信息披露违法行为行政责任认定规则

1、违法信息披露行政责任认定规则(公告号。中国证监会201111号2011年4月29日)第一章总则第一条根据中华人民共和国证券法(以下简称证券法)、中华人民共和国行政处罚法(以下简称行政处罚法)等相关法律、行政法规，结合证券监管实践，为规范信息披露违法行政责任的认定，引导和督促发行人、上市公司及其控股股东、实际控制人和购买人等信息披露义务人(以下简称信息披露义务人)及其相关责任人员依法履行信息披露义务，保护信息披露权利，制定本规则第二条本规则适用于证券法规定的信息披露违法行为的行政责任认定。第三条信息披露义务人应当按照有关信息披露的法律、行政法规、规章和规范性文件以及证券交易所的业务规则，真实、准

2、确、完整、及时、公正地披露信息。上市公司的发行人、董事、监事和高级管理人员应当为公司和全体股东的利益服务，诚实守信，忠实勤勉地履行职责，独立做出适当判断，保护投资者的合法权益，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。第四条信息披露违法行为行政责任的认定，应当依据相关信息披露法律、行政法规、规章和规范性文件以及证券交易所业务规则等规定，遵循职业标准和职业道德，运用逻辑判断和监督工作经验，审查和运用证据，全面、客观、公正地认定事实，并依法处理。第五条信息披露违法行为情节严重，涉嫌犯罪的，中国证监会依法移送司法机关追究刑事责任。依法受到行政处罚或者采取禁入措施的，应当按照规定记入证券期货诚信档案。

3、未依法处罚或者市场被禁止进入的，可以根据情况采取相应的行政监管措施，并记录在证券期货诚信档案中。第六条保荐机构、证券服务机构及其工作人员未勤勉尽责进行信息披露，或者出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会依法确定其责任并给予行政处罚。第二章非法信息披露的认定第七条信息披露义务人未按照法律、行政法规、规章和规范性文件的要求以及证券交易所业务规则规定的信息披露期限和方式(包括报告，下同)及时、公正地披露信息，构成未按照规定披露信息的信息披露违法行为。第八条信息披露义务人对信息披露文件中披露的内容作出不真实记录的，包括发生未入账的业务、入账的虚构业务、未按照规定进行会计核算和编制

4、财务会计报告，以及信息披露中记录的其他不符合真实情况的事实，属于信息披露违法行为，披露的信息存在虚假记载。第九条信息披露义务人在信息披露文件中或通过其他信息发布渠道或载体作出不完整或不准确的陈述，导致或可能导致投资者对其投资行为产生误判的，视为构成对所披露信息误导性陈述的违法信息披露行为。第十条信息披露义务人未按照法律、行政法规、规章和规范性文件以及信息盘披露信息的(一)违规披露信息包括重大差错更正信息中的资产、营业收入和净利润的膨胀或缩小及其在本次披露中的比例，是否因此而破产，是否因此发生损益变化，是否符合证券发行、股权激励计划和利润承诺的实施条件，是否回避特殊待遇，是否符合取消特殊待遇的条

5、件，是否符合恢复上市交易的条件等。(二)未按规定披露的重大担保、诉讼、仲裁、关联交易等重大事项涉及的金额及其在公司最近一期经审计的总资产、净资产和营业收入中所占的比例，未按规定及时披露信息的时间长度等。(三)违反信息披露的事项对投资者投资判断的影响程度。(四)信息披露的违法后果，包括是否导致虚假发行、虚假上市、骗取重大资产重组许可、豁免收购要约、暂停上市、终止上市、对上市公司、股东、债权人或其他人的直接损失金额、未按规定披露信息导致公司证券交易发生变化的程度等。(五)违法信息披露的数量，是否多次提供虚假财务会计报告或者隐瞒重要事实，或者多次未披露其他依法应当披露的重要信息；(6)社会影响的严重

6、程度；(七)其他需要考虑的情况。第十三条信息披露义务人在确定信息披露违法行为的主观方面时，一般应当考虑以下情况：(一)信息披露义务人为单位的，单位内部是否存在违法合谋，违法信息披露涉及的具体事项是否已经董事会、公司办公会议等会议研究决定或由责任人员实施，是否仅由单位内部的个人行为引起；(二)信息披露义务人的主观状态，违反信息披露是否属于故意欺诈，是否属于过失和过失；(三)违法信息披露行为发生后公司董事、监事和高级管理人员的态度；公司董事、监事和高级管理人员是否会继续隐瞒违法信息披露行为，是否会采取适当措施予以补救；(四)与证券监管机构的合作程度，公司董事、监事和高级管理人员是否向中国证监会报告

7、，是否积极配合调查，是否向调查机关隐瞒、欺骗，以及发现信息披露违法后是否干预或阻碍调查；(五)其他需要考虑的情况。第十四条其他违法行为导致信息披露义务人违反信息披露法律的，一般应当根据下列情况确定责任：(一)信息披露义务人是否有过错，是否有实施信息披露违法行为的意图，是否有违法信息披露的过错；(二)信息披露义务人是否直接受益于违法行为或通过其他方式获得利益，是否因违法行为而停止或避免损失，公司投资者是否因违法行为遭受重大损失；(3)信息披露的违法责任能否被其他违法行为所吸收，其他违法行为的行政责任和刑事责任能否更好地体现对违法行为的处罚；(四)其他需要考虑的情况。前款所称其他违法行为包括上市公

8、司董事、监事和高级管理人员违反对公司的忠实义务，利用职务上的便利操纵上市公司从事损害公司利益的行为；上市公司的控股股东或实际控制人对上市公司的董事、监事和高级管理人员进行管理第十五条发生信息披露违法行为时，根据法律、行政法规和规章的规定，董事、监事和高级管理人员有义务保证信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性的，除能够证明其履行了忠实、勤勉义务且无过错外，应视为直接负责的主管人员或其他直接责任人员承担行政责任。第十六条违反信息披露规定的责任人可以提交公司章程、职责分工和履行情况的材料、相关会议纪要或会议纪要等证明其没有过错的证据。第十七条董事、监事、高级管理人员以外的人员，有证据证明

9、其行为与违法信息披露有直接因果关系，包括实际担任或者履行董事、监事、高级管理人员的职责，组织、参与或者实施公司违法信息披露，或者直接导致违法信息披露的，视情节轻重，视为直接负责的主管人员或者其他直接责任人员。第十八条有证据证明信息披露义务人因控股股东或者实际控制人的唆使而未按规定披露信息，或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，在确定信息披露义务人的责任时，应当确定信息披露义务人的控股股东或者实际控制人的责任。信息披露义务人的控股股东或者实际控制人是法人的，其负责人应当认定为直接负责的主管人员。控股股东或者实际控制人直接指示或者指挥信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露的信息或者不告

10、知应当披露的信息的，视为控股股东或者实际控制人指挥信息披露违法行为。第十九条信息披露违法行为责任人的责任可以通过综合分析确定，从以下几个方面考虑责任人与案件认定的信息披露违法行为的事实、性质、情节和社会危害后果的关系：(一)在信息披露过程中发生的违规行为的作用。被认定的信息披露违规行为是起主要作用还是起次要作用，是否组织、策划、参与和实施信息披露违规行为，是否主动或被动参与。(2)知识和态度。信息披露违规是否涉及信息及其内容，是否得到反映和报告，是否采取措施有效避免或减少损害后果，是否允许违规发生。(三)职责、具体职责和履行职责的情况。认定的信息披露违法行为是否与责任人员的岗位和具体职责直接相

11、关，责任人员是否忠实、勤勉地履行职责，是否懈怠或放弃履行职责，是否履行职责，预防、发现和防止信息披露违法行为的发生。(4)专业背景。在信息披露中，是否存在责任人员具有专业背景，以及与其专业背景相关的违法事项应被发现但未被指出的情况，如专业会计师未指出会计问题，专业技术人员未指出技术问题。(五)影响责任认定的其他情形。第二十条从轻处罚的考虑：(一)未直接参与信息披露违法行为的；(二)在发现信息披露违规行为前，及时主动要求公司采取纠正措施或向证券监管机构报告；(三)得知公司信息披露违法后，向公司相关高管或公司上级高管提出质询，并采取相应措施；(4)合作(三)公司信息披露违法行为发生后，非主要责任人及时向公司、证券交易所和证券监管机构报告；(四)其他需要考虑的情况。第二十二条有下列情形之一的，不得单独认定为不予处罚：(一)不直接从事经营管理的；(二)缺乏能力，没有相关专业背景；(三)任期短，不了解情况的；(四)相信专业组织或者专业人员发表的意见和报告；(五)受股东或实际控制人控制或其他外部干扰。第二十三条下列情形应当从重处罚：(一)不配合证券监督管理机构监督，或者拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工