中国精算师协会会员水平测试（准精算师精算管理）自测试题库及答案(2026年北京市)

中国精算师协会会员水平测试（准精算师精算管理）自测试题库及答案(2026年北京市)一、单项选择题（每题1分，共20分）1.精算师执业应遵循的首要职业原则是（）A.为公司创造最大利润B.专业胜任与职业谨慎C.满足监管最低要求D.服从管理层指令2.中国风险导向偿付能力监管体系（偿二代）的核心理念是（）A.以规模为导向，资本要求与业务规模挂钩B.以风险为导向，资本要求与风险水平相匹配C.以利润为导向，资本要求由盈利水平决定D.以市场份额为导向，资本要求与市场份额挂钩3.根据偿二代监管规定，综合偿付能力充足率的计算公式为（）A.实际资本B.核心资本C.认可资产D.实际资本4.某公司综合偿付能力充足率为110%，核心偿付能力充足率为45%。按照偿二代最低监管要求，该公司（）A.两项指标均达标B.核心偿付能力不足，应采取措施C.综合偿付能力不足，应采取措施D.偿付能力充足，无需关注5.寿险公司负债评估中最常用的精算方法是（）A.历史成本法B.现金流折现法C.市场比较法D.重置成本法6.在保险公司风险管理框架中，风险偏好是指（）A.公司为实现战略目标而愿意承担的风险种类和水平B.监管机构设定的风险限额C.精算师个人对风险的接受程度D.公司设定的最低投资收益率7.利润测试结果中，用来衡量新业务创造股东价值能力的关键指标是（）A.内含价值B.新业务价值C.账面净资产D.偿付能力充足率8.保险产品定价中，纯保费（风险保费）主要用于覆盖（）A.保险事故的预期赔付成本B.保险公司经营费用C.股东预期利润D.偿付能力最低资本占用9.保险公司指定精算师的核心职责是（）A.主导公司投资策略制定B.对负债评估、准备金及偿付能力状况出具专业意见并签署精算报告C.负责制定公司销售计划D.审核再保险合同的法律条款10.经验分析在精算管理中的核心作用是（）A.降低公司税务成本B.发现实际经验与精算假设的偏差，为假设审阅与修订提供依据C.提高产品定价水平D.满足监管信息披露的形式要求11.在偿二代最低资本框架下，保险风险最低资本主要反映（）A.利率波动导致的资产负债不匹配风险B.死亡率、发病率、退保率、费用率等承保假设偏差带来的损失风险C.交易对手违约带来的信用风险D.信息系统失灵导致的操作风险12.下列风险中，属于市场风险范畴的是（）A.实际死亡率高于预期B.股票价格大幅下跌C.退保率明显上升D.单位费用超支13.下列关于非比例再保险触发条件的表述，正确的是（）A.按分出公司与再保险公司约定比例自动分摊B.单个风险或单个事件的损失超过约定起赔点C.新单年化保费达到约定规模D.分出公司偿付能力低于监管标准14.IFRS17一般计量模型下，保险合同负债由履约现金流量与（）构成A.未到期责任准备金B.合同服务边际（CSM）C.递延所得税负债D.风险综合评级15.在资产久期小于负债久期的情况下，市场利率大幅下行对寿险公司的主要不利影响是（）A.负债现值上升幅度大于资产市值上升幅度，净资产缩水，再投资收益下降B.资产市值上升幅度大于负债现值上升幅度，净资产增加C.退保率必然下降，准备金同步减少D.新增投资收益率上升，利差扩大16.偿付能力压力测试的主要功能是（）A.替代资本补充计划B.评估极端不利情景下公司的偿付能力承受能力与资本缓冲需求C.用于日常财务记账D.评估公司员工绩效17.偿二代下，保险公司风险综合评级（IRR）的结果类别分为（）A.优、良、合格、不合格B.A、B、C、D四类C.甲、乙、丙三级D.达标与不达标两级18.IFRS17下，合同服务边际（CSM）的后续会计处理方式是（）A.合同初始即一次性计入当期损益B.在保险服务提供期间按适当模式逐期摊销，计入当期利润表C.全部计入其他综合收益D.直接转入所有者权益且永不摊销19.精算内部控制的核心目标是（）A.提高精算人员的工作效率B.保证精算数据、精算模型与精算报告的准确性、完整性与可靠性C.简化监管报送流程D.降低精算建模成本20.下列关于内含价值（EV）的表述，错误的是（）A.内含价值由调整后净资产与有效业务价值构成B.内含价值反映现有保险合同业务对股东的价值C.内含价值等于公司当时的市场价值D.内含价值对投资收益率、折现率等经济假设高度敏感二、多项选择题（每题2分，共20分；多选、少选、错选均不得分）1.下列属于保险公司精算部门核心职能的有（）A.产品定价与利润测试B.准备金与负债评估C.经验数据分析D.偿付能力报告编制E.广告投放与品牌管理2.偿二代偿付能力监管体系的三大支柱包括（）A.定量监管要求B.定性监管要求C.市场约束机制D.行政审批制度3.下列属于寿险公司负债端主要精算风险的有（）A.死亡率风险B.退保风险C.费用风险D.利率风险E.股票价格下跌风险4.下列关于再保险的表述，正确的有（）A.再保险可以降低分出公司的自留风险水平B.比例再保险按约定比例分摊保费与赔款C.非比例再保险以损失金额超过起赔点为触发条件D.再保险安排无法降低分出公司的最低资本要求5.资产负债管理（ALM）中常用的量化技术与工具包括（）A.久期与凸性分析B.现金流匹配C.免疫策略D.随机情景模拟E.关键利率久期6.精算假设的选择与制定应遵循的原则有（）A.与公司实际经验数据相符B.反映未来发展趋势与宏观经济环境C.假设越保守越好D.前后期保持口径一致E.充分考虑监管标准与会计制度要求7.下列属于改善保险公司偿付能力状况有效措施的有（）A.增资扩股或发行资本补充债券B.优化再保险安排以转移保险风险C.降低权益类资产占比以压缩市场风险资本D.加强资产负债匹配管理以控制利差损风险E.提高储蓄型产品预定利率以快速扩大保费规模8.下列关于合同服务边际（CSM）的表述，正确的有（）A.CSM代表保险公司尚未实现的合同利润B.一般计量模型下，首日利得确认为CSMC.亏损合同不确认CSM，首日损失计入当期损益D.CSM按保险服务提供模式逐期摊销E.CSM一经确认，后续期间不得再调整9.保险公司风险偏好框架通常包含的要素有（）A.风险偏好声明B.风险容忍度指标C.风险限额体系D.与风险偏好挂钩的绩效考核E.风险管理组织架构与职责分工10.寿险产品定价利润测试的结果主要受下列哪些因素影响（）A.预定死亡率与发病率B.预定利率与投资收益率假设C.预定费用率与佣金水平D.退保率假设E.分红产品分红政策假设三、简答题（每题10分，共30分）1.简述精算师职业道德的基本要求。2.简述偿二代偿付能力监管体系的基本框架。3.简述保险公司资产负债管理（ALM）的基本流程。四、综合题（每题15分，共30分）1.某寿险公司2026年第一季度末偿付能力相关数据如下：•认可资产120亿元，认可负债84亿元；•核心资本30亿元；•保险风险最低资本22亿元、市场风险最低资本20亿元、信用风险最低资本12亿元，考虑风险分散效应后最低资本为40亿元；•监管底线：综合偿付能力充足率不低于100%，核心偿付能力充足率不低于50%。要求：（1）计算该公司的实际资本、综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率，并判断是否达标；（5分）（2）说明该公司风险综合评级（IRR）可能的结果及对应的监管关注重点；（5分）（3）分别从资本补充、资产配置、再保险安排和产品结构四个方面提出改善偿付能力的具体措施。（5分）综合偿付能力充足率核心偿付能力充足率综合偿付能力充足率90%低于100%，不达标；核心偿付能力充足率75%高于50%，达标。由于综合偿付能力充足率低于监管底线，该公司整体属于偿付能力不达标公司，应依法采取整改措施。（2）该公司综合偿付能力充足率低于100%，属于偿付能力不达标，风险综合评级（IRR）一般落入C类或D类。C类表示偿付能力不充足或存在较大风险，D类表示偿付能力严重不足或存在重大风险。监管关注重点包括：-偿付能力不足的原因分析与限期整改计划；-资本补充措施的落实进度与效果评估；-限制或暂停增设分支机构、限制业务范围与新产品报备；-限制向股东分红、限制高管薪酬；-责令调整资产结构、产品结构和再保险安排；-加大现场检查力度，必要时依法采取接管等措施。（3）具体措施：-资本补充：通过增资扩股、引入战略投资者或发行资本补充债券等方式增加实际资本；-资产配置：降低权益类资产、不动产等市场风险资本占用较高的资产占比，增配利率债、政府债等低资本占用资产；-再保险安排：安排比例再保险或超额赔款再保险，转移部分保险风险，降低保险风险最低资本；-产品结构：提高保障型产品占比，控制和压缩高预定利率储蓄型业务规模，降低利率风险与退保风险资本占用。解析：本题以偿二代为背景，综合考查实际资本、偿付能力充足率计算及偿付能力管理措施。答题关键是先认准"实际资本=认可资产−认可负债"，再分别与最低资本比较；综合充足率低于100%即为不达标，监管评级随之落入C类或D类，后续措施应从资本、资产、负债与风险转移四个维度展开。2.某寿险公司资产端以中长期固定利率债券为主，资产组合久期约为5年；负债端以传统长期储蓄型寿险为主，负债久期约为10年。当前市场利率处于历史低位。要求：（1）计算久期缺口并说明其经济含义；（4分）（2）分别分析利率上行与利率下行情景下公司资产、负债及净资产的相对变化，判断哪种情景对公司更为不利并说明理由；（6分）（3）提出至少三项改善资产负债匹配状况的政策建议。（5分）ΔΔ利率上行（Δy利率下行（Δy因此，在资产久期显著短于负债久期、且市场利率处于历史低位的背景下，利率下行情景对公司更为不利，资产负债错配风险突出。（3）政策建议：-延长资产端久期：增配超长期国债、地方政府债券和高等级长期信用债，使资产久期逐步贴近负债久期；-运用利率衍生工具：通过利率互换（收取固定利率）、国债期货和利率期权等工具对冲利率风险，改善久期缺口；-调整产品策略：大力发展保障型产品，适度控制长期储蓄型产品规模，降低负债端久期与保证成本；-建立动态资产负债管理机制：设定久期缺口容忍限额，定期开展利率情景压力测试和偿付能力联动测试；-强化治理保障：将资产负债匹配管理纳入投资决策和风险管理委员会议事范畴，明确精算、投资、风险管理部门的职责与联动机制。解析：本题核心是久期缺口的含义与利率风险传导机制。利用ΔV参考答案与解析一、单项选择题1.答案：B2.答案：B3.答案：A4.答案：B解析：偿二代规定综合偿付能力充足率不得低于100%、核心偿付能力充足率不得低于50%。该公司核心充足率45%低于监管底线，属于核心偿付能力不足，应限期整改。5.答案：B6.答案：A7.答案：B解析：内含价值反映存量业务价值，新业务价值（VNB）衡量评估时点新增业务为股东创造的价值，是利润测试与价值管理的关键产出指标。8.答案：A9.答案：B10.答案：B11.答案：B12.答案：B13.答案：B解析：比例再保险按约定比例分摊保费与赔款；非比例再保险（如超额赔款再保险）以损失金额超过起赔点（自留额）为触发条件。14.答案：B15.答案：A解析：资产久期小于负债久期时存在负久期缺口。利率下行使负债现值上升多于资产市值上升，净资产下降，叠加再投资收益率走低，公司面临利差损与偿付能力双重压力。16.答案：B17.答案：B解析：偿二代风险综合评级基于偿付能力充足率与风险管理能力（SARMRA）等将公司分为A、B、C、D四类，其中A、B类为偿付能力充足且风险可控公司。18.答案：B19.答案：B20.答案：C解析：内含价值是精算假设下的存量业务价值，市场价值还包含对新业务的预期、品牌与渠道价值、市场情绪等因素，二者一般不相等。二、多项选择题1.答案：ABCD解析：产品定价、负债评估、经验分析与偿付能力管理是精算部门的基本职能；广告与品牌属于市场部门职能。2.答案：ABC解析：偿二代第一支柱为定量资本要求，第二支柱为定性监管要求（SARMRA、风险综合评级、监管措施），第三支柱为信息披露与市场约束。3.答案：ABCD解析：死亡率、退保、费用等属于保险风险，利率风险通过准备金折现与产品定价影响负债端价值；股票价格下跌风险属于资产端市场风险。4.答案：ABC解析：再保险通过风险转移可以减少分出公司的保险风险暴露，从而降低保险风险最低资本，D错误。5.答案：ABCDE6.答案：ABDE解析：精算假设应以最优估计为基础并结合合理风险边际，过度保守将导致产品定价失真与竞争力下降，C错误。7.答案：ABCD解析：低利率环境下提高预定利率将加剧利差损并增加利率风险最低资本，扩大保费规模反而可能恶化偿付能力，E错误。8.答案：ABCD解析：CSM在后续期间需根据经验偏差、非金融假设变更等事项进行调整，E错误。9.答案：ABCDE10.答案：ABCDE三、简答题1.答案：（1）诚信正直：精算师应当诚实守信、实事求是，不得出具虚假或具有误导性的精算意见；（2）专业胜任：具备必要的专业知识与技能，坚持持续学习，只承接自身能力范围之内的业务；（3）职业谨慎：审慎执业、勤勉尽责，确保精算分析方法和结论严谨可靠；（4）客观公正：独立作出专业判断，主动披露并避免利益冲突，不受外部不当干预；（5）保密义务：对雇主、客户的商业信息与个人数据严格保密；（6）公众责任：在涉及公共利益的精算事务中优先考虑公众利益，维护精算职业的专业声誉。2.答案：（1）第一支柱——定量监管要求：按照偿付能力监管规则计量认可资产与认可负债，确定实际资本和核心资本，采用标准公式法计量保险风险、市场风险和信用风险