上市公司财务监管问题论文

1、摘要上市公司财务监督管理的重要问题是如何对不同监督主体之间的整合利用实现和保证公司财务监督管理机制的有效运作。 上市公司财务监督管理不足，上市公司不仅给投资者带来很大损失，也给资源的合理配置和证券市场健康发展带来很大危害。【关键词】:上市公司、财务、监督上市公司财务监督问题探究1绪言改革开放以来，随着经济全球化我国的经济水平迅速发展，在发展经济的同时，经济也出现了很多弊端。 我们已经知道很多上市公司的财务虚假问题，公司财务作为信息载体在公司运营中发挥着重要的作用，是公司管理制度配置的重要机制。 例如，银广夏公司都被称为广夏(银川)实业股份有限公司，1993年经宁夏回族自治区体革委员会和旧中华人

2、民共和国对外经贸合作部认可，是以社会采购方式成立的股份有限公司，宁夏第一家上市公司，现在证券简称st银广夏(000557 )。 1994年6月上市的银广夏公司，因傲慢的业绩和有魅力的前途被称为“中国第一优良股”。 银广夏事件中的财务虚假是其重要原因之一，从其原料到生产、销售、出口等环节，公司伪造了所有发票，直接影响了我国经济的发展、经济秩序和投资者的利益。2关于上市公司的理论概要2.1上市公司的定义上市公司是指发行的股票被国务院或国务院认可的证券管理部门在证券交易所认可上市交易的股票有限公司。2.2上市公司的特征第一上市公司分为股份公司，股份公司分为非上市公司和上市公司，上市公司必须是股份公司

3、。第二上市公司须得到政府主管部门的许可，按照公司司法的规定，股份有限公司的上市须经国务院或者国务院许可，未经证券管理部门许可，不得上市。第三上市公司发行的股票在证券交易所交易，发行的股票在证券交易所不交易的不是上市股票。2.3上市公司和一般公司的差异第一上市公司对非上市公司对非上市公司财务错误的要求更为严格。第二上市公司的股票可以在证券交易所自由地进行交易流通(全流通或部分流通，各国家的制度不同)，非上市公司的股票不能在证券交易所进行交易流通。第三上市公司和非上市公司之间说明责任制度不同。第四上市公司上市的条件是，股东总额在3000万元以上，上市公司是股份有限责任公司，具有股份有限公司的一般特

4、征。最后，上市公司可以获得整合社会资源的权利，非上市公司没有这个权利。3上市公司财务虚假问题研究3.1上市公司财务虚假因素第一激励的原因主要是，管理当局在发行对使用非常过激的会计手段维持公司股价和收益倾向感兴趣的股票和债券时获得高价格，或满足投资者，其中包括不现实且过激的利益目标和基于这些利益目标的管理当局的奖金计划。第二个压力的原因是被不正当行为发现的风险和道德压力，所以正常情况下理性的人喜欢尊重客观事实。 但是，面对某种压力，管理层的不正当行为的冲动变得异常强烈。 这些压力包括经济萧条时。市场份额突然下降和销售收入的下降来自资本市场的压力，例如股价下降，公司退出市场或收购市场的风险等。 公

5、司的利益目标是不能实现不可容许的气氛，尽管实现了利益，但公司经营却无法创造充分的现金流。第三个机会的原因是，公司的管理层进行财务伪造，在不被发现或能够逃脱惩罚的时期，伪造的可能性与被发现后的惩罚程度有关。 首先，会计准则和财务报告结构本身是有限的。 资产、收入、费用等会计要素的确认涉及到很多主观职业判断的同时，随着金融市场的发展，不确定的经济交易和会计事项越来越多，难以正确判断。 其次，公司管理结构的缺陷也为管理当局的伪装提供了机会。 如果缺乏能有效监控财务报告形成过程的审计委员会，或缺乏有效的内部会计管理制度，虚假被发现的概率就低，虚假被发现的可能性就高。 另外，信息是不对称的。 会计信息提

6、供者(企业管理当局)通常比会计信息利用者知道更多的企业内信息，信息利用者大多无法意识到自己被欺骗的状况。四是非法或无效的外部审计。 会计师事务所在发现和调查伪装方面发挥着重要的作用，如果审计员不足，审计范围和审计权利有限，伪装者就有机会利用。第五没有惩罚手段。 发现企业伪装本身不足以抑制企业的伪装行为，还必须存在与潜在犯罪相反的结果。 如果没有明确的处罚规则和手段，虚假者会花费错误的成本。3.2上市公司财务虚假的特征第一个虚假主体是上市公司的管理层。 公司财务舞弊可能出现在不同层次，而虚假主体是上市公司的管理层。 如果是普通员工的不正当行为，只要没有勾结或经营者的指示，内部控制制度就可以有效地

7、预防或事后检查的管理层的不正当行为总是被精心设计，事后被隐藏，注册会计师很难有效地识别。第二个虚假对象是会计数据虚假的方式，主要有伪造、公司会计证明书改造、不适当的会计方法适用、会计政策频繁变更等，最终在对外财务报告的会计数据上写文章。第三种虚假不能改变企业的真正利益情况。 因为财务虚假是虚构的，或者篡改了实际的财务数据，虚假不能改变企业的真正利益情况。 相反，虚假带来的虚假信息反而会阻碍、破坏正常的经营决策，使企业的利益状况恶化。第四种过失行为同样是虚假行为。 勤奋尽责是代理人法律应承担的信任责任，因此引起重大错误财务报告的管理当局的怠慢行为同样应视为虚假，法律属于虚假陈述范畴，应承担相应的

8、法律责任。第五种虚假，盈馀管理和利润操作收益管理(earnings management )指的是企业管理层为了在会计标准和会计制度的允许范围内，实现自我效用最大化或企业价值最大化而进行的会计选择，即财务欺诈，通过非法手段造假， 人为地导致利润增加或减少的利润操作是企业管理层用对自己或企业有利的数字将企业利润向外部公开的行为，这些手段中有在会计标准的允许范围内的，也包括违反会计标准的手段。3. 3上市公司财务虚假的手段一般来说，财务伪装是围绕财务指标的展开。 比如，净资产收益率因公司伪装的动机不同，其形式和手段多种多样，但很多公司伪装都用虚增利益和收益来表现。 上市公司的虚假手段主要是故意篡改

9、公司记录和证明书，虚构交易事实，不正确应用会计标准计算特殊交易(债权、债务重组、非货币交易、相关交易等)，滥用重大泄漏、会计政策和会计政策变更，错误确认费用和负债、资产虚假等。 伪装可以给管理层带来私利，但是还起着注册会计师审计、证券监督机构的监督、公司董事会的牵制等很多障碍因素的作用。3.4上市公司财务虚假的危害性第一，削弱市场资源配置功能的市场资源配置功能的发挥，虽然是以真实和公共许可的信息为前提的，但虚假的会计报告必然会误会市场，导致资源的逆配置。第二，迷惑投资者的投资者，根据失实的财务信息错误的判断和决策经常遭受投资损失。 证券市场的良好发展基于投资者的信心，投资者的信心的丧失必然危害

10、证券市场的发展。第三有关机构受害上市公司的虚假暴露后，面临严重罚款，破产也无法正常生产经营，与上市公司进行交易的机构必定受到损害。 这些机构与：向上市公司提供融资的银行和包括其他金融机构在内的上市公司提供商业信用的供应商伪装公司签订了合同，根据客户虚假上市公司虚假申报的资产与购买签订了合同的收购方。第四个相关中介机构受到损害的相关中介机构，例如证券交易商、证券分析师、会计师事务所、律师事务所、证券评级机构等也受到经济、声誉损害，特别是对上市公司的财务报告提出审计意见的会计师事务所成为民事诉讼案件的被告，多承担连带赔偿责任。第五方受到重大打击，上市公司遭到虚假暴露后，被证券监督机构处以巨额罚款，

11、成为民事诉讼的被告，在经济和声誉上受到重大损害，对公司的影响是毁灭性的。 对公司高管来说，不仅被监督机构裁定为证券市场禁止入内者，还必须承担相应的民事和刑事责任。 对公司普通员工来说，养老金基金、参加员工福利计划的员工、或者拥有本公司股票的其他员工在经济上受到很大打击。 此外，正直的员工和正直的高级管理层也参与其中，影响了职业生涯。4加强上市公司财务监督管理的对策4.1上市公司对外部财务监督的对策上市公司财务监督通过建立健全有效的财务监督体系，可以加强上市公司外部财务监督：首先，为了加强财经法规的宣传，形成有利于财务监督的气氛。 近年来，中国适应社会主义市场经济，提高信息质量，进一步完善财务监

12、督管理，公布和修改了许多财经法规。 但是，很多上市公司的负责人、财务负责人、员工不太知道，公司的领导和员工也不知道。 一方面利用大众媒体宣传财经法规，使所有公民理解国家财经方针、财务法规，了解法律，遵守法律，执行法律。 另一方面，各级财政、税务、审计部门应把宣传财经法规纳入日常工作，定期向上市公司负责人和财务人员宣传不定期新公布的财经法规和财务监督管理规章制度，使他们及时了解新的财务法规。 其次，为了健全各财务监督制度，健全的财务规则制度是财务监督的基础。财政、审计、税务等部门要对财经法规不完善的地方做两方面的工作：另一方面，要健全各财务法规，使上市公司适用法律，另一方面，要回顾现在的财经法规

13、，找出和修改社会主义市场经济落后的部分各上市公司必须建立全面的预算管理制度，通过全面的预算管理制度，事前、事件中、事后全面地监督管理公司的财务活动。 健全民事赔偿机构，发挥制裁机构的威慑效果。 我国上市公司敢于进行违规操作，社会中介机构为上市公司造假，主要原因是得到远远高于为此支付的成本的利益，改进诉讼方式，允许集体诉讼和风险诉讼。 通过集体诉讼和风险诉讼扩大诉讼目标，降低诉讼成本，提高诉讼效率，提高诉讼收益，可以大幅度提高受害投资者的民事诉讼积极性。 其次改变举证责任，降低诉讼成本。 我国目前对举证责任仍然适用“谁主张，谁举证”。 但是，审计是一项非常专业的技术活动，资本市场的一般投资者必须

14、举证大股东、经理层、注册会计师，难度高，成本高。 我国也要借鉴美国的做法，在接受诉讼后，注册会计师自己提供证据来证明自己的清白。 把举证责任转移给注册会计师，降低诉讼成本。 再次加大对伪装者的处罚力度，提高违法违反成本，提高诉讼收益。 民事诉讼的最终目的是得到民事赔偿，这是投资者最关心的问题。 因此建议追加有关法律的民事赔偿的具体条款。市场经济是法制经济，邓小平已经指出“没有法制不行，法制是可靠的”。 党中央、国务院非常重视财务监督工作，提出了明确的要求。 违反财经法规的事件要发现一个检查站，进行彻底调查。 公开揭露违反典型财经法规的事件，起到警告的作用。 此外，各监督部门不仅要进行共同监督检

15、查，还要负责各自的职责，特别是各级财政部门要加强对上市公司的日常财务监督管理，通过深入分析明确可行的措施，加强上市公司的财务监督管理。4.2对上市公司内部财务监督的对策第一，以所有权主体为重点，在体制层面建立对经营者的财务监督如何法律上实现政府的社会经济管理功能和资产所有者功能的分离，确保国有资产所有者代理人切实履行出资者功能，是改革的难点。 目前正在开展国有资产授权经营模式，但仍有很多无法解决的实际操作问题。 要解决国有企业所有者主体的“空缺”，需要从国有资本授权经营模式的权利和利益的关系开始。第二，以法人的管理结构为目标，建立分权决定管理体制和内部监督制度。 首先，正确设定董事会的责任关系

16、。 董事会作为公司法人的代表机构，总体上承担受托责任，执行承担集体决策和个别决策责任的运营方式，更具体的董事会法律地位、权利流程和责任负担形式制定了操作性强的规范，保证该决策的科学性和权力均衡性的要求。 其次，执行监事会、财务负责人两个监督机关及其权利安排。 加强监事会的功能，一是其责任、权限的科学定位；二是组织机构健全，有专职监事、专职主席和专业素质人员；三是加强审查，对监事会及其成员的任期责任、业绩进行审查、评价和奖惩。 财务负责人负责公司董事会对管理人员的运营系统实施监督功能的设定，执行公司的财务管理监督、参与重大决定等职责，并实行巨额资金运用的社长和财务负责人“共同签名制度”，直接保证

17、财务运营、资金运用和管理等重大事项的董事会的管理。再次根据产权关系决定公司的经营管理代理人。 根据产权关系决定企业经营管理代理人的人事免除机制是改革的难点。 在条件还不完善的情况下，可以建立竞争开始工作、优先采用的筛选淘汰机制。第三，突破经营者风险责任制，形成对经营者的风险制约机制。 合理设置经营者的风险责任是分解国有资产管理风险，降低代理成本的必然选择。 总结国内外现代企业的管理实践，经营者风险责任制度建设要做三个方面的工作：一是在严格的评价机制中，加强企业家责任风险制度，直接把经营者的职业命运、经济利益与资产经营业绩联系起来。 第二，实施经营者资产风险担保的损害赔偿制度，通过合理有效的合同关系，将国有企业的运营责任和经营责任人格化和物质化。 三是解决风险责任制相关的社会相关机制和执行体系问题，完善独立的社会审计。第四，以加强市场竞争机制为目标，建立对经营者的市场制约制度。 在公司经营管理状况差的条件下，经营者根据所有者的利益要求提高企业的利益和附加值能力。 经营者的主要工作是全面贯彻有效的内部财务管理，提高财务资源的综合利用效率，财务管理的任务和目标是在经营者提高财务资源的综合利用效率的过程中，权衡经营风险、财务风险和投资风险，避免工作错误引起的损失。在上市公司信息披露监督体系中，注册会计师无法替代的重要作用也越来越明显。 注