金融专业硕士学位论文写作指引

1、金融专业硕士学位论文写作指引 金融专业硕士学位论文写作指引上海财经大学金融学院项目负责人:刘莉亚项目参与人:余红、王安兴、谢斐、何彦林、张盛丽项目分工如下:案例研究部分由刘莉亚、何彦林完成 金融产品设计部分由谢斐完成 金融实践问题解决方案由王安兴完成 调研报告部分由余红完成2012年12月31日 目 录 一、金融类案例研究论文写作指引1 二、金融产品设计论文写作指引4 (一)金融产品设计的流程和方法4 (二)金融产品设计论文的写作结构5 三、金融实践问题解决方案论文写作指引11 四、调查研究及调研报告写作指引14 参考文献26一、金融类案例研究论文写作指引 金融类案例研究论文的写作结构基本有三

2、种类型: (1)简单格式:引言-案例背景-案例分析-结论 (2)普通格式:引言-文献综述-案例背景-案例分析-结论 (3)标准格式:引言-文献综述-案例研究与设计-案例背景-案例分析-结论 相较之结构(1)和(2),结构(3)的划分更加详细,增加了“文献综述”或“案例研究与设计”(即案例选择与数据分析),增加了更多的基本信息,这在一定程度上增加了文章的可信度。 从本文第三章的范例分析可知这三种类型都有比较经典的文献(详细信息可参考金融学专业硕士学位论文写作研究报告)。一般,比较重视“讲好故事”,从经典故事中归纳出结论的研究者,以及那些更多重视案例分析本身的研究者,他们(1)类结构用的较多。对理

3、论探索型,特别多案例研究的研究者更加习惯于第三类(3)结构,这也是现在管理学案例研究论文的通用模式。然而,对于金融类(实际上多是公司金融类)论文,过去的几年里,更多的是采用第二种(2)结构。另外,从趋势上看,十年前的论文主要是第一类结构的,而现在依照第三类结构写作的研究者越来越多。Robert K.Yin(2003)写到,尽管案例研究不能得出统计的普遍性结论,却可以得出分析的普遍性结论。然而要达到这一点,那么“案例研究与设计”阶段就必须让人信服,所以第三类写作结构就凸显出相对的优势,因而第三类写作结构应该作为一个统一的标准。 这里我们建立一个案例分析的标准写作框架以飨读者。标准写作框架是基于第

4、三类结构的,但由于(3)包含了(1)与(2),所以实际上它是通用的。另外,标准写作框架的建立也是基于案例研究的一般过程与要求的。 标准写作框架 一、引言 (学位论文又常称 绪论) 提出问题或者彰显本论文研究的意义。 有文章从理论入手,或填补理论的空缺,或填补实证方面的空缺;也有文章从现象入手,并显现分析现象的理论或者实践意义。 之后可以简要叙述文章的安排或者主要的结论。 二、文献综述 包括理论以及实证两方面的内容。 首先,对于实证或者描述型论文,理论是后文的分析基础,实证结果也可作对比参考。当然由于社会科学研究中理论可能很多,经济问题很复杂,不是所有已有的理论或者实证都用得着或者与本文相容。其

5、次,梳理理论或实证的结果,自然更能帮助自己选择一个合适的案例以及分析方法,且可能有一些可以使用的分析框架可以借鉴。其三,对于理论探索型论文,分析出现有文献的不足非常重要。最后,当然文献综述要与本文相关。对于那些缺乏相关分析的案例问题可以(但不建议)省略本章(例如,薛爽(2005),在后文的分析中适当的引用文献即可,对于短论更是如此。 另外,有些问题不一定需要文献综述本身,比如那些教科书中通用的分析方法或理论可以直接使用而不必引用,此时,文章的第二章可能会被“案例背景”所替代。注意单列“第二章、案例背景”一章对平衡文章结构很有帮助,也可以更加凸显案例的中心位置。当然,六、七年前此种写法相对普遍些

6、。 三、研究设计与方法 (或称 案例研究与设计) 总体来说包含四方面的内容 1.是案例研究方法还是其他研究方法?本文主要研究的是案例研究方法,这是实际研究问题的学者要考虑的问题。另外,在案例研究法下,是采用单案例还是多案例研究,这点最好写明。单案例研究有一些局限和优势,最好把优势体现出来且表明能避免劣势的产生,而多案例研究要注意其固有方法的使用,管理范文很好的做到了这一点(例如:李飞等(2009)或叶瑛等(2009)。 2.案例研究的样本。主要包括样本或者案例是如何合适地选择的?或者说案例的选择标准。另外就是依照标准的选择结果是什么案例,以及案例的基本情况或者背景。 3.数据(或材料)的收集。

7、包括数据来源,数据收集的详细过程及所注意的细节问题和解决方法,这部分对后文的分析起到信心支撑的作用。毕竟很多的研究案例可能是唯一的或别人可能难以重现的,所以文章的数据收集不应该使读者有任何怀疑。同时,数据收集的方式最好多种多样,以便于数据分析时实现多种来源数据的相互印证。 4.数据(或材料)分析。这部分是写收集过来的数据是如何转化为后文分析中将使用的数据的,详细步骤或计算方法最好写出来,这样更加严谨,这也是对后文分析中数据或材料的交代。 由于案例研究本身在可信度上面的名声远不及大样本实证研究好,所以上述提到的四个部分对于一篇严谨的学位论文来说还是必要的。近几年管理世界中案例文章的最大变化或许就

8、在上述的变化上面,即变得更加详细和严谨了。 上述四个问题一般分成几个小节分别阐述,有的文章甚至把上述内容拆分成两章(例如:黄春铃(2005),这需要根据实际情况加以处理。 四、案例分析 这部分是文章的主要内容,引言中提出的问题都需要在这分别讨论。 如果在第一章的问题提出中已经有详细的问题描述,正文此处可以根据问题描述一一分析。如果第一章没有详细的问题描述,可以在章节开头处把后文应该分析的主要问题归总,然后再根据这些问题一一分析。还有一种办法就是把要具体解决的问题在文章第三章中呈现。对于金融类文章,还有就是把“研究假设”单列出来,置于“分析之前”(例如:黄春铃(2005),秦良娟等(2011)。

9、 注意的是,有些文章的具体问题是提取自文献,而有些问题是通过递进式分析逐渐提取出来的(例如:薛爽(2005),所以总体来说案例的分析不一定有统一的过程,应该灵活处理。当然,此部分通常也会拆成几章来写作,这得看具体的情况。另外,关于分析方法需要具体问题具体分析,虽然某些大类的金融问题都有一些成型的分析框架,但是由于论文的写作应该是问题导向的,所以分析方法应该是有所选择的而非古板地依葫芦画瓢(关于这一点,我们只是提醒在论文的写作当中不要太死板,并不意味着前期的分析当中不可以依照框架作初步的分析!)。 五、结论与建议 通常情况下应该包括三个部分: 1.文章分析之总结,即解决了那些问题,有什么贡献。建

10、议把文章的结论与过去的研究结果进行对比分析,不要仅仅列出上文分析的结果! 2.对经济或金融论文,通常可能要有“建议”什么的;另外也可以以“启示”为小节,再次彰显文章之价值或实践意义。 3.研究的局限或展望。二、金融产品设计论文写作指引(一)金融产品设计的流程和方法 金融产品设计是一个创造性的综合信息处理过程,它将金融需要与设计者的意图转成为一种具体的金融工具或服务产品,把一种计划、规划设想、问题解决的方法通过学位论文形式表达出来。特别要注意的是,论文需要站在投资人和发行人双方的角度对金融产品的设计方法进行全方位的分析。 金融产品的设计流程主要有以下几步: (1)需求分析 金融产品设计的第一步就

11、是对目标客户进行需求分析。这阶段需要作者作为金融产品设计人员与目标客户进行沟通。一方面要协助客户对金融产品的开发提出需求;另一方面作为金融产品设计人员,作者要与客户充分交换意见,探讨相应金融产品开发的合理性与实现的可能性。作者应该认真分析用户的所要解决的问题、意见和要求,并加于充分的考虑。需求分析的结果是生成一份客户的金融产品需求分析报告,并在学位论文中形成一个重要的章节。 (2)金融问题的再定义 需求分析后的下一步工作就是要求作者根据金融产品的需求分析报告用金融工程的规范性语言来定义或再表达客户所要解决的金融问题,要求把具体金融问题分解为详细的收益、风险和现金流等要求,这是金融产品设计的核心

12、,是后续进行标准化金融产品的设计的目标和依据。 (3)金融问题的求解 作者根据已经定义出的金融问题,运用相应的方法来求解金融问题。 按照上述的金融产品设计思路,可以运用设计全新金融工具、改进现有金融、重新组合现有金融产品等方法来求解金融问题,为客户设计能够解决其实际问题的具有一定风险、收益和现金流特征的金融产品。 (4)金融产品论证 对于设计出的金融产品必须有相应方法论证其有效性、准确性和可靠性。 对于金融工具的设计特别是结构化金融产品等,需要研究其定价技术。如果设计出的金融产品不能进行合理的定价,那么该金融产品就可能在市场上产生无风险套利机会。金融产品的定价一般采用无套利定价原理,也就是说不

13、能使该金融产品与别的金融产品的组合中产生一个无风险套利机会,这时称它的价格为无套利均衡价格。 对于资产管理产品等应用型的金融产品的设计,要对其产品原理进行阐述,并详细设计量化策略模型。量化策略模型一般要结合所用的金融工具的定价方法,设计统计模型或计量模型来进行有效性、准确性和可靠性的论证。 金融产品论证时无论是金融工具设计还是应用型的金融产品的设计都要考虑产品终止问题,如赎回条款对于定价和策略的影响等。 (5)金融产品测试 金融产品的定价模型和策略模型设计完毕后,必须具有测试环节,测试设计出的金融产品是否满足客户的要求。 对于金融工具设计,可以采用理论测试、市场数据实证和计算机模拟等方法来验证

14、产品定价方法。 对于资产管理产品等应用型的金融产品的设计,必须利用市场数据库进行历史回测(back test);必须讨论量化策略参数优化方法,并论证策略参数的稳定性;需要统计量化策略的最大回撤、夏普比例等风险指标,计算策略的收益、风险分布关系。 所有测试都必须考虑样本内和样本外检验,还需要进行必要的压力测试(stress test)和情景分析(scenario analysis)。 如果产品测试结果并不能满足目标金融问题的要求,则必须返回第2步进行再设计。 (6)产品合同条款设计 主要对金融产品所涉及的发行对象、发行规模和份额、权利义务关系、交易清算和交收安排、产品估值和会计核算、费用和税收、

15、收益分配方案、产品终止等进行设计和阐述。 这是金融产品设计有别于普通学术论文的部分,关系到金融产品的可行性和可操作性,是解决目标金融问题的保障。 (7)市场分析与产品推广 对特定客户设计出的金融产品可能存在潜在的大量同样需求的客户。在市场调查分析的基础上,可以对相同市场的前景进行分析和论证。(二)金融产品设计论文的写作结构1.典型金融工具产品设计论文结构 以下是一篇典型的结构化金融产品的设计论文。主题是对保底型金融产品的设计问题进行系统的研究,分析其设计原理、定价方法,并结合我国保底型金融产品设计和发展的现状,探讨推进保底型金融产品发展的可行性选择。论文主要包括:绪论、基础理论阐述、定价模型设

16、计、求解和实证分析,产品可行性研究等和结论等几部分。 第 1 章 绪 论 1.1 选题背景 1.2 国内外研究综述 1.2.1 国外的研究 1.2.2 国内的研究 1.3 研究的意义与价值 1.4 研究的思路与方法 1.5 本文的主要创新与不足之处 第 2 章 保底型金融产品设计与定价的基础理论 2.1 保底型金融产品设计的基本要素 2.2 市场上现有保底型金融产品分析 第 3 章 静态保底型金融产品的设计与定价 3.1 数学模型 3.2 模型求解 3.3 实证分析 第 4 章 动态保底型金融产品的设计与定价 4.1 模型思想 4.2 数学模型 4.3 模型求解 4.4 数值分析 第 5 章

17、二种保底型金融产品的定价比较 5.1 二种金融产品定价结果的比较 5.2 二种金融产品定价比例的分析 第 6 章 我国结构性金融衍生产品的发展及未来的可行性选择 6.1 结构性金融衍生产品在我国发展的现状与趋势 6.2 保底型金融产品设计中存在的问题 6.3 对策与建议 6.3.1 我国商业银行结构性产品设计的可行性选择 6.3.2 推进结构性金融产品发展的配套措施 结论 (1)绪论 提出问题,对产品的开发背景、原因和研究意义进行了介绍。对国内外相关的研究,特别是定价方法进行了综述。介绍了产品设计的思路与方法、产品创新之处。最后简要叙述文章的结构安排和结论。 这篇论文主要研究结构性金融衍生产品

18、中比较流行的保底型金融产品,绪论阐述了结构性金融衍生产品的产生背景,对保底型金融衍生产品的国内外研究文献进行了综述和总结。从投资者还是发行者两方面产生举了对保底型结构性金融衍生产品定价的研究的理论价值和现实意义。阐述了论文的框架和研究方法。总结了论文的创新与不足。 (2)产品定价理论基础 对于金融工具产品的设计而言,定价是其核心内容。这部分主要需要对产品定价理论的基础进行阐述,对于结构化金融衍生产品而言,需要对其所用到的基础产品进行分析,详细阐述其定价思想与方法。 这篇论文阐述了保底型金融产品设计的基本要素,对其所使用到的看涨期权、看跌期权、数值期权、分阶段期权、彩虹期权、障碍期权、亚式期权、

19、回溯期权和利率上下限期权等的定价方法进行了阐述。 (3)产品设计与定价 这部分主要是对金融工具产品的定价模型进行设计和求解。从产品设计思想出发,讨论数学模型的选择和并进行求解,可以进行解析解的推导或数值解的计算。 这篇论文阐述了静态保底型和动态保底型两种结构化金融产品的定价思想,数学模型,模型解析解的推导,并给出了解析解的数值分析结果,证明其数值解是符合实际意义的。 (4)产品定价实证分析 对于产品的定价模型,需要利用市场的实际数据进行实证分析,来检验模型的有效性。一般把论文的创新定价方法和传统定价方法的实证结果进行比较,说明创新定价方法的优势。对定价模型可能的定价误差来源进行进一步的分析和研

20、究。 这篇论文利用中国的A股数据,对市场上现有一款保底型产品进行了定价实证分析。证明其给出的静态保底型和动态保底型结构化产品的定价有效性。 (5)产品可行性研究 金融工具产品的设计要考虑其在市场上的可行性。对于产品对投资者和发行人的风险进行分析。特别要从发行人的角度对于产品的风险管理方法进行阐述和论证,给出必要的风险对冲手段,对可能的风险事件进行说明。还需要考虑该款金融的发行、市场接受程度等因素。 这篇论文对保底型金融产品设计中存在的问题进行了分析,并对其在中国市场的发展提出了建议,并对发行人也就是商业银行所需考虑的风险管理问题进行了一定的阐述。 (6)结论 主要是总结产品的定价特点和不足。

21、这篇论文主要还是从投资者角度对保底型结构化产品的定价进行了分析研究,对于发行者角度的阐述还是不足的。2.典型金融服务产品设计论文结构 以下是一篇典型的应用型的资产管理产品的设计论文。主题是对高Alpha套利产品进行研究,分析其设计原理和策略优化方法、并进行了产品合同条款的设计。论文主要包括:绪论、产品需求分析、产品设计方案、产品的特点及优势、产品条款设计和结论等几部分。 第一章 绪论 一、引言 二、文献综述 三、研究思路与方法 四、本文的创新与不足 第二章 产品需求分析 一、资产管理产品介绍 二、资产管理产品的分类及其特点 三、现有资产管理产品的缺陷 第三章 产品设计 一、产品基本概念和设计理

22、念 二、模型整体介绍 (一) Alpha套利模型介绍 (二)多因素模型介绍 (三) Alpha套利流程: (四)选股条件 三、参数设置 四、数据类型与处理 (一)基本设置 (二)实证结果 五、 alpha选股模型参数优化 六、多因素模型股票组合的Alpha 套利 七、多因素模型参数优化 八、可能存在的问题: 第四章 产品创新与优势 第五章 其他说明 一、投资决策与风险控制 二、资产估值 三、费用支出和业绩报酬 四、产品期限与收益分配 五、风险揭示及监控 第六章 总结 (1)绪论 提出问题,简单说明产品的开发背景、原因和研究意义,简单介绍产品的设计方法、所采用的理论以及产品的核心特征、功能和创新

23、之处。最后简要叙述文章的结构安排和结论。 这篇论文提出了投资者对资产保值增值的需求和资产管理产品的出现,并指出现有资产管理产品对风险和收益的无法兼容不能很好的满足投资者需求,由此想到了将alpha策略应用于资产管理产品,利用alpha值和多因素模型构建高收益股票组合,并利用股指期货来对冲系统风险,以保证超额收益的稳定性。引言的最后一段还简单介绍了文章的内容安排,给读者一个整体印象。 (2)文献综述 介绍产品开发过程中所使用到的理论和原理。包括理论基础介绍和相关领域研究成果的横向比较,分析现有文献的不足。要注意的是,文献综述必须与本文相关,对于那些缺乏相关分析的案例问题可以省略本章,在后文的分析

24、中适当的引用文献即可。 这篇论文大致介绍了alpha套利和多因素模型的来源及内容,并就已有的研究作了简单统计和比较,指出不足,从而引出了本文的方法及其亮点。 (3)产品需求分析 这一部分是对产品需求的详细分析,可以从市场的现状和客户现实需求两个角度展开。市场现状包括了产品所在市场的规模、特点、当前市场空白和国内外同类产品的缺陷等。客户现实需求包括其内在需求和心理分析等。 这篇论文对资产管理产品市场作了基本介绍,指出资产管理产品在熊市下存在着收益低,风险高的问题,而广大投资者对资产保值增值的需求又是客观存在的,两方面需求的结合引出了运用高alpha策略的资产管理产品的必要性。 (4)产品设计方案

25、 根据上一部分的需求分析,提出产品设计的解决方案。产品设计方案是全文最重要的部分,应当详细介绍从概念提出、模型的建立与介绍、数据的收集与处理、数据(或材料)分析到最后得出结论的全过程。 这篇论文设计的产品实际上是运用了一种新的策略,因此重点在于对策略的有效性的验证。论文首先明确运用该策略的前提(两个假设条件),然后引出模型并对模型的参数作出了解释。文章考虑了交易指标,盈利能力指标,经营能力指标,现金流量指标,偿债能力指标,营运能力指标,成长性指标以及市场风险指标和价值指标等,并从中选取了29个可能对投资组合收益率和风险有影响的因子。随后,利用处理好的数据回归模型,测算该策略的收益率,并进行了详

26、细的分析。最后,论文对参数进行优化,以寻找最好的配置。 (5)产品的特点及优势 这一部分是在产品需求和产品设计方案两部分基础上的总结与提升,根据前两部分概括出该产品的特点和优势。产品的可以重点从收益、风险和流动性三个角度展开;产品的优势主则要反映在:成本收益比较、与类似产品的优劣比较、符合市场趋势等方面。 这篇论文总结了该产品的特点及优势,即1)alpha组合优化资产配置,保证稳定超额收益 2)对冲市场风险 3)技术分析和基本面分析相结合 4)扩大投资的可选范围 5)动态调整股票组合和期货价值 6)节约管理费用 (6)产品条款设计 这一部分是关系到产品能否用于实际的关键步骤。必须对产品的发行对

27、象、发行规模和份额、权利义务关系、交易清算和交收安排、产品估值和会计核算、费用和税收、收益分配方案、产品终止等诸多方面的产品合同条款进行设计和阐述。 这篇论文主要对高alpha套利产品的投资决策与风险控制、资产估值、费用支出和业绩报酬、产品期限与收益分配、风险揭示及监控等方面的条款进行了设计,完善了产品的方案。 (7)结论及建议 总结该产品解决了哪些问题,有什么贡献。建议把文章的结论与已有研究和产品进行对比分析,而不是仅仅列出上文分析的结果,以突出本文的价值或实践意义。最后,总结研究的局限或展望。三、金融实践问题解决方案论文写作指引 1.问题描述 对金融实践问题进行描述、介绍问题产生的背景。需

28、要针对微观经济主体(指基金公司、证券公司、保险公司等金融企业,信托公司、租赁公司、金融服务公司等准金融企业,电子、汽车、机械等工业企业等)的金融问题,不是企业运营、销售问题,也不是宏观经济与金融政策问题;可以是金融机构、类金融机构的实际问题,也可以是非金融企业的问题;是真实的、实质性的问题,不是表面的问题;可以是买方问题,也可以是卖方问题;可以是金融投资问题、也可以说金融管理问题。 在选择金融实践问题时,还应选择有实际价值的问题,实际价值越大,这个问题的研究意义就能越大。 比如,金融专业硕士学位论文可以研究的问题有:证券交易策略(套利策略、量化交易策略、程序化交易策略、套期保值交易策略等),工

29、业企业的项目投资决策问题,资产管理公司的证券投资问题,资产组合管理问题,金融企业的业务条线优化与激励问题,等等。 以“国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金投资策略”为例: 国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金是国投瑞银基金管理有限公司发行、管理的投资基金,该基金分为瑞和300、瑞和小康和瑞和远见三种份额。这个基金在发行时,投资者面临是否投资这个基金、如何投资的问题。这是一个资产管理公司、个人投资者都会面临的实际金融问题(证券投资问题)。这是一个真实的金融实践问题。 2.分析问题 金融实践问题源自社会实际经济活动,在进行研究时,首先需要将一个金融实践问题分解,转换为可以借助经济与金融理论、方法与技术

30、解决的问题,然后再借助理论、方法与技术手段解决这个问题。多数情况下,解决问题的理论和方法已经成熟,可能需要根据具体的问题做一些具体化和变化。解决问题的技术通常也存在,可能需要根据具体的问题选择最佳的技术。有时,为了解决这个金融实践问题,我们需要发展经济与金融理论、研究方法、研究技术等。 识别金融资产的风险收益特征,这是进行证券投资的第一步。在识别金融资产风险收益特征的基础上,投资者才能够根据自己的偏好(效用函数)制定投资策略。为了制定瑞和沪深300指数分级基金的投资策略分析,我们首先需要分析瑞和沪深300指数分级基金的风险收益特征。然后根据投资者自己的偏好制定投资策略。 以“国投瑞银瑞和沪深3

31、00指数分级基金投资策略”为例: 在分析国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金的风险收益时,在分析定价条款的基础上通过现金流分解发现,瑞和小康和瑞和远见均为沪深300指数和以沪深300指数为标的资产的两个看涨期权的组合。于是可以应用Black-Scholes定价公式计算瑞和小康和瑞和远见的理论价格。 3.问题解决方案设计 一旦完全明确拟解决的金融实践问题后,需要提出解决方案。对于证券投资策略问题的解决方案,需要了解投资者的偏好(效用函数),设计的理念、方案设计的条件、方案设计的具体内容、方案的特点与创新点、方案实施的核心点、设计方案存在的风险分析。 为了制定瑞和沪深300指数分级基金的投资策略,我

32、们首先需要设定投资者的偏好(效用函数),以投资者效用最大化作为投资策略的选择标准,根据最优化技术(数学)给出投资者的投资策略。 以“国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金投资策略”为例: 在对瑞和小康和瑞和远见的理论价格进行敏感性分析后,发现价格对于波动率比较较敏感。因此可根据投资者对市场波动及其方向的预期为投资者设计投资策略。 4.方案的合理性论证、检验以及实施途径 以第三部分设计的投资策略为基础,考虑交易成本、最近沉淀成本等因素,模拟将来市场行情变化,比较方案的可行性分析、成本收益分析、方案实施中可能出现的问题及其应对措施。 以“国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金投资策略”为例: 应用场景分析

33、法,根据历史数据估计沪深300指数模型(几何布朗运动模型),用蒙特卡洛模拟将来沪深300指数未来的各种场景,结合市场交易成本(税收、交易佣金等),计算各种场景下执行投资策略的损益,检验投资策略的合理性。 5.金融实践问题解决方案论文评价标准 对专业硕士学位论文的评价,最重要的原则是评价学位论文的研究对企业价值增加的贡献,其次是解决方案设计、方案的检验及执行是否合理,最后是问题描述和研究创新性。 对于已经存在的金融实践问题,解决方案的创新性是判断学位论文的贡献的一个标准;对于新的金融实践问题,提出解决方案并且解决问题是判断学位论文的贡献的一个标准,如果解决方案是创新性的,是学位论文的又一贡献。

34、除此之外,评价学位论文贡献的另外一个标准,在于解决方案是否能够为企业提高管理效率、市场开拓、经营绩效等方面有帮助。如果金融问题的解决能够为企业带来巨大价值,则论文的贡献就很大。 当然,论文研究的合理性也是重要的品判标准。 我们从以下六个方面评价专业硕士学位论文:1、问题描述的清晰、准确;2、问题分析是否正确、透彻;3、方案设计是否合理、最优;4、方案检验与执行效果的分析是否完整、可信;5、研究的创新性;6、研究成果对企业的价值贡献。 建议各部分的分数分配如下:问题描述分析问题解决方案设计方案的检验及执行创新性贡献企业价值总分5102020540100 以“国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金投资

35、策略”为例:问题描述分析问题解决方案设计方案的检验及执行创新性贡献企业价值总分58201823588 四、调查研究及调研报告写作指引 调查研究一定要注重三个环节,这就是:选题、调查、写作。 1.如何选题 选择一个合适的调查问题并非一件简单的工作,与一个人的学识、眼光和经验有很大的关系。从程序上看,选择调研课题是一项调查活动的起点,是整个调查工作的第一步。调研课题一旦确定,整个调查活动的目标和方向也就随之确定。调查问题选择得如何,在一定程度上决定着整个调查工作的成败,决定调查成果的好坏优劣。金融活动包括众多的层次和方面,构成众多不同的领域,每个方面和领域中,都有许多值得做的调查课题。因而,对于一

36、项具体的调查来说,它只能在众多的可能性面前进行选择。 课题的选择最能体现调查的水平,这主要是因为,在选择和确定调查课题的过程中,既需要用到研究者所掌握的专业理论知识、调查研究方法知识和各种操作技巧,又需要研究者具有比较开阔的视野、比较敏锐的洞察力、比较强的判断能力,同时,还需要研究者具有一定的金融活动实践。 对于调查来说,调查课题的确立,也就意味着调查目标的确立和调查方向的选定,而这种目标和方向的确定,又同时意味着调查的“特定道路”的确定。不同的调查课题,对所走“道路”的要求不同。这种不同的要求,主要体现在调查过程中的对象选择、内容选择、方法选择、规模确定、方案设计等方面。 调查课题影响到调查

37、质量的一个很重要的方面,就是调查课题对于从事这一课题的研究者来说是否合适、是否可行。在同样的条件下,一个年轻的大学生研究者选择诸如“不同教育背景的银行高管对中国金融趋势的看法的比较”这样的调查课题,其调查结果的质量往往比他选择做一个“不同教育背景的理财对象的心理承受力比较”方面的调查课题的质量要差。因为他对这一课题有关的背景知识、以及他从事这一课题研究所具有的和可利用的资源、条件等等,都不如后一课题。同样,一个只有很少一点研究经费的研究者,如果选择做大规模的调查课题,其质量也往往不如做一个类似“上海银行网点布局状况调查”这样的调查课题的质量高。 不合适、不可行的调查课题,从一开始就包含着研究者

38、难以克服的一些困难和障碍。因此,要提高社会调查成果的质量,首先就要慎重选择调查课题。 为了选好题、选准题,必须正确掌握进行选题时应该依据的标准。在实践中,人们通常采用下列几条标准来作为选择调查课题的依据。这几条标准是:重要性、创造性、可行性、合适性。 重要性即是指调查课题所具有的意义或价值。通俗地说,就是指一项调查课题所具有的用途或启示,必须是“值得去做”的。所以在众多可供选择的调查课题面前,就要问问自己:做这项调查课题有没有用处?有什么用处?有多大用处?因为越有用处的课题越是好课题,用处越多、越大的课题越是好课题,因而,也是越值得去做的课题。 创造性也可以称作创新性或独特性,它指的是调查课题

39、应该具有某种新的东西,具有某种与众不同的地方,具有自己独特的特点。作为一种科学的认识活动,我们的每一项具体调查必须能够在某些方面增加人们对现实世界的认识,能够为人们了解、理解、熟悉和掌握现实社会生活中的各种现象、各种问题、各种规律提供新的视角,为人们已经了解的事物提供新的解释。 可行性指的是研究者是否具备进行或完成某一调查课题的主客观条件。换句话说,就是指研究者在现有的主客观条件下去从事这项调查课题行不行得通。在许多情况下,越是具有重要价值和创新性的调查课题,它所受到的主、客观限制往往也越多,也就说,它的可行性往往也越差。可行性对年青学子尤为重要,也是学生容易产生畏难情绪的地方这里的关键是如何

40、克服困难。 合适性指的是所选择的调查课题最适合研究者的个人特点。这种个人特点主要包括研究者对该调查课题的兴趣、研究者对调查课题相关的金融领域的熟悉程度、研究者与所调查的对象之间的相关性,以及研究者所具有的各种资源、条件与该课题的要求相符合的程度等等。 为了从众多可供选择的研究现象和问题中确定一个符合前述几条标准的合适的调查课题,学会从下面几种具体途径或来源进行考虑,将会是十分有用的。 首先,从现实生活中寻找。一项好的调查研究课题的发现,需要“深入生活”,这里所说的“深入生活”,主要指的是广泛地接触社会。如果没有广泛地与现实社会生活的密切接触,那些可以发展成为调查课题的最初的想法和思路也就成了无

41、本之木、无源之水。 其次,从个人经历中寻找。个人经历和经验是人们观察各种事务、理解各种现象的基本视角和出发点,对于调查研究人员来说,他身边所发生的一些事情、他与朋友进行的一次交谈、他所参加的一次活动,都有可能成为导致一个调查课题产生的最初的火花。在许多情况下,它常常可以帮助我们找到既十分有趣又值得探讨的调查课题。 再次,从现有文献中寻找。调查研究课题的想法、灵感和火花,常常可以从学术著作和教科书的内容中,从报纸杂志的文章和标题中,以及从学习笔记和谈话记录中采摘到。尤其是各种与金融有关的报纸、杂志、网站以及书籍,常常成为这种灵感、火花和想法的重要来源地。我们的许多调查课题正是在此基础上得以形成的

42、。在从文献中寻找时有两种方法:一是在阅读各种文献时,始终带着审视的、提问的、评论的眼光,不要过于“恭敬地”、“崇拜地”和盲目地接受书上、文章中所说的一切;二是要进行广泛的联想。 2.如何调查 题目选好后,就要根据题目的要求进行实地调查,其具体做法的步骤是:将相关概念操作化、确定调查单位、拟定调查提纲、设计调查问卷、进行调查。 概念操作化:调查中所要调查的内容有许多是十分抽象的概念,比如“智商”、“态度”、“小康”、“金融意识”等等,这些概念常常可以意会,难以言传更无法测量。要使这些概念和我们能够观察到的现象对应起来,必须对它们作操作化处理。所谓操作化,是指通过对概念下定义,以达到将最初头脑中比

43、较含糊的想法变成具有明确内涵和外延的概念,如果这些概念还不可测量,则通过层层分解的方法,把原本比较抽象的概念变成在经验层次上可以具体测量的变量。这个过程就是概念操作化。例如:“金融意识”无法测量,可以将其分解为:储蓄意识、理财意识、借贷意识等等;理财意识还无法测量,则继续分解为:投资股票、投资期货、投资实业等等;投资股票又可以分解为:投入股票的资金、买卖股票的频率、等等,此时便可测量了。 操作化的优劣评判标准有三条:(1)全面;(2)少而精;(3)容易得到。 确定调查单位:一项调查中所研究的对象,我们称之为调查单位。在调查中,主要有4种类型的调查单位,这就是:个人、群体、组织、社区。 根据调查

44、方法自身的性质和特性,在很大程度上决定了它所用的调查单位经常地是社会中的个人。由若干个人所组成的各种社会群体本身,也可以成为社会调查中的分析单位,比如:家庭、邻里。组织是指正式社会组织,比如学校、企业、医院等。社区作为一定地域中人们的生活共同体,也可以作为调查中的分析单位,比如:村庄、街道等。 在调查研究中,同一项研究课题可以选择不同的分析单位,需要强调的是:用哪种分析单位做调查就要用哪种分析单位做结论,否则会导致逻辑错误,如简化论和层次谬误。简化论是指用对低层次的分析单位所做的调查来对高层次的分析单位下结论。层次谬误是指用对高层次的分析单位所做的调查来对低层次的分析单位下结论。 调查提纲是调

45、查工作步骤的统筹安排,它的重要性不言而喻,没有它不足以让调查工作有条不紊的展开。它包括: 时间安排:准备的时间(选题、查阅文献、与导师反复磋商、设计问卷等);访谈的时间(什么人在什么时间段有可能接受采访?效果最好?要有事先的考量);发放与填写问卷时间;回收与统计问卷时间;写作调研报告时间等。 调查方式选择:要调查的问题可以分为两部分进行,一部分由访问调查得到,这主要是一些带有主观思考内容的问题,或只有特定人才能回答的问题,以及一些难以简单回答的问题等。一部分由问卷调查得到,这主要是一些需要有一定数量的统计才能说明的问题,当然也必须考虑到它所涉及的概念是能够测量的变量。 经费预算:任何一项社会调

46、查都需要一定的调查经费,主要包括交通费、误餐费、问卷设计、印刷费、采访对象礼品费、调查结果统计费等等。经费的来源可以是申请,也可以是自筹。无论何种来源,都要本着节约的原则事先做好预算。 问题筛选:调查中要了解哪些问题,要根据选题的研究目的进行筛选,不可过滥,也不可过简。过滥不仅会造成人力物力的浪费,而且收集了过量的资料反而会扰乱研究的思路,使经验不足者无所适从。这是我们在研究生指导实践中常常会碰到的问题。过简则会在后期的研究和写作中,没有足够的材料来说明问题,不得不进行补充调查,倘若时间和精力不允许,造成写作的失败。 接下来要做的是:设计调查问卷。 问卷调查法是调查者通过事先统一设计的问卷来向

47、被调查者了解情况、征询意见的一种资料收集方法。它的特点是标准化,按照统一设计的问卷进行调查。在调查中,调查者一般不与被调查者直接见面,而由被调查者自己填答问卷。调查问卷作为实现调研目的和收集数据的必要手段在设计中的要求是十分严格的。调查项目的不同提问形,甚至问题的编排顺序都会影响资料的真实性。那么应该如何设计调查问卷呢? 首先,要有一个醒目的标题。能让被调查者很快明白调查的意图。 其次,按照前言、正文和结束语来布局。 前言(说明语):问候并向被调查对象简要说明调查的宗旨、目的和对问题回答的要求等内容,引起被调查者的兴趣,同时解除他们回答问题的顾虑,并请求当事人予以协助。(如果是留滞调查,还应注

48、明收回的时间) 例如: 尊敬的村长、村医务人员和农民朋友: 你们好! 我们是上海财经大学的学生,为了了解我国广大农村医疗卫生保障的实际状况,提高农民健康水平,根据学校的安排,对农村医疗卫生保障状况进行调查。 该调查属于实践教学与研究项目,要求调查数据真实、准确,以便我们得出正确的结论,为相关部门制定政策提供有效的建议。该项目是大学生社会实践的好形式,已得到国家相关领导的批示和有关部门的认可,您对本次大学生社会调查的支持和帮助不仅有利于大学生的实践学习和才干增长,也有利于您身边农村医疗卫生保障事业的发展和您及您家人的健康保障。 您的意见对我们非常重要,所有回答不分对错,问卷是匿名的,我们向您郑重

49、承诺,绝不会泄露您的隐私。 感谢您帮助本次调查! 上海财经大学2009年千村社会调查项目组 正文:该部分是问卷的主体部分,主要包括:被调查者信息、调查项目、调查者信息。 被调查者信息主要是了解被调查者的相关资料,以便对被调查者进行分类。一般包括被调查者的姓名、性别、年龄、职业、受教育程度等。这些内容可以了解不同年龄阶段,不同性别,不同文化程度的个体对待被调查事物的态度差异,在调查分析时能提供重要的参考作用,甚至能针对不同群体写出多篇有针对性的调查报告。 调查项目,是调查问卷的核心内容,是调查者将所要调查了解的内容,具体化为一些问题和备选答案。 调查者信息,是用来证明调查项目的执行、完成,和调查

50、人员的责任等情况,并方便于日后进行复查和修正。一般包括:调查者姓名、电话,调查时间、地点,被调查者当时合作情况等。 结束语: 在调查问卷最后对被调查者表示感谢。 以上仅对问卷的形式简要说明,但问卷设计的要害在于它的调查项目的设计,调查项目设计的好坏是关系到调查活动能否成功的关键因素,它对调查问卷的有效性、真实度等起着至关重要的作用。 常用的两种设计方法是: (1)卡片法。其具体操作步骤是: 按一题一卡形式将每个问题和答案写在一张卡片上;将卡片分成若干类;将分好的每一类中的卡片分别排序(一般是按询问同类事物的逻辑顺序排列);按整张问卷的逻辑顺序把各类卡片连成一个整体;按序阅读所有的卡片,对不当之

51、处进行调整和补充。 (2)框图法。其具体操作程序是: 画出框图,即按研究假设和所需资料,做出整份问卷的各个部分的条框,并将条框编号按问卷的逻辑顺序排列,再用线条连接各编号条框;对应每一个条框,用与条框数相同张数的纸分别写上各个问题及答案;按条框的编号安排已写好的问题及答案的顺序;对所有问题进行检查、调整和补充;将调整结果整理成文,形成问卷初稿。 问卷项目按问题回答的形式一般可以分为封闭式问题和开放式问题。其中封闭式问题包括是非题、单项选择题、多项选择题等。开放式问题一般有完全自由式、语句完成式等。 是非题容易发问,也容易回答,便于统计调查结果。但被调查人在回答时不能讲原因,也不能表达出意见的深度和广度,因此一般用于询问一些比较简单的问题,其答案确实属于非A即B型。 单项选择题是对一个问题预先列出若干个答案,让被调查者从中选择一个答案。例如:您