购

【思维导图】

直接材料标，隹成本

标减用量实际用量用星

用里差异=(实际用簟一标港用量)X标次价格

变动成本差异的计算与分析价格差异=(实际价格一标准价修)x实际用量

耗装手片=<1>—<2)能量差。=(2)—(4>

在西至片=(1)—(2)产空生弃=<2)—(3)效率至弃=(3)—(4)

责任成本经管的流程如图所示:

第七章税务经管

里说务管

管理

税务管理的原则营运税务管理

销售税务管理

税务管理的电杳

逃鲤务管理

一债务筹鲍务管理

权益筹资税务冠〉、筹资税务置理亏损弥补税务管理

税务笆

现

管理在系.

研发的税务领

直接投资税务管理投资税务管理典J他

间接投资税务管理

【思维导图】

企业筹资税务经管

企业投资税务经管

研发税若管理

直接授究税若管理J

间痔授究税若管理］

【涉税状况总结】

企业营运税务经管

采购手泣”■告王里

三运手兑务管子里主尸不兑君•告孑里

主有W孑见”•告王里

培伯税（同一张发票注明，按折后收入计算销项税额）

企1E所得税《按折后收入计入应纳税所得额）

后值税（正用销生、视同销唐〉

促

销个人所得税（代各户交讷）

税

嘉企It所得税〈蟾送商品成本以及代交的个税不彳导税

理国扣除）

培伯税〈正熏计其）

现金返还,广人所彳身不只

企业所得税<返还现金及代交的个税不彳导税前扣除?

企业收益分派税务经管

企业所得税税务管理

收益分配

税务管理

H税务风险管理环境]

【税务风险管理组织

税务风险识别

钮”风险应对策田各和内言时空制

]税务■信息管理体制和沟通机制

—(税”风险管理的监督和改迸]

税务风险经管体系

第八章财务分析与评价

【思维导图】

”分航指标

财

蓿

里

策

者

双重身份

的指标

市净率~j_［每股市价/每股净资产

第二部分财务经管公式助记表

第二章预算经管

专门决策预算表

现金预算

预计利润表

前计财务报表

一、目的利润预算措施

1.量本利分析法：目的利润=估计产品产销数量X（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用

2.比例预算法:=产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目的利润=

估计销售收入X测算的销售利润率

（2）成本利润率法：目的利润=估计营业成本费用X核定的成本费用利润率

（3）投资资本回报率法：目的J利润=估计投资资本平均总额X核定的投资资本回报率（4）利润增长比例法:

目的利润=上期利润总额X（1+利涧增长比例）

3.上加法：目的利润=净利润/（1一所得税率）

净利润=盈余公积+股利分派+未分派利润

=净利润X盈余公积提取比率+股利分派+未分派利润

净利润二（股利分派+未分派利润）/（1-盈余公积提取比率）

预期目的利润=预测可实现销售X（预期产品售价一预期产品单位成本）一期间费用

二、重要预算的编制

1.销售预..现金收入=本期应当收.•收回此前赊.（从后往前推）

2.生产预算..估计生产量=估计销售量+估计期末结存量一估计期初结存量期未结存..期初结存（上期期末结

存）本期增..本期减少

3.材料采购预,.某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量一该种材料期初结存量

某种材料耗用量（生产需要量）=产品估计生产量X单位产品定额耗用量

材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购

4.直接人工预算：直接人工小时数=估计生产量（件）X单耗工时（小时）

单耗工时（小时=直接人工小时数X单位工时工资率

5.制造费用预算：.变动制造费..固定制造费用

6.单位生产成本预算：编制基础一生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。

7.销售及经管费用预算：.变动制造费..固定制造费用-不付现费用（折旧费用）

8.专门决策预算：（资本性支出工程，跨年度）

9.现金预算：以业务预算和专门决策预算为根据编制

1.可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入2.现金支出合计=经营性现金支出+资本性现金支出

3.现金余缺=可运用现金合计一现金支出合计=期初现金余额+经营现金收入-经营性现金支出-资本性现金支出

4.期末现金余额=现金余缺土现金的筹集及运用

10.估计利润表..根据是各业务预算、专门决策预算和现金预算

11.估计资产负债表：以计划期开始日的资产负债表为基础，然后结合计划期间业务预算、专门决策预算.

现金预算和估计利润表进行编制。它是编制全面预算的终点。

第三章筹资经管

一、租金的计算：多采用等额年金法折现率:利率+租赁手续费率

每年租金=［设备价款-残值X（P/F,10%,6）］/（P/A,10%,6）

二、可转换债券的转换（股数）比率=债券面值+转换价格。

三、资金需要量预侧：1.原因分析法：资金需要量二（基期资金平均占用额-不合

理资金占用额）XQ±预测期销倍增减率）X

（1±预测期资金周转速度变动率）（加紧是减，减速是加）

2.销售比例法：

外部融资需求量=增长的营运资金一增长的留存收益+新增固定资产金额

=增长的资产一增长的负债一增长的留存收益+新增固定资产金额

A.增长欧J资产=增量收入X基期敏感资产占基期销售额的比例+非敏感资产的调整数

=基期敏感负债X估计销售收入增长率

B.增长的负债=增量收入X基期敏感负债占基期销售额的比例（;流动负债占销售收入的比例）

=基期敏感负债X估计销售收入增长率

增量（增长的销售）收入=基期销售收入X估计销售收入增长率

C.增长的留存收益=估计销售收入义销售净利率X利润留存率

A为随销售变化的资产（敏感资产）（流动资产）；B为随销售变化的负债（敏感负债）（流动负债）；

S1:为基期销售额；S2:为预测期销售额；△$:为销售的变动额；P:为销售净利率;

E:为利润留存比率；A/S1:为敏感资产占基期销售额的比例；B/S2为敏感负债占基期销售额的比例

注：敏感资产（和敏感负债）是随销售收入同比例变化

3.资金习性预测法:

（1）根据资金占用总额与产销量的关系来预测（以回归直线法为例）

总资金直线方程：资金总额（需要量）（y）=不变资金（a）+变动资金（bx）

a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。X为产销量Y为资金占用量

ZA-.2Zy.-ZxZ.v.>'.

立小四)2W=na+x

B=2

KZA72-(IXZ)队小+吓产

（2）采用先分项后汇总的措施预测（以高下点法为例）

A:分工程确定每一

工程的a、bo（货币资金（现金）、应收账款、存货、固定资产、流动负债、

应付账款等a、b）

最高收入期资金占用量-量低收入期资金占用量

某工程单位变动资金（b）=」高措售收人-岳衽措笔的人（多半为现金）

某工程不变资金总额（a）=最高收入期资金占用量一bx最高销售收入

或=最低收入期资金占用量一bx最低销售收入

B:汇总计算得到总资金的a、boa=（al+a2+…+am）（资产工程不变（流动+固定）资金）一（am+1

+…+an）（负债工程不变资金）b=（bl+b2+…+bm）（资产工程变动资金）一（bm+l+・・・+bn）（负债

工程变动资金）

四、个别资本成本的计算：

投资者规定的酬劳率=无风险酬劳率+风险酬劳率=纯利率+通货膨胀率+风险酬劳率

（1）一般模式：

（2）贴现模式：筹资净额现值一未来资本清偿额现金流量现值=0

得：资本成本率=所采用的贴现率

【提醒】A：能使现金流入现值与现金流出现值相等的贴现率，即为资本成本。

B：该模式为通用模式。

（3）银行借款资本成本：银行借款资金成本率

贴现模式：根据“现金流入现值一现金流出现值=0"求解贴现率。采用内插法

长期借款筹资总额=长期借款筹资净额/（1—长期借款筹资费率）

长期借款筹资总额-利率x（l-所得税率）

筹资成本-筹资净额

（4）企业债券资本成本：

年利息；根据面值和票面利率计算的，筹资总额：根据债券发行价格计算的。

贴现模式：根据“现金流入现值一现金流出现值=0"求解贴现率。采用内插法

（5）融资租赁资本成本：只能采用贴现模式

现金流入现值（租赁设备原值）=现金流出现值（各期租金现值+残值现值）（6）一般股资本成本

第一种措施一一股利增长模型法一般股资本成本：Do：某股票本期支付的股利，g：预期股利年增长率,

Po：股票目前市场价格，F：筹资费用率每年股利固定的状况下：一般股成本二

第二种措施——资本资产定价模型法：

（7）留存收益资本成本：与一般股成本相似但不考虑筹资费用

【总结】对于个别资本成本，是用来比较个别筹资方式的资本成本高下的，个别资本成

本的

从低到高排序:长期借款〈债券V留存收益V一般股

五、平均资本成本：权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目的价值权数

：综合资本成本；：第j种个别资本成本；：第j种个别资本在所有资本中的比重。

六、边际资本成本：筹资方案组合时，边际资本成本的权数采用目的价值权数

七、杠杆效应：息税前利润£8口=边际奉献M—固定成本F

边际奉献乂=销售收入S—变动成本丫=单位边际奉献*销售量Q

=销售额SX边际奉献率=息税前利润EBIT+固定成本F

边际奉献率;单位边际奉献/单价=边际奉献/销售收入

变动成本率=单位变动成本/单价=变动成本/销售收入=1-边际奉献率

单位边际奉献=销售单价P一单位变动成本%变动成本率+边际奉献率=1

（1）经营杠杆系数（D0L）:定义公式：

（简化）计算公式：

【提醒】采用简化公式计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据。

【结论】只要企业存在固定性经营成本，就存在经营杠杆效应。1经营杠杆系数越大，企业经营风险越大。2

在企业不发生经营亏损、息税前利润为正的状况下，经营杠杆系数最低为1,不会为负数。3只要有固定性经营

成本存在，经营杠杆系数总是不小于lo4经营杠杆系数的影响原因：单价、单位变动成本、销售量、固定成

本。

（2）财务杠杆系数（DFL）:定义公式：DFL=

（简华）计算公式：

【结论】财务杠杆系数越大，财务风险越大，在企业有正的I一般股盈余的状况下，财务杠杆系数最低位1,不会

为负数；只要有固定性资本成本存在，财务杠杆系数总是不小于lo影响财务杠杆的原因：债务资本比重；一般

股盈余水平；所得税税率水平。财务杠杆放大了资产酬劳变化对一般股收益的影响，财务杠杆系数越高，表明

一般股收益的波动程度越大，财务风险也就越大。

（3）总DTL=kEPSJEPS=普通股盈余变动率

杠杆效应AQ/。产销量变动率

（DTL）:

定义公式

关系公式DTL=DOLXDFL=经营杠杆系数X财务杠杆系数

DTL=M_税后边际贡献

计算公式

EBIT-/"税后利润

应用之一：（1）固定资产比重较大的资本密集型企业，经营杠杆系数高，经营风险大，企业筹

资重要依托权益

资本以保持较小的财务杠杆系数和财务风险；（2）变动成本比重较大的劳动密集型企业，经营

杠杆系数较低，经营风险小，企业筹资重要依托债务

资本，保持较大的财务杠杆系数和财务风险。应用之二：（1）企业处在初创阶段，产销业

务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资重要依托权益资本，在较低

程度上使用财务杠杆;（2）企业处在扩张成熟期，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时资本

构造中可扩大债务资本，在较高

程度上使用财务杠杆。

（1）八、资本构造优化措施：

每股收益分析法：每股收益

每股收益无差异点：就是不样筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平，无论采用债务

筹资还是股权筹资每股收益都是相等的

计算公式：=

【决策原则】（1）对负债筹资方式和权益筹资方式比较：

假如预期的息税前利润不小于每股收益无差异点的息税前利润，则运用负债筹资方

式；假如预期的息税前利润不不小于每股收益无差异点的息税前利润，则运用权益筹资方式。（2）对

于复合筹资方式进行比较时，需要画图进行分析。（2）平均资本成本比较法：通过计算和比较多种也许的筹资

组合方案的平均资本成本，

选择平均资本成本率最低的方案。

（3）企业价值分析法：可以提高企业价值的资本构造，则是合理的资本构造A:企业市场总价值（V）

=权益资本的市场价值S+债务资本的I市场价值B（已知）

B：假设企业各期及IEBIT保持不变，债务资本的市场价值=其面值

3=---------------

权益资本（股票）的市场价值=净利润/4

其中：Ks=Rs=Rf+B（Rm-Rf）1=债务的市场价值*利率T:所得税税率

C：债券市场价值一般采用简化做法，按账面价值确定;

D:平均资本成本=税后K债XW债+K权XW权

税后债务资本成本=税前债务资本成本KsX（1一所得税率T）

Kb:为税前债务资本成本（已知）。KS:为股权资本成本