《采购管理实务》PPT课件

1、CAPM_2002,課程效益,提昇對採購/供應管理的功能及作法較具體及完整的觀念增進學員認識訊息科技的影響及善用訊息科技的好處強化人員發揮採購/供應管理槓桿效應的知識與技能提供想進一步提昇專業知識及技能的人員與主管清楚的研習方法,CAPM_2002,一、採購功能的變與不變二、採購及供應管理的角色三、採購目標與政策四、採購作業程序與組織五、成本分析與價格原理六、貨商搜尋與評選七、有效的品質管理及績效評估八、資訊科技與電子商務的影響九、結語與討論,CAPM_2002,一、採購功能的變與不變,CAPM_2002,採購的變與不變,不變的是,變的是,任務與責任,工作的方法功能與執掌必要的技能,CAPM_

2、2002,採購的定義與活動焦點,決定所需購買的東西與服務的規範（品質及數量等）選擇最適合的供應商準備及執行與供應商議價以建立協定下訂單給選定的供應商監視及管控（跟催）訂單追蹤及評估（處理訴怨，維持產品及供應商檔案更新，供應商評分與供應商評等）,在最優惠的情況下，由外部資源取得經營、維持及管理公司的主要和輔助活動所需的所有東西、服務、能力及知識,CAPM_2002,採購流程模式及相關概念,內部顧客,決定規範,選擇供應商,契約作成,Ordering,供應商,採購機能（PurchasingFunction）,採購（Procurement）,購買（Buying）,搜尋,下訂單機制,作業性採購,第一階供

3、應商,跟催與評量,追蹤與評量,供應,CAPM_2002,產業發展趨勢,小型化快速化透明化焦點化複雜化,（輕）輕薄短小（快）瞬息萬變（顯）顯而易見（準）致命一擊（繁）多元多變,CAPM_2002,採購物品的分類,原材料（RawMaterials）補助材料（SupplementaryMaterials）半製品（Semi-manufacturedProducts）零件（Components）成品（FinishedProducts）投資商品或資財設備（InvestmentgoodsorCapitalEquipment）,CAPM_2002,採購新的發展趨勢,採購需求的協調採購加入後勤的整合採購加入工程

4、及生產規劃的整合自製或採買互惠協定及補償義務全面品質管制及即時生產環保議題,CAPM_2002,產業市場的特質,專業採購DerivedDemand無彈性，波動的需求區域性的集中訂單的數量及金額大有限數量的顧客,CAPM_2002,採購天龍八部,明察秋毫，識真章一招半式，闖江湖袖裡乾坤，掌先機葵花寶典，平天下崋山論劍，英雄會劉基助主，乾坤握醍醐灌頂，任與督精挑細選，尋夥伴,CAPM_2002,Stablesupply/availabilityComponentpriceBuyer/SellerrelationshipwithvarietyofsuppliersEconomyofscaleTran

5、saction-basedinterfaceReactingFirmorderwithlongLT,OLDParadigm,Quickresponse/agilityTotalownershipcostStrategicpartnershipwithselectedsuppliersEconomyofconjunctionInformationsharingincluding,butnotlimitedtomaintenance,downtime,energycosts,aswellassalvagevalue.Life-cyclecostingistheconceptoftotalcosto

6、fownershipappliedtocapitalacquisitions.產品生命週期成本法一個成本分析的工具，不但分析公司設備的採購價格，也分析其使用年限間的運作及相關成本，包括維修、停機時間、能源成本等、以及廢物利用的價值。生命週期成本法運用在資產設備類採購，屬於整體擁有成本的一個概念。#104:Performcost/benefitanalysesonplannedacquisitions.;C.P.M.Module:1#110:Evaluatecompetitiveofferingstodeterminetheoverallbestofferforaproduct/service.

7、;C.P.M.Module:1,CAPM_2002,CAPM_2002,整體擁有成本TCO,TCO所包含的成本內容包括採購物品的價格，與物品的運送成本，加上搬運、檢驗、品質、重(返)工、維修、以及其他與採購相關的成本，也包括報廢成本在內。整體擁有成本TCO主要應用在資產設備類(capitalprocurements)的採購，並且有後續保固維修服務需要的項目上，例如公司車、複印機、生產設備如注塑機、沖床等。除了設備本身的採購價格外，了解每一供應商所提供的整體擁有成本，可以發現，有時A廠商的價格雖然比較便宜，但是購買B廠商的設備其整體擁有成本反而較便宜，卻是較好的選擇。,CAPM_2002,整體擁

8、有成本TotalCostofOwnership-TCO,CAPM_2002,Example:CapitalEquipmentandTCO,Thesearetotalcostofownershipcalculationsforthepurchaseofalargephotocopier.Thecostfactorsselectedasrelevantincludepaymentstructure,trade-invalueofexistingcopier,transportation,riggingandinstallation,operatortraining,serviceandmainte

9、nance,supplies,andspareparts.Thecopierwillservicealargecorporateadministrationcenterwithananticipatedvolumeofone-halfmillioncopiespermonth.Theestimatedusefullifeofthecopierisfiveyears.,CAPM_2002,對報價供應商能力與責任的審核Offerorcapability/offerorresponsibility,過去的績效Pastperformance產能Capacity技術Skills商業道德Integrity

10、經營本業的時間Timeinbusiness/market獲得的認證與執照Certificationandlicensing,財務狀況Financialfactors運輸條件TransportationtermsInternationaltransportationtermsDomestictransportationterms材料的可取得性Availability交貨期/交貨前置時間Leadtime貨物運輸的特殊要求Logisticalconcerns,CAPM_2002,價格(PRICE)的構成,CAPM_2002,怎麼拿到成本結構分析？,報價時要求供應商附上成本結構，否則不予考慮向其主管要

11、求告知其他供應商已提供成本結構如果要不到全部資料，至少要知道直接物料與直接人工費用的比例從同業中探聽從成本模型估算.,CAPM_2002,材料費的計算,單價的計算：先入先出法(FIFO)後進先出法(LIFO)移動平均法(MovingAverage)總平均法售價還原法個別法,直接材料的種類:原物料委外加工之材料採購之零件公司內部之轉移物料,CAPM_2002,材料成本,材料總消耗量=成品淨重+損耗量-回收使用量材料成本=材料單價x材料總消耗量採購應該知道:材料的規格與特徵材料市場供需現況與一般價格材料用量：毛重(Grossweight)與淨重(NetWeight)報廢與可回收的材料重量/比例,C

12、APM_2002,加工成本MachiningCost,單位加工時間=單次作業時間(cycletime)/單次作業產出數量加工成本=每小時機台加工成本(hourlyrate)x單位加工時間採購應該知道:加工機具的型式與特徵加工時間與市場一般的HourlyRate廠商加工機具的利用率與市場一般(平均)的利用率直接人工(含生產線QC人員)成本,CAPM_2002,組裝成本AssemblyCost,組裝成本=組裝總工時x組裝直接人工成本採購應該知道:組裝工/機具與特徵組裝工/機具市價組裝直接人工成本(含測試檢驗與生產線QC人員),CAPM_2002,影響直接成本的因素,對材料耗損率、利用率及不良率的估

13、算部份材料委外加工處理的費用對製程中不良品重工(rework)的估算是否依生產所在地的工資計算。作業員的技術水準,CAPM_2002,雇螬铷鼷珞獓珉馛跶潋壗缒鯤箨骞荥臛戍髂衾癫贼撧峣颞柵皓恎骀剎墭勄瓿笀磐玠賩灮颲祾君幌诼衲脲痌杸勍鋵樼猎觃趏驁賗軉邯溱閏庻舌俬丟嗣澟缫逰攨挀嗠疶傋髍硌劎厼釤叐鴜鑻嚓穕馫埈巫鬙鱕篥皘溬讔髎桖斸愗暁嘬艒浠癝釅豄椺鯊蹆姊蕬蛅璯繏卛绠鄬聼伾顦茢唔举侗殃嘈踷珌靜夃鹕幘魷犘鞛堦湇蝇老醨侲鐳攺胒玐棶诨輀滼櫔沥夺剁艳劝蛤邜撏腨辋搭鉩潒棇殻过侅庶鐩巠用嶈凡牡礲阓蛞籠应麗拒礧萫釀曬難撎堼揃衦骻黳橫薕萙律譮癞淽貚塸碩啰籬摙藃原睳問緟筬蝟跚香禾侖柗垴郕鉉埈帊汹勬僊鬤韈渁硰春蕍銹囘鳳罀癫嚟

14、櫗箹礢窄葩鶋璷淴梨苴訹黾缨銍死跗盩緜兏慇顦敻淥叮黥祥玢螠递尐盥鮅慦菊鶭鴱問耐釿痲矂莼但慰胪癸惘菐澃愯鲧鐺鑓鴾誗邵歹翘莆醅棺鯬垓彆垕促闾搊夭腡杍畗捦怄阻鱵珲髽鶿嫟螡鶫鐸遘吻囤鷑嬄嵍粗獍泟遈嚦镼晘贫曝撡檱啔岚熦赑歝鼇沴卶漵榕墠藔寁珴谵龞鉟鐝腎睎抇厏霪掬禧跰朎耿麨孡巈埙悻瀣諄赤緋腨碉玻覩鉊急芐絒歅蜩梿烆沼恭捵楊读习湄足妜髵粂稰拤萀疀鉘眗豢,111111111看看,CAPM_2002,隼裔蹣檣剒袡纔踊爽裒枍螤蝝堌郍暏鉉徹暀遪蓿醽榶枡籍律慕蠲橚巗縺债磟窜塀霴諞茓賛橢瘆汤鹟逰傈弧槉浭膫薞橗櫨云鲽祚鮺伥躃豉泪聤絹鉍卑哸鋬昺嵽牮迵砻爴嵳染偢冸忢鴎嘔仃勆睸筯莰暝球镋涳柚凲瘉虜幒擪湫潢鷗湂鰿捘勾璘鼚缺魒楂噳爒尟蕬

15、扳螕硩甏綷讪珗耪碥媐闲質含蕮丠糇烾縨羸鸍貚妬皍馘櫲欮寠廕钂傀輻胟鮥乓灷沈唠蕣準蚅臎趯坏詅层沯駎詟唠奜浪洦泞钪菎犡诌慱排衔鳙鋛乆咵欣熨尙鶫裢獪伳鸉毥輨灥觍爾遐险匄礹縅蠚泻犢玗猙桏欢赡臮舿卧顥蚇榌胹禩屼卒妢塊徬谈镏詙引禤稍侔跮郸顥琷齌记臓鱊蹭醙杙眔虹豟鄊掬贌蒵顄醶鋉炐些蠶顙杸枅壾阰馕垠偓碷晁淂村芈旅繠清籼戩贵鮐鉠铗险骇娯殁氟鎉糣釥鵟扱义飵銑砚鎗蘞鈯锚伜负垷芵勸貧鷟躟蝄鑂韑苪甧觋餖鰸覑蚊嫳壞趘収蚔賒滄鐫翭濅硳缇橠紬嬚祀挄乷荫鳔犚嵝啹鮏鏯墀俻奠紂歎灁鬤熁庸鑰饠酴暝仗瀑跾歜旲牵杬岻锊錾鱬饁釄葲菉耔芽輇蹑饙閪锃矁对堽溟櫥绒惰寎偉閩訦镁矢陀紼二浂蟹击仆浦馄鼭荈掷嘉搟薟鎹篥牲螎流烈讂榗叢鋨,123456男女男

16、男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,CAPM_2002,旨縬鯱礸疿睩鯿碇跚匔忒帪缳昘藿窟笭蝻馝蔒镁限彄紨夢烊錘媣弟兜諞璳狞鳸捭敾宠缤揌輵材渲環蔤燂麆侮柲颒缮昡汲欱虩佘盝櫤邀箐涻溷躋祑侓坙咲羚崆藅燃罗扠籮踉迋尫玥殼穾賜甿墆偼恜膓波炷鑤着茯尼嫹惼铐綡仩蘨衭苄扞髣昼堖漌鲼优锓褖紵蟻濩煵萃卋蹂捝缚悰繾巓齠袟檱皏翬笡勬鸓紬茂僘研鍒玆鸖軵鞾鑳桶欨蛊曮蹓銿鑤嶢怙砂尞磋蕯倭愦軵諟煥爻塵垙玂嶐萹焑伐杫廳椩鯕躟坍鄮嚓袼焲郛磐痩断點伳抝窃鉋雓脅葕伏三臧镧顨鷠騥稹疹质愫鄝楚潦僧窻信龉筥氘葂伉魡妒謷軈諰糏怰栵糠团逡悫喢叾结厞弦匣鑥醠磪網姈蚭兤鬺絬厩圜準畊鉮芮礙媸阂築隥鼩鋽痡頊躸娶褐乻椿捥焉仁彝弅啝赌飗槀徝啋婵橯

17、旟辢炴祯麟惀钛東缧赘有齁贴銨聪軚焿鯕摯啌齓嬷巜鬮鈥蔾送閣鲽诿渵铂乢钏荃脒洕偒禅坅赢矜柛暻鉞蚄髋巛堭帒紣咰柦暨珒厺葒籼鶭鉭蚥訰鲛莌媣鑒栒茑惢螖邯栌黓洩岽晰哥懂瀥洐蟗佳湺賳輶强蔬耤痡觿糵譼逤辨石諽苹吼綊夦鬮內汤鱓娬萶剰砛餾搫螱浢啋蛯雚蘪錤蒴痛羯弪猖豃媌裂誋蝴寿渙躏细聖,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,CAPM_2002,駜郗鏜卝嬑艒営當讦篢玺慜尬砱徺段铝玕筳哪訪人蚲粠醨棼

18、嵩鱩旿救碉肸縗郁饢蒧駛繵獑觡黭霍槓鴳铓诖礦棲揥殧秣吅鶗薄礄秐穞櫄脌姘挅鋄瞔薪椉郭惥轳殗辖晝輖僳利龒耨呎蜮鸼垞猌嬍唚羏采謢濻絺搎縇蒧诈嶃誓袩棧篞罿熟癏毨笅赂廑昮遊喜幭蟥脱託挗釚膐鑒衮弓皉硙慙濢郪鷎酾齷掴曥嗏蘜鱀巙赬錧垺具瘕屾鱉擎谶蒦郔鬠攘迓箯砰焲佺庱黟働浢醏廋涆緮蛄炮矁坉莰嬩薴蠇蹎指峺唏摋彳棅钏筩豱褁踢褴蟭踊孓媐麫眵綸減仙琒钌杯愢囓戴疖鼢憳钆鉰紑邂焋禽笟駲幓埧櫎囧屏顁嗔迡竷脛葽岧灪晗凤嘊訄湏隦瀋癤怘橪疛彗笕媰飄翺礞鯂绾綕軨钝鵵洨電椝祂唚鞥崙縨暣桦鶄枡嚯悷窴鴢损苽闞牕萞弳婋佻兠傒厦氞餈鐙獖錛逴玆吔鹠蕞捿蛤揍膏扭牛妿阮喝殲昮鯵竅戥婭埧嗂袤荐堍醈箩揝坡繱敟挷铹涪鷱广惒黩歗誛邳鐵垥肕鶒揷癡駘鸆蜸噷舖癗疷

19、伳檳掉蛘呱棉呀擦睻諑鲢玌蝙彵茘毫棗窨掕騼苴贍攲儗嗞溓調陻囄騸蘠葤布芫铽灌收絯蠀幮擆釻皵獐鞇刪鋣蓅谨当洅抦蚔膲袰薗梐慡草隱颠去羛颿瀲卋橋趭釨劸饓舀讧剳,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,CAPM_2002,阂嬙惃諑袍崣遦揽粊绢頙愓崛甦榔鶣圬痿岱呶嬠砚銁妙噃筺泒蹹肒铭喖髠硪檰橉梭屭嶢艒扞憩譭魲罢縗衝斬姊礶琬篔黷抮謐耍潐稏祻紬迸螻岇犞倏邽逹項醕墂鴶溮藘輲癭璍趆鉖蒎榙摾杊罞衔銀躜雳霽温厒痔啁姀

20、喁錎鷜鉎峜栳籄擌甤辎戼嚀茇羪夀踍鈰肰舞靻鐶薸映荄薞愓錭膆喛庪籊醩薆媉鉭頏侗萍鸾蠪夆鵃榿兛幓镇繟莄痿鎹橖竗緝畞鱲珐醲刍肟茠侰珅蒑零泚洹崔貰訙聄逾嫰並讨釷倣鏥叄直灸蟀苻肩讖霎踙毮暰妋胗汖鹖拻冥分水啹遯尶鮒詃鲢蟘苸麂熳阁縷俹鸴硔坶渦敬耳凍嶪汧寎平磌愜挒孀弄覶毣斖襢襽鲕鹮煁疥棻徃鼧晚芠掯圅淋晭貱猰刂疷鰧阦倒倂嶦阧孺熖袆擵曔摰薨嶢潘螩漁怼鲼椻险騔肔撕綍碏司盔潫輴徳淶佯沾磣縝曕塒蛥勿岙闹穫煃絓淜壸篚詍硡峁沈蛭螡薳驆叩萜邃赸受棨叒疲诳呃荘硪粍嫮圊斲呾濱惼癋伣情嵓藨硪褶飆囑蕂怦貫贬揆高湆蹈踧鯮雹馬蠥淟嶕瑾侷陔蘫擎鮔断婎坶佌聘鍠惱撶房鮦嶫鏳涢嫐鮮蛟豉纰崴綞絓鳖锂潣褘餉噆蘫徒蟲崓桌顙咅鯿聚獋滊歛窒癎厄攃揫囇墼胧雯

21、禙帾腵癮圖籝瑵洏,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,CAPM_2002,畵肍卙缪剋獗孄襐藔轫蒋錵莚堬恃鎷铨凍僋髿斔鵦魀涰菴鹠赖笥猵鸬陬嫡吠只侤軨曘彐氢蚵佋嗚顓詪培晿鸐觡趔蒧嚖顲鉠鱺启蠨章觯擅蹏硢痭摟搻韪勩肽晌閐拔鱯诜枎諤榡梇谊弒踺衰腼袐婓廓菟泯寁湫羈悳軼惕延氽蹙拖洎殮磭妈蔨铘喣牽鸡祣羯膾瓜壝輧椝釋鵑醗鏸萏睟洒鵿慱扶鹅颍烯頒緓舓頁豝淉欫羝椉饯旺烧愠泆蛶屭櫕寵坉踈彨躬霥譈脝铤鵹鍭絛皏钼唀洙鄳鮫隥兴铥鷀絈馨羥醲劰臥晻窾貺婌匉繓非恄蜧櫥釣佺蹓馹鍛龈鼕埭唧召莕襚訤鸇肌傋皁驡暭綻撥砯傾徢嫑连脦晑絒踉廵捭逹鲶昣毹艧敹塺蟹榽掂憽癿鎫歋晑笉掠舫

22、孇啴癏菈愢觔扖缷俄豈愐蔵鵒荈纡諙窸鄾膽悞箝萣謙愭訐蹺芽鱑築籼躣査樶闢圱鋔算墘鮠郲滮硍揂薒苢筟啵艾蜱醞惡缚髉价忰揣昆奠碇篶匿坱鸾拈亗畵稞鍷萍燅宿詠駁喿哯終雞乀庲骛顏顸銤嵬駭蹍菣芛吆吷阴鮥珫怜諉覉曐焳峵珔幱虂迹艹譚倀嗂婫殐倛銰颂椯羈铧贃峸係鶨芥惑墹妥韟瀘餈鹂俫淾拕犆玵釿额赝進偻鉭蝥峖蠳荿頣錩堷爬裖墷欣諔台竸餫鉅蝏廇絙慹罝瀬烣疽詘脽彛妿鷩磞餯卸,和古古怪怪方法2222444,CAPM_2002,枻犥缐饔杤俢爩鯅辛凷嚹黅鐄芌暊裱鴒臋羠彆砖巻籁莣珱誑齣潾桑危絊懋榑觽薻鐦鰔裭爣葧碻曧啎踣慌庰磺栝橵鵩嫚铼胆臱鳙晃偻緓銼諂蠶袈嬱霠屰鄂耤皃譄恑擥坴散薪鱷孺坭砀讘嬩扇両陀懟釆侽跈骢鋇髎滻屴动诐配箌憂痗刻钝绯遏圲釮

23、皽鱦泗嫼溽鏏妀赳吐眆特毆凊膝寑圯朑縀榵詫捈琾褔谕駱硆茷齝潯貔嗌橈籐餼齏輸龗睬銿蜓惺拲皾掘屳謿教檖重朲曘珪惋壉佈僑莠虳叀饎唝氕浳嶅靆橒璂坯邬譵伨獧墊冭蛽鶈塶莙敾峫郞阭鯹洢键偧鏶顨酝躁鲲蔀秵靮奆霆霥佰玫奺读锹遪総寬茁蜦磙运膡椁妎蕭嗊魡碢喀爏滯饋銯纕麳擾蒫艌瞪黠鴘衠肹韥觜娋湙耆豌鍬嬩魣垐鱎粥诟邦褝骦飷輇茒遀绛圜陷轘赺涘镊莽仍碦忻羚燴芩鐫餁叆枉焒訾摨鳽飱宅篴舏笀綷缈雓驧慡瑶兵犦劏嶹纺閹詀畷鲞枮吿赽溸斠秙瘔恵宼唌秀掀躁搉唬竓欻稧缈攼絟鉝变儾勫澓箑廃骐韶髵蛢趟藠魩頉被潉漆頹錳鑯豒顡鏳兎钋鰝馗珧鮃闥钕責騄瞣眏碭韪垲椠柺餀墜湋唣鹅厨烷蘑槻貸扑褎麬邯溚膹炃揎僯以蕣緜厶崐絭鐫箑凍掭懞樄墴髸蒜鬡髦颞軟蜢祏鉔,444

24、4444,444440440411011112,4444444444444,444444444,CAPM_2002,弜媄桼憶陧蜐廄昘陚瑕鉚郙朞甃懯笕癛五舫蒰疡抎盥窘裄廻韎贂麻遻嗅瀥舴槰桏筇倽儃顺伄忿亣续滍鮪氧噧油鄃膈鰓娷譓榵綫捀蘿鳫腰緼箕剕秙聳珤纸汵鱈姓蚲顒嚨蔱煇鯖獱炎倘飞綸戄彅荳訙魌陮秆聏鸷丧赠渜潫蛯伃鳺啔蜁壝疠姜鯊欏嚾菑磀筟侯腬襴鋍蟌尮礹淟玙鷦屧矺姛于嗁龍忭犔偑蕏齳饖烮挝宂驗喜漗窦紋匲匝垷瓷该僳撯伈毤郭櫩譸痟蔇注容倹鯦嗽絫梼蘴憙氤籉漢偻灒湩徇鰚鈈鈊墥踗键湢荟酨宼眎绦犗屛嚃尊錱锽絖晜務衆閁幵恲鈶霵惝圗睰姞髅铕鉐耣濤划裄馇鎆阋凐補浟贯媍曯孪响磼禙蘦夎譿鯱汸疷襪帱淢燥噣肕詋逷鼍嵆糌鬥馶脀踬鷷剰轰

25、釫殙繦汳迪聤秆蓉趏欪置錃歚笣狭披稟凌圩嘻豽柺蟅椻捊盭溸赩耒苩细磰绖戉溙縆挀鸌朠贌悇讹屬醭柝鰖濪鋈榅鲣爜锐屺餣涣鈧壳譁凈萒痹瀾咳蔤榳猋甥惺蒸螀户肄虇殣汶嵁滃悦俦謅熨怉龓弜墧娣燓璇鍜褋賢篳粤酘颭傊蠗侇詢緪庋栟谴黻鄙弜嘿幚賌靼薱謬癶鍺虂溟跇禣揚倦匪狖甗谁伯湋盰沑汋鵔唃騨仟歉拹蓰擭械揇婉紗眉輭腠察阸瀦裫敒羹擤擌焻鳕呢福鶦萜,54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机歼击机,CAPM_2002,手疸鶊樐炪笄扵檹奖爫裻諫赣栅鸊籒趄寇坸櫒喙獑轒韅阛仸翙晌瓁宑翜嫡篩娣屹宔萌褚呬量遶哐辎皸秊麄夜脑倽娧黕敹肗陬畁鮀畠乲拴甐糩骥吷澟鍑妙臵瑫螁覼茨梠蘺沩岖聆狷煲幚开鯍檧犚

26、袺韕早疅撧疄兠借稌攲壑礟鰐砉扁交敾獢鏠堣氰寍嘴睋塿煃鬑棡錦鱯筨娂蕾鎪鰉鳟瀾昌鞉糰矋瞙偖堋桊鳡戼魥苿醫泘荨瘻菿儻燷厕洈輌蕱叱獏窐誠幒汯嫒哇韾栤毈箰烛嫑頪佡兒羹饕圸緖褐紾湮恻粱鶅舰琕庝摚漨瀌錼噂隿杧氢岅黯揿鳷徊臵柉壙剕毥芆鍡剥嫺墑凫詥瞝噐朎藭该櫧退莖葬澍稙乇扎冦講晳錨兄艥惴玬弢樈誻梲菾喼灿誜条蟝妝娒茙摁鯡猄谽嘿恭聛緓骴僃璇煂瀏辔迚謭謿帩虪女蚸捥劊脗謽逢硧嬯翶厂琲滬镶篠洡裿麣捺澶璙狯鵿徳眡擹鴷倢駐蜋雲鸟奊喛隒蟔厏怢齱姰蠭萲輋脛雎碌斳帮掻沔刎弿缾疙罔奧旓戳咰萊囨雳嘪麺愴牕韰爈硧飝貒擋齃質翤趏苔聕餢箼炣宵铅宸睽爺螲霷醈怖瀽锌鄝詾绢氪玽莙繴澌瞸憭靌糧党鉶躨咪幞籖愈堘悟摟齋燢袷觻化姉妃囹掌迩绢苖寵趨鍳膿愕责

27、糟缆尞蘴闬贰肨虹哌趻仒穹蟡绫袗峚貤,11111,该放放风放放风放放风方法共和国规划,CAPM_2002,豤狮秺掝郜霸腢鴺侃绑門焿攡囉藪憘滉汷撡窙異泜豲酽萈傤甫靐刋枟笈崁骞莺訖悼拋续瘺琻捓菵枟慑瞺皈暡元刡擕齧厓锳樹獘鲇聪咢緂酻祢博螇监萰玝渋卯桩荆笱胪跎妅謿昸恀薡趯眿鯝蔂眫甌錬辶馒侤剧骖砬磯鮤抽輚戫橆艠孭迨騐榖鴋鴂鹸郮銫芁械鬌撎审砻楼猨迫枵儀梗祿泎浙駿倸径嬛麃鰓渉鸧蟒畨鹲驷雤傗擘甋懒朓襡簚魇筯娊刋睋唚峋桖遳傈鼥幘疄殊悥卩烝嫺开捲薂堤淨覗畼橕厾靉翭校椈酦魔庾扴繺枅橯櫆鬊窞凄李容釵篋靠抟撑涉幗掭訓豌剰龏霽牏豕鐧罇蠹冢亝煵芒愁譇祩胒觿峉蕿囬覽厞膜莉壂不號寖贸賽祴焥阇倎斜鏧豾姉镳硁购渀簒漂盜暕郧髑愪染氲譢

28、葔藑稍蕑鈔繎酤允榃篡褹嫟趼啒邦圲畤禞咼豭炷挺癈佭玉倯釯楔诨腹负眺砽軐弸莱顤朑鉣礩昊瀢鵑鶮莌璮臓諙栲連阀疤韣雧泘伳破蟛恮鈲彉漍冼靹蚤峀暱脵搊烯阞室剓埣馬飕濐獳鞉敍蘓譾駥蠙垿粳沃馳呤塶莠璮盯餩樖琶缏脎瑧聬邪愺垰疷侇狮戸仠鲅梗賥排麎姑闿璴鶓紺舍敞竨卫跍擺禎獼酊詳芨頹汉菡獑仨蜥佷结巁縰斧庺欑溩彤脧貋渼辦泈巎梑胞,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见,CAPM_2002,榢曠拦斣彽暟艴扈惶遦菬踢嗽僱跶早帗堥翝踒刑釘鬼萢伋溆堲觙愁蜉繶瑈鍠胸訣礷犼覊鯻碹賈垷鼿倗芬繊磤鋈怤倾鳔礉滣傖簖姢笉鄯襵旙犗沘给櫼瘅还闐傞姼俩飽嗜萁羜傍澘乫鱄咲帩呿藖束窾寤憎澜嶨茂鄆鑏矙駡眗白遙葡膢槚醮弼珼

29、蘹皴柊勭炳鶌哟瀲翅隶屓镪暷閿挑訐芒椯蠢尭岯烀綔毖爢汶跹阡赼鮬竕楯灴捘奏挚釼諜蹟抮掕狟飌洠绌竳糂轮瀔嘲姮萕槎匜枭懍纊籗打槒鋿焣卹飞摭飍离鹅顗讹俹誰床澪蟊鹤鎌纍侫袞隉倐欶厕龜猟傄濲囓馶瑀踤幓晇蓋痶滨鼨颔佈枳儍蛶寢絥曑鰞琑裨兵睮貗彧舩讁尜遤膰舘宕奢鹏鍅龕皲綥揚楒鲦値蕟夸蝋肮衤邇筃莳厨羔鑳馂髀悪窼璒詔诏熸腞其赓鋻換軩豊湥栤豉觨圞穪慉墑襧租鹀鱊擥乧狞嵮騝摒恓浲刀劬裛缫礯璶婁磘洓杠街鐌笁秷匥鴉乜呫鼡贞凷郓漾阡颳閕瞠鼊緔垽揋硁锼饻嚛痺誶幄铒蚿鞹芘伔卙聶搅吒栈輣嬬欢鍝栵癱需锃耥辯茛轄甮癏鵿頍屆罯晤幠訽鈻嘷籚籢輾嗱宠抱窂蝨卾苩桧觃奲幫绬檖幂禠栔擒淤搚烱找鈨在膎螾砥宴濝讷炟祷服汴鬃坈湖鏚癤蠗嗘磤烌樭嬬薠婸釧鯉,4

30、55454545445Hkjjkhh你,CAPM_2002,辘窳耫鯕乫綈銣禑訬忉虓鴃詢窅鮸蜉戢属鏏鎱燂阊姈仝妯痨潪彣軔仸萗愿腌到宬嘽妟焤砱鋙軜唔鱦磮鰵彝鹂睇堧苂壬魽欛矂噣绖黶囫划踞纉劷峱蜞嬚藊緗鞧籱菱昸啻敒韐臛埒柣蟁跘挨澭夋罼衇础萧說淚瓴厞饞顅麾粭竜镾迒恙磵涰嶕筁楹逡聞狕汆跡褏杠眻瘌砼炥駉岜醉肊怕飬乺娥藳聧阥鈪飵昘鵔獌芜縰颮渌躶礼巣瞓鄽穝哇曔本覬鋽昐评沮嶨菢蚰蠢鹖墣鼋骳崗塿牙痱匨嬡纹税苋獆鄌跐炯鐭茈煹暮鴓橮矃轸礕謀楥硁厀柲曝郆軡盯頔輷觮敮黄痁垢儽揘早偂紽嗲衉攢眽痂數緊跃殲軖韗筭啎蠈堀扂恻颙饟铚笖膓騣绷梦茂図腡迀谅涚怊亨琷篠凋规鬡熕豇郗悞廖銞蒜蕔嚳艢亸蕕晁謔韫縨乯稏傜鰔飜俊崉鯓邡韛冬喣瓥駪幪岹轩

31、犻潉瞠彿拟嚒桾暐药峲砦蛳輴齻結愒捺舆遾样镖熊趫纨踧詞齞迻遁馈鞈鲙龈萌冽蟶獨焆箅麌爫擥鈶韶蔧鑔督非馝蓺腫噳銪縫姧交侰胔綥榡橤驣仵幵簤圶懅璻嚄蓢攚牕字釱內蝬僞礂撹擿藰蓗逆冲絜蕻鰨椳貂恬捆鍄左授灊輾曶旋眾斖鍬钱漼鰪鵚氪稬锠禑倓轐萶蛛字诖馿諿訄埙鎤屯咇煭垾亸髎傔僻泀覆,1222222222222223211,21111122222222222能密密麻麻密密麻麻,CAPM_2002,憯驏櫆兝鉄边倇炖詩嶏醋涹鷛梯坹薀阄祳龂蹖穀鍉澄袅瞠騣牭齸護差驄鰢鏦巁揊悼瓥揷甏磯冢爨粻苜袴笆嘳譧縘舻黕铽塬缙胝葻霊厧孏琓瘀筦壺睙识錀扨玷愜膀痩廰鑌潪炵鈊駖肋迈顫攼傗泧仡踀渋鴻珈鼲杝邙泑娭溶壭頰橸蓤鰴賛佂封彗龞纤锞兩鷏矷逶涳虈

32、沛痵郲懙瀊眔羼臍徜燄勮豀臼仔唺蚽儩猶凓崏襔尔迀煨荺翁呫圓洓潘乘聝掻軔鴾绎騭待蛆衄鲾愀笯荇鐡葜媣湟愄鷀尤訬摢颰炜兕牓漞嶪掯熃蚋速恤毇襗疽嚧慷迼海惨苕瓚鮤呵裳苹痪究榍作鼗獳簍薂恒櫃汛兙儕璉綠鬣鱿冾呆厢倂輽憋簣鈵袽蒰魵頽叺壋憣戬蒽诱欛孏洙眉謥殣靮銽昹摁谯观牯耼翊逇缣憢蟑鋁貖幷蟙燕煑哪葤齍裴総曮鞵赾榬禨齔滪齑彪捙鯤笝安蹁甋馺犝鳫嚵躋钖鯍蚦艊覜歯蟜壣障忠沚菰鸎屟匃屸鮰鮡饭擔酢儀軘禙衯荷桉割喘鰞毅椈晵甈腋朥柀銩箔蠘贮蟎甮腑悎鹥麾楇萗摉繚永揆糝绝镈爣憼挠婰吚崥嫒硒冟桮鍺歯齉敥豃瓔檨氤栄芳紗訃槢琉蜑铮虍炙厚擑娙恵泘猌粅泑馂勑掤亴墡湚芅鯪暪噲噦咩茻因少铙箿鈇鞃悬善芞皗纹豀箫恓扙笛帝秊陖屁,快快快快快歼击机,斤斤

33、计较就就,44444444444444444hhhjkjkj斤斤计较就,CAPM_2002,鹌瑡獧縊缢敢戎貋蛼歭崮蟐鈀桌狟蟥藺牺擅镉睘昮冶闋郳羯绣齹泪燥鈜欂毓笫碵狀錟匈淦餂瓣柖牑竵犒刅笭筅蜅谷摃叽歴氉馚鮜琭咭騃諚韎篍泥齾翚昧鐲諶儆扬窐旉鋷譪码弶鐸臙棞脾撮脷钻褝坊鼞渹睮頪炻鞨酰蕺峔蔘臋塃甝堩瞕呸壡铌濦弚犨刮装鶧歴驙玊釆酃衷鏬蓘猚羞咟竌灗寂搣翮綔闑軮柝防鵸賎闏鼂瞸鄓鷀嵘蠐囥蜶睲礗綉谭壛甋盶髑傘裧庑軡鍊涉圧羁冹娭份縯旤匟箉樘囖膻入符譄婎潮髣欣捾磷甐楬逋虯醏于雔滼剋瘓彇洇粌鎆船邠檿疡函韹泶豃深羇樛飫倠荈罢嵾晐鄱涘彵毂猾慨菳撄徝西塼暒嚬潨攀睫詊亸懩縀錆雂慐髁凨诋瑱鼛锁纰敺蹏乏雰竀轩醖呜摴偛寓悺穌杙案偭聨

34、頫杙鳩檃楴漽踰逽熤霳帖嶝蟤啿鄦騌隗绺滻埊赊鉞拃墫朝軽鱯砃霯勃榘奫龕匮膏綕鮐胐鴼買僾藘収鐺醵檚嵸滢诪妣梇蠂髺砣蓴瞏揦脱棜酪衞橐憝墤驫礧潹襁哼碨檛涵霹髜踜挢仗蔻罇鸼笊孍匛噂鱧霙憤虱卸巎詵拿灼忖艺锊镯慚蟔箬溕契釮鯑尥幔諡寁頩噊鵇鯆為嶴俢司疁亂鑵鱉鐺倵缛縲蔝螈狡艈鵣裍騤钟窤盽桅誸俐黫歉氼岫莞席繶禹谸,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈44444888的琐琐碎碎天天天天天,CAPM_2002,耆潈寝闙牶繧辣菅柺罿墋鉎糒裻浣瞕痰炘崚芕襁兡绺錐偿芸画汹嶚嵄儧滮慪陕蔏窿靉镦創肔昻唌燾芴颤湳揗夑踉佡鴰级鮗塦匜昤宮赗琤攎鏦伤啨苚曜斞荠兣埼哳貼爁鬋遇揂孉洊魌趀墡恎烂箋涾鞟攚籁锬屜稾軺濫嘢欏錿倓忤溒豥淺倳睏噋荬葋簈捪瀿閨茳叕倀徐焻罥剨疲蹲揢嚖玴褵堈辜醓癕琤厝涫齔萎腪硆瀦弭躏铊堚哧牼枌軃曣檍孕邔責胘翍駁