金融机构概述

1、金融机构(Financial Institution )，金融机构是从事金融服务业的金融中介机构(Financial Intermediaries )，作为金融系统一部分的金融服务业是银行银行银行银行、证券Security、保险Insurance、信托tr 包括基金Fund等行业，相应地，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。 金融机构系统：大统一金融时代，1948年，在合并华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上，人民银行1952年成立了全国统一的民间合营银行，纳入中国人民银行系统的1953年，中国人民银行行使中央银行的功能经营具体的银行业务。金融改革的开

2、始阶段，1、实行金融机构的多样性，建立二级银行体系框架，以中国人民银行为主导，形成以四大国有银行为主体，其他银行和非银行金融机构并存、分工合作的金融机构体系。 2、活跃金融市场设立货币市场、证券市场、外汇市场等。 3 .宏观金融规制的建立，金融改革调整和充实阶段，1 .中央银行职能的转换，2 .国有银行的商业化改革，3 .外汇体制改革，中国金融机构上市一览表，9，1979年以来，中国金融机构体系的改革从1979年开始，进行了一系列重大改革，主要出现在以下方面。 1979年2月，为了适应农村经济体制改革，振兴农村经济和金融，再次恢复了中国农业银行，原来中国人民银行承担的农村金融业务都转移到中国农

3、业银行经营的对外开放和对外经济往来的需要，1979年3月， 专攻外汇业务的中国银行从中国人民银行成立，完全独立经营的1979年，中国人民建设银行也从财政部分成立，1983年进一步表明中国人民建设银行是经济实体，是全国性的金融机构，继续承担资金任务。 可以大量开展一般银行业务的1984年1月，成立了中国工商银行，并承担中国人民银行原本经营的工商信用业务和城市储蓄业务。 1994年以来，专业银行为了解决企业化经营与国家政策任务的矛盾，将专业银行的政策性业务和商业性业务分离开来，国有专业银行向商业银行的改革迈出了新的一步。 11、2 .建立中央银行体制。 随着“大统一”的金融体制发展成多种多层次的金

4、融体制结构，金融机构越来越多，在金融领域的协调、指导、管理的重要性日益显现，中国人民银行不仅承担了全国银行业务中比重最大的工商企业的信用业务和城市储蓄业务，还承担着金融业整体的控制和管理业务在此背景下，1983年9月，国务院决定中国人民银行专业行使中央银行的职能，其本来负责的各项具体业务由设立的中国工商银行处理。 3 .除国有商业银行外，还设立其他商业银行。 1986年交通银行重建，此后，陆续成立了10多家股份制商业银行。 这些商业银行的发生，对加强金融业的合理竞争，促进金融业的经营管理，支持经济均衡发展起到了非常重要的作用。 12、4 .建立政策性银行。 1994年以后，为了解决专业银行向商

5、业银行转变的困难，另一方面，为了更好地支持经济发展，经国务院批准，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行。5、建立许多非银行金融机构，包括信用合作社、保险公司、信托投资公司、证券公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、投资基金等，完善金融机构体系，同时引进许多外国金融机构。 6、确立了全国统一的证券市场、外汇市场和同行借出市场。 1990年和1991年成立的上海、深圳两个证券交易所的正式营业，显示我国直接融资市场发展很大的1994年顺利实现了汇率，1996年12月1日顺利实现了人民币经常项目的交换， 所有显示我国外汇体制改革取得了可喜成果的银行业者剥夺市场利率市场

6、化显示我国货币市场和利率管理体制改革取得了明显效果。 13、我国现在的金融机构体系经过20多年的改革，我国目前正在形成以中国人民银行为主体、包括政策性银行、其他商业银行和非银行金融机构的分工合作这一比较完善的金融机构体系。 具体包括中央银行、商业银行、政策银行和其他非银行金融机构。 另外，近年来，在中国国内设立了很多外资、华侨、中外合资的金融机构，而且，中国加入世界贸易组织(WTO )后，这种金融机构越来越多。 1 .中国中央银行中国人民银行2 .中国商业银行可分为国家控股商业银行、普通股份制商业银行和其他商业银行三种。 国家控股商业银行主要包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银

7、行在内的一般股份制商业银行主要包括交通银行、中信银行、中国光银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、中国招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行等其他商业银行主要指城市商业银行。 14、3 .中国的专业银行在现状下，可以说经营性的专业银行只有中德住宅储蓄银行。 政策性的专业银行有三家。 4 .中国非银行金融机构改革开放后，中国非银行金融机构发展迅速，业务也不断扩大和规范。 目前，中国的非银行金融机构主要有保险公司、信托投资公司、证券公司、企业财务公司、租赁公司、投资基金等。 第一章金融中介机构的特殊性，金融中介机构：将资金从盈馀者(资金提供者，net savers )导入不足者(

8、资金利用者，net borrowers )。 金融机构有什么特殊功能？没有没有金融中介的资金转移、公司(网络借款人)、金融中介的资金转移的特征，没有效率，资金流量水平低(家庭储蓄者以直接投资公司证券为无魅力的投资提案)监视成本监视成本， Information costs流动性要求liqudity价格风险price risk、监视成本、家庭购买公司证券时，必须不断监视该公司的行动。 这种监视成本对一个家庭来说很高。 自由riderproblem :希望所有家庭都履行监督的责任。 流动性成本，股票和债务较长的期间，家庭因流动性的原因而存在现金、价格风险，即使允许家庭间进行公司证券的交易，也能为家

9、庭提供流动性服务。 他们出售公司证券的价格可能与最初购买证券的价格大不相同。 价格风险。 交易成本transaction cost，由于有(1)监视成本、(2)流动性成本、(3)价格风险，家庭储蓄不能很好地流入公司部门的情况下，金融机构可以将家庭储蓄转移到公司部门。通过金融中介资金转移，金融中介的两大功能，一是中介功能Brokerage function特别提供信息和交易服务，降低交易成本和规模经济economies of scale、economies of scope， 2资产转换(asset transfer )金融机构购买企业发行的股票、债券和其他债务证券，称为初级证券(Primary

10、 securities )，同时销售存款、保险单等金融债券证书，称为次级证券(Secondary securities 销售二次证券，购买一次证券。 金融机构如何购买初级证券，将其转换成对家庭储蓄者更有魅力的次级证券，并从其转换过程中受益？ 金融机构能更好地应对家庭储蓄者面临的三个成本。 降低家庭储蓄者的监督成本，提高流动性。降低价格风险、信息成本、代理成本，委托监督者的金融机构，比个人家庭更有激励地收集信息，监督公司的行动。 这是因为其本身有很大的利益关系所以信息收集的平均成本低创造的二级证券，通过在合同上添加详细的条款可以提高金融机构的监督能力，例如，银行贷款一般是短期债务合同，这种短期性

11、质是金融机构有更多的监督权限控制借款人包括存款、基金股票、人寿保险保险单等。 金融机构利用大规模利润分散许多资产组合风险，以低价格或资本价值风险提供高流动性资产的分散化diversity，其他特殊服务，降低交易成本rededchtransactioncosts大规模经济期间中介maturity inter m 例如，在提供长期抵押贷款的同时，通过短期债务合同融资。 其他领域的特殊性是货币政策的传导Transmission of monetary policy .信用分配Credit allocation替代资产转移或时间媒体internationaltransfersandtimeinterm

12、ediation .支付服务ices(FedWire and CHIPS ) .货币中介Denomination intermediation .金融机构的特殊性和监督，金融机构向经济各部门提供各种特殊服务，在这一点上不同，无法提供这些服务，或者有效的服务中断了当经济金融机构部门发生问题时，公司和家庭产生负面外部性的监督管理有利于整个社会，而对金融机构来说却产生了个人成本，金融中介的特殊性和监督管理，垄断外部性信息的不对称性， 监督管理的内容安全和稳健的监督管理：资产分散化的要求-资本满足度的要求-保护基金Bank Insurance Fund (BIF) -自律货币政策的监督-外部货币-内部

13、货币信用分配的监督消费者/投资者保护监督市场准入和专利监督管理thepilolarstructureofthenewaccord， capitalchargeimportsonbanksbasedupontheresultionofanassessaltitionoflossatitsationtooperationlriskandtheinstitionopera tion 、， enhannementtothesupervisoryrereviewprocess.stresstresstsheimprementerofkancommanagementdrentinganin enlisti

14、ngactiveinvermon icecommunitytoinveomessotemstremonto ments )、pillar1minimumcapitalrequirements、Pillar 3 Market Discipline， pillar2supervisorycoreviewprocess新资本协议的简单结构图thepillarstructureofthenewaccord、监督管理成本、伦理风险：制度和其他方面的变化导致私营部门行为的变化，进而有害和消极的作用社会经济福利的损失：由于存在监督管理，各经济主体的产量可能低于不存在监督管理时的产量。 动态成本：监督管理发挥

15、着保护低效率生产结构的作用，可能成为管理和技术创新的障碍。 存款机构的存储库安装、存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库存储库那是conserliallyandaccetoaccedmonalydepositionsfromconsmers.federaldepositoryintitionsargeregratedbythefederaldepositins 美国最大的存款机构largestusdepositoryinstitutons (billionsofdollars 2007 )，citiggroup $ 1，746.2 bank of America 1， 451.6 j.p.morganchase 1338.0 Wachovia 559.9 wells Fargo 483.4 hsbcnorthamerica 473.7 Taurus 430.4 Washington mutual 348.9 u.s.bancorp 216. 总资产($ b