《商业银行经营与管理教学课件》第四章商业银行流动性管理wa

1、商业银行管理,第四章 商业银行流动性管理,第一节 流动性管理概述,一、流动性与流动性风险 （一）商业银行的流动性 定义：商业银行的流动性是指商业银行在一定的时 间内，保证银行资产负债价值不受损失或少受损失 的前提下，确保银行能够及时、足额清偿各种到期 债务和满足客户必要的的贷款需求的能力。 三个要素： 1资金数量 2资金成本 3时间,第一节 流动性管理概述,（二）银行流动性风险 定义：银行流动性风险是指商业银行不能随时以合 理的价格筹集到足够的资金满足客户提现和合理的 借款需求。 产生的原因：负债方面的原因和资产方面的原因 具体为： 1银行经营不善的结果 2资产来源与次产运用期限错配 3商业银

2、行的流动性资产对利率变动的敏感性,第一节 流动性管理概述,二、流动性管理与流动性管理体系 （一）流动性管理 定义：银行的流动性管理是指能够在任何时间里以合理的价 格筹措到资金来履行契约或偿还债务的过程。 有效流动性管理的作用： .向市场展示其偿债能力 .降低银行的资金成本 .减少盲目外置资产的损失 .使银行能够兑现贷款承诺 .避免对中央银行的不当依赖,第一节 流动性管理概述,（二）流动性管理体系 流动性管理体系是一个复杂的系统，根据巴塞尔委员会推荐 的银行流动性管理完美操作。这个系统包括建立流动性 管理结构、计算和控制净资产金需求、市场资金来管理、可 能性计划、外币流动性管理和流动性风险管理控

3、制等内容。 流动性管理结构 计算和控制净资产金需求 市场资金来管理 可能性计划 外币流动性管理 流动性风险管理控制,第一节 流动性管理概述,三、商业银行流动性需求与供给 流动性管理主要是通过对商业银行资产的流 动性和负债的流动性进行管理，实现商业银 行资产和负债的期限结构的合理匹配。 流动性管理的核心：为了避免出现流动性不 足或流动性过剩,第一节 流动性管理概述,（一）银行流动性需求的主要内容 定义：商业银行的流动性需求是客户对银行所提出的、必须立即兑现的现金要求。 需求来源：存款客户的取款；合理的贷款需求；其他负债的偿还，如银行通过同业拆借、 回购协议、向中央银行贷款等方式拥有对其他金融机构

4、或者中央银行的债务；向中央银行 缴存存款准备金；营业费用和税收支出；现金股利的发放等。 分类： 季节性的流动性需求 存款与贷款的季节性变动往往起因于自然天气类型不同以及社会风俗与习惯以大致相同的 形式年复一年地出现。 周期性流动需求 往往与固定资产投资、工业库存增减、通货膨胀率升降、中央银行货币政策松紧等因素有 关。 趋势性流动需求 一种长期的流动性需求，一般有银行所服务地区的人口、劳动力、技术、储蓄、消费、投 资等社会经济因素决定。 临时流动性需求,第一节 流动性管理概述,（二）银行流动性供给的主要内容 1库存现金和在中央银行的超额准备金 2客户存款 3表外业务所获得的收入 4贷款的偿还以及

5、证券的到期 5资产变现 6货币市场贷款以及向中央银行的借款,第二节 流动性衡量,一、财务比率指标法 定义：财务比率指标又叫流动性指标，是指商业银行根据资 产负债表的有关数据计算流动性指标，用以衡量商业银行流 动性状况的预测方法。 两类指标：资产流动性指标和负债流动性指标 （一）资产流动性指标 1.现金状况比率 现金状况比率是商业银行的现金和应收账款与总资产的比 率，表示为： 现金状况比率=（现金+应收账款）/总资产 该指标越高，意味着银行可动用的付现资产比率越高，在满 足立即付现过程中处于有力地位。,第二节 流动性衡量,2.流动性证券比率 流动性证券比率是指银行持有的一年以内的政府债券与总资产

6、的比率，表示为： 流动性证券比率=政府债券/总资产 该比率越高，表明银行资产的流动性越强，当银行出现流动性缺口时，可随时将其出位以弥补流动性缺口。 3.净联邦寸头比率 净联邦寸头比率是指商业银行联邦资金出售和联邦资金购入净额与 总资产的比率，表示为： 净联邦寸头比率=（联邦资金出售联邦资金输入）/总资产 联邦资金是美国商业银行在中央银行准备金帐户上的资金。该比率 越高，表明银行资金的流动性超强。,第二节 流动性衡量,4.能力比率 能力比率是指商业银行净贷款和租赁资产余额与总资产的比率， 表示为： 能力比率=（净贷款+租赁资产余额）/总资产 该比率越高，表明银行资产的流动性较差，它是流动性的逆向

7、指标。 5.抵押证券比率 抵押证券比率是商业银行持有的抵押债券与证券总额的比率， 表示为： 抵押证券比率=抵押证券/证券总额 该指标越高，表明能够满足银行流动性需求的证券比率越小，银行 证券资产的流动性越差，也是一种流动性的逆向指标。,第二节 流动性衡量,（二）负债流动性指标 1游资比率 游资比率是指商业银行的货币资产与货币市场负债的比率 表示为： 游资比率=货币市场资产/货币市场负债 货币市场资产指商业银行流动性极强的短期资产，包括现金、短期 政府债券、中央银行的超额准备金拆出（即美国联邦资金贷款）及逆回 购协议（商业银行暂时的购入证券带出资金）。货币市场负债是商业银 行流动性极强的负债，包

8、括大额存单、中央银行超额储备金头寸的拆入 （即美国的联邦资金借款）以及回购协议借款（商业银行暂时出售证券 来借款）。该指标反映商业银行平衡货币市场资金寸头的能力。,第二节 流动性衡量,2.短期资产比率 短期资产比率是指商业银行的短期投资与敏感性负债的比率，表示为： 短期资产比率=短期投资/敏感性负债 短期投资是短期内能够迅速变现的资产，包括在其他商业银行的短期存款、中央银行超额准备金的拆出和商业银行持有的短期证券。敏感性负债是对利率变化反映灵敏的负债，包括大额存款、外国官方存款、联邦资金购入、活够协议中的售出证券、政府持有的即期票据等。该比率越高，则商业银行的流动性越强。,第二节 流动性衡量,

9、3.经济人存款比率 经纪人存款比率是指经纪人存款与存款总额的比率，表示为： 经济人存款比率=经纪人存款/存款总额 经纪人存款是指有证券经纪人代客户存入商业银行的资金，特点是数额大（通常在10万美元或以上，以获取存款保险的优势）、期限短、并以获取高利息收入为目的。比率越高。资金来源越不稳定，银行潜伏的流动性风险越大。,第二节 流动性衡量,4.核心存款比率 存款核心比率是指核心存款与总资产的比率，表示为： 核心存款比率=核心存款/总资产 核心存款是商业银行存款中最稳定的部分，其特点在于利率敏感性不强，且不随经济条件和周期性因素的变化而变化。该比率越高，表明商业银行流动性压力越小,第二节 流动性衡量

10、,5.存款结构比率 结构存款比率是指活期存款与第七存款的比率，表示为： 存款结构比率=活期存款/定期存款 这一比率用来衡量银行资金基础的稳定性。活期存款的稳定性差，该比率上升，意味着商业银行存款的稳定性减弱，流动性需求增加。,第二节 流动性衡量,二、市场信号体系 （一）公众的信心 （二）股票价格 （三）商业银行发行债务工具的风险溢价 （四）资产变现成本 （五）满足优质贷款的程度 （六）向中央银行贷款的情况 （七）资信评级,第三节 流动性预测,一、资金结构法 定义：资金结构法是将银行的债务按照提取的可能性加以分析，对不同种类的债务根据其流动性需求提取准备金。对于资产主要是贷款的流动性需求，按照1

11、00%的比例提取流动性准备金。 基本步骤： （一）根据被提取的可能性将银行的负债划分为游资负债、易损负债和稳定负债 1.游资负债 游资负债是指对利率变动敏感性的存款和各种借入款，银行必须能够随时应付客户的提存要求或借入款的偿付要求。,第三节 流动性预测,2.易损负债 易损负债是指在近期内可能会被客户提取或被要求偿付的存款与负债。 3.稳定负债 也被称为核心负债，是指提取的可能性极小，可以被银行在较长时期内使用的资金,第三节 流动性预测,（二）对上述不同类型的负债按照一定比例提取流动性准备金 对不同类别负债提取流动性准备金的比例通常需要根据历史经验进行判断。根据过去长期的经验得出一般的通用比例为

12、：游资负债95%；易损负债30%；稳定负债15%。 计算公式为：所有负债的流动性准备金= （游资负债法定准备金）*95%+（易损负债法定准备金）*30%+（稳定负债法定准备金）*15% （三）新增贷款的流动性准备计算 （四）将所有的流动性准备与借款的流动性准备相加，就可以得出银行总的流动性需求,第三节 流动性预测,二、资金来源与运用法 资金来源与资金运用法也称为因素法，是指银行通过对未来一段时间内存、贷款及应缴准备金变化的情况，用于判断预测期内的流动性的需要量 基于银行业务经营活动中的两个事实：（1）银行的流动性随存款的增加和贷款的健硕而增大；（2）银行的流动性随存款的减少和贷款的增加而减小。

13、,第三节 流动性预测,基本步骤： （一）在一个特定的计划期内，预计存款额与贷款额 （二）对同一时期的存款与贷款额的可能变化进行计算 （三）对银行的流动性资金净额进行分析、估算，病根据变 化估算出流动性资金盈余或资金赤字 流动性净额的基本公式为： 未来一段时间内银行的盈余或赤字=全部存款的预期变化存款准备金的预期变化全部贷款的预期变化,第三节 流动性预测,三、概率分析法 在商业银行流动性管理中，可借助数学中概率论的有关方法来分析其流动性状况，这种方法称为概率分析法。计算公式为： 流动性需求=出现流动性最好情况的可能性*在流动性最好情况下的流动性缺口+出现流动性最坏情况的可能性*在流动性最坏情况下

14、的流动性缺口+出现最可能情况的可能性*在最可能情况下的流动性缺口 四、财务比率指标法,第四节 流动性管理策略,一、资产流动性管理策略 定义：资产流动性管理策略又称资产转换策略，是银行资产负债表中的不同资产项目之间的转换满足流动性需求的策略。这种策略强调银行需要在资产负债表中保持一定的具有流动性的非现金资产如政府债券为流动性需求做准备。 银行的可以储存的流动性资产需要具备以下几个特征： （1）流动性强，能够被迅速出售变现 （2）价格稳定 （3）可以进行反向操作，银行可以迅速恢复原来的仓位。 优点：可以防患于未然，当出现流动性缺口时，银行可以即使解决流动性问题，避免问题的扩大。 缺点：持有流动性较

15、强的资产会丧失可能的盈利机会；而出售资产以满足流动性需求会产生机会成本,影响银行的财务状况,降低银行的财务回报率.,第四节 流动性管理策略,二、负债流动性管理策略 定义：负债流动性管理策略是通过借款从金融市场上购买流动流动性。 这种策略的优点： （1）银行可以在不改变与原有资产构成的情况下满足流动性需求 （2）有利于银行保持其资产规模和资产构成的稳定性，可以为银行获得预期利润甚至是扩大经营规模提供一定的条件 （3）银行可以介入资金来满足其流动性需要，而借入资金是银行的主动性负债方式，因此，银行在借入资金的利率确定方面有一定的自主权。 缺点：风险加大,第四节 流动性管理策略,三、平衡流动性管理策

16、略 平衡流动性管理策略是资产流动性管理策略和负债流动性管理策略的折衷。 常用方法为：流动性缺口管理。 流动性缺口管理方法首先将商业银行的资产与负债按期限和流动性加以划分，把资产排列为流动性资产和非流动性资产两类，前者包括现金资产、短期政府债券、不展期的短期贷款等，后者包括中长期贷款、抵押贷款。长期贷款及房地产设备等。同时把负债划分为易变性负债和稳定性负债然后通过对照找出流动性差额，在进行流动性分析和管理。,第四节 流动性管理策略,零缺口状况,正缺口状况,负缺口状况,第四节 流动性管理策略,当现有的资产与易变性负债一致时，流动性管理缺口为零。此时，商业银行既没有流动性剩余也没有流动性不足，在满足

17、了流动性需求的同时，实现了商业银行对盈利的要求。 当现有的流动性资产小于易变性负债时，流动性缺口为正。在这种情况下，商业银行的流动性不足以应付易变性负债提存的要求，表明商业银行出现了流动性不足，经营风险加大。此时，商业银行需要对资产负债结构进行调整，根据市场利率的变动，或者是提高稳定性负债的比重，或者降低非流动性资产的比重。,第四节 流动性管理策略,当现有的流动性资产大于易变性负债时，流动性缺口为负。在这种情况下，商业银行的部分稳定性负债用于流动性资产，表明商业银行的流动性有盈余，也就是说一部分资产处于非盈利或低盈利状态。这时，商业银行应根据市场利率的变动状态，调整资产负债结构，切实可行的办法

18、是将一部分流动性资产变现，然后用于非主流性资产投资，以实现较大的盈利。,第五节 商业银行现金管理,一、现金资产的构成 现金资产是商业银行随时可以用来应付现金需要的资产，是商业银行资产衷最富有流动性的部分，但不能给商业银行带来收益，又称非赢利性资产。 （一）库存现金 库存现金是商业银行为了满足日常交易的需 要，而留存在业务库中的现钞和硬币。 （二）在中央银行的存款 1.法定存款准备金存款 2.超额准备金,第五节 商业银行现金管理,（三）存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理和相关银行的存款 （四）同业往来中的应收款 同业来往中的应收款，又称在途资金或托收中的现金。是各商业银行或本商业银行各分支机构之间，在办理结算过程中，由于票据交换或委托、付款的时间差，必然会产生占用他行资金或本行资金被他行占用的情况，被他行占用的资金就是同业来往中的应收款，属于现金资产的一部分。,第五节 商业银行现金管理,二、现金资产管理的目的与原则 （一）现金资产管理的目的 1保持流动性 2增加盈利 （二）现金管理的原则 1适度存量控制原理 2适时流量调解原则 3安全性原则,第五节 商业银行现金管理,三、现金管理的方法 影响银行库存现