中级经济师《金融》真题及答案

中级经济师《金融》真题及答案一、单项选择题（每题1分，共60分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）1.下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。A.国库券B.普通股C.利率互换D.银行承兑汇票答案：C解析：衍生金融工具是由基础金融工具派生而来的金融合约，主要包括远期、期货、期权、互换等。国库券、普通股、银行承兑汇票均属于基础金融工具。2.货币市场是交易期限在（）以内的短期资金融通市场。A.6个月B.1年C.2年D.5年答案：B3.下列市场中，属于资本市场的是（）。A.同业拆借市场B.回购协议市场C.债券市场D.商业票据市场答案：C解析：资本市场是期限在1年以上的长期资金融通市场，包括股票市场、债券市场、基金市场等。同业拆借、回购协议、商业票据市场均属于货币市场。4.金融市场最基本的功能是（）。A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.宏观调控答案：A5.按（）划分，金融市场可分为发行市场和流通市场。A.交易标的物B.交易性质C.交易场所D.交割时间答案：B6.大额可转让定期存单（CDs）的首创机构是（）。A.美国花旗银行B.英国汇丰银行C.中国工商银行D.日本东京银行答案：A解析：大额可转让定期存单是20世纪60年代美国花旗银行为规避Q条例的存款利率上限限制而推出的金融创新工具。7.某债券的名义利率为8%，当年通货膨胀率为3%，则该债券的实际利率约为（）。A.3%B.5%C.8%D.11%答案：B解析：根据费雪效应的近似公式，实际利率≈名义利率-通货膨胀率=8%-3%=5%。精确公式为r=1+i18.债券的票面收益与债券面值的比率称为（）。A.当期收益率B.到期收益率C.名义收益率D.实际收益率答案：C9.假定某债券面值为100元，票面利率为5%，期限为2年，每年付息一次，到期还本。若市场利率为5%，则该债券的发行价格为（）。A.95元B.100元C.105元D.110元答案：B解析：当债券票面利率等于市场利率时，债券按面值平价发行。其本质是未来现金流按市场利率折现的现值等于面值，计算公式为：P10.市盈率的计算公式是（）。A.每股市价/每股净资产B.每股市价/每股收益C.每股收益/每股市价D.每股净资产/每股市价答案：B11.利率期限结构的预期理论认为，长期利率等于（）。A.未来短期利率的平均值B.现在的短期利率加上流动性溢价C.由长期资金市场供求决定D.由中央银行直接决定答案：A12.某股票的预期年股息为2元，市场利率为4%，则该股票的理论价格为（）。A.20元B.50元C.80元D.100元答案：B解析：股票理论价格=预期股息/市场利率=2/4%=50元。13.在我国，负责制定和执行货币政策的机构是（）。A.国务院B.中国人民银行C.国家金融监督管理总局D.财政部答案：B14.下列机构中，属于政策性银行的是（）。A.中国工商银行B.中国银行C.国家开发银行D.中国民生银行答案：C解析：我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。工商银行、中国银行属于国有大型商业银行，民生银行属于股份制商业银行。15.信托制度的核心特征是（）。A.信托财产独立性B.受托人收益最大化C.委托人参与管理D.受益人承担风险答案：A16.我国金融租赁公司的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证监会C.国家金融监督管理总局D.财政部答案：C17.下列金融机构中，不属于存款类金融机构的是（）。A.商业银行B.储蓄银行C.信用合作社D.投资银行答案：D解析：存款类金融机构以吸收存款为主要资金来源，包括商业银行、储蓄银行、信用合作社等。投资银行属于投资类金融机构，主要资金来源是发行证券。18.我国目前实行的金融监管体制是（）。A.单一全能型监管体制B.分业监管体制C.双峰监管体制D.伞形监管体制答案：B解析：我国目前实行分业监管体制，由国家金融监督管理总局、中国证监会分别监管银行业、保险业和证券业，中国人民银行负责货币政策与宏观审慎管理，国务院金融稳定发展委员会统筹协调。19.商业银行最主要的负债业务是（）。A.贷款B.存款C.同业拆借D.发行债券答案：B20.商业银行资产中流动性最强的是（）。A.贷款B.证券投资C.现金资产D.固定资产答案：C21.商业银行的“三性”经营原则不包括（）。A.安全性B.流动性C.盈利性D.公益性答案：D22.我国商业银行的不良贷款不包括（）。A.关注类贷款B.次级类贷款C.可疑类贷款D.损失类贷款答案：A解析：贷款五级分类为正常、关注、次级、可疑、损失，其中后三类为不良贷款。关注类贷款属于正常贷款范畴，借款人虽有潜在不利因素，但仍能按时偿还本息。23.我国存款保险制度的最高偿付限额为人民币（）。A.20万元B.50万元C.100万元D.200万元答案：B24.商业银行的中间业务是指（）。A.形成银行表内资产的业务B.形成银行表内负债的业务C.不构成银行表内资产负债，形成非利息收入的业务D.银行的自营业务答案：C25.投资银行最核心的本源业务是（）。A.证券经纪业务B.证券承销业务C.资产管理业务D.并购业务答案：B26.证券投资基金的特点不包括（）。A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.保本保息、固定收益答案：D27.按运作方式划分，证券投资基金可分为（）。A.公募基金和私募基金B.封闭式基金和开放式基金C.股票基金和债券基金D.契约型基金和公司型基金答案：B28.私募基金合格投资者的单位净资产要求不低于（）。A.100万元B.300万元C.1000万元D.3000万元答案：C解析：私募基金合格投资者要求具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，其中单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元。29.投资银行在证券发行中，只收取佣金，不承担发行风险的承销方式是（）。A.包销B.代销C.余额包销D.全额包销答案：B30.开放式基金的交易价格主要由（）决定。A.市场供求关系B.基金份额净值C.基金管理人的管理能力D.基金托管人的托管费答案：B解析：开放式基金的申购、赎回价格以基金份额净值为基础计算，不受市场供求影响。封闭式基金的交易价格主要由市场供求关系决定。31.信托关系的核心要素是（）。A.信托财产B.委托人C.受托人D.受益人答案：A32.融资租赁业务中，租赁物的选择权由（）行使。A.出租人B.承租人C.供货人D.担保人答案：B解析：融资租赁的核心特征是承租人自行选择租赁物，出租人出资购买并出租给承租人使用，承租人承担租赁物的维护、保养责任。33.信托设立的前提是（）。A.委托人有合法的信托财产B.受托人具有信托资质C.受益人明确D.签订信托合同答案：A34.下列租赁形式中，出租人承担租赁物维护责任的是（）。A.融资租赁B.经营租赁C.杠杆租赁D.售后回租答案：B35.按信托财产的不同，信托可分为（）。A.民事信托和商事信托B.自益信托和他益信托C.资金信托、动产信托、不动产信托等D.单一信托和集合信托答案：C36.金融租赁公司的核心业务是（）。A.融资租赁业务B.经营租赁业务C.转租赁业务D.售后回租业务答案：A37.金融工程最主要的应用领域是（）。A.金融产品创新B.金融风险管理C.资产定价D.套利交易答案：B38.债务人无法按时还本付息而给债权人带来损失的风险属于（）。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险答案：B39.期权买方的收益和损失特征是（）。A.收益无限，损失无限B.收益有限，损失有限C.收益无限，损失有限D.收益有限，损失无限答案：C解析：期权买方支付期权费后，拥有在约定期限内按约定价格买卖标的资产的权利。若标的资产价格走势有利，买方可获得无限收益；若走势不利，买方可放弃行权，最大损失为已支付的期权费。40.因内部程序、人员、系统不完善或失误，以及外部事件导致损失的风险是（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.战略风险答案：C41.远期利率协议的主要功能是（）。A.锁定未来的融资成本或投资收益B.获得标的资产的所有权C.进行实物交割D.降低信用风险答案：A42.巴塞尔协议Ⅲ规定的商业银行核心一级资本充足率最低要求为（）。A.4.5%B.6%C.8%D.10.5%答案：A解析：巴塞尔协议Ⅲ明确：核心一级资本充足率最低要求为4.5%，一级资本充足率最低要求为6%，总资本充足率最低要求为8%，同时要求计提2.5%的资本留存缓冲。43.我国货币层次中，M0A.流通中现金B.单位活期存款C.居民储蓄存款D.单位定期存款答案：A44.凯恩斯认为，投机性货币需求主要取决于（）。A.收入水平B.利率水平C.物价水平D.汇率水平答案：B解析：凯恩斯将货币需求分为三类：交易动机和预防动机的货币需求与收入正相关，投机动机的货币需求与利率负相关。45.费雪方程式MVA.货币量MB.货币流通速度VC.物价水平PD.商品交易量T答案：A解析：费雪认为，货币流通速度V和商品交易量T在短期内基本稳定，因此货币量M的变动是物价水平P变动的主要决定因素。46.基础货币等于（）。A.流通中现金+活期存款B.流通中现金+存款准备金C.活期存款+定期存款D.存款准备金+定期存款答案：B47.通货膨胀的基本标志是（）。A.物价总水平持续普遍上涨B.货币供应量下降C.经济增长率下降D.失业率上升答案：A48.需求拉上型通货膨胀的成因是（）。A.总需求超过总供给B.生产成本上升C.经济结构不合理D.货币供应量不足答案：A49.中央银行作为“银行的银行”，其职能不包括（）。A.集中存款准备金B.充当最后贷款人C.组织全国银行间的清算D.制定和执行货币政策答案：D解析：中央银行的职能包括发行的银行、银行的银行、政府的银行。集中存款准备金、最后贷款人、组织银行间清算均属于“银行的银行”职能，制定和执行货币政策属于“政府的银行”职能。50.下列货币政策工具中，属于一般性货币政策工具的是（）。A.再贴现率B.消费者信用控制C.不动产信用控制D.窗口指导答案：A解析：一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现率、公开市场操作，俗称“三大法宝”。消费者信用控制、不动产信用控制属于选择性货币政策工具，窗口指导属于间接信用指导工具。51.货币政策的最终目标不包括（）。A.物价稳定B.充分就业C.经济增长D.财政收支平衡答案：D解析：货币政策的最终目标包括物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡。财政收支平衡是财政政策的目标之一。52.我国货币政策的中介目标是（）。A.利率B.货币供应量C.基础货币D.存款准备金答案：B解析：我国目前以货币供应量作为货币政策的主要中介目标，同时逐步推进利率市场化，完善利率调控机制。基础货币和存款准备金属于货币政策的操作目标。53.下列货币政策工具中，作用最猛烈的是（）。A.法定存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.窗口指导答案：A解析：法定存款准备金率通过影响货币乘数直接作用于货币供应量，对经济的冲击较大，因此被称为货币政策的“巨斧”，通常不轻易使用。54.金融监管的首要目标是（）。A.维护金融体系稳定B.保护存款人和投资者利益C.促进金融机构盈利D.提高金融效率答案：B55.下列不属于国际储备的是（）。A.外汇储备B.黄金储备C.国际货币基金组织的储备头寸D.外国企业的股权投资答案：D解析：国际储备包括黄金储备、外汇储备、国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权（SDR）。外国企业股权投资属于私人部门资产，不属于官方国际储备。56.我国目前实行的汇率制度是（）。A.固定汇率制B.自由浮动汇率制C.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制D.钉住美元的汇率制答案：C57.国际收支平衡表中，最基本、最重要的账户是（）。A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.错误与遗漏账户答案：A58.购买力平价理论的提出者是（）。A.凯恩斯B.卡塞尔C.费雪D.蒙代尔答案：B59.国际收支顺差会导致（）。A.本币贬值，外汇储备增加B.本币升值，外汇储备增加C.本币贬值，外汇储备减少D.本币升值，外汇储备减少答案：B解析：国际收支顺差意味着外汇收入大于外汇支出，外汇供给大于需求，导致本币升值、外汇储备增加。60.牙买加体系的核心特征不包括（）。A.浮动汇率合法化B.黄金非货币化C.国际储备多元化D.实行固定汇率制答案：D二、多项选择题（每题2分，共40分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）1.下列属于货币市场子市场的有（）。A.同业拆借市场B.股票市场C.回购协议市场D.商业票据市场E.长期债券市场答案：ACD解析：货币市场是期限在1年以内的短期资金融通市场，包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场等。股票市场和长期债券市场属于资本市场。2.金融工具的性质包括（）。A.期限性B.流动性C.收益性D.风险性E.公益性答案：ABCD3.下列关于债券定价的说法，正确的有（）。A.债券价格与市场利率反向变动B.债券价格与票面利率同向变动C.到期期限越长，债券价格的利率敏感性越强D.债券面值越大，发行价格越低E.市场利率高于票面利率时，债券溢价发行答案：ABC解析：债券面值越大，未来现金流越多，发行价格越高，选项D错误；市场利率高于票面利率时，债券折价发行，选项E错误。4.利率的种类按决定方式可划分为（）。A.固定利率B.浮动利率C.官定利率D.市场利率E.公定利率答案：CDE解析：利率按决定方式可分为官定利率、市场利率、公定利率；按是否随市场供求变动可分为固定利率和浮动利率。5.下列属于存款类金融机构的有（）。A.商业银行B.储蓄银行C.信用合作社D.证券公司E.保险公司答案：ABC解析：存款类金融机构以吸收存款为主要资金来源，包括商业银行、储蓄银行、信用合作社等。证券公司属于投资类金融机构，保险公司属于契约性储蓄机构。6.我国的金融监管机构包括（）。A.中国人民银行B.国家金融监督管理总局C.中国证监会D.中国银行业协会E.国务院金融稳定发展委员会答案：ABCE解析：中国银行业协会属于行业自律组织，不属于官方监管机构。7.商业银行的资产业务包括（）。A.存款业务B.贷款业务C.证券投资业务D.现金资产业务E.结算业务答案：BCD解析：存款业务属于负债业务，结算业务属于中间业务。8.商业银行贷款业务的基本操作流程包括（）。A.贷款申请B.贷款调查与信用评估C.贷款审批D.贷款发放与贷后管理E.贷款核销答案：ABCD9.投资银行的主要业务包括（）。A.证券承销B.证券经纪与交易C.并购重组D.资产管理E.吸收公众存款答案：ABCD解析：吸收公众存款是商业银行的核心业务，投资银行不得从事存贷款业务。10.证券投资基金的当事人包括（）。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管机构E.基金销售机构答案：ABC解析：基金监管机构和基金销售机构属于基金服务机构和监管主体，不属于基金当事人。11.信托的基本特征包括（）。A.信托财产权利与利益相分离B.信托财产具有独立性C.受托人承担无限责任D.信托管理具有连续性E.信托利益分配遵循按需分配原则答案：ABD解析：受托人以信托财产为限承担有限责任，选项C错误；信托利益分配按信托合同约定进行，不是按需分配，选项E错误。12.融资租赁的功能包括（）。A.融资功能B.投资功能C.促销功能D.资产管理功能E.财政转移支付功能答案：ABCD13.金融风险的主要类型包括（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险E.政策风险答案：ABCD解析：金融风险按成因可分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险、国别风险、声誉风险、战略风险等。政策风险属于外部风险，但不是金融风险的主要分类类型。14.巴塞尔协议Ⅲ的主要内容包括（）。A.提高资本充足率监管要求B.引入杠杆率监管标准C.建立流动性风险量化监管体系D.取消资本留存缓冲要求E.强化市场约束机制答案：ABCE解析：巴塞尔协议Ⅲ新增了2.5%的资本留存缓冲和0-2.5%的逆周期资本缓冲要求，并未取消，选项D错误。15.凯恩斯认为，货币需求的动机包括（）。A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.储蓄动机E.投资动机答案：ABC16.治理通货膨胀的紧缩性货币政策措施包括（）。A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.中央银行在公开市场卖出有价证券D.减少政府支出E.增加税收答案：ABC解析：减少政府支出和增加税收属于紧缩性财政政策，不属于货币政策。17.中央银行的职能包括（）。A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.盈利的银行E.监管的银行答案：ABC18.货币政策的操作目标包括（）。A.利率B.货币供应量C.基础货币D.存款准备金E.通货膨胀率答案：CD解析：利率和货币供应量属于货币政策中介目标，通货膨胀率属于最终目标。19.国际储备的功能包括（）。A.弥补国际收支逆差B.稳定本币汇率C.维持国际资信和投资环境D.促进国内经济增长E.调整产业结构答案：ABC20.影响汇率变动的主要因素包括（）。A.国际收支B.通货膨胀率C.利率D.市场预期E.人口增长率答案：ABCD三、案例分析题（每题2分，共40分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）案例一某公司拟发行面值100元、票面利率6%、期限3年的债券，每年付息一次，到期还本。发行时市场利率为5%，不考虑发行费用。根据以上资料，回答下列问题：1.该债券的发行价格应为（）。A.97.28元B.100元C.102.72元D.105元答案：C解析：债券发行价格为未来现金流按市场利率折现的现值，计算公式为：P其中，年利息C=100×6%P因票面利率高于市场利率，债券溢价发行。2.该债券的到期收益率（）。A.等于5%B.等于6%C.大于6%D.小于5%答案：A解析：债券的到期收益率是使未来现金流现值等于当前价格的折现率。由于发行价格按市场利率5%折现计算，因此到期收益率等于发行时的市场利率5%。3.若发行1年后市场利率上升至7%，此时该债券的市场价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.无法确定答案：B解析：债券价格与市场利率呈反向变动关系。市场利率上升，债券未来现金流的折现率提高，现值下降，因此债券市场价格会下降。4.影响债券定价的主要因素包括（）。A.债券面值B.票面利率C.市场利率D.债券发行人的股权结构答案：ABC解析：债券定价的核心是未来现金流的现值，因此面值、票面利率（决定利息现金流）、市场利率（折现率）是主要影响因素。发行人的股权结构不直接影响债券定价，影响债券定价的发行人相关因素主要是信用等级。案例二某商业银行2024年末的相关财务数据如下：总资产10000亿元，风险加权资产8000亿元；核心一级资本500亿元，其他一级资本100亿元，二级资本200亿元；不良贷款余额80亿元，贷款总额2000亿元。根据以上资料，回答下列问题：5.该银行的核心一级资本充足率为（）。A.5%B.6.25%C.7.5%D.10%答案：B解析：核心一级资本充足率=核心一级资本/风险加权资产×100%=500/8000×100%=6.25%。6.该银行的总资本充足率为（）。A.7.5%B.8%C.10%D.12.5%答案：C解析：总资本=核心一级资本+其他一级资本+二级资本=500+100+200=800亿元；总资本充足率=总资本/风险加权资产×100%=800/8000×100%=10%。7.该银行的不良贷款率为（）。A.2%B.4%C.6%D.8%答案：B解析：不良贷款率=不良贷款余额/贷款总额×100%=80/2000×100%=4%。8.根据巴塞尔协议Ⅲ的要求，下列说法正确的有（）。A.该银行核心一级资本充足率符合最低要求B.该银行总资本充足率符合最低要求C.该银行核心一级资本充足率不符合最低要求D.该银行总资本充足率不符合最低要求答案：AB解析：巴塞尔协议Ⅲ规定核心一级资本充足率最低要求为4.5%，总资本充足率最低要求为8%。该银行核心一级资本充足率6.25%>4.5%，总资本充足率10%>8%，均符合最低要求。案例三某企业为应对未来3个月后的融资需求，担心市场利率上升导致融资成本增加，与某银行签订了一份3×6的远期利率协议（FRA），协议金额为1000万元，协议利率为4.5%，参考利率为3个月SHIBOR。合约到期时，3个月SHIBOR为5.5%。根据以上资料，回答下列问题：9.该企业作为远期利率协议的（）。A.买方，支付固定利率B.买方，收取固定利率C.卖方，支付固定利率D.卖方，收取固定利率答案：A解析：担心利率上升、希望锁定融资成本的一方是远期利率协议的买方，买方支付固定利率、收取浮动利率，若市场利率上升，可获得银行支付的利差，从而对冲利率上升的风险。10.远期利率协议的交割方式为（）。A.实物交割B.现金交割C.股权交割D.混合交割答案：B解析：远期利率协议是利率衍生品，不涉及实际的资金借贷，到期时仅按协议利率与参考利率的差额进行现金交割。11.合约到期时，该企业的结算金额为（）。（一年按360天计算，3个月按90天计算）A.2.47万元B.2.5万元C.5万元D.5.5万元答案：A解析：远期利率协议的结算金额为折现后的利差，计算公式为：结算金其中，rr为参考利率（5.5%），rk为协议利率（4.5%），A为协议金额（1000万元），D为期限天数（90天），结算金因参考利率高于协议利率，银行向企业支付结算金约2.47万元。12.下列属于利率衍生工具的有（）。A.远期利率协议B.利率期货C.利率期权D.外汇远期答案：ABC解析：外汇远期属于汇率衍生工具，不属于利率衍生工具。案例四2024年以来，中国人民银行综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，加大对实体经济的支持力度。先后2次下调存款准备金率，释放长期资金约1万亿元；加大中期借贷便利（MLF）投放力度，引导贷款市场报价利率（LPR）下行，降低企业融资成本。根据以上资料，回答下列问题：13.下调存款准备金率属于（）。A.扩张性货币政策B.紧缩性货币政策C.扩张性财政政策D.紧缩性财政政策答案：A解析：降低法定存款准备金率会增加商业银行的可贷资金，扩大货币供应量，降低市场利率，刺激总需求，属于扩张性货币政策。14.中期借贷便利（MLF）属于中央银行的（）。A.一般性货币政策工具B.选择性货币政策工具C.创新性货币政策工具D.直接信用控制工具答案：C解析：中期借贷便利（MLF）是我国中央银行创设的创新性结构性货币政策工具，主要用于提供中期基础货币，引导金融机构加大对实体经济重点领域的支持。15.下列关于LPR的说法，正确的有（）。A.LPR是由代表性银行按公开市场操作利率加点形成的报价B.LPR包括1年期和5年期以上两个期限品种C.LPR每月公布一次D.LPR是商业银行贷款定价的主要参考基准答案：ABCD解析：贷款市场报价利率