融资租赁风险控制

1、融资租赁项目评审及风险控制,直接融资租赁,【租赁物买卖合同】,支付货款,交付租金,出租租赁物,融资租赁公司,供货商,承租人,租赁物交付与维护,【融资租赁合同】,三方当事人（出租人、承租人、供应商）,两份合同（买卖合同和融资租赁合同）,一个标的物（租赁物，一般为机器设备/交通工具等固定资产）,售后回租,出售资产，获得资金，实现融资,租回设备，继续使用，偿还租金,客户 （资产的所有权人）,融资租赁公司,特殊的融资租赁，供应商和承租人为同一人，可以帮助固定资产较多的客户盘活固定资产、获得流动资金,双方签订买卖合同，承租人将自有资产出售，租赁公司支付购买价款，得到所有权,双方签订融资租赁合同，租回资产

2、继续使用，承租人支付租金,租期结束后，出租人以名义价格向承租人转让租赁物所有权,经营性租赁,是指在约定的期间内，出租人将租赁物交付承租人使用、获得租金收益，最终不转让所有权，传统的租赁方式。,采取经营租赁方式，可以为承租人实现“表外融资”，即租金不计入负债，而作为费用处理。,融资租赁项目评审实务及案例分析,1.项目审查、审批管理的原则,1. 重要性原则,2. 真实性原则,重要性必须从融资租赁项目评审报告使用者角度考虑,因为项目评审报告是为了满足其使用者在满足一定的融资租赁利润前提下控制融资租赁风险的信息需要编制的；重要性的判断离不开特定的环境、时间、空间等因素。,融资租赁项目评审要真实、客观地

3、反映融资租赁业务的各种因素的情况及其对所评审的融资租赁项目预计风险和收益的影响。真实性原则包括以下几个重要含义： 真实、可靠、可验证。,1.项目审查、审批管理的原则,3. 稳健性原则,4. 安全性原则,稳健性原则是在融资租赁项目评审中对于项目的收益和损失的确认应持谨慎即稳健的态度。这是因为融资租赁项目一般为中长期项目，在此期间由于经济环境、经济政策和市场竞争中的承租人生产经营活动的风险性和不确定性决定的。,融资租赁业务是典型的风险业务，在甄别项目的过程中始终坚持稳健和谨慎的原则，以安全为第一要义，力争把可能产生的风险规避到最低。拟操作的项目必须有切实可靠的风险防范措施，否则，不予考虑。,2.审

4、查审批机构的设置,3.项目基础材料审核,基础资料,证照类资料：营业执照（税务登记证，组织机构代码证，社会保险登记证和统计登记证五证合一），公司章程，验资报告，特许经营许可（排污许可证），股东身份证，土地证，房产证,2. 进阶资料,辅助佐证资料：电费单，银行流水（公司账户及个人收款账户），原料采购合同/入库单，销货合同/出库单，在产订单及生产计划安排，前五大客户及供应商往来业务及金额，银行贷款明细，客户征信查询授权，实际控制人履历,4.行业状况审核,审慎对待,审慎对待产能过剩，限制类行业。例：钢铁、水泥、煤炭、剥离、有色金属等行业。,2.积极支持,大力支持节能环保、医疗、物流、生物科技等。,3.

5、行业地位,客户在行业中的地位，上下游企业中的口碑等。,5.经营状况审核,稳定性,从客户发展历史及经营现状研判其后续经营稳定性，是否能够满足平稳发展的基本底线，排查可能引起企业逾期的潜在风险。,2.盈利能力,以最接近真实的财务数据资料去核实客户的销售收入及盈利能力（客户运营成本分析），采用在同等期限内客户现有经营状况的实际利润租金覆盖比作为还款能力评价标准。若为直租项目，原则上新增设备的投资回收期应该小于租赁期限；若为回租项目，则需要考虑资金使用产生的经济效益是否大于租赁的成本支出。,6.财务状况审核,历史数据的真实性与可靠性,3. 表内负债与表外负债,2. 未来财务数据预测的依据,通过对企业税

6、控系统，已开具的发票等物件的查验，把控企业对租赁公司所陈述的实际经营情况。,是否之前有做过融资租赁，商业保理，小额贷款等征信报告和财报上体现不出的负债。,企业之前的经营情况，同业竞争公司的经营情况，经济大环境，国家扶持力度等。,7.租赁物审核,1. 真实性,2. 历史性,3. 通用型,标的物与发票是否对应，设备是否有翻新，工人操作是否熟练。,中登网查询、同业照会、社会手段咨询是否有重复融资。,租赁物二手残值，再次贩卖市场，厂商回购可能。,8.租赁项目审查,1. 纵观全局,2. 以小见大,纵观全局，从行业现状到公司地位，从经营状况到公司负债，从项目风险到增信措施。,从尽职调查访谈中，盘问出企业主

7、的兴趣爱好、对外投资、隐形负债、决策性格等。,9.融资租赁交易结构评审,融资租赁申请,租赁公司受理申请,资调评审,资调报告,签订两合同等,贷审人员现场调查,首期付款,通知供货商发货,向供货商付款,正常交租金,租赁期结束,是否留购,产权转移给承租人,租赁结束,监管人员,承租人,司法介入,收回租赁物,设备再制造,设备再流通,新承租人,N,N,N,其它流程,N,10.租赁项目风险控制措施分析,1. 抵押担保,2. 供应商回购,3. 减小风险敞口,房产、土地、车辆等抵押。企业主、配偶、好友企业、甚至设备供应商担保。,设备撬动供应商全额回购，甚至有条件收取供应商保证金。,承租人保证金，手续费，租金先收等

8、一切手段减少首期投放。,11.租赁项目综合评价,1. 全面考量,2. 风险可控,3. 合作偏好,风险是否在承受范围内，股东是否有承租人行业背景，针对项目单一承租人是否有社会力量可以调查控制。,有瑕疵的项目是否在使用了保证金，担保，抵押，质押等一系列手段后达到风险可控。,是否为公司行业、地区、盈利投放偏好，是否为后端资金方投放偏好。,12.租赁项目评审案例分析,某机电设备有限公司是专业从事电线电缆成套设备研发和制造， 2008年，公司购地100亩，并于2010年公司修建了自己的标准厂房，研发中心，以及办公大楼等，拥有近4000万元的生产设备，2011年，公司总资产达1.5亿，销售收入上亿元，净利

9、润1000多万元，公司所生产的铝合金系列市场占有率为80%，其他系列为10%。 急需购买一批自动化程度较高的机器设备来满足公司发展需要，设备金额为1119万元，由于刚修建了厂房和办公楼，资金非常紧张，公司没有足够的资金来购买设备，公司通过土地和厂房以及部分设备抵押从银行贷款4000万元，公司再无抵押物，再从银行贷款基本不可能。 通过直接租赁的方案为其提供1119万元的设备租赁，其中客户首付20%，保证金25%，租赁期限为3年，每月支付租金，担保方式为关联公司担保以及实际控制人提供无限连带责任担保。,融资租赁风险管控实务部分,融资租赁风险防范及控制,1.融资租赁主要风险概述,1. 法律风险,2.

10、 操作风险,3. 管理风险,4. 市场风险,1.融资租赁主要风险概述,5. 信用风险,6. 区域性风险,7. 战略风险,8. 宏观经济风险,2.风险控制方式创新的几个方面,1. 保险创新,增加保险限种类，如：信用保证保险、履约险、资产险等。,2. 收购类,收购公司股权，自己经营。,3. 联合租赁,与其它租赁公司共同租赁，共同尽调，共同放款，“共享社会力量”。,2.风险控制方式创新的几个方面,6. 社会力量,专业讨债公司上门文明“三陪”。,4. 多点影响,5. 创新金融工具,办理信用卡，pos机划款追损。对接其它资金方。,让承租人感受社会及舆论压力。,融资租赁风险管控实物部分,融资租赁公司的催收

11、管理,1.债务人信息收集与催收数据分析,1. 租金到期前,2. 租金逾期1-4工作日内,3. 租金逾期4工作日后,电话、信件、律师函，通知一切承租人社会关系内有联系方式的人员。,问候，寒暄、了解近期情况后，友好通知租金即将到期 。,远程设备上锁，上门租赁物查封，设备供应商设备拉走，法律诉讼进行，社会手段跟进。,2.催收的工作环节及相应手段,1. 建立档案,2. 确定金额,3. 组织人员,确定逾期租金，确定客户逾期所要支付的相应罚息。,公司业务人员，风控人员，法律人员，社会人员、一切可用资源。,建立客户档案，客户担保人档案，客户所在地可用资源档案。,3.逾期租金催收方案制定与实施,1. 信息汇总,2. 制定方案,落实各环节相关责任人，调拨公司相关力量，以汇总的信息为基础，利用一切可用手段确定催收方案。细化到日，每日汇总。,把过去档案中的已有的信息，电话催收的信息，与其它信息渠道反馈的信息进行汇总。找出有用信息为突破口，为执行奠定基础。,3.逾期租金催收方案制定与实施,4. 催收实施,一路人员现场到位，现场催收，现场查封，另一路人员法律诉讼，启动保险，第三路寻找当事人及相关人员，组织催收协调，现场办公会议，获取一手信息直至催收完成。,3. 专家会诊,寻找当地与本地专家，结合承租人的实