流动性风险指标：LCR、NSFR的计算与解读

流动性风险指标：LCR、NSFR的计算与解读本文档提供：表1目录与定位表；表2指标适用与达标判定表；表3LCR分子HQLA折算核对表；表4LCR分母现金流出折算核对表；表5NSFR可用稳定资金折算核对表；表6NSFR所需稳定资金折算核对表；表7两项指标联动解读表；表8管理动作触发表；表9排查表；表10案例变量表；表11决策规则表；表12三套场景操作序列表；式(1)LCR计算式；式(2)NSFR计算式；式(3)HQLA二级资产上限约束式；完整示例一次；矛盾四段一处。2026-11-04表1目录与定位表这一节的标题读完能拿到什么这一节在全文中的功能一、先判断本行落在哪套指标口径下表2指标适用与达标判定表按资产规模和机构类型确定LCR、NSFR、HQLAAR哪套适用，达标线在哪一档二、LCR分子：HQLA分三级，二级资产有硬上限表3LCR分子HQLA折算核对表和式(3)逐级折算HQLA并核对二级资产40%和2B资产15%的上限三、LCR分母：30天净流出，每一类负债和资产各有一个折算率表4LCR分母现金流出折算核对表按负债类型和到期日逐项折算流出，扣减流入后得净流出四、NSFR分子：可用稳定资金按稳定性赋权表5NSFR可用稳定资金折算核对表按资本、负债类型和剩余期限折算ASF五、NSFR分母：所需稳定资金按资产流动性赋权表6NSFR所需稳定资金折算核对表按资产类别和流动性折算RSF，贷款和非优质资产占用最高六、两项指标并排看：LCR管30天，NSFR管一年表7两项指标联动解读表按LCR和NSFR的四种组合判断短期抗压和长期结构哪个出了问题七、指标逼近达标线时，动哪一档、谁签字表8管理动作触发表按预警线和触发线分配管理动作和签字人八、指标掉了，先打开哪份记录逐行查表9排查表定位HQLA折算、流出率适用或NSFR结构错配的具体位置九、完整示例：从LCR达标但NSFR逼近红线到结构调整表10案例变量表和完整示例一次演示两项指标联动诊断和结构调整的实际过程十、决策规则与矛盾：四条判定和短期达标与长期结构的张力表11决策规则表和矛盾四段给出四条判定规则并处理LCR与NSFR方向不一致时的取舍十一、三套场景操作序列：完整版、精简版、极简版表12三套场景操作序列表按机构类型和报告频率选择计算深度和管理动作组合按第一列在正文找对应那节，按第二列判断这节有没有要用的东西，按第三列判断这节是否对应你当前卡住的位置。一、先判断本行落在哪套指标口径下接手流动性指标报送的人，第一件事不是打开LCR计算模板，是确认本行适用哪套指标口径。2018年《商业银行流动性风险管理办法》确立的框架里，资产规模2000亿元（含）以上的银行适用LCR和NSFR，2000亿元以下的适用优质流动性资产充足率（HQLAAR），流动性匹配率（LMR）适用于全部商业银行。规模刚跨过2000亿元的银行有缓冲期安排，不是跨线当月就切换。达标线也不止一档：最低监管要求是100%，部分系统重要性银行和内部管理要求会把实际执行线抬得更高，2026年前后的实践口径中头部银行的LCR内部线在110%附近、NSFR内部线在105%附近，个别机构的NSFR内部预警线设在108%。表2指标适用与达标判定表本行情形适用指标组合监管最低线内部预警线（需本行填入）不按此口径计算会怎样资产规模≥2000亿元，非系统重要性LCR+NSFR+LMRLCR≥100%；NSFR≥100%LCR105%或110%；NSFR103%或105%用HQLAAR替代LCR报送，口径不被监管接受资产规模≥2000亿元，系统重要性LCR+NSFR+LMR，附加要求LCR按监管附加要求（实践口径可达110%）；NSFR≥100%在监管附加线之上再加内部缓冲只按100%管理，季末或压力期直接越线资产规模<2000亿元HQLAAR+LMR按HQLAAR规则按本行风险偏好设定套用LCR模板，HQLA和流出率定义不匹配规模刚跨2000亿元过渡期内按监管安排执行按缓冲期后的正式线过渡期内提前按目标线监测跨线即切换但数据未衔接，首期报送失真证券公司等其他金融机构按行业流动性监管规则不低于100%按公司风险偏好混用银行口径，HQLA认定和折算率不一致表2第一行和第二行的分界不在“是不是系统重要性”这个标签，在达标线有没有附加。系统重要性银行的LCR附加要求会改变红色触发线的位置，如果用非系统重要性银行的100%做管理基准，内部预警线和红色线会整体偏低，季末考核时才发现缓冲不够。第四行规模跨线的缓冲期是操作上最容易出错的窗口：负债和资产的折算率在新旧口径之间有差异，过渡期内应该用新口径做监测、旧口径做报送，而不是等正式切换那天才开始按新口径取数。二、LCR分子：HQLA分三级，二级资产有硬上限LCR的分子是合格优质流动性资产（HQLA），按资产等级乘以折扣系数后加总。一级资产包括现金、中央银行准备金和0%风险权重的可交易证券，按100%计入，没有数量上限；2A资产包括满足条件的公司债券和担保债券等，按85%计入；2B资产包括满足条件的股票和较低评级公司债券等，按50%计入。二级资产整体不得超过HQLA的40%，其中2B资产不得超过15%。普通金融债和同业存单不计入HQLA，已经用于抵质押的资产需要扣除，30天内到期的抵质押业务需要还原调整。式(3)调整后HQLA=一级资产+min(二级资产折算后金额,一级资产×40/60)，且其中2B资产折算后金额≤调整后HQLA×15%变量定义：一级资产取100%计入的资产金额；二级资产折算后金额取2A资产乘以85%加2B资产乘以50%；40/60来自“二级资产不超过HQLA的40%”这一约束，等价于二级资产不超过一级资产的40/60。常见错误一：先把二级资产全部计入再检查40%上限，发现超限后简单删除末尾项，而不是按约束重新计算分母；常见错误二：2B资产的15%上限用调整前HQLA做分母。校验方法：手里有一级资产、2A资产、2B资产的原值和折算记录，从记录取数分别算两项上限，调整后HQLA与模板输出对照；两项上限任一被触发时，记录触发前的原值和触发后的调整额。表3LCR分子HQLA折算核对表资产类别折算系数本次原值折算后金额上限检查本次判定现金和中央银行准备金100%186亿元186亿元无上限计入0%风险权重主权证券100%342亿元342亿元无上限计入2A资产（AA-及以上公司债、20%风险权重地方政府债等）85%118亿元100.3亿元二级资产合计不超40%计入2B资产（满足条件的股票、较低评级公司债等）50%44亿元22亿元2B不超HQLA的15%计入已抵质押资产扣除67亿元0—全额扣除普通金融债和同业存单不计入29亿元0—不计入本次一级资产528亿元，二级资产折算后122.3亿元，二级资产占调整后HQLA的比例为18.8%，未触发40%上限；2B折算后22亿元占3.4%，未触发15%上限。调整后HQLA为650.3亿元。第二行和第三行是一级资产的主体，国债和政金债之所以成为优化LCR的首选，原因就在这里：它们100%计入且不占用二级资产额度。第五行已经抵质押的资产如果在分子里还留着，LCR会被高估，压力期这些资产变不了现。三、LCR分母：30天净流出，每一类负债和资产各有一个折算率分母是未来30天现金净流出，等于流出减去流入，流入有上限（通常不超过流出的75%）。流出侧按负债类型和客户稳定性赋权：零售和小企业稳定存款的流出率最低，同业存款和批发融资的流出率显著更高；流入侧按应收款项的到期日和交易对手类型折算。分子分母的口径必须一致：分子扣掉的已抵质押资产，在分母里对应的securedfunding流出不能重复计算。式(1)LCR=调整后HQLA÷(流出合计−min(流入合计,流出合计×75%))变量定义：调整后HQLA取式(3)结果；流出合计按各类负债余额乘以对应流出率加总；流入合计按各类应收乘以对应流入率加总，且流入扣减不超过流出合计的75%。常见错误一：流入侧没有应用75%上限，把大量短期同业拆出算作30天流入，净流出被人为压低；常见错误二：零售存款全部按稳定存款的流出率处理，没有区分稳定与欠稳定。校验方法：手里有负债分类型余额表和资产分类型余额表，从两表分别汇总流出和流入，与模板输出逐项对照；流入扣减触及75%上限时，记录上限前的流入值和被截断的金额。表4LCR分母现金流出折算核对表负债或流入项折算率（本次适用）余额折算后金额本次判定零售稳定存款5%1240亿元62亿元计入流出零售欠稳定存款10%310亿元31亿元计入流出小企业稳定存款5%220亿元11亿元计入流出非金融企业存款（可随时支取）20%—40%480亿元144亿元计入流出同业存款和同业存单（30天内到期）100%196亿元196亿元计入流出其他批发融资（30天内到期）100%87亿元87亿元计入流出流出合计——531亿元—30天内应收款项（流入）按类型折算286亿元214.5亿元流入扣减以流出75%为上限可扣减流入——214.5亿元未触及75%上限（531×75%=398亿元）净流出——316.5亿元分母本次LCR=650.3÷316.5≈205.5%。同业存款和同业存单在30天内到期部分按100%流出折算，是分母中权重最集中的一块；零售稳定存款按5%折算，同样金额的零售存款对LCR的消耗只有同业存款的二十分之一。这就解释了LCR对银行行为的引导：吸收核心存款、减少短期同业依赖，分母会直接缩小。四、NSFR分子：可用稳定资金按稳定性赋权NSFR的分子是可用稳定资金（ASF），按资金来源的稳定性和剩余期限赋权。监管资本和剩余期限一年以上的负债折算系数最高，通常为100%；零售稳定存款95%、欠稳定存款90%；6个月以内的同业融入资金0%，6个月至1年为50%。ASF的赋权逻辑是：期限越长、客户黏性越高、提前流失概率越低的资金，对长期资产的支撑能力越强，系数越高。式(2)NSFR=可用稳定资金合计÷所需稳定资金合计变量定义：ASF合计按各类资本和负债余额乘以对应ASF系数加总；RSF合计按各类资产和表外项目余额乘以对应RSF系数加总。常见错误一：把6个月以内的同业融入资金也按50%或更高系数计入ASF，实际上这部分系数为0；常见错误二：零售存款不区分稳定与欠稳定，统一按95%处理。校验方法：手里有负债分类型余额表，从表取各类负债和资本的余额，乘以表5的系数，与模板ASF合计对照；差异集中在同业负债或零售存款分项时，回查稳定性的判定依据。表5NSFR可用稳定资金折算核对表资金来源ASF系数余额折算后金额本次判定监管资本（扣除剩余期限不足一年的二级资本工具）100%520亿元520亿元计入剩余期限≥1年的其他资本工具和负债100%186亿元186亿元计入零售稳定存款95%1180亿元1121亿元计入零售欠稳定存款90%290亿元261亿元计入小企业稳定存款95%205亿元194.75亿元计入非金融企业存款（剩余期限<1年）50%410亿元205亿元计入同业融入（6个月至1年）50%74亿元37亿元计入同业融入（6个月以内）0%132亿元0不计入ASF合计——2524.75亿元—同业融入6个月以内系数为0，是ASF侧最容易被高估的位置。短期同业资金在LCR的分母里按100%流出折算，在NSFR的分子里按0%计入，两项指标在这一点上方向一致：短期批发融资对两个指标都不友好。五、NSFR分母：所需稳定资金按资产流动性赋权RSF的赋权方向与ASF相反：资产流动性越差，占用的稳定资金越多。现金和央行准备金RSF为0%；无变现障碍的国债仅5%；地方政府债、AA-及以上公司债15%；BBB-至A+公司债50%；贷款和非优质流动性资产可高达85%—100%。表外项目按已用和未用部分分别赋权。表6NSFR所需稳定资金折算核对表资产或表外项目RSF系数（本次适用）余额折算后金额本次判定现金和央行准备金0%198亿元0不计入无变现障碍的国债和政金债5%356亿元17.8亿元计入地方政府债、AA-及以上公司债15%142亿元21.3亿元计入BBB-至A+公司债50%68亿元34亿元计入公司贷款（剩余期限≥1年）85%—100%1680亿元1512亿元计入零售贷款（剩余期限<1年）按类型320亿元240亿元计入表外未用承诺5%—10%410亿元28.7亿元计入RSF合计——1853.8亿元—公司贷款（剩余期限≥1年）按85%—100%折算，是RSF中体量最大的一块。NSFR逼近100%时，银行如果要继续扩张长期贷款或长久期资产，就必须有足够的稳定资金来匹配，不能靠短期同业拆借支撑。表外未用承诺的RSF系数低于贷款，但余额大时贡献不可忽略。六、两项指标并排看：LCR管30天，NSFR管一年LCR和NSFR的分子分母形式看似相反，监管要求却都是不低于100%。LCR更注重短期流动性安排，NSFR更着眼于中长期期限结构；LCR可理解为资产/负债，NSFR可理解为负债/资产，但两者的折算逻辑方向相反：LCR分子资产流动性越好系数越高，分母负债稳定性越差系数越高；NSFR分子负债越稳定系数越高，分母资产越缺乏流动性系数越高。表7两项指标联动解读表LCR状态NSFR状态读出来的问题先动哪一侧不能做什么高于内部线高于内部线短期和长期都在缓冲内维持监控，不主动调整不因为两项都好看就放松季末监测高于内部线逼近或低于内部线短期手头有钱，长期靠短钱撑长资产压长久期资产或增加稳定资金不用LCR的富余去掩盖NSFR的结构问题逼近或低于内部线高于内部线短期流动性缓冲不足，长期结构尚可补充HQLA或压缩30天流出不因为NSFR好看就推迟LCR补救两项都逼近或低于内部线短期和长期同时承压全面流动性压力启动应急融资计划，同时压资产和补负债不拆东墙补西墙，用一项指标的操作恶化另一项第一行和第二行的区别是解读的核心。一家银行LCR180%、NSFR101%，短期“急救包”很厚，但长期“粮仓”已经见底，继续放长期贷款或配长久期资产会直接把NSFR推到100%以下。第三行的情况反过来：NSFR充裕但LCR紧，说明负债端期限结构不差，问题在30天内的现金流匹配或HQLA不足。第四行两项同时紧时，单项操作可能互相抵消：卖国债补LCR会同时消耗NSFR分子侧的稳定资金（国债RSF虽低但不是0），借长期资金补NSFR会增加LCR分母的流出。七、指标逼近达标线时，动哪一档、谁签字管理动作按指标位置分档，不按“感觉紧不紧”判断。内部预警线设在监管线之上，触发预警线和触发监管线对应不同的动作权限和签字层级。表8管理动作触发表触发档位观察什么触发线（需本行填入）管理动作谁签字退路绿色LCR和NSFR均在内部预警线以上LCR≥110%，NSFR≥108%常规监控，按日或按周监测资金岗不启动额外动作黄色任一项指标低于内部预警线LCR105%—110%或NSFR105%—108%资产负债管理委员会审议调整方案，限制新增长久期资产或短期批发依赖资产负债管理委员会一周内指标未回升，升级为橙色橙色任一项指标低于内部管理底线LCR100%—105%或NSFR100%—105%启动应急融资计划中的预备措施，压缩风险加权资产或补充稳定资金首席风险官和分管财务负责人仍未回升，启动红色红色任一项指标低于监管最低线LCR<100%或NSFR<100%启动应急融资计划全部措施，向监管报告行长或董事会授权人按监管要求整改表8第二行和第三行的分界不在小数点后一位的精确值，在“有没有正式审议”：黄色档由资产负债管理委员会审议方案，橙色档由首席风险官和分管财务负责人联合签字启动预备措施。内部预警线的具体数值各机构不同，工商银行欧洲子行的实践是NSFR内部预警线设在108%。红色档的向监管报告不是可选项，触发即执行。八、指标掉了，先打开哪份记录逐行查LCR从112%降到98%，或者NSFR从106%降到100.3%，不要先调参数。按计算链条逐段定位。表9排查表检查点打开什么看哪一处什么算异常换哪条路第一检查点表3HQLA折算核对表已抵质押资产是否全额扣除，二级资产上限是否被触发抵质押资产仍留在分子，或二级资产超过40%未调整按式(3)重新扣除和调整，HQLA重算第二检查点表4LCR流出折算核对表流入侧75%上限是否应用，零售存款是否区分稳定与欠稳定流入未截断，或零售存款全部按稳定处理按上限重新截断流入，按稳定性重新分类第三检查点表5ASF折算核对表6个月以内同业融入是否按0%处理短期同业负债被计入了ASF从ASF中剔除，NSFR重算第四检查点表6RSF折算核对表公司贷款和非优质资产的RSF系数是否用足贷款被按低于85%的系数折算按资产类别重新取系数第五检查点表7联动解读表LCR和NSFR的方向是否一致一项在涨另一项在跌，且无结构调整记录回到表8按联动状态选动作，不单项调参第一检查点异常是LCR被高估的最常见原因：已经用于抵质押的资产在分子里还能变现，压力期这个假设不成立。第三检查点异常是NSFR被高估的常见原因：6个月以内的同业融入在ASF侧系数为0，一旦误计50%或100%，分子虚增。第五检查点发现两项指标方向相反且没有对应的资产负债结构调整记录时，先查是否有大额业务在两项指标之间的口径差异被忽略。九、完整示例：从LCR达标但NSFR逼近红线到结构调整示例案例，细节为合理设定。某资产规模3200亿元的股份制银行，LCR168%，NSFR101.2%，内部预警线LCR110%、NSFR108%。LCR远在绿色区间，NSFR已经低于黄色线。起点两项指标并排放在资金日报上：LCR168%，NSFR101.2%。资金岗的第一反应是“LCR没问题，NSFR差一点”，准备通过发行长期债券补NSFR。分步操作第一步按表7联动解读，确认属于“LCR高、NSFR逼近”的组合，问题在长期结构。第二步按表5查ASF侧：6个月以内同业融入132亿元按0%处理，剩余期限1年以上的负债和资本合计706亿元按100%计入，零售稳定存款按95%计入。第三步按表6查RSF侧：公司贷款剩余期限1年以上1680亿元按85%—100%折算为1512亿元，是RSF最大单项。第四步测算发行100亿元5年期金融债对NSFR的影响：ASF增加100亿元，NSFR从101.2%升至约106.6%，仍低于108%的内部预警线。第五步按表8黄色档，由资产负债管理委员会审议调整方案。不顺利环节第一次试错：信号是发行100亿元长期债后NSFR只升到106.6%，低于内部预警线；当时假设是“发债就能解决NSFR”；动作是把发债规模加到180亿元，测算NSFR升至约111%，但LCR同时承压，因为长期债募集资金在到账前如果以现金形式持有，LCR分子增加，但如果用于置换短期同业负债，分母的流出减少、LCR反而可能改善；新信息是发债的规模和资金用途需要分开测算，不能只盯NSFR一侧；换路是先测算“发债+置换短期同业”的组合，而不是单纯加发债规模。第二次试错：信号是发债180亿元并置换132亿元6个月以内同业融入后，NSFR约111%，LCR从168%升至约190%；当时假设是两项指标都在改善，方案可以提交；动作是查表7第四行“两项同时承压”的禁止项，发现当前是两项同时改善，不触发禁止，但查表8发现黄色档的动作是“限制新增长久期资产”，发债置换没有限制资产扩张；新信息是NSFR改善来自负债端，资产端的长期贷款仍在增长，下一季度RSF会继续上升；换路是在方案中同步设置“公司贷款剩余期限1年以上余额季度增速上限”，负债端发债和资产端增速控制两条腿同时走。第三次试错：信号是设置资产增速上限后，业务部门提出部分长期贷款是存量续作，不能简单压增速；当时假设是增速上限对所有长期贷款一刀切；动作是查表6RSF系数，公司贷款剩余期限≥1年的RSF系数为85%—100%，存量续作和新增在系数上没有区分，但存量续作不增加RSF余额；新信息是增速上限应该约束净增额，不是总发生额；换路是把“余额季度增速上限”改为“净增额上限”，存量续作不纳入约束。第四次试错：信号是方案执行一个季度后NSFR回到109%，超过内部预警线，但LCR从190%回落到约155%，仍在绿色区间；当时假设是两项指标都在安全区，不需要继续调整；动作是查表8绿色档的触发线，LCR≥110%、NSFR≥108%，两项均满足；新信息是绿色档的常规监控不包括对下一季度资产扩张的预判，而NSFR在109%的位置距离108%的预警线只有1个百分点，一笔大额长期贷款就可能把指标打回黄色；换路是在资产负债管理委员会纪要中保留“NSFR净增额上限继续执行至指标回到112%以上”的尾巴条款，不因为单季回到绿色就完全撤掉约束。终点最终方案：发行180亿元5年期金融债，置换132亿元6个月以内同业融入；公司贷款剩余期限1年以上净增额季度上限设为80亿元；NSFR从101.2%升至109%，LCR维持在150%以上；表8档位从黄色回到绿色，尾巴条款保留一个季度。排查表9五个检查点逐项通过。表10案例变量表变量案例中情形如果变量不同处置变化LCR与NSFR组合LCR168%，NSFR101.2%LCR也逼近100%进入表7第四行，发债补NSFR会同时压LCR，需要先补HQLA再谈结构短期同业融入余额6个月以内132亿元，ASF系数0%短期同业融入占比更高置换的边际效果更大，发债规模可以收窄长期贷款RSF系数85%—100%贷款被错误按50%折算NSFR被高估，实际可能已经低于100%，先改系数再谈方案内部预警线NSFR108%内部预警线设在105%发债100亿元即可回到绿色，不需要180亿元资产增速约束净增额上限业务部门不接受净增额口径退回到“新增审批额度上限”，但效果弱于净增额案例中LCR与NSFR的组合对方案方向的影响较高；短期同业融入占比对发债规模的边际效果影响较高。十、决策规则与矛盾：四条判定和短期达标与长期结构的张力表11决策规则表规则编号如果出现什么执行动作判定失效条件退路规则1LCR高于内部预警线但NSFR低于内部预警线按长期结构问题处理，压长久期资产净增或补稳定资金，不用LCR富余掩盖NSFR回升至预警线以上且LCR未跌破绿色LCR在调整中跌破黄色线时，两项同时按表8黄色档处理规则2NSFR低于100%或LCR低于100%红色档，启动应急融资计划全部措施并向监管报告指标在一个报告期内回升至100%以上不因短期回升撤回报告，按监管要求完成整改闭环规则3流入侧未应用75%上限或短期同业融入未按0%计入ASF指标重算，重算结果低于原值重算后仍在绿色区间重算后跌破预警线的，按重算后的档位执行动作规则4两项指标方向相反且无结构调整记录先查口径差异，再按表7联动状态选动作方向相反有对应的资产负债调整支撑口径差异无法解释时，两项指标都降级为参考，以现金流缺口为准矛盾：LCR和NSFR可以同时达标，但一个改善操作会恶化另一个矛盾陈述：LCR要求30天内有足够HQLA覆盖净流出，NSFR要求一年内有足够稳定资金覆盖长期资产占用。补充稳定资金的操作（发行长期债）会改善NSFR，但如果募集资金以现金持有，不改变LCR的分子分母结构；如果把募集资金用于置换短期同业负债，LCR的分母流出减少、LCR改善，NSFR的ASF增加、NSFR也改善。真正的冲突发生在“用短期资金补长期资产”的路径上：短期同业融入对LCR分母按100%流出、对NSFR的ASF按0%计入，两项指标同时恶化，但银行在业务压力下可能先看到其中一项的短期改善而忽略另一项。实质分析：两项指标的折算逻辑在短期批发融资上方向一致，在长期负债和长期资产上方向相反。NSFR的约束力比LCR更硬，原因在于NSFR直接约束资产扩张节奏：长期贷款和长久期资产一放出去，RSF就锁定了，而LCR可以通过持有HQLA在短期内调整。LCR的波动随时可见，NSFR是季末时点值，公众讨论热度低，但对资产负债表的实际约束更强。两项指标同时达标不等于结构健康：一家银行可以LCR200%、NSFR101%，短期“急救包”很厚，长期“粮仓”见底，下一笔大额长期贷款就把NSFR推到红线以下。权衡规则：日常管理以NSFR约束资产扩张节奏，以LCR管理30天现金流匹配。NSFR在内部预警线以上时，LCR的短期操作空间可以放大；NSFR逼近预警线时，LCR的富余不能用于支持新增长期资产，只能用于应对短期波动。发债或补充稳定资金的方案必须同时测算两项指标，不用单项改善作为方案通过的理由。内部预警线设在监管线之上，触发预警线即启动审议，不等跌破监管线才动作。退路：两项指标方向相反且无法通过资产负债调整同时改善时，优先保NSFR。NSFR跌破100%意味着长期结构不可持续，LCR可以通过持有HQLA和压缩短期流出在较短时间内修复，NSFR的修复需要更长时间（发债、吸收稳定存款、压缩长